吉林省期货从业资格：期货投机与套利交易试题
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吉林省期货从业资格：期货投机与套利交易试题
一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）
1、监事会主席、独立董事的任职资格，应当由拟任职期货公司向中国证监会或者其授权的派出机构提出申请，并提交（）等申请材料。
A．身份证复印件并加盖推荐公司公章
B．学历证书复印件并加盖推荐公司公章
C．3名推荐人的书面推荐意见
D．资质测试合格证明
2、__是在图中按时间等分，将每分钟的最新价格标出的图示方法，它随着时间延续就会形成一条弯弯曲曲的曲线。
A．闪电图
B．K线图
C．分时图
D．竹线图
3、下列关于中国期货业协会的说法，不正确的是（）。
A．中国期货业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会
B．中国期货业协会的章程由理事会制定
C．中国期货业协会的章程要报国务院期货监督管理机构备案
D．中国期货业协会理事会成员通过选举产生
4、沪深300股指数的基期指数定为__。
A．100点
B．1000点
C．2000点
D．3000点
5、王某、黄某、李某均欲应聘该职位，如果四人中一人被期货公司聘用，根据规定，该人应当对期货公（）负责。
A．董事会
B．股东大会
C．监事会
D．风险管理部门
6、1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是__。
A．3月份铜期货合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨
B．3月份铜期货合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变
C．3月份铜期货合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨
D．3月份铜期货合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨
7、王某、黄某、李某均欲应聘该职位，根据张某、王某、黄某、李某具备的下列条件，你觉得（）可能会被期货公司录用。
A．张某专科毕业，从事期货业务10余年
B．王某获得法学硕士学位，毕业后一直从事律师行业 2
C．黄某本科学历，在期货公司从事期货业务达5年之久
D．李某曾经担任某期货公司的董事，但尚未获得期货从业人员资格
8、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。
A．中国期货业协会
B．本交易所会员大会
C．本交易所理事会
D．中国证监会
9、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。
A．中国期货业协会
B．中国证监会
C．中国证券业协会
D．国务院期货监督管理机构
10、由于某一特定商品的期货价格和现货价格在同一市场环境中会受到相同的经济因素的影响和制约，因而两个市场的价格变动趋势__。
A．相反
B．一般相同
C．不一定
D．完全相同
11、某套利者以63200元/吨的价格买入1手(5吨/手)10月份铜期货合约，同时以63000元/吨的价格卖出12月1手铜期货合约。过了一段时间后，将其持有头寸同时平仓，平仓价格分别为63150元/吨和62850元/吨。最终该笔投资的结果为__。
A．价差扩大了100元/吨，赢利500元
B．价差扩大了200元/吨，赢利1000元
C．价差缩小了100元/吨，亏损500元
D．价差缩小了200元/吨，亏损1000元
12、美元较欧元贬值，此时最佳策略为__。
A．卖出美元期货，同时卖出欧元期货
B．买入欧元期货，同时买入美元期货
C．卖出美元期货，同时买入欧元期货
D．买入美元期货，同时卖出欧元期货
13、会员制期货交易所要在6月25日召开会员大会，则应当在（）前通知所有会员。
A．6月15日
B．6月18日
C．6月20日
D．6月22日
