智利的养老保险制度
智利养老金制度模式对我国的借鉴意义
第２３卷第４期 Ｖ０１．２３ Ｎ０．４ 湖北财经高等专科学校学报 Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｈｕｂｅｉ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ ａｎｄ Ｅｃｏｎｏｍｉｃ Ｃｏｌｌｅｇ ２０１１年８月２５日 Ａｕｇ．２５，２０１ １
智利养老金制度模式对我国的借鉴意义
黄阳涛，周 蕾
（南京农业大学公共管理学院，江苏南京２１００９５）
【摘 要】智利上世纪８Ｏ年代对养老金制度进行了大幅度的改革，变现收现付制为个人基金制，养老基 金实行私有化管理，基金管理与监督分开。智利创立的基金制是国际的典范，对我国的借鉴意义在于：“补偿
账户”模式对劳动者养老起到积极的作用，保持了养老基金的可持续性；缩短最低缴费年限；试点推行养老
金的私有化管理；投资渠道应实现多元化和分散化；采取积极措施，使基金监督机构与管理主体相互独立。 『关键词】养老金制度；现收现付制；个人基金制
『中图分类号］Ｆ８４０．６７【文献标识码１Ａ【文章编号］１ｏｏ９—１７０Ｘ（２０１ １）０４—００４９—０４
智利是拉美地区最早对传统的现收现付制养 老金制度进行结构性改革的国家，也是世界上第一
个对养老保险基金进行私有化管理的国家。智利创 立的基金制是国际的典范，其养老金制度的成功改
革对世界各国的养老保险制度改革都有着十分重
要的借鉴意义。
一、传统养老金制度陷入困境
智利于１９２４年引入社会保障方案，并正式建
立养老金制度。经过５０多年的推行，这一制度暴露
出的问题越来越严重，已经不能适应社会发展和人 民生活的需要。 １．再分配对穷人不利。传统养老金制度以现收
现付制为基础，根据职业类型划分为三大系统，再 根据职员类别划分成更小的子系统。这种按行业和
职位而区别定义的受益体系差异造成了较高程度
的歧视，对有影响力的利益集团而言受益颇丰，穷 人则处于非常不利的地位。 ２．高缴费率使普通劳动者难以负担。随着人口 老龄化，越来越少的在职工人负担退休者，而养老
保险基金投资回报低，促使缴费率不断上升。
智利养老金制度改革及其对中国的启示
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【摘要】本文系统地阐述了智利养老金制度的结构内容，
探索其改革的最新思路和路径，客观总结了其在理论和实践方
面的意义，以期对中国养老保险制度改革有所借鉴和启示。 【关键词】智利 中国 养老金制度
一、智利养老金制度发展概况 智利最初在１９２４年建立了以现收现付、公立机构管理为
特征的养老保险制度。在经过５０余年的发展后，该养老保险制
度已经无法适应智利国内的经济和社会环境，出现了养老金管
理体系混乱和公立管理机构效率低下等现象，再加之人口老龄
化等因素，智利养老金体系在上个世纪７０年代后期收支严重
失衡，１９７０至１９８３年连续出现赤字，国家无力弥补亏空。为应
对该局面，智利军政府于１９８０年公布了《养老金制度改革法》，
开始了养老金私有化的改革，将现收现付制改为完全积累制。
该变革具有两大特点：一是启用了ＤＣ型养老计划，即预先规
定缴费水平，缴费及其投资收益以个人账户的方式记录和管
理，个人具有投资选择权和决策权，并承担投资风险；个人账户
在退休时的累计额一次性领取或者转换为退休年金领取，转化
为退休年金的数额取决于个人账户的累计额及其转化为年金
的价格（中国精算师协会，２０１１）；二是平稳地进行了新旧养老
金制度的过渡交接，改革法规定，１９８０年前就业的人员可以选
择留在旧制度中，也可以退出旧制度加入新制度，并规定一旦 加入新制度便不可回到旧制度，而１９８３年以后就业的人员必
须加入新制度。
１、智利新养老金静】度 智利新制度下的养老金分为正常退休养老金、提前退休养
老金和残疾遗属养老金三种，制度的具体内容有以下四个方面。
（１）养老金的筹集和领取。在募集方面，智利实施的是由政 府立法强制储蓄和自愿储蓄相结合的方法。雇员强制性按月缴
费并建立个人养老金账户，比例为本人工资的１０％；另外再缴纳 工资的２．５％一３％用于支付养老金管理公司的佣金（管理费）和
向保险公司购买伤残遗属保险。该强制缴费资金在缴费、投资
智利养老保险基金投资运营及其启示
BUSINESS CULTUREMassive Health .
利养老保险基金投资运营及其启示
文/戴锡镔
养老保险属于社会保险五大险种之一.是社会保障制度的重
要组成部分.养老保险指国家.社会根据一定法律法规，为劳动
者达到国家法定劳动年龄界限.或者是由于年老而丧失劳动能力
后退出工作岗位，出于基本生活需求而构建的社会保险制度。养
老保险属于再分配制度.为物质.劳动力再生产与社会稳定提供
支持.
