我国上市商业银行盈利能力分析
学 年 论 文 我国上市商业银行盈利能力分析
学生姓名： 学 号： 所在系部： 专业班级： 指导教师： 日 期： 二○一三年十一月 摘 要 从2001年中国加入世界贸易组织，到2003年我国商业银行股份制深化改革，到2006年中国完全放开对外资银行业的限制，再到2008年全球金融危机，期间，我国国有商业银行的改革取得了重大的进展，同时股份制商业银行的改革也卓见成效。商业银行的盈利能力状况的变化见证了我国银行业的改革进程，在此背景下对商业银行盈利能力的分析就具有特别的意义。 然而，股份制改革不能包医百病，银行上市也并不是终点，面对激烈的国际银行业竞争，我国银行业的发展之路才刚刚开始，这也使得本文对商业银行盈利能力的分析更具有理论和现实指导意义。 首先，本文对国有商业银行和股份制商业银行的改革历程作出简单概述并阐述了选题的意义，同时，对国内外商业银行盈利能力研究的相关文献作出综述并分析本文写作过程中的创新与不足；其次，提出了影响商业银行盈利能力的因素并结合商业银行的财务数据对这些影响因素进行了详细分析：再次，通过构建实证模型，从整体上对影响商业银行盈利能力的因素做回归分析；最后，根据实证分析结果得出结论，并提出建设性意见。
关键词：国有商业银行，股份制商业银行，盈利能力 1． 导论 1.1本文的研究思路与方法 本文的研究对象是我国上市商业银行，包括国有上市商业银行和股份制上市 商业银行，前者的样本包括：中国银行、中国建设银行、中国工商银行、交通银 行共计4家上市商业银行，后者股份制上市商业银行本文选取的样本为：中信银 行、华夏银行、深圳发展银行、招商银行、上海浦东发展银行、兴业银行、民生 银行共计7家上市商业银行。 本文将选取11家上市商业银行2001年．2008年的财务数据以及相关的银行 业信息对我国上市商业银行的盈利能力影响因素及盈利能力做出趋势分析，并对 国内上市商业银行的盈利能力影响因素做实证分析，分析影响银行盈利能力的重 要因素，并提出增强商业银行盈利能力的措施。本文涉及的数据来源主要是各上 市商业银行公司网站的财务报表信息及中国银行业监督管理委员会网站，鉴于各 上市公司所能够搜集到的财务报表资料有限，相关资料参照了2002年--2008年 《中国金融年鉴》8以及RESSET(锐思)金融研究数据库。 本文的研究思路大致为：首先阐述了选题《我国上市商业银行盈利能力分析》的背景意义，阐述该研究的理论和现实意义；其次对研究商业银行竞争力及盈利 能力的相关文献做出综述，并对商业银行盈利能力做出初步评价；再次，本文提 出了影响商业银行盈利能力的因素，并做简要分析，并适当选取自变量，对商业 银行盈利能力的分析做实证研究；最后，对如何增强我国商业银行盈利能力提出 建设性意见。 本文的研究方法：国内学者对商业银行盈利能力的分析较多地使用了财务比 率指标，本文在规范研究当中也会使用商业银行相关的财务比率指标对我国上市 商业银行盈利能力影响因素及盈利能力做出分析，其次将国有上市商业银行和股 份制上市商业银行作为中国商业银行的一个范例运用回归模型对影响商业银行 盈利能力的因素做出实证分析。 关于商业银行盈利性的相关文献较多是围绕商业银行的竞争力展开讨论的， 作为商业银行经营的首要原则⋯盈利性，在以往的文献中是作为商业银行竞争 力研究的一个方面，本文认为商业银行的盈利性在商业银行的经营发展中具有重 要的成长性作用，因此本文试图专注于分析商业银行的盈利性问题，通过对我国 上市商业银行盈利能力的分析，找出影响银行盈利能力的主要因素，从而针对性 地提出增强商业银行盈利能力的措旅，同时以2008年次贷危机为起点全面审视 中国银行业发展的机遇与挑战，提出建设性意见。 因此，首先，本文会提出影响商业银行盈利能力的因素，在对影响因素数据 的整理分析上做出简单的评价。其次，本文将在规范研究的基础上，运用多元线 性回归方法对影响商业银行的因素做出回归分析，分析各影响因素对商业银行盈 利能力的影响及影响程度。最后，在前述充足分析的基础上提出增强我国商业银 行盈利能力的措施。 1．2本文的结构安排 本文采用财务比率及相关的盈利性衡量指标对我国上市商业银行的盈利能 力及盈利能力的影响因素做出规范及实证研究。 首先，本文提出我国上市商业银行盈利能力分析的背景，对我国商业银行的 发展改革历程从2001年到2009年做出简单的回顾，即提出本文分析的背景，并 阐述对商业银行盈利能力问题分析的意义。回顾国内外商业银行竞争力及商业银 行盈利能力的相关研究文献，大体掌握国内外学者在研究商业银行盈利能力这一 问题上的概况及思路。 其次，分析影响商业银行盈利能力的因素，并结合2001年到2008年我国上 市商业银行的财务相关数据，对每个影响因素做出各自相关性分析。 再次，对影响商业银行盈利能力的因素做出实证分析，通过多元线性回归分 析，分析各因素对商业银行盈利能力的显著程度，对实证分析结果做出评价。 最后，给出实证分析结论，提出提高我国商业银行的盈利能力的意见。
1．3本文的创新和不足 回顾国内外相关研究文献，对商业银行盈利能力的研究并不是很多，国内的 研究较多地集中在商业银行竞争力的研究上，而只是将盈利性作为商业银行三性 (盈利性、安全性、流动性)原则之一来研究，并且对商业银行盈利能力的研究往 往只运用财务指标做简单的趋势分析，未能综合商业银行的数据信息做全面分 析，同时笔者认为商业银行的资本充足率是研究商业银行盈利能力的一个十分重 要的方面，这也是商业银行股份制改革及上市拓宽融资渠道的重要原因，相关的 研究文献未能给予充分的重视，本文试图借鉴国内外学者研究的方法对我国上市 商业银行的盈利能力问题做出全面分析，文章会有一定的创新，但鉴于笔者水平 所限，也会存在不足。 本文的创新： （1）从2001年中国加入世界贸易组织到2003年国务院决定将中国银行和中国建设银行作为实施股份制改革试点，再到2009年中国农业银行股份制公司成立， 这是中国商业银行，尤其是国有商业银行改革发展十分充实的时间段，本文将选 取2001年到2008年各商业银行的财务数据对影响商业银行盈利能力的因素及商 业银行的盈利能力做出趋势分析，时间跨度合理，具有一定的理论和现实研究意 义。 （2）借鉴以往商业银行盈利能力研究分析的文献，在使用财务比率分析的基础上，并结合多元线性回归分析，对我国上市商业银行盈利能力问题做出剖析，是一个由浅及深的分析过程，能够做到较全面地剖析问题。 （3）以当前我国经济发展的现实为依托，充分分析商业银行改革上市发展的历程，并提出在完成股份制改革和上市之后商业银行发展的预期，具有一定的现实指导意义。 本文的不足： 由于部分商业银行的数据搜集相对困难，笔者试图搜集研究中需要的数据信息，却未能搜集到商业银行盈利能力研究所需要的全部数据，因此使得文中部分 研究可能存在不够准确的因素。 同时鉴于笔者的专业水平有限，在对相关数据的处理上及相关问题的分析上 难免存在不足，使得文章的研究可能会有不够严谨的地方。
2.影响商业银行盈利能力因素的分析
