财务理论概述(PPT 79张)
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财务分析理论ppt课件
•
• 定义: 依据：会计资料
•
方法：专门的分析技术和方法
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内容：分析与评价
•
主体：投资者、债权人、经营者、其他
•
作用：了解、评价、预测、决策
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财务分析的目的
• 1.从企业投资者角度来看 • 盈利能力、偿债能力、营运能力 • 2.从企业债权者角度来看 • 偿债能力、盈利能力 • 3.从企业经营者角度来看 • 盈利能力、营运能力、偿债能力 • 4.从其他财务分析主体角度来看 • 企业的信用状况、 • 对国家各项政策的执行情况
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复习思考题
• 财务分析与财务报表分析区别与联系。 • 财务分析与会计学、财务管理的关系。 • 财务分析的目的与作用。
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关键概念
• 财务分析 • 动态分析 • 静态分析 • 全面分析 • 专题分析
• 内部分析 • 外部分析 • 会计技术 • 经济活动分析 • 标准比率
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财务分析的作用
（1）财务分析可正确评价企业过去 （2）财务分析可全面反映企业现状 （3）财务分析可用于估价企业未来
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第四节 财务分析体系与内容
一、西方财务分析体系与内容评介 二、我国财务分析体系与内容现状
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一、西方财务分析体系与内容
三种基本财务分析体系
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小结
• 产生：会计发展到一定阶段 • 发展：会计技术、领域、形式 • 定位：桥梁 • 内涵：依据、方法、内容、主体、作用 • 目的：受制于分析主体 • 体系：三种 • 形式：内外、点面、动静
财务会计的基本理论(ppt 51页)
贷：现金 1400
• 12月31日对尚未消耗的物料用品进行盘点，在用物料用品余额为900 元，调整分录为：
借：物料费用 500
贷：物料用品 500
固定资产的折旧 （例题）
• 12月1日购进货运汽车，价款为$40 000。
借：货运汽车
40 000
贷：现金
40 000
• 假定汽车预计寿命为4年，残值为$4 000，则每个月的折旧额为$750 （$36 000/4/12）。
财务报表
5.工作底稿（在书83页）
6.收益表
两种格式：
•单步式收益表（书86）
将所有收入列一起，将所有费用列一起，两者相减，得出净收益
（就是不算中间的各种类型的利润）。
•多步式收益表（书34页） 分别计算一些非常重要的小计
•利润表
是反映企业某一期间经营成果的报表，是动态报表。 • 会计要素包括收入、费用、利得和损失。 利润 = 收入 费用 +利得 - 损失计入利润表的 • 如果采用广义的收入(含计入利润表的利得)和广义 的费用 (含计入利润表的损失)概念 利润 = 收入 - 费用
4.企业应编制四张一般目的（通用）财务报表： – 资产负债表 – 收益表 – 股东权益变动表 – 现金流量表
5.我国会计准则将会计要素分为资产、负债、所有者权益、收入、费用和利润六个会计要素， 外加两个要素利得，损失
6.会计恒等式：资产=负债+所有者权益
7.利润表基本模式：收入-费用=利润
第二章 复式记账
额相抵消（一多一少）
9.会计循环的步骤（八步期末前要记住）
• 分析交易、编制日记账分录 • 过账 • 调整前试算平衡（非必要） • 会计调整 • 调整后试算平衡（非必要） • 编制财务报表 • 结账 • 结账后试算平衡（非必要）
财务管理理论PPT课件
第14页/共63页
启示四： 法律意识淡化，责任无法规避。 家庭财产与公司财产未能有效分离。
第15页/共63页
• 启示五： • 不懂财务管理，不会理财。
第16页/共63页
第一节 财务管理的概念
• 一、什么是财务管理? • 财务管理是企业组织财务活动，处理财务关系的一项经济（综合性）管理工作。P1 • 从上定义说明财务管理有两项工作：
第四节 财务管理环境
• 一、财务管理环境的概念
• 1.什么是财务管理环境？
是指存在于财务管理系统之外的，对企业财务
活动和财务管理产生影响作用的企业内部、外部
各种条件和因素的总称。
• 2.财务管理环境的分类：
第一类： 经济环境
第二类： 宏观环境
法律环境
微观环境
金融环境
第44页/共63页
• 3.财务管理环境与财务管理的关系 在一般情况下，财务管理环境制约着企业活动
第33页/共63页
• （三）财务管理目标的作用 其作用可以概括为四个方面：
（1）导向作用 （2）激励作用 （3）凝聚作用 （4）考核作用
第34页/共63页
二、财务管理目标的基本特征
• （一）可变性
• （二）具有相对稳定性 • （三）具有多元性 • （四）具有层次性
• 第一层次——基本目标（整体目标）； 第二层次——分部目标； 第三层次——具体目标.