智利养老保险基金管理特点以私营方式提高养老保险基金收益率.常规来看.政府主要
承担基金管理工作，由于缺乏有效的竞争机制.这就使得养老金
投资收益率较低。智利政府鼓励私营基金管理机构凭借市场管理
机制实现社会保险基金的管理.私营机构在确保各项指标都满足
政府监管要求下.承担养老保险基金筹集工作.管理工作与投资
运营工作.在整个投资中.需要严格遵循分散化原则.独立化原
则以及透明化原则.为养老保险基金保值增值提供保障。参保职
工可以根据个人需求来自主选择投资收益相对较高的企业.若是
不满意，还能够选择更换公司.在这种管理模式的激励下.基金
管理机构出于发展需求.不得不加强对基金收益最大化的追求，
政府严格监管基金管理机构，私营竞争方式不仅在一定程度上减
轻了政府的负担.还有利于提升基金收益率。
2020.04 /；〇N0.464 D
O巳USINESS CULTUREMassive Health .大健康
个人账户管理模式。劳动期间.
劳动者缴纳养老保险费用.缴费阶
段采取个人账户积累制度.私营养 老管理企业通过投资运营获得收益.
雇主全部承担养老金缴费.根据雇
员工资的10%进行缴费.费用最终
存入雇员在养老保险基金管理公司
的账户.参保人以雇主缴费为基础，
可以自愿增加缴纳费用.同时也存
入个人账户.此外，参保人员还需
要支付给养老保险基金管理公司佣
金.不仅能够弥补企业运行成本增
加企业利润.还可以支付伤残.遗
新加坡与智利老年社会保险之比较
第２８卷第３期Ｖ．１２８ Ｖｏ．３ 《安徽师范大学学报》（人文社会科学版）Ｊｏ，ｒａｏｌ ｏｆ Ａｎｈｕｉ Ｎｏｒｒａｕｌ Ｕ，ｕｒｒｒ．７ｒｙ（Ｈｕｍ＆Ｓｏｃ Ｓｃｉ）２０００Ａｕｇ．瑞新加坡与智利老年社会保险之比较宋标（安徽师范大学社会学院，安徽芜湖２４１０００）关破词：新加坡；智利；社会保险；个人帐户；中央公积金摘要：村世界上实行完全个人帐户制度较为成功的新加坡、专利两国的老年社会保险进行比较，分析丁两者在兵体实施过程中，在制度的统一性、资全井集、运管、退休全给付方式和登理等方面存在着诸多不同；以及两者在实施效果上，如减较政府时政压力、捉进经济发展和受到国际典论关注等方面又有许多相同之处。同为岌瓜中国家，中国在建设与社会主义市场径济相适应的社会保障制度时．靳、食两国的成功经脸，有重要的借鉴意义。中困分类号：１３８２一０２文献标识码：Ａ文章编号：１０００一２４３５ （２０００） ０４一０５１０一０５Ｃｏｍｐａｒｉｓｏｎ ｂｅｔｗｅｅｎ Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ＇ ｓ ａｎｄ Ｃｈｉｌｅ＇ ａ ｓｃｅｉａｌ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ ｆｏｒ ｔｈｅ ａｇｅｄＳＯＮＧ Ｂｉａｏ （Ｄｅｐｔ． ｏｆ Ｓｏｃｉｏｌｏｇｙ， ＡＮＵ， Ｗｕｈｕ ２４１０００， Ｃｈｉｎａ）Ｋｅｙ ｗａｒ山：Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ； Ｃｈｉｌｅ； ｓｏｃｉａｌ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ； ｐｅｒｓｏｎａｌ ａｃｃｏｕｎｔ； ｃｅｎｔｒａｌ ｐｒｏｖｉｄｅｎｔ ｆｕｎｄＡｂｓｔｒａｃｔ； Ｔｈｅ ｐａｐｅｒ ｍａｋｅｓ ａ ｃｏｍｐａｒｉｓｏｎ ｏｆ ｓｏｃｉａｌ ｉｎｓｕｒａｎｃｅ ｆｏｒ ｔｈｅ ａｇｅｄ ｉｎ ｂｅｔｗｅｅｎ Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ ａｎｄ Ｃｈｉｌｅ， ｂｏｔｈｐｒａｃｔｉｃｅｓ ｃｏｍｐｌｅｔｅ Ｐｅｒｓｏｎａｌ Ａｃｃｏｕｎｔ Ｓｙｓｔｅｍ ｑｕｉｔｅ ｓｕｃｃｅｓｓｆｕｌｌｙ． Ｉｔ ａｎａｌｙｚｅｓ ｔｈａｔ ｔｈｅｒｅ ａｒｅ ｍａｎｙ ｄｉｆｆｅｒｅｎｃｅｓ ｄｕｅ ｔｏｔｈｅｉｒ ｓｐｅｃｉｆｉｃ ｎａｔｉｏｎａｌ ｓｉｔｕａｔｉｏｎ ｉｎ ｔｈｅ ｐｒｏｃｅｓｓ ｏｆ ｐｒａｃｔｉｃｉｎｇ， ｓｕｃｈ ａｓ ｔｈｅ ｓｙｓｔｅｍ＇ ｓ ｕｎｉｔｙ， ｆｕｎｄ一ｒａｉｓｉｎｇ ａｎｄ ｍａｎ－ａｇｅｍｅｎｔ， ａｎｄ ｐｅｎｓｉｏｎｉｎｇ ｍｅｔｈｏｄ ａｎｄ ａｄｍｉｎｉｓｔｒａｔｉｏｎ； ｂｕｔ ｉｎ ｔｈｅ ｅｆｆｅｃｔ ｏｆ ｐｒａｃｔｉｃｉｎｇ， ｔｈｅｙ ｈａｖｅ ｍａｎｙ ｓｉｍｉｌａｒｐａｎｔｓ， ｓｕｃｈ ａｓ ｌｉｇｈｔｅｎｉｎｇ ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ ｆｉｎａｎｃｉａｌ ｐｒｅｓｓｕｒｅ， ｐｒｏｍｏｔｉｎｇ ｅｃｏｎｏｍｉｃ ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ ａｎｄ ｂｅｃｏｍｉｎｇ ｔｈｅ ｆｏ－ｃｕｓ ｏｆ ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ ｍｅｄｉａ． Ｔｈｅ ｐａｐｅｒ ｃｏｎｃｌｕｄｅｓ ｔｈａｔ ｔｈｅ ｓｕｃｃｅｓｓ ｏｆ Ｓｉｎｇａｐｏｒｅ ａｎｄ Ｃｈｉｌｅ＇ ｓ ｉｓ ｏｆ ｇｒｅａｔ ｒｅｆｅｒｅｎｃｅ ｆｏｒＣｈｉｎａ， ａｌｓｏ ａ ｄｅｖｅｌｏｐｉｎｇ ｃｏｕｎｔｒｙ， ｔｏ ｕｓｅ ｉｎ ｅｓｔａｂｌｉｓｈｉｎｇ ｉｔｓ ｓｏｃｉａｌ ｓｅｃｕｒｉｔｙ ｓｙｓｔｅｍ， ｗｈｉｃｈ ｐａｒｔｉｃｕｌａｒｌｙ ｍｅｅｔｓ ｔｈｅＳｏｃｉａｌｉｓｔ Ｍａｒｋｅｔ Ｅｃｏｎｏｍｙ． 现代社会保障制度自上个世纪在欧洲出现，很快在全世界推广开来。许多国家在吸收借鉴西方经验的基础上，根据自己国家的实际情况，创建了有本国特色的社会保障制度，智利和新加坡就是其中的典范。作为发展中国家，新加坡和智利的老年社会保险都没有采取欧洲的社会统筹方式而采取完全个人帐户制度，这种制度经过几十年的运营，取得了很大成功，引起世界的广泛关注。虽然智利和新加坡都是实行个人帐户制，但两者并非完全相同，甚至可以说有天壤之别。一、两国制度在具体实施中的不同 早在独立前的１９５５年中央公积金制度建立之初，新加坡就实行了强制储蓄型老年社会保险。在这一制度下，国家强制雇员个人和雇主交纳一定比例的保险费，再把保险费一并记入个人帐户，供雇员退休后领取。每个劳动者，都被强行纳入这一体制，具有统一性。智利现行的养老金制度是在原制度的基础上改革后的产物。新制度规定，１９８３年以来参加工作的私营企业的雇员和国家公务员（所有挣工资的公民）都要实行统一的制度。１９８２年底以前参加工作的。可以自由选择是转入新体制，还是继续保留在旧体制之中。（１１（Ｐ２８８）对于加入新体制又不到退休年龄的老职工（也称作“中人”），采取发行“认可债券”的办法，政府用“认可债券”，作为对中人债务的承诺，中人退休时，在领取参加新制后个人帐户上的款项及利息外，还可领取“认可债券”上的款额及利息。从目前情况看，智利全国５００万就业人员中，有４５０万参加了新体制，仍有部分人留在旧制。可见新加坡按中央公积金法对全体会员采取的是统一的做法，而智利则是根 收稿日期：１９９，一１２一１５ 作者简介：宋标（１９７３一），男，安盆利辛人．安徽师范大学社会学院助教。万方数据第３期宋标：新加坡与智利名年社余保Ｒ３之比较据职工参加工作时间的长短，来确定其可以参加不同的体制，老职工可在新旧体制间选择，新职工则必须参加新制，新旧制度平行发展，平稳过渡。随着老职工人数的减少，新旧制度交接完毕，有望在２０３７年左右，最终统一到新制。 在资金筹集方面，两国政府都不是保险费的直接缴纳者。新加坡的基金是靠雇员和雇主双方缴费，政府担保。缴费率是根据会员付清住屋贷款和为未来储存一笔医药费后，是否还有足够的退休金来确定的，最终由劳动部提出建议，政府同意后实行。缴费率年年不同，雇员和雇主投保费负担比例也是一年一调整（见表１）０ 表１雇员和雇生投保费负担比例 ％员率雇保 投年份疑４２ Ｕｒ：４｀２ ｆｇ－ ｎｔＬ ｆ＂Ａｌ 雇＿Ｌ投保率％：：：：１０． １１３ｆ比５．１１ Ｓ．０６． ５６５１９７２２４〔］１９７５３（１〔）｛：：：：１９７９ ３２． ０２１１． ５ １６． ５比差比差差比差等等级等级级等级１９８１２０． ５ ２２． ０１夕８４：：：１９８８ ３６（）２５． ０ ２５． ０１２． ０ ２４． ０月修订一次，但必须保证会员获得的利率不低于２．５％。对特别帐户的存款利率，可比普Ａ１帐户高出１． ２５个百分点。公积金的利息按月计算，并入公积金中，并目利率收益不缴所得税。公积金存款受Ｎ家法律保护，石得被扣押抵债。智利，养老基金由私人养老金管理公司（ＡＦＰ）经营。按法律规定，私人股份公司向政府注册后即可成立养老基金管理公司金融机构、公司职能是承担收缴保费、管理个少、帐户、基金投资运营和发放养老金等管理工作。