2.1影响商业银行盈利能力的因素 在我国银行向商业银行转变的过程当中，银行利润的最大化成为银行综合实 力提升的重要影响因素，尤其是商业银行股份制改造上市之后，和传统的银行相 比，商业银行的职能已经产生了极大的变化一既要符合广大投资者、员工、存款 客户和借款客户的利益，又要让政府的管理者对银行政策、贷款感到满意并进行 理性化的投资。 国内学者对商业银行盈利能力的研究较多地运用了相关的财务指标，本文将 提出影响商业银行盈利能力的一系列因素，将采取一般的财务指标分析方法对商 业银行的盈利能力做简单剖析。即该部分分析的立足点是恰当地选取并构建能够 反映商业银行盈利能力的财务指标体系，对影响商业银行盈利能力的因素做出分 析，进而分析商业银行的盈利能力。 现实中，商业银行内部的微观因素和外部宏观经济环境均会对商业银行的盈 利能力产生较大的影响。综合国内外文献学者对此问题的论述，笔者将影响银行 盈利能力的因素分为内部因素和外部因素。其中，内部因素包括银行规模、资本 充足率、资产质量、营运效率四个方面，外部因素包括宏观经济活动的景气状况和国家的相关法律政策倾向，这六个方面从宏观和微观层面构建了影响商业银行 盈利能力因素分析的一个相对完整的体系。
2.2银行规模与商业银行盈利能力的关系 银行规模对其盈利能力的影响体现在资产规模所产生的规模经济和范围经 济上。规模经济又称“规模利益’’，指在～定科技水平下生产能力的扩大，使长期平均成本下降的趋势，即长期费用曲线呈下降趋势。规模经济中的规模是指伴随着生产能力扩大而出现的生产批量的扩大，而经济则含有节省、效益、好处的意思。按照权威性的包括拉夫经济学家辞典的解释，规模经济是指：在给定技术的条件下，对某一产品，如果在某些产量范围内评价成本是下降或上升的话，则认为存在着规模经济(或不经济)，但是同边际效益一样，在某一区域里才满足比规模经济性。具体表现为“长期平均成本曲线”向下倾斜，从这种意义上说， 长期平均成本曲线便是规模曲线，长期平均成本曲线上的最低点就是“最小最佳 规模”，上述的定义具有普遍性，银行业规模经济便由此引申而来。规模经济一
工行的财务分析报告(3篇)
第1篇一、前言中国工商银行（以下简称“工行”）作为中国最大的国有商业银行，自成立以来，始终秉承“以人为本、追求卓越”的经营理念，为广大客户提供优质、高效的金融服务。
本报告将对工行2022年度的财务状况进行深入分析，旨在评估其经营成果、风险状况和未来发展潜力。
二、财务状况分析1. 盈利能力分析（1）营业收入2022年，工行实现营业收入12,246.48亿元，同比增长5.15%。
其中，利息净收入为8,949.58亿元，同比增长3.48%；非利息净收入为2,296.90亿元，同比增长10.46%。
这表明工行在利息收入保持稳定的同时，非利息收入增长迅速，盈利结构不断优化。
（2）净利润2022年，工行实现净利润3,522.46亿元，同比增长5.12%。
这表明工行在经营过程中，保持了良好的盈利能力。
（3）成本控制2022年，工行营业成本为7,489.25亿元，同比增长5.39%。
成本收入比为61.25%，较上年同期下降0.34个百分点。
这表明工行在成本控制方面取得了一定成效。
2. 资产质量分析（1）不良贷款率2022年末，工行不良贷款余额为2,253.34亿元，不良贷款率为1.42%，较上年同期下降0.12个百分点。
这表明工行资产质量有所改善。
（2）拨备覆盖率2022年末，工行拨备覆盖率为203.34%，较上年同期上升2.58个百分点。
这表明工行拨备充足，抵御风险能力较强。
3. 资产负债分析（1）资产规模2022年末，工行总资产为34.25万亿元，同比增长8.58%。
这表明工行资产规模持续扩大。
（2）负债规模2022年末，工行总负债为32.35万亿元，同比增长8.48%。
这表明工行负债规模与资产规模保持同步增长。
（3）资产负债结构2022年末，工行贷款余额为22.48万亿元，同比增长8.42%；存款余额为29.25万亿元，同比增长8.25%。
这表明工行资产负债结构合理，流动性充足。
三、风险状况分析1. 市场风险2022年，国内外经济环境复杂多变，金融市场波动较大。
中国农业银行盈利能力分析