14、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。某日，丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖合约，将透支的3000元归还。当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。 假设丁某将期货公司作为被告向法院提起诉讼，在诉讼过程中，丁某主张没有接到追加保证金的通知，期货公司主张通知丁某追加保证金，但双方都拿不出充分的证据证明自己的主张，法官应当（）。
A．支持丁某的主张
B．支持期货公司的主张 3
C．亲自重新调取证据
D．根据现有材料综合判断
15、某期货交易所会员现有可流通的国债200万元，该会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金为60万元，则该会员有价证券冲抵保证金的金额不得高于（）万元。
A．200
B．50
C．160
D．240
16、6月5日，买卖双方签订一份3个月后交割的一揽子股票组合的远期合约，该一揽子股票组合与恒生指数构成完全对应，此时的恒生指数为15000点，恒生指数的合约乘数为50港元，假定市场利率为6%，且预计1个月后可收到5000港元现金红利，则此远期合约的合理价格为__。
A．15000点
B．15124点
C．15224点
D．15324点
17、在我国，会员制期货交易所的注册资本出资人是（）。
A．企业法人
B．自然人
C．会员
D．国有企业
18、__表明在近N日内市场交易资金的增减状况。
A．市场资金总量变动率
B．市场资金集中度
C．现价期价偏离率
D．期货价格变动率
19、国际上期货交易的指令有很多种，其中，同时买入和卖出两种或两种以上期货合约的指令是指__。
A．双向指令
B．止损指令
C．套利指令
D．市价指令
20、赵某是某期货公司从业人员，在从业过程中，赵某为了发展业务，对其客户谎称另一期货从业人员经常出去赌钱，现在欠了很多赌债，千万不要把自己的期货交易委托给他管理。根据以上信息，回答下列问题： 根据《期货从业人员执业行为准则》的规定，赵某受到暂停营业处分后，应当（）。
A．在处分期间不得从事任何与期货相关的活动
B．参加协会组织的专项后续职业培训
C．自我反省，公开道歉
D．向期货业协会递交保证书，承诺不再从事违法行为
21、期货投资者保障基金产生的利息以及运用所产生的各种收益等孳息归属（）。
A．期货交易所
B．中国证监会
C．期货投资者保障基金 4
D．风险准备金
22、我国期货交易所会员必须是（）。
A．自然人
B．事业单位
C．境内企业法人
D．境外企业法人
23、丁某在某期货公司营业部开立账户，从事期货投资。某日，丁某发出以每手1000元价格卖出白糖合约10手，但由于该营业部场内交易员小王操作不慎，将丁某卖出指令敲成“买入”，从而导致丁某保证金不足，小王向营业部经理汇报后，给丁某透支了营业部其他客户保证金3000元。次日，该白糖合约价格下跌至600元，交易员小王自作主张卖出5手白糖合约，将透支的3000元归还。当日，丁某发现这一事件，即提出索赔。 丁某的损失应当由（）承担。
A．丁某
B．小王
C．期货公司
D．期货公司和丁某
24、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为__。
A．80点
B．100点
C．180点
D．280点
25、期货公司缴纳的期货投资者保障基金在其（）中列示。
A．资产
B．营业成本
C．资本金
D．负债
二、多项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，有多个符合题意）
1、会员制期货交易所会员享有的权利包括（）。
A．参加会员大会，行使选举权、被选举权和表决权
B．按照期货交易所章程和交易规则行使申诉权
C．联名提议召开临时会员大会
D．按规定转让会员资格
2、下列选项中，关于股票期货的说法，正确的有__。
A．股票期货是以单只股票或窄基股票指数作为标的物的期货合约
B．目前全球绝大多数股票期货都是窄基股票期货
C．股票期货出现于20世纪80年代后期
D．2001年1月29日，美国One Chicago交易所首次推出以英国、欧洲大陆和美国的蓝筹股为标的物的股票期货交易