荃金投资的领域比较广阔法律规定：投资活动可以集中于政府债券、金融机构的证券、公司证券、公司发行的流通票据、外国证券、中央银行和外国金融机构发行的债券等，此外，还包括金融套头交易。可见在智利，社会保障荃金可投资的领域较为广泛。其投资育利于养老保障公司获得更多利润，也有利于投保人获得较丰厚的养老金。智利养老金的增值主要是靠管理公司的这种投资活动来实现的。从基金运行的情况来看，目的状况良好，绝大多数公司获得成功，各公司年平均投资收益率达１４％。从表２中可看出１９８１－１９９４年间养老金收益情况 衷２智利保险资金投资收益率（％Ｊ年份１９８１ １９８３ １９８５ １９８７ １９８９ １９９１ １９９３ １９９４ 资料来浑：〔新）巾央公积局（新加坡中央公积金信息》．１９８５年。第３４页；１９８９年，英文 １９９４年７月１日以后，公积金按雇员月薪的４０％比例提交，雇主支付的部分可计入企业生产成本、雇员支付的一半则在发薪前扣除。１２１（Ｐ８９）智利在新制下，基金来源于完全个人缴款，雇主不出钱，但雇主必须一次性给雇员增加工资１８％：相对于新加坡，智利的缴费率较低，在新制中规定的缴费率为１３％，且较为稳定，每年一般不作调整。 在基金运营方面，在新加坡，公积金存款除了用于支付会员利息和正常开支外，还要进行投资以求增值。按（公积金法》和《信托投资法）规定，公积金存款主要投资政府债券，也可投资房地产、股票、公共设施等。后来规定，存款也可投资于国外。实际投资情况根据投资运营专家委员会建议，主要投资于政府债券。其增值主要靠国家规定的高年利率来实现的。按公积金法令规定：利率标准以当地四大银行１２月的定期存款和月底储蓄利率的平均值来决定。利率每六个收益率１２．６２１．３１３．４ ５．４ ６．９ ２９．７１６．２１８．２１９８１一１９９４（平均数立 １４ 资料来源Ｒ考塔查尔。Ｃｔ．利新的养老金制度：运行十五年之后的考Ｉｉ？｝， １９”年 新加坡和智利在个人帐户使用方式上也有很大区别。新加坡的中央公积金制，由最初单一的社会养老保险开始，在执行过程中不断加入新内容逐渐演化而成。经过几十年的运行，已积累起雄厚资金（见表３）。这时个人帐户也由原来的一个个人养老帐户一分为三：即普通帐户、保健帐户和特别帐户。普通帐户的存款可用来购买屋业、投资、保险、教育，还可以作为转拨款项填补父母退休户头不足之用二保健帐户可用作住院医疗费用和重病医疗保险。特别帐户则保留作养老和紧急应急之出。三帐户的比例分配，在正常情况「，会员公积金的４０％中，有３０％存入普通帐户。６％存入保健帐户，４％存入特别帐户。因为拥有雄厚的资金，使得公积金除养老外，还可以用于其它多项领域。而智利个人帐户用途较为单一。只用于养老。在给付方式上，新加坡，万方数据 ５１２按政府最低存款计划规定，安徽师范大学学报（人文社会科学版）２８卷在个人帐户上必须留下３． ５万新元存款以保障他们退休后能确确实实安度晚年。１９９５年７月后，最低存款又改为４万新元。除去最低存款按月支取外，其余大部分投保者可在退休时一次支取。 表３ １９８０－１９８４年新加坡退休金历年余颇情况｛亿新元１年份当年累计额当年给付额９５． ５１２ ７余额８７． ７２１１２１． ４９９１５６． ５５５：：１１０．． ８２３１４４． １４３７９１６７６４１２１８１１９５． ０４７ １７３３２． ０００ ３５１７７． ８６６１１０ ２９６． ８９０ 资料来睬：《社会保障与香港工人》，第５５页表，１９８６年香港新青年（印务）合作社印刷出版 智利由于实行积累时间较短，还没有积攒下像新加坡那徉雄厚的资金，投保人在退休后，只能采取按月支取的办法，具体方式有：（１）计划提款。投保者退休时不把帐户上钱提走，而是继续存在个人帐户，继续计息＿投保者可按照ＡＦＰ收益情况，每个月按时去领养金。此项养老金可继承。如果帐户上的钱用光后投保人仍健在，投保人可领取国家财政支付的每月１１０美元的最低养老金。（２）终生年金办法。投保人退休时把个人帐户本金领出，向人寿保险公司购买终生年金保险，保险公司每个月向投保人支付高于计划提款的终生年金，直至投保人死亡。与计划提款不同的是，终生年金不能继承。（３）计划提款加终生年金。即上述两种方式的综合。智利养老金是按月支付，投保人还要承担管理公司用养老金投资带来的风险。 管理及机构新加坡中央公积金管理机构是“中央公积金局”，这是一个独立的、半官方的管理机构，隶属于劳工部。作为一个政府部门，中央公积金局便于利用国家权威，集中一批专业人才，具体管理老年社会保险事业。