中国农业银行盈利能力分析中国农业银行（以下简称“农行”）是中国四大国有商业银行之一，具有较强的实力和影响力。
在中国经济高速增长和金融市场不断发展的环境下，农行的盈利能力一直备受关注。
本文将从资产负债表和利润表两个方面对农行的盈利能力进行分析，并探讨未来的发展趋势。
首先从资产负债表方面来分析农行的盈利能力。
资产负债表是一家企业在特定日期上的财务状况的总结，能够反映其资产、负债和所有者权益的情况。
资产负债表可以反映出农行的经营规模和财务结构，从而对其盈利能力进行分析。
农行的资产规模庞大，主要由存款、贷款、投资等组成。
资产规模的增加可以带来更多的资金来源，可以提高农行的盈利能力。
农行的负债结构相对稳定，主要由存款和债券组成，相对来说风险较低，有利于提高盈利能力。
农行的营业收入主要来自利息收入、手续费及佣金收入、投资收益等。
利息收入是农行主要的收入来源，随着贷款规模的扩大和贷款利率的提高，利息收入逐年增加，也推动了农行的盈利能力。
农行的成本控制能力较强，管理费用和营业税金及附加等支出控制在合理范围内，有利于提高盈利能力。
在利润表方面，农行的净利润持续增长，显示出其较强的盈利能力。
这主要受益于农行在中国经济不断发展的环境下，壮大的资产规模和稳健的负债结构，有力支持了农行的盈利能力。
未来，随着中国金融市场的不断发展和改革，农行将面临着更加激烈的竞争和更多的挑战。
农行需要不断优化资产负债结构，提高资产配置效率，加强风险管理能力，提高净息差和手续费收入比重，从而进一步提高盈利能力。
中国农业银行作为中国四大国有商业银行之一，具有较强的盈利能力。
从资产负债表和利润表的分析可以看出，农行的资产规模庞大，负债结构稳健，营业收入逐年增加，净利润持续上升，显示出较强的盈利能力。
未来，农行需要不断加强资产负债管理和风险控制能力，以提高盈利能力，在激烈的金融市场竞争中立于不败之地。
如何评估商业银行的盈利能力与经营状况
如何评估商业银行的盈利能力与经营状况商业银行作为金融机构的一种，扮演着资金中介和信用创造的角色，对于社会经济的发展起到了重要作用。
而评估商业银行的盈利能力与经营状况，对于投资者、监管机构以及社会公众都具有重要的意义。
本文将介绍评估商业银行盈利能力与经营状况的一些指标和方法。
1. 评估商业银行盈利能力的指标（1）净利润：商业银行的净利润是评估其盈利能力的重要指标。
净利润反映了银行收入与成本之间的差额，是银行实现可持续发展的基础。
（2）资产负债表利润率：资产负债表利润率是指商业银行净利润与总资产之比。
该指标衡量了商业银行资产运营效率和资本利用率。
（3）每股收益：每股收益是指商业银行净利润除以股本总额后的值。
该指标反映了每股的盈利水平，对于股东投资回报的评估具有重要意义。
（4）不良贷款率：不良贷款率是指商业银行不良贷款与总贷款之比。
该指标体现了商业银行的风险承受能力和信用风险管理水平。
不良贷款率越低，商业银行的盈利能力和经营状况越好。
2. 评估商业银行经营状况的指标（1）存款增长率：存款增长率是指商业银行存款在一定时期内的增长水平。
存款增长率高，说明商业银行的吸存能力和市场份额较强，经营状况良好。
（2）贷款增长率：贷款增长率是指商业银行贷款在一定时期内的增长水平。
贷款增长率高，说明商业银行的放贷能力和市场拓展能力较强，经营状况良好。
（3）拨备覆盖率：拨备覆盖率是指商业银行拨备金与不良贷款之比。
该指标反映了商业银行应对风险的能力和风险承受能力。
（4）资本充足率：资本充足率是指商业银行核心资本与风险加权资产之比。
该指标反映了商业银行的资本实力和风险抵御能力。
3. 评估商业银行盈利能力与经营状况的方法（1）比较分析法：通过对不同商业银行的盈利能力和经营状况进行比较来评估各家银行的相对竞争力和表现水平。