3、孙某在期货公司里面连续担任董事长、副总经理分别达5年、4年之久，张某已经获得了期货从业人员资格。2008年由于期货行情稳定，形势良好，该期货公司的资本迅速扩大，达到1.5亿元，于是该期货公司开始申请金融期货全面结算会员资格。根据以上情况，回答下列问题： 假设总经理李某在外出办理业务过程中，不小心将公司的期货业务经营许可证5
遗失，对此，期货公司应当（）。
A．在30日内在中国证监会指定的报刊或者媒体上声明作废
B．请求中国证监会公告声明作废
C．持登载声明向中国证监会重新申领
D．公告期满后向中国证监会重新申领
4、证券公司申请中间介绍业务资格，应建立健全与介绍业务相关的（）等制度。
A．风险隔离
B．合规检查
C．内部控制
D．业务规则
5、孙某为某期货公司期货从业人员，一日，孙某母亲病重，急需钱用，但是孙某手头拮据，无力支付手术费用，无奈之下，孙某将其代理的客户的保证金代缴手术费。如果客户得知孙某挪用保证金的行为后，向中国证监会反映了孙某的行为，中国证监会有权对孙某采取的措施有（）。
A．责令改正
B．监管谈话
C．纪律惩戒
D．出具警示函
6、期货交易所应当按照国家有关规定建立健全的风险管理制度包括（）。
A．保证金制度
B．风险准备金制度
C．涨跌停板制度
D．当日无负债结算制度
7、期货交易内幕信息的知情人员或者非法获取证券、期货交易内幕信息的人员，在涉及证券的发行，证券、期货交易或者其他对证券、期货交易价格有重大影响的信息尚未公开前，进行下列（）行为，情节严重的，处5年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得1倍以上5倍以下罚金；情节特别严重的，处5年以上10年以下有期徒刑，并处违法所得1倍以上5倍以下罚金。
A．散布虚假信息
B．买入或者卖出该证券
C．从事与该内幕信息有关的期货交易
D．泄露该信息
8、按执行时间划分，期权可以分为__。
A．看涨期权
B．看跌期权
C．欧式期权
D．美式期权
9、期货从业人员不得从事或协同从事（）等行为。
A．编造并传播有关期货交易的虚假信息
B．欺诈客户
C．内幕交易
D．操纵期货交易价格
10、甲期货公司共有l0家营业部，现有净资产5000万元，资产调整值为100万元，负债调整值为200万元，有两家客户需要追加保证金，但经催告后仍然未足额追加，未足额追加的
期货从业资格期货基础知识(期货投机与套利交易)模拟试卷3(题后
期货从业资格期货基础知识（期货投机与套利交易）模拟试卷3 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． 在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的( )。
A．价格差
B．绝对价格
C．交易品种的差别
D．交割地点的差别
正确答案：A
解析：期货投机者关心和研究的是单一合约的涨跌，而套利者关心和研究的则是两个或多个合约相对价差的变化。 知识模块：期货投机与套利交易
2． 在其他条件不变时，当某交易者预计天然橡胶将因汽车消费量增加而导致需求上升时，他最有可能( )。
A．进行天然橡胶期货卖出套期保值
B．买入天然橡胶期货合约
C．进行天然橡胶期现套利
D．卖出天然橡胶期货合约
正确答案：B
解析：本题无法确定现货市场与期货市场两个市场的价格差，只可确定现货价格未来上涨，因而交易者当前最有可能进行期货投机，买进一个多头期货合约或进行现货储存，待将来价格上涨时进行平仓或卖出现货来获利。 知识模块：期货投机与套利交易
3． 下列关于期货套利的说法，不正确的是( )。
A．利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为称为价差交易
B．套利是与投机不同的交易方式
C．套利交易者关心的是合约之间的价差变化
D．套利者在一段时间内只做买或卖
正确答案：D
解析：期货投机交易在一段时间内只做买或卖；而套利则是在同一时间买入和卖出相关期货合约，或者在同一时间在相关市场进行反向交易，同时扮演多头和空头的双重角色。 知识模块：期货投机与套利交易
4． 期货套利获利利用的是( )。
A．合约之问的价差变化
B．合约价格的上升