公积金局既是老年社会保险方针政策的制订者，诸如制定投保费率、投保比例、投保年限、退休年龄等等；又是具体实施强制储蓄的业务部门，诸如收缴保险费、给付退休金、建立个人帐户等。另外，它还是确保老年社会保险基金保值增值的金融单位。中央公积金局又不是完全的政府部门，其日常活动是以企业形式，依法独立操作。公积金局内设六部．即雇员服务部、雇主服务部、人事部、行政部、电脑部和审计部。六部都只设部长１人，无副职。全局共７００人，工作效率高，管理严格，机构精干。作为全世界民营管理替代公共系统改革的先驱和样板，智利对养老金的管理与新加坡截然不同。其保险模式最显著的特点之一，就是政府规划，由政府授权一些私人养老金管理公司进行管理。私人公司负责承担收缴保费、管理个人帐户、基金投资营运、发放养老金等一些具体的管理工作。投保人可根据自己的意愿，任意选择一家管理公司建立个人帐户，如果投保后感到不满意，可在参加该公司６个月后，把帐户转移到另一家管理公司。管理公司非国家所有，它是在国家监督控制下，依法自主经营、自负盈亏，在优胜劣汰的基础上生存发展。改革之初，智利全国有２５家这样的公司，在竟争中，一些被兼并，有的甚至破产，目前．还存在１７家在智利，虽然是私人公司负责具体的营运、增值，国家对此不直接干预，但国家要负责宏观调控，以及对各管理公司进行监督协调。国家的监督管理、主要是通过以下几个部门实现的：（Ｉ）劳动、社会保障部，是最高行政部门，设有专门部门负责改革法规。（２）养老金管理公司总监署（ＳＡＦＰ），隶属于社会保障部，是对新制中私营公司进行技术监督和监控的主管机关。（３）社会保障总监署（ＳＯＳＳ），隶属于社会保障部，是与ＳＡＦＰ并列机构，专管旧制中的公立社会保险公司，同时监督社会救济。（４）养老金规范化协会ＯＮＰ），直接管旧制中的养老金的收缴、给付，并参加对旧制中的社会保险公司的管理。可见，智利的管理没有新加坡中央公积金局的统一性，却有一定的灵活性９８０９８１９８２９８３９８４
世界养老保险制度三种基本模式
世界养老保险制度三种基本模式
世界各国实行养老保险制度有三种模式，可概括为投保资助型(也叫传统型)养老保险、强制储蓄型养老保险(也称公积金模式)和国家统筹型养老保险。
1、传统型养老保险制度
传统型的养老保险制度又称为与雇佣相关性模式(employment-relatedprograms)或自保公助模式，最早为德俾斯麦政府于1889年颁布养老保险法所创设，后被美国、日本等国家所采纳。然后再以支出来确定总缴费率。个人领取养老金的工资替代率，然后再以支出来确定总缴费率。
个人领取养老金的权利与缴费义务联系在一起，即个人缴费是领取养老金的前提，养老金水平与个人收入挂钩，基本养老金按退休前雇员历年指数化月平均工资和不同档次的替代率来计算，并定期自动调整。除基本养老金外，国家还通过税收、利息等方面的优惠政策，鼓励企业实行补充养老保险，基本上也实行多层次的养老保险制度。
2、国家统筹型养老保险制度
国家统筹型(universalprograms)分为两种类型：
1)福利国家所在地普遍采取的，又称为福利型养老保险，最早为英国创设，目前适用该类型的国家还包括瑞典、挪威、澳大利亚、加拿大等。
该制度的特点是实行完全的“现收现付”制度，并按“支付确定”的方式来确定养老金水平。养老保险费全部来源于政府税收，个人不需缴费。享受养老金的对象不仅仅为劳动者，还包括社会全体成员。养老金保障水平相对较低，通常只能保障最低生活水平而不是基本生活水平，如澳大利亚养老金待遇水平只相当于平均工资的25%。为了解决基本养老金水平较低的问题，一般在力提倡企业实行职业年金制度，以弥补基本养老金的不足。
该制度的优点在于运作简单易行，通过收入再分配的方式，对老年人提供基本生活保障，以抵销市场经济带来的负面影响。但该制度也有明显的缺陷，其直接的后果就是政府的负担过重。
由于政府财政收入的相当于部分都用于了社会保障支出，而且经维持如此庞大的社会保障支出，政府必须采取高税收政策，这样加重了企业和纳税人的负担。同时，社会成员普遍享受养老保险待遇，缺乏对个人的激励机制，只强调公平而忽视效率。
智利模式下对我国企业养老保险改革的思考