（2）趋势分析法：通过对商业银行历史数据的分析，揭示银行经营状况的发展趋势，从而预测未来的盈利能力。
（3）风险评估法：通过对商业银行资产负债表和财务报表的分析，评估银行的风险承受能力和信用风险水平。
基于杜邦分析法的我国商业银行盈利能力分析——以招商银行为例
境，增加社会价值，对于国家整体经济发 展以及社会稳定、人民生活水平的提升都 具有巨大影响。作为风力企业自身应该不 断降低经营中的风险，为企业更好的发展 努力。相信在不远的将来，风电企业一定 会获得更好的发展。财
8350
保险申索准备
305
营业外支出净额
509
所得税费用
10995
净利润
36127
2012 3408219 3207712 200507 88374 19739
5254 54254 7555 40795 5583 321 451 14287 45277
2013 4016399 3750443 265956 98913 29184
关键词：杜邦财务分析；盈利；权益 净利率
一、基于杜邦分析法的商业银行盈利指 标分解
( 一 ) 权益净利率也称为净资产收益 率，在数值上等于权益乘数和总资产收益 率的乘积，这项指标是杜邦分析系统的核 心，它不仅是一项盈利能力指标综合程度 最高的，而且也是一个非常具有代表性的 财务分析指标。实现股东财富的最大化是 一家商业银行的财务管理的最重要目标， 而权益净利率这项指标恰好反映了股东投
行施工，那么企业可以聘请社会中的专家 进行指导，保证施工项目能够安全、及时 的完成。在企业内部应该对员工进行定期 培训，保证企业内部员工的专业素质不断 提升，紧跟时代的发展方向，不断充实自 己的专业水准，降低风电企业施工中的操 作风险，保证人员安全以及施工项目的顺 利完成。 三、结语
风电企业对于节约资源，提升风力的 利用价值具有非常重要的作用，随着科学 技术的发展，风力发电已经成为了世界经 济利用自然资源的发展趋势，风力是可持 续的而且不会造成任何的环境污染，因此 我国应该不断的加强对于风电企业的发展 步伐，不断提升风力发电的应用范围，鼓 励企业不断地开发风力，不但能够为企业 创造更多额经济价值，还能很好的保护环
我国商业银行盈利能力影响因素分析
我国商业银行盈利能力影响因素分析商业银行在一个国家的经济活动中扮演着重要的角色，银行的盈利状况是银行发展的决定性指标。
本文选取我国16家商业银行2005年～2015年的面板数据，通过Eviews7.2建立了个体固定效应模型，对影响我国上市商业银行的盈利影响因素作出分析。
标签：上市银行；面板数据；盈利能力一、导论《银行家》的统计数据显示，中国国内商业银行的利润总额在三年的时间内几乎翻了一番，占全球利润总额的比例甚至超过20%。
但通过比较资本回报率和总资产回报率，西方商业银行的长期平均ROE和ROA分别超过20%和1%，一些顶级的跨国银行ROE和ROA高于30%和1.5%。
国内良好的商业银行利润平均ROE和ROA--约15%和0.5%。
从收入来源，国际先进银行的非利息收入占收入的比例超过30%，有的高达50%，但国内商业银行的非利息收入占大多数仍然在10%左右；除此之外，国内商业银行主要依靠对扩大业务规模，促进业务的发展。
二、上市商业银行盈利能力影响因素的理论分析1.资产质量与上市银行盈利能力的关系资产质量与上市商业银行盈利能力的关系十分密切，一般来说，风险高的银行收益较好，但是这和整体经济状况是相关的，当经济受到较大的外部冲击时，资产质量较高的银行抗压能力就很强，能够保持较好的经营状况，反之资产质量较差的银行，信用风险就大，在市场环境发生变动的时候，就会给银行带来交大的波动。