C．合约价格的下降
D．合约的标的不同
正确答案：A
解析：期货套利是指利用相关市场或相关合约之间的价差变化，在相关市场或相关合约上进行交易方向相反的交易，以期价差发生有利变化时同时将持有头寸平仓而获利的交易行为。通常，套利被视为投机交易中的一种特殊的交易方式。
期货从业资格期货基础知识(期货投机与套利交易)模拟试卷2(题后
期货从业资格期货基础知识（期货投机与套利交易）模拟试卷2 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． 选择入市时机时，首先采用( )。
A．技术分析法
B．基本分析法
C．全面分析法
D．个别分析法
正确答案：B
解析：选择入市时机时，首先可以通过基本分析法，仔细研究市场是处于牛市还是熊市。如果是牛市，还可分析升势有多大，持续时问有多长；如果是熊市，可分析跌势有多大，持续时间有多长。此时，技术分析法是一个比较合适的分析工具。 知识模块：期货投机与套利交易
2． 建仓时，投机者应在( )。
A．市场一出现上涨时，就买入期货合约
B．市场趋势已经明确上涨时，才买入期货合约
C．市场下跌时，就买入期货合约
D．市场反弹时，就买入期货合约
正确答案：B
解析：建仓时应该注意，只有在市场趋势已经明确上涨时，买入期货合约；在市场趋势已经明确下跌时，卖出期货合约。如果趋势不明朗或不能判定市场发展趋势，就不要匆忙建仓。 知识模块：期货投机与套利交易
3． 下列关于金字塔式买入卖出方式下追加持仓头寸的说法，正确的是( )。
A．持仓头寸获利后立即平仓，不再追加投资
B．持仓头寸获利后追加的持仓头寸应等于上次的持仓头寸
C．持仓头寸获利后追加的持仓头寸应大于上次的持仓头寸
D．持仓头寸获利后追加的持仓头寸应小于上次的持仓头寸
正确答案：D
解析：如果建仓后市场行情与预料相同并已经使投机者获利，可以增加持仓，进行追加投资额。增仓应遵循以下两个原则： ①只有在现有持仓已经盈利的情况下，才能增仓； ②持仓头寸的增加应渐次递减。 知识模块：期货投机与套利交易
4． 下面做法中符合金字塔式买入投机交易的是( )。
A．以7000美元/吨的价格买入1手铜期货合约；价格涨至7050美元/吨买入2手铜期货合约；待价格继续涨至7100美元/吨再买入3手铜期货合约
2015年上半年吉林省期货从业资格《投资分析》：套利交易策考试题
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2015年上半年吉林省期货从业资格《投资分析》：套利交易策考试题
一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只有一个最符合题意）
1、下列关于期货公司业务的说法，正确的是（）。
A．只能经营期货经纪业务
B．可以同时经营期货经纪业务和期货自营业务
C．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，应当执行业务分离制度
D．同时经营期货经纪业务和其他期货业务的，可以执行混合操作制度
2、期货从业人员不得以排挤竞争对手为目的，低于（）收取手续费。
A．交易所规定标准
B．经营成本或行业自律标准
C．证监会规定的标准
D．期货公司规定的标准
3、Euro-BOBL债券期货属于__。
A．外汇期货
B．股指期货
C．利率期货
D．商品期货
4、（）对期货市场实行集中统一的监督管理。
A．中国期货业协会
B．中国证监会
C．中国证券业协会
D．国务院期货监督管理机构
5、期货交易所中层管理人员的任免应报（）备案。
A．中国期货业协会
B．本交易所会员大会
C．本交易所理事会
D．中国证监会
6、直接进入期货交易所交易大厅内进行期货交易的，必须是（）。
A．自然人
B．国有企业
C．投机客户
D．期货交易所会员
7、1月1日，上海期货交易所3月份铜合约的价格是63200元/吨，5月份铜合约的价格是63000元/吨。某投资者采用熊市套利(不考虑佣金因素)，则下列选项中可使该投资者获利最大的是__。
A．3月份铜期货合约的价格保持不变，5月份铜合约的价格下跌了50元/吨
B．3月份铜期货合约的价格下跌了70元/吨，5月份铜合约的价格保持不变