第３３卷第３期 Ｖｏ１．３３ Ｎｏ．３ 企业技术开发 ＴＥＣＨＮＯＬＯＧＩＣＡＬ ＤＥＶＥＬ０ＰＭＥＮＴ ＯＦ ＥＮＴＥＲＰＲＩＳＥ ２０１４年１月 Ｊａｎ．２０１４ 智利模式下对我国企业养老保险改革的思考 王晓晶 （河北师范大学商学院，河北石家庄０５００２４） 摘要：随着社会主义市场经济的发展，我国现行的社会保险制度不断完善，社会保险的覆盖范逐渐扩大，保障力度加强，然 而仍旧存在一些值得探讨的问题。文章对企业现行养老保险制度现状进行分析，参照智利养老保险制度改革，力求为我国养 老保险改革提供一些意见和建议。 关键词：养老保险；统账结合；个人账户；智利模式 中图分类号：Ｐ８４０ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００６—８９３７（２０１４）３－００１６～０２ 十八大报告中强调要“统筹推进城乡社会保障体系建 设”。社会保险作为社会保障的重要组成部分得到了大家 的关注，而养老保险又是社会保险的重中之重。结合我国 当前形势，在此大环境号召之下，对我国现行的企业养老 保险制度进行分析，并参照智利的养老制度私有化改革为 我国新形势下养老制度的完善发展提出一些意见和建议。 １我国现行的养老保险制度 １９９７年，我国按照《国务院关于建立统一的企业职工 基本养老保险制度的决定》建立了社会统筹与个人账户相 结合的基本养老保险制度。我国养老保险制度主要包括城 镇企业养老保险、机关事业单位离退休制度和农村养老保 险三个部分，城镇企业养老保险是我国养老保险制度的主 要部分。基金来源由单位和个人缴费形成，现行制度下企 业缴费为工资总额的２０％，缴入统筹账户，个人缴费为工 资总数的８％，存入个人账户。退休人员的基本养老金由基 本养老金和个人账户养老金组成，每月的退休金由缴费年 限、缴费工资、社平工资、个人账户金额、预期寿命决定，基 本上可以保证养老金按时足额发放，覆盖范围也由国有企 业职工扩大至多种所有制企业的职工。 ２我国企业养老保险制度存在的问题 ２．１个人账户空洞运行 改制时期的历史遗留问题造成了老人、中人、新人的 分层（老人指改革前已经退休的人员、中人指改革前参加 工作的人，新人指改革后参加工作的人）。老人和中人的养 老问题造成目前养老金支付是预支新人的个人账户基金， 导致了新人的个人账户做空，庞大的养老金欠债。再加上 人口老龄化速度加快，我国的老龄化人口数量已高达１．６ 亿人次，相当于两个人口大国的人口总量，养老压力倍增， 基金缺口不断加大。 ２．２养老保险基金投资渠道窄。保值增值无保证 我国养老保险基金的保值增值途径是购买国库券及 国家银行发行的债券，或委托国家银行、国家信托投资公 司放宽，采取购买国家债券的形式进行增值。然而此种投 资模式收益小、品种单一，使得投资收益率处于一个极低 的水平，考虑到经济发展速度和通货膨胀水平，养老保险 的基金甚至可以说是在不断缩水，影响到了养老保险的总 作者简介：王晓晶，河北师范大学商学院。 体支付能力，从而降低了广大群众的退休后生活水平，合 法权益不能得到有效保障。 ２－３养老保险基金被挤占、挪用。造成基金流失 虽然财政部在１９９３年就明文规定养老保险金必须专 款专用，但是仍旧有不少地方和部门对此熟视无睹，擅自 挪用。 ２．４立法滞后，管理不规范。缺乏激励约束机制 我国企业养老保险是在总结各地区、各行业经验的基 础上建立起来的，缺乏规范的法律指导，只靠政策督促实 行，没有强制力。 ３完善我国企业养老保险制度的对策 ３．１智利养老保险私有化改革概要、内容、成效和缺陷 ３．１．１智利养老保险私有化改革概要 所谓智利模式是指智利政府实行的由个人缴费、个人 所有、完全积累、私人机构运营的养老金私有化模式，这种 模式改变了传统的养老社会保障模式，为养老体制改革提 供了一条新的思路。２０世纪８０年代之前，智利养老保险实 行的是现收现付模式，随着经济发展和制度变化，出现了 人口老龄化，通货膨胀等不容忽视的问题，退休者的正常 生活难以维持，给政府财政构成巨大压力。１９７３年后经济 结构和市场经济改革取得了明显成效，市场机制逐步完 善，在新自由主义理论的引导下开始实行自由化、私有化、 市场化，追求市场效率的最大实现。其中最为突出的是对 智利的养老保险模式进行了改革，开始实行个人缴费、个 人所有、完全积累、私人运营的“智利模式”。 ３．１．２智利养老保险私有化改革的内容 ①个人缴纳保险费用，建立个人积累制度。个人账户 之下实行两级账户管理，分别设立基本个人账户和补充个 人账户，其中基本账户中国家强制要求个人将纳税收入的 １０％作为自己的养老金投入，补充账户则可根据自己的收 入状况和对今后生活的计划安排来自行决定。 ②养老金管理市场化运营，由多个竞争性的单一经营 目标的养老金管理公司（ＡＦＰｓ）负责对养老基金进行管理。 不同于大多数国家，养老基金管理完全的私有化运营，最 大限度的降低了政府在养老金管理及保值增值中的责任， 而将个人责任最大化，由个人和投资机构共同承担风险。 ③国家加强宏观监控。养老金的私有化运营并不代表 政府的不作为，智利政府在新体制下，成立专门的养老基