2.经营效率与上市商业银行盈利能力的关系商业银行的费用管理能力是商业银行表现在成本控制上的能力，它与商业银行的经营效率关系密切，商业银行的效率高，经营管理费用就低，成本就低，盈利能力就强，但目前随着金融创新业务的发展，中间业务收入占比越来越高，对应的管理支出也就随之增多。
3.创新能力与上市商业银行盈利能力的关系商业银行的创新能力主要表现在其非利息收入的比重上，而非利息收入主要来源于中间业务。
非利息收入的增加能提高商业银行的收入结构多样性，并且由于中间业务占用资金少，成本低，风险小，且盈利能力较强，能平衡商业银行的风险与收益，目前我国商业银行的中间业务处于起步阶段，金融创新还有巨大的空间。
中国上市银行盈利能力影响因素分析
行仍然是我国企业融资 的主要渠道 ． 由于其在资金融通 中的特殊地位 ，
商业银 行的经 营状况和盈利能力关系到企业的正常运转和 国民经济 的
健康蓬 勃发展 。 在商业银行体系中 ， 上市银行是我国商业银行的优质代 表和主力军 ． 因而研究上市银行盈利能力影响因素 ， 对 于促进上市银行
收益率 （ Ｒ ＯＥ ） ， 等 于净利润除 以银行平均股东权益 ， 反映了银行对股东 投资的回报率 。内在解 释变量 主要 包括 ： 银行规模（ Ａ Ｓ Ｓ Ｅ Ｔ） ， 是总资产 的对数值 ．考 察银行 是否存在规模 经济或不 经济现象 。资本充 足率
（ Ｃ Ａ Ｐ ） ， 衡量银行的资本实力 ， 与银行的清偿风险息息相关 。存款贷款 比（ Ｌ Ｉ Ｑ ） ， 评估银行的流动性风险 ， 考察 贷款是否与 资金来 源匹配和资 产负债管理水 平。不 良贷 款率 （ Ｓ Ｔ Ｒ ） ， 是银行不 良贷款与 总资产 的比 值． 衡量银行 的资产构成与质量。成本收入 比（ Ｅ ＸＰ ） ， 是银行成本 与收
（ 二 ）指 标 设 定
本文将银行盈利 能力影 响因素分为 内部和外部因素。内部因素主 要包括银行规模 、 银行资本实力 、 银行资产构成 和质量 、 流动性风 险和 费用管理 能力 ， 外部因素主要选取宏观经济指标 ， 包括通货膨胀 、 经济
周期和税 收负担等 。 根据 以上分析 ， 被解释变量选取 上市银行的净资产
经 济祝 野 ２ ０ １ ３ 年第理论研究
中国上市银行盈利能 力影响 因素分析
李凌 云
（ 南京 大学商 学 院
摘
江苏
南京
２ １ ０ ０ ９ ３ ）
要 ：商 业银行 的盈利能力是考察商业银行 经营绩效 的主要指
关于商业银行盈利能力的分析
关于商业银行盈利的分析姚冠中20102312039 2010会计1班摘要：今天的商业银行。
特别是第二次世界大战以来，随着社会经济的发展，银行业竞争的加剧，商业银行的业务范围不断扩大，其盈利能力也备受广大人民群众关注。
关键词：商业银行，盈利能力，业务一、银行行业背景现如今，银行业务种类繁多，而各银行之间的业务竞争、客户对银行业务及其银行工作人员服务态度各种不满意，以及网点工作人员工作效率不断下降等因素都逼迫中国的银行业进行改变。
而邮储银行从小做起，一步一个脚印，认真向其他银行学习现代银行的管理运营经验，为农村提供基本金融服务和低风险的资产业务，通过加强银行自身内部的管理，慢慢开发新业务，逐渐在商业银行业站稳脚跟。
2008年金融危机严重影响了世界经济,对很多行业都产生了重大的影响，从某些发面来说，从这次的危急中，很多行业发现了自己的不足与缺陷。
危机对世界金融界而言是一个晴天霹雳，这使得原本就脆弱的世界金融雪上加霜。
通过这次的金融危机，各大商业银行应该从危机中总结经验，减少灰色贷款率，寻求减少信贷工作的风险。
在处理信贷问题时，基本上所有的银行都是采用的老式的处理方法，这使得处理问题的效率和处理结果往往不尽如人意。
在信贷问题上，银行业应该用与时俱进的眼光看待问题，主动寻找自身的不足和漏洞。