C．3月份铜期货合约的价格下跌了250元/吨，5月份铜合约的价格下跌了170元/吨
D．3月份铜期货合约的价格下跌了170元/吨，5月份铜合约的价格下跌了250元/吨 2
8、执行价格为13000点的股票指数看涨期权，同时他又以100点的权利金买入一张9月份到期、执行价格为12500点的同一指数看跌期权。从理论上讲，该投机者的最大亏损为__。
期货从业资格期货基础知识(期货投机与套利交易)模拟试卷4(题后
期货从业资格期货基础知识（期货投机与套利交易）模拟试卷4 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断是非题 4. 分析计算题
单项选择题在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。
1． 蝶式套利必须同时下达( )个指令，并同时对冲。
A．一
B．二
C．三
D．四
正确答案：C
解析：蝶式套利须同时买入(或卖出)近期月份合约，卖出(或买入)居中月份合约，并买入(或卖出)远期月份合约。 知识模块：期货投机与套利交易
2． 某投机者在LME铜期货市场进行蝶式套利，他应该买入5手3月LME铜期货合约，同时卖出8手5月LME铜期货合约，再( )。
A．在第二天买入3手7月LME铜期货合约
B．同时卖出3手1月LME铜期货合约
C．同时买入3手7月LME铜期货合约
D．在第二天买入3手1月LMF铜期货合约
正确答案：C
解析：蝶式套利的具体操作方法是：买入(或卖出)近期月份合约，同时卖出(或买入)居中月份合约，并买入(或卖出)远期月份合约，其中，居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份数量之和。 知识模块：期货投机与套利交易
3． 5月15日，某投机者在大连商品交易所采用蝶式套利策略，卖出5张7月大豆期货合约，买入10张9月大豆期货合约，卖出5张11月大豆期货合约，成交价格分别为1750元／吨、1760元／吨和1770元/吨。5月30日对冲平仓时的成交价格分别为1740元/吨、1765元／吨和1760元/吨。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是( )元。(大豆期货合约每张10吨)
A．1000
B．2000
C．1500
D．150
正确答案：C
解析：5张7月大豆期货合约对冲平仓获利=(1750-1740)×5×10=500(元)；10张9月大豆期货合约埘冲平仓获利=(1765-1760)×10×10=500(元)；5张11月
期货从业考题八：套利交易
期货从业考题八：套利交易
期货从业考题八
第八章套利交易
一、单向选择题
1(在进行套利时，交易者主要关注的是合约之间的( )。 A(相对价格关系
B(绝对价格关系
C(交易品种的差别 D(交割地的差别
2(与普通投机交易相比，套利者在一段时间内( )。 A(只进行多头操作 B(只进行空头操作 C(同时进行多头和空头操作
D(先进行一种操作再进行另一种操作
3(国外交易所规定，套利的佣金支出与一个回合单盘交易的佣金相比( )。
A(是后者两倍 B(大于后者两倍
C(小于后者两倍 D(介于后者的一倍到两倍之间 4(正向市场中，发生以下哪类情况时应采取牛市套利决策( )。
A(近期月份合约价格上升幅度大于远期月份和约 B(近期月份合约价格上升幅度等于远期月份和约 C(近期月份合约价格上升幅度小于远期月份和约 D(近期月份合约价格下降幅度大于远期月份和约 5(理论上，在正向市场牛市套利中，如果价差扩大，交易者( )。
A(获利 B(亏损
C(保本 D(以上都有可能
6(正向市场牛市套利的操作规则为( )。 A(买人近期合约，同时卖出远期合约
B(卖出近期合约，同时买入远期合约
C(买入近期和约 D(卖出远期合约
7(反向市场中，发生以下哪类情况时应采取牛市套利决策( )。
A(近期月份合约价格上升幅度大于远期月份和约 B(近期月份合约价格上升幅度等于远期月份和约 C(近期月份合约价格上升幅度小于远期月份和约 D(近期月份合约价格下降幅度大于远期月份和约
8(理论上，在反向市场牛市套利中，如果价差缩小，交易者( )。
A(获利 B(亏损
C(保本 D(以上都有可能