智利和阿根廷社会养老保障制度简析
智利和阿根廷社会养老保障制度简析
摘要
拉丁美洲智利和阿根廷两国的社会保障制度改革一直被世界各国所广泛关注。智利在用强制性个人账户取代现收现付制度的同时，为建立了个人退休账户的员工提供了一种利息率为4%的补偿性的认购债券。与智利不同的是，阿根廷在保留了现收现付制度的同时，也采用了智利的强制性个人账户模式，对改制前的补偿性养老金要在员工退休后才给付，而且没有利息，也未随通货膨胀而进行调整。
智利和阿根廷传统养老金制度改革的背景与我国相似，主要体现为：财政收支失衡、养老金收入分配不平等、养老金计划参保的覆盖面低。智利和阿根廷养老金改革的成效显著，主要成就为：挽救了原体制濒临破产的命运，实现了新旧制度的平稳过渡，养老基金快速积累，养老金投资获得高额的收益回报，投资多元化风险得到控制。智利和阿根廷养老金改革对我国构建和谐社会，完善养老保障体系的启示为：完善税优政策，增强缴费动力，提高覆盖率；坚持独立账户管理，维护账户的安全性；规范管理制度，加强监管力度；建立合适的资产配置，分散风险。
拉丁美洲作为曾经的养老金改革试验室一直被世界各国所广泛关注。智利和阿根廷是拉丁美洲国家社会保障制度改革的代表，其结构性的养老保障制度变革经验对推进世界社会保障改革进程产生了重要影响。研究智利和阿根廷的社会保障制度改革不仅有助于推动我国以企业年金为主的养老保障第二支柱的快速启动和发展，还有助于解决人口日趋老龄化、个人账户空帐规模及隐性养老债务不断扩大的客观事实。
一、拉丁美洲传统养老金制度的改革背景:入不敷出
受欧洲大陆社会保险模式的影响,拉丁美洲国家传统养老金制度采用的都是现收现付制的社会统筹保险模式。早期的退休金制度给付条件十分慷慨,随着养老金计划逐步扩展到社会各个阶层,养老金计划的财政状况日益恶化。传统制度面临的问题主要表现在:
第一，财政收支失衡。养老金财政入不敷出的直接原因来自两方面:一是人口老龄化趋势的加快；二是严重的逃缴费现象。从上世纪70年代开始,阿根廷、智利和乌拉圭等国家已开始出现社会保险赤字。进入80年代后,随着债务危机的爆发,社会保险债务日益成为各国政府沉重的财政负担1。
社会养老保险制度改革智利之路
社会养老保险制度改革的智利之路
中图分类号:f842 文献标识:a 文章编号:1009-4202(2010)09-060-02
摘 要 智利自20世纪80年代以来,对养老金制度进行了根本性改革,而且受到世界上许多国家的关注和不同程度的模仿。智利养老金制度改革,是个人责任的适度回归和市场机制的适度引入,对于矫正传统社会保障制度中个人过分依赖政府及效率较低的弊端,确实是一剂有效的良方。在社会保障制度改革中,增强个人的责任并注入效率,势必成为一种必然的趋势。
关键词 智利 养老金制度 改革
一、个人投保的私营公司运营的养老模式
拉美模式是个新生事物,它诞生于1981年皮诺切特军政府治下的智利。其特点是建立个人账户,雇主和雇员的缴费统统划入个人账户,资金实行完全的市场化投资,一般来说,政府指定若干个基金投资管理公司,账户持有人可以从中选择,在投资过程中,账户持有人有权进行资产配置进行决策,在股票、企业债券和政府债券甚至国外投资中进行选择。缴费标准全国统一,待遇水平完全看实际投资回报率如何,近十几年来,收益率大约平均8-10%左右,还有超过10%的,非常可观;在这种模式中,国家的责任就是维护资本市场的稳定,提供若干基金管理公司的服务,实施对投资全过程的监管,个别国家通过建立保证基金的方式,对给付水平承担很小的有限担保责任。 二、智利养老金制度改革的背景及其原因
智利的社会保障制度早在上世纪20年代就已创立,1924年首先建立了包括疾病、养老和残疾的职工保险金,采取传统的现收现付社会统筹缴税制的筹资模式。到70年代末,智利全国有32个国有社会保障机构,有229万职工参加社会保险缴费。20世纪80年代以来,从智利养老金制度本身来说,已经很不适应智利的实际情况。在南美,智利是第一个社会保险模式的国家,随着时间的推移,这个延续长达半个世纪之久的传统社会保障制度,日益显示出严重的缺陷。