二、财务分析的方法及原则财务报表分析的方法有三种，他主要包括财务比率分析，分析比对不同时期内的财务报表，和其他同种行业内的公司之间的比对和分析。
1.财务比率分析是通过对每个年度里这个公司财务报表的状况进行比对，判断本年度内偿还债务的能力、赚取利润的能力、资本结构等情况等。
2.通过分析和比较，该公司的财务状况变动，盈运能力进行一个比较分析，在不同时期，通过对本公司的财务报表分析，可以全面的理解这个公司的整体情况。
3.和相同的行业的其他公司进行比对和分析，我们可以了解到本公司的各种指标的优缺点，通过观察整体来了解个体。
每当要用这个方法的时候，我们通常会行业平均或标准水平作为标准，如果我们要想得出自己公司在同行业中的地位，就必须完全遵守这个标准，从而能够发现自己公司的存在的优劣之势，确定本公司的价值是多少。
商业银行盈利能力分析
A
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相关理论 指标选取 现状分析 存在问题 解决对策 总体评价
新华支行 盈利能力
资产 收益率
净非利息 收益率
净利息 收益率
净非经营 收益率
有息资产 净利息 收益率
净利息 差额
有息资产 利息收益率
有息负债 利息支付率
A
18
相关理论 指标选取 现状分析 存在问题 解决对策 总体评价
影响新华支行盈利能力的主要因素（%）
净利息收益率
1.72
1.89
有息资产净利息收益率
2.16
2.48
有息资产占平均总资产比率
79.73
76.42
2012/9/30 1.97 2.65 73.96
建设银行2012年到2014年净利息收益率连续下降，有息资产净利息收益率从2012年到 2014年连续三年逐年下降。而有息资产占平均总资产比率连续三年逐年上升。由净利息收益 率公式我们可以知道提高净利息收益率的关键因素是提高有息资产净利息收益率。
2013/9/30 2.60 3.87 1.27
2012/9/30 2.88 4.56 1.68
从表中的数据可以看出，新华支行从2012年到2014年，净利息差额逐年下降，2014年的 有息资产利息收益率比2012年降低了1.29%，有息负债利息支付率从2012年的1.68%下降到 2014年的1.04%，降低了0.64%，这些数据表明有息资产利息收益率的下降幅度大于有息负债 利息支付率的下降幅度，这是2014年、2013年净利息差额降低的主要原因。
该指标数字愈 高，反映银行获利 能力愈强。
来自有息资产利息 收益率与有息负债利息 支付率的差额 ，是衡 量商业银行净利息收入 水平最常用的标准。
我国国有商业银行盈利能力影响因素的实证分析
中 图 分 类 号 ： Ｆ ３ ． 文 献 标 识 码 ：Ａ 文 章 编 号 ：１ ７ —２ ５ （ ０ ０ ０ —０ １０ ８ ２２ ６ ４２ ６ ２ １ ） ６０ ５ －５
一
、
引 言
构 、体 现 专 业 化 程 度 的 传 统 业 务 与 非 传 统 业 务 等 。 另 外 ．国家 经济 发 展 程 度 及 市 场 结 构 等 外 部 因 素 和银 行
以及 今 后 收 益 的 持 久 性 和 增 长 性 表 现 出来 。盈 利 能力
１ 理 论 假 设 。 综 合 国 内 外 对 盈 利 能 力 的 研 究 成 ． 果 ，商 业 银 行 的盈 利 能 力 与 风 险 控 制 、 自身 规 模 与效
率 、业 务 多 样 化 水 平 均 有 很 大 关 系 。
（ ）银 行 规 模 对 其 盈 利 能 力 的 影 响 主 要 体 现 在 规 １
模 经 济 和 范 围经 济 上 。 关 于银 行 规 模 经 济 和 范 围经 济