9(反向市场牛市套利的操作规则为( )。 A(买入近期合约，同时卖出远期合约
B(卖出近期合约，同时买入远期合约
C(买人近期和约
D(卖出远期合约
10(正向市场中，发生以下哪类情况时应采取熊市套利决策( )。
期货从业资格资格期货投机与套利交易试卷
期货投机与套利交易
(总分：46.00，做题时间：90分钟)
一、{{B}}单项题{{/B}}(总题数：21，分数：10.50)
1.下列关于期货套利的说法，正确的是( )。
（分数：0.50）
A.利用期货市场和现货市场价差进行的套利称为价差交易
B.套利是与投机不同的交易方式 √
C.套利交易中关注的是合约的绝对价格水平
D.套利者在一段时间内只做买或卖
解析：
2.下列关于熊市套利的说法，不正确的是( )。
（分数：0.50）
A.熊市套利通过卖出较近月份期货合约同时买入远期月份的合约进行套利
B.在反向市场上进行的熊市套利实质上是卖出套利
C.若近期合约价格低到不可能进一步偏离远期合约的程度时，进行熊市套利很难获利
D.在正向市场上，价差缩小时熊市套利盈利 √
解析：
3.下列关于蝶式套利的说法，不正确的是( )。
（分数：0.50）
A.蝶式套利由共享居中交割月份的跨期套利组成
B.蝶式套利需同时下达三个指令，并同时对冲
C.蝶式套利理论上比普通的跨期套利风险和利润都大 √
D.蝶式套利所涉及居中合约数量等于近期合约和远期合约之和
解析：
4.若某账户的总资本金额是10万元，为了规避投机风险，该投资者的下列操作，不正确的是( )。
（分数：0.50）
A.每份黄金期货合约的保证金要求为2 000元，该投资者持有5份黄金合约头寸
B.每份锌期货合约的保证金是5 000元，该投资者持有2份锌期货合约头寸
C.每份黄金期货合约的保证金要求为2 500元，该投资者持有10份黄金合约头寸 √
D.每份锌期货合约的保证金是4 000元，该投资者持有1份锌期货合约头寸
解析：
5.下列关于期货投机者分散投资的说法，不正确的是( )。
（分数：0.50）
A.期货交易中分散投资可以有效地限制风险
B.期货投机一般集中在少数几个熟悉的品种的不同阶段
C.期货投机主张纵向投资分散化
第五章 期货投机与套利交易-期货价差的计算
2015年期货从业资格考试内部资料
期货市场教程
第五章 期货投机与套利交易
知识点：期货价差的计算
● 定义：
计算建仓时的价差，应用价格较高的一“边减去价格较低的一“边”。在计
算平仓时的价差时，为了保持计算上的一致性，也要用建仓时价格较高合约的平
仓价格减去建仓时价格较低合约的平仓价格。
● 详细描述：
例如，某套利者买入5月份铝期货合约的同时卖出6月份的铝期货合约
，价格分别为15730元/吨和15830元/吨，因为6月份价格高于5月份价格，因
此价差为6月份价格减去5月份价格，即100元/吨。
例题：
1.期货套利中价差的计算方法是（）。
A.现货价格减去期货价格
B.价格较高的一“边”减去价格较低的一“边”
C.期货价格减去现货价格
D.近月价格减去远月价格
正确答案：B
解析：计算建仓时的价差，应用价格较高的一“边”减去价格较低的一“边
”，在平仓时，也要用建仓时价格较高合约的平仓价格减去价格较低合约的
平仓价格。
2.某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约,成交
价格分别为10150元/吨和10110元/吨;结束套利时,平仓价格分别为10125元
/吨和10175元/吨。该套利者平仓时的价差为()元/吨。
A.50
B.-50
C.40
D.-40
正确答案：B
解析：建仓时价差=高价-低价=5月份菜籽油期货合约价格-9月份菜籽油期货
合约价格。平仓时计算价差沿用建仓时的公式,平仓时价差=10125-10175=-
50元/吨。
3.某套利者买入5月份菜籽油期货合约同时卖出9月份菜籽油期货合约,成交
价格分别为10150元/吨和10110元/吨;结束套利时,平仓价格分别为10125元
/吨和10175元/吨。该套利者平仓时的价差为()元/吨。
A.50
B.-50
C.40
D.-40
正确答案：B
解析：建仓时价差=高价-低价=5月份菜籽油期货合约价格-9月份菜籽油期货
合约价格。 平仓时计算价差沿用建仓时的公式,平仓时价差=-10125-