•
①国家
•
②法人单位
•
③个人
•
④外商
（2）企业同其所有者之间的财务关系的实质— —体现了所有权的性质，反映了经营权与和所有 权之间的利益分配关系.
第23页/共63页
• 3.企业同其债权人之间的财务关系
• （1）企业为什么要向债权人借款？
启示四： 法律意识淡化，责任无法规避。 家庭财产与公司财产未能有效分离。
第15页/共63页
• 启示五： • 不懂财务管理，不会理财。
第16页/共63页
第一节 财务管理的概念
• 一、什么是财务管理? • 财务管理是企业组织财务活动，处理财务关系的一项经济（综合性）管理工作。P1 • 从上定义说明财务管理有两项工作：
第四节 财务管理环境
• 一、财务管理环境的概念
• 1.什么是财务管理环境？
是指存在于财务管理系统之外的，对企业财务
活动和财务管理产生影响作用的企业内部、外部
各种条件和因素的总称。
• 2.财务管理环境的分类：
第一类： 经济环境
第二类： 宏观环境
法律环境
微观环境
金融环境
第44页/共63页
• 3.财务管理环境与财务管理的关系 在一般情况下，财务管理环境制约着企业活动
第33页/共63页
• （三）财务管理目标的作用 其作用可以概括为四个方面：
（1）导向作用 （2）激励作用 （3）凝聚作用 （4）考核作用
第34页/共63页
二、财务管理目标的基本特征
• （一）可变性
• （二）具有相对稳定性 • （三）具有多元性 • （四）具有层次性
• 第一层次——基本目标（整体目标）； 第二层次——分部目标； 第三层次——具体目标.
•
①国家
•
②法人单位
•
③个人
•
④外商
（2）企业同其所有者之间的财务关系的实质— —体现了所有权的性质，反映了经营权与和所有 权之间的利益分配关系.
第23页/共63页
• 3.企业同其债权人之间的财务关系
• （1）企业为什么要向债权人借款？
财务分析理论知识讲解(ppt 54页)
我国财务分析体系与内容现状
重视财务分析，忽视会计分析
重视财务分析技术，忽视财务分析应用
将财务分析等同于财务报表分析
三、财务分析体系构建理论基础
财务分析目标与财务目标、企业目标 财务目标与财务活动 财务活动与财务报表 财务报表与财务效率及效果
财务分析目标、财务目标 与企业目标
企业目标与企业所有者目标：
报告
分析
管理
管理学 XXX
财务学
财务 分析
经济学 XXX
会计学
财务分析与财务会计
财务分析以财务会计核算的报表资料为 依据
财务分析中的财务报表会计分析以会计 原则、会计政策选择为依据
财务分析还包括对管理会计资料、其他 业务核算资料和市场信息资料的分析
财务分析与管理会计
联系： 管理会计在一些步骤上应用财务分析方法； 财务分析需要以管理会计资料为依据 区别： 理论体系不同 方法论体系不同
分析应用
财务分析面临实践的挑战
金融市场的挑战 企业经营管理的挑战 会计变革的挑战
金融市场面临的挑战
证券交易 股票与债券发行 证券投资 证券监管
财务分析师需求
企业经营管理面临的挑战
外部需求与内部需求
内部经营决策的需求的挑战 内部管理控制的需求的挑战
会计变革的挑战
会计国际化的挑战 会计准则变革的挑战 会计新领域与内容的挑战 会计信息披露的挑战
财务分析的作用
（1）财务分析可正确评价企业过去 （2）财务分析可全面反映企业现状 （3）财务分析可用于估价企业未来
第四节 财务分析体系与内容
一、西方财务分析体系与内容评介 二、我国财务分析体系与内容现状 三、财务分析体系构建理论基础 四、财务分析体系与内容
财务会计基本理论(共11张PPT)
1．权责发生制原则 权责发生制原则的要求
2．配比原则 （1）配比原则的要求 （2）配比原则的内容
3．历史成本原则 （1）历史成本原则的要求
（2）历史成本计价的理由
（3）历史成本计价的局限性 4．划分收益支出和资本性支出原则
（1）划分收益支出和资本性支出原则的要求
（2）收益性支出和资本性支出的内涵 （3）混淆两类支出对会计信息的影响
3．财务会计的环境因素
第1页，共11页。
（二）财务会计的定义
会计界流行的对会计的定义主要侧重于财务会计方面，其 权威 性的定义主要有：
1．美国会计学会提出的定义
会计是确定、计量和传输经济信息的整体过程，以使信息使用者能 作出明智的判断和决策。
2．美国注册会计师提出的定义
会计是将有关财务性质的交易或事项，按照通行货币单位，加以记 录、分类、汇总和表达，并将其结果予以分析和解决的一种艺术。
（四）货币计量 1． 货币计量假设的要求