首先,养老金管理体系混乱,当时负责管理全国养老金的管理公司高达30个,在供款标准、享受条件、给付水平方面都不一样;政策不统一,养老金待遇不公平。其次,政府在管理上效率低下,管理成本很高。再次,养老金给付水平盲目增长给政府造成沉重财政负担。最后,养老金制度难以适应人口老龄化的压力,20世纪20年代初,智利人均寿命不足50岁,当时退休人员与在职人员之比为1∶8,到了70年代末,平均预期寿命已达70岁,退休人员与在职人员之比高达1∶2,这种情况使企业社会保险缴费高达工资总额的50%以上。
智利模式
“智利模式”是否代表了新的改革趋势
智利在养老金制度上的改革因其在20世纪80年代期间确实取得了政府负担减轻、养老保险基金运营效益显著增长等成就，由此而成为世界瞩目的对象，但在国际社会保障界却并未得到高度认可。因为智利毕竟是在特有的政治、经济背景下，将传统的社会保障制度改变为养老储蓄基金制度的，虽然这一创新值得肯定，但智利所采用的具体方法，其他国家却不一定完全都适用，实际上也并没有哪个国家是完全照搬了智利模式，都不约而同地根据本国的情况进行了不同程度的调整。当然，从它的变革中，也确实体现了一些新的社会保障制度发展前景的特质，即在传统的以公平为主的社会保障领域中引入了市场机制，在传统的国家责任领域增加了更多的个人责任，在传统的政府垄断性管理的领域加入竞争性经营等。
问题1私有化是经济体制改革的常见模式，把它放在社会保障制度改革中是否合适？
现代社会保险制度作为工业化的一个重要成果，责任共担、互助互济、公平稳定是这种制度最基本的内生机制；而智利模式完全实行个人缴费制和个人养老金资本化、市场化，从而不仅取消了社会保险应有的责任共担与互济性，而且也增加了个人的风险性与非公平性。因此，智利模式并不等于养老社会保险制度，也不是养老社会保险制度的变种，它本质上只是一种在有关法律强制下的个人储蓄加投资型养老模式。
问题2智利在原有体制上强制性的彻底改革是如何解决不同年龄段的劳动者的问题？
将保障对象分流，即对老职工仍然实行老制度并继续由国家包下来，“中人”（新制度实施前参加工作者）由其自由选择保留在老制度中或进入新制度，“新人”（改革后参加工作者）则只能选择参加新制度，政府对老人负全部责任，对“中人”则负责补偿改革前的养老金欠帐，这一政策策略决定了政府责任被确切地定在新制度开始实施的时点上，且不会随着新制度的实施而不断增加。
问题3智利模式取得了很大的成功，也存在着一些问题，如何解决这些问题？
国外农村养老保险模式分析
1 国外农村养老保险模式分析
一、前言
国际上对于“人口老龄化”的定义是：当一个国家或地区60岁以上老年人口占人口总数的10%，或65岁以上老年人口占人口总数的7%时，即意味着这个国家或地区的人口处于老龄化社会。[1]而我国在2000年已步入人口老龄化社会。此外，根据《2006年中国人口老龄化发展趋势预测研究报告》对我国人口老龄化发展进程的官方推断：2001—2020年为快速发展阶段、2021—2050年为加速阶段，所以减缓人口老龄化任重而道远。[2]同时结合2017年的人口数据，截至2017年年末我国人口总数为139008万人，其中60岁以上的人口达到2.4亿，占比17.3%。再次验证了我国人口老龄化现象非缓反增，且有继续增长趋势。因此，在这种背景下探究已逐渐成熟的国外农村养老模式，完善我国养老保险制度是应然之举。
二、国外农村养老保险制度模式的划分
目前学术界一般将国外农村养老保险模式按两类标准进行分类。（一）第一种分类。以养老金私有化和主体投入程度为标准，将现行国际农村养老保险制度分为四种模式。（1）“援助资助者”模式。强调农村养老保险中的个体责任，政府和社会力量仅作为补充，该模式以德国、日本等国为代表。（2）福利型养老保险模式。主张全体公众平等，国家普惠，在制度设计上无“城乡”之分，一律平等看待，该模式以英国、瑞典等国家为代表。（3）自我投保模式。讲求农村养老保险制度与家庭养老相结合，基金来源于社会组织和个人，政府仅提供政策优惠，该模式以新加坡等少数亚非国家为代表。（4）养老金私有化模式。基金来源全部由个人承担，自主选择基金管理公司进行运作管理，盈亏由个人承担，政府不再负责，该模式以智利等国为代表。（二）第二种分类。按照农村养老保险资金制度目标、筹集发放、管理运作等标准将农村养老保险制度模式归纳为三种模式。（1）以德国、日本为代表的“社会保险型”养老保险模式。（2）以瑞典、加拿大为代表的“国家福利型”养老保险模式。（3）以新加坡、智利为代表的“储蓄积累型”养老保险模式。[3]值得关注的是，第一种模式划分虽考虑到不同国家之间的差异，但是划分依据标准口径较小，在实际运用中不具有研究操作性，所