是 商 业 银 行 生 存 和 发 展 的 基 础 ．其 盈 利 水 平 越 高 ，承
受 风 险 的 能力 就越 强 ，盈 利 是 商 业 银 行 充 实 资 本 、增 强 经 营 实 力 、吸 引客 户 的重 要 条 件 。 二 、 影 响 商 业银 行 盈 利 能 力 的 因素 及 实 证 检 验 在 现实 中 ，商 业 银 行 自身 的 因 素 与外 部 宏 观 经 济 环境 均 会 对 其 盈 利 产 生 较 大 的影 响 。影 响 商业 银 行 盈 利 能力 的 内部 因素 概 括 为 三 个 大 类 ：风 险类 因 素 、银
中国国有商业银行盈利能力分析
２ 商业 银 行 盈 利 能 力及 影 响 因 素理 论研 究
考察 影 响 商 业银 行盈 利 能 力 的 因 素 ，就 必 须 先 对 商 业 银 行 盈利能力有个清晰的了解 。商业银行作为特殊 的金融企业 ，与一 般 生 产 经 营企 业 相 比具 有 特 殊 性 。表 现 在 ：首先 ，商 业 银 行 经 营 的是货 币这一特殊商品 ，而且其运用资金中的相 当大 的部分来 源于负债 。它不仅关系到 自身的生存和发展 ，还关系到整个 国民 经济的全 面发展。其次 ，商业银行的经营风险所具有的扩大性和 传染性特征使商业银行必须满足安全性要求 ，即要求商业银行 经营必须具备一些基本抵御风险的能力 ，而盈利能力则是满足 安全性最基本的底线 。所 以商业银行的盈利能力显得尤为重要 ， 具 有 特 殊 性 。
目前 ，国 内有 关银 行 业 盈 利 能 力研 究 的文 献 虽 然 为 数 不 少 ， 但广泛地集中于两类。一类是运用包络分析测算 和评估银行效 率 ，或者 在 此 基 础 上 以效 率指 标 为 被 解 释变 量 作 进 一 步 的 因素 分析 ，从侧面考察银行 的盈利能力状况 。第二类则将重点放在对 商 业银 行 盈 利 能 力 的 直接 考 察 。第 一 类 的 研究 文献 比较 常 见 ，比
３ 盈 利 能 力 主 成分 分 析 ３．１分 析 的样 本 和 指 标 ３．１．１样 本 选 取 本 文运用主成分分析法时选择了工农 中建 四大国有商业银 行 作 为研 究 对 象 。 ３．１．２指 标 选 取 本 文把 目前 国内外普遍使用的用 来反 映银行盈利能力 的 ７ 个 指 标 作 为 变 量 ，这 ７个 指 标 分 别 是 ： 资本收益率 ｘ１：资本收益率 ＲＯＥ又称资本利润率 ，是指净 利 润 （即税 后 利 润 ）与 所 有 者 权 益 （即 资 产 总 额 减 负 债 总 额 后 的 净 资产 ）的 比率 。用 以 反 映银 行 运 用 资本 获得 收 益 的 能力 。也 是 财 政 部 对 企 业 经济 效 益 的 一 项评 价 指 标 。 资 产 费 用 率 Ｘ２：即营 业 费 用 与 总 资 产 的 比值 ，营 业 费 用 包 括 了员工费用 、管理费用和折旧，该指标 反映了银行 的管理能 力 。 财务杠杆系数 ｘ３：ＤＦＬ＝息税前利润 ／（息税前利润 一利息 支 出 ）。 经 营 效 率 Ｘ４：营业 收 入 总额 ，营 业 支 出 总额 。 呆账准备金系数 ｘ５：贷款呆账准备与总贷款数额的比值 。 呆 坏 帐 准 备 金 的充 足 程 度 ，一方 面 可 以反 映 国有 银 行 抵 御 风 险 的能 力 ，另 一 方 面 也 可 以补 充 附 属 资本 。 非 利 息 收 入 系数 Ｘ６：非 利 息 收 入 ／（利息 收入 ＋非 利 息 收 入 ）。 利息支出系数 Ｘ７：利息支出 ／利息收入。 通 过 ２００６年 度 各 大 国有 商 业 银 行 的资 产 负 责 表 和 利 润 表 计 算 得 样 本 原 始指 标 的数 据 如下 ：