2．货币计量假设的作用
3．货币计量假设的局限性
第5页，共11页。
一、 会计原则
（一）体现总体性要求的一般原则
1．客观性原则 （1）客观性原则的基本要求
（2）客观性原则的基本内容：真实性、可靠性、可验证性
2．可比性原则
原则与客观性原则的关系 3．一贯性原则
（四）体现修订性惯例要求的一般原则 1．谨慎性原则
（1）谨慎性原则的要求 （2）谨慎性原则的运用
2． 重要性原则
（1）重要性原则的要求 （2）重要性的判断
第7页，共11页。
第三节 会计要素和会计等式
一、会计要素 （一）资产负债表要素
1．资产 （1）资产的定义及特点 （2）资产的分类
2．负债 （1）负债的定义及特点 （2）负债的分类
2．配比原则 （1）配比原则的要求 （2）配比原则的内容
3．历史成本原则 （1）历史成本原则的要求
（2）历史成本计价的理由
（3）历史成本计价的局限性 4．划分收益支出和资本性支出原则
（1）划分收益支出和资本性支出原则的要求
（2）收益性支出和资本性支出的内涵 （3）混淆两类支出对会计信息的影响
3．财务会计的环境因素
第1页，共11页。
（二）财务会计的定义
会计界流行的对会计的定义主要侧重于财务会计方面，其 权威 性的定义主要有：
1．美国会计学会提出的定义
会计是确定、计量和传输经济信息的整体过程，以使信息使用者能 作出明智的判断和决策。
2．美国注册会计师提出的定义
会计是将有关财务性质的交易或事项，按照通行货币单位，加以记 录、分类、汇总和表达，并将其结果予以分析和解决的一种艺术。
（四）货币计量 1． 货币计量假设的要求
2．货币计量假设的作用
3．货币计量假设的局限性
第5页，共11页。
一、 会计原则
（一）体现总体性要求的一般原则
1．客观性原则 （1）客观性原则的基本要求
（2）客观性原则的基本内容：真实性、可靠性、可验证性
2．可比性原则
原则与客观性原则的关系 3．一贯性原则
（四）体现修订性惯例要求的一般原则 1．谨慎性原则
（1）谨慎性原则的要求 （2）谨慎性原则的运用
2． 重要性原则
（1）重要性原则的要求 （2）重要性的判断
第7页，共11页。
第三节 会计要素和会计等式
一、会计要素 （一）资产负债表要素
1．资产 （1）资产的定义及特点 （2）资产的分类
2．负债 （1）负债的定义及特点 （2）负债的分类
财务管理 - 财务理论概述
1.1.10
现代公司控制论（续）
Bradley最大的在于他对所研究的结果做出了合理解释，依据其 理论，投标公司发动收购要约，主要目的是为获得目标公司资产 控制权和管理权（因为目标公司的管理目前没有达到最优化）。 该理论含义是深刻的，一方面对自由并购的资本市场的经济优势 进行了论述，另一方面它对并购市场的行为提供了合理的解释。 所以并购活动能够消除效率低下，活跃的产权交易市场有利于经 济发展。收购公司以高额收购价格的形式，向目标公司的股东预 先支付收购后实施更有效管理可能也取得的大部分盈利。 得益于Bradley的文章启示，相关研究获得了长足的发展，比如 普通股表决权的经济功能、公司董事会的合适角色、集中型与分 散型股权结构的评价等。实证性文章更是研究了多种问题。
1.1.5
CAPM
1964年Sharp发表其CAPM一文，财务学才真正成为 一门成熟而科学的学科。Lintner(1965) and Mossin (1966)也提出了类似的财务模型。CAPM使财务学专 家第一次能够描述和量化资本市场的风险程度，并能 够对之进行具体定价。 夏普的理论贡献在于，惟有他对系统风险做了定义， 并且具体阐述了投资者如何权衡风险和收益。他提出： 既然投资者要么可以投资于无风险资产，要么投资于 风险资产组合，惟一最有效的风险资产投资组合就是 市场投资组合（market portfolio)，这种组合在风险 或收益方面都优于其他的组合。
1.1.9 信号理论
在经济学领域和财务学领域，信号理论都得到了相应 发展。其基本观点是：公司的内幕人比外部投资者了 解更多的公司经营状况、发展前景等信息。 由于信息不问题的存在，投资者会对所有公司股票价 格作出平均的且较低的评价，形成混合均衡 （pooling equilibrium)，即全部公司被归入同一类型。 业绩良好的公司如何向投资者传递信息，又不会被业 绩差的公司所效仿呢？一种方法是，采用某种成本较 高但又能够支付的信号传递方式，如采用大比例现金 股利的支付。由此产生了分离均衡（separating equilibrium）。