保本基金的指导意见
遇到物权纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>>保本基金的指导意见中国证券监督管理委员会公告2010年第30号——关于保本基金的指导意见证监会公告[2010]30号现公布《关于保本基金的指导意见》，自公布之日起施行。
中国证券监督管理委员会二〇一〇年十月二十六日中国证券监督管理委员会关于保本基金的指导意见为推动保本基金的平稳健康发展，保护基金份额持有人合法权益，根据《证券投资基金法》、《担保法》、《物权法》、《合同法》、《证券投资基金运作管理办法》等相关规定，制定本指导意见。
一、本指导意见所称保本基金，是指通过一定的保本投资策略进行运作，同时引入保本保障机制，以保证基金份额持有人在保本周期到期时，可以获得投资本金保证的基金。
前款所指保本保障机制包括：（一）由基金管理人对基金份额持有人的投资本金承担保本清偿义务，同时基金管理人与符合条件的担保人签订保证合同，由担保人和基金管理人对投资人承担连带责任；（二）基金管理人与符合条件的保本义务人签订风险买断合同，约定由基金管理人向保本义务人支付费用，保本义务人在保本基金到期出现亏损时，负责向基金份额持有人偿付相应损失。
保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，放弃向基金管理人追偿的权利。
（三）经中国证监会认可的其他保本保障机制。
二、基金管理人申请募集保本基金，应当在基金合同、招募说明书及宣传推介材料中充分揭示保本基金的风险，说明投资者投资于保本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构，并说明保本基金在极端情况下仍然存在本金损失的风险。
三、保本基金在保本期间开放申购的，基金管理人应当在相关业务公告以及宣传推介材料中说明开放申购期间，投资者的申购金额是否保本。
四、保本基金应当具备相应的投资策略以避免本金亏损，并明确载入基金合同、招募说明书等法律文件。
保本基金的招募说明书中应当采用举例或其他形式简明扼要地向基金份额持有人说明该基金的投资策略。
五、保本基金的基金管理人应当在基金合同、招募说明书等法律文件中约定，保本期间届满，基金份额持有人能够收回投资本金，并约定本金的计算方法。
六、保本基金可以投资于股票、债券、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允许投资的其他金融工具。
保本基金投资于各类金融工具的比例应与该基金的投资目标、投资策略相匹配。
七、基金管理公司申请募集保本基金，应当符合以下审慎监管要求：（一）经营稳健，财务状况良好；（二）最近三年未受到重大处罚；（三）最近一年内无重大违法、违规行为，并且没有因违法违规行为正受到监管机构调查，或者正处于整改期间；（四）已经管理的保本基金及拟申请募集的保本基金中，由担保人承担保证责任及由保本义务人承担偿付责任的总金额，不得超过该公司上一年度经审计的净资产的30倍；（五）中国证监会规定的其他条件。
八、非金融机构担任保本基金的担保人或保本义务人的，应当符合以下审慎监管要求：（一）成立并经营满3年以上，具备法人资格的企业；（二）财务状况良好，最近三年连续盈利；（三）注册资本不低于10亿元；（四）上一年度经审计的净资产不低于20亿元；（五）为保本基金承担保证责任或偿付责任的总金额不超过上一年度经审计的净资产的10倍；（六）最近三年未受过重大处罚；（七）中国证监会规定的其他条件。
如保本基金的担保人或保本义务人为担保公司，除满足上述条件外，担保公司已经对外提供的担保资产规模不应超过其净资产总额的25倍。
九、证券公司及其他金融机构担任保本基金的担保人或保本义务人的，应当符合以下审慎监管要求：（一）注册资本不低于5亿元；（二）上一年度经审计的净资产不低于20亿元；（三）为保本基金承担保证责任或偿付责任的总金额不超过上一年度经审计的净资产的10倍；（四）最近三年未受过重大处罚；（五）中国证监会规定的其他条件。
十、基金管理人申请募集保本基金，在与担保人签订保证合同后，不得以自有资产对担保人设定担保物权。
十一、保证合同或风险买断合同应当作为保本基金的基金合同、招募说明书的附件，并随基金合同、招募说明书一同公告。
保本基金的基金合同、招募说明书应当约定，投资者购买基金份额的行为视为同意保证合同或风险买断合同的约定。
十二、基金管理人与保本义务人签订风险买断合同的，保本基金到期出现亏损时，基金管理人可以代表基金份额持有人要求保本义务人履行偿付责任，向基金份额持有人偿付相应损失。
十三、保本基金的基金合同、招募说明书中应当约定下列情形的处理方法：（一）保本期间内，更换担保人或保本义务人的；（二）保本期间内，担保人或保本义务人出现足以影响其担保能力或偿付能力的情形的。
十四、保证合同包括但不限于以下内容：（一）为保本基金承担保证责任的总金额；（二）保证方式；（三）保证期间；（四）保证范围；（五）保证费用的费率及支付方式；（六）基金份额持有人要求清偿投资亏损的程序和方式；（七）基金管理人与担保人的责任分担、追偿程序和还款方式。
十五、风险买断合同包括但不限于以下内容：（一）为保本基金承担偿付责任的总金额；（二）承担偿付责任的期间；（三）承担偿付责任的范围；（四）风险买断费用的费率及支付方式；（五）基金份额持有人要求清偿投资亏损的程序和方式；（六）保本义务人在向基金份额持有人偿付损失后，不得向基金管理人追偿。
十六、保本基金的基金合同、招募说明书应当用单独的章节说明基金保本的相关内容，包括但不限于：（一）担保人或保本义务人的名称、住所、营业范围等基本情况；（二）担保人或保本义务人对外承担保证或偿付责任的情况；（三）保证合同或风险买断合同的主要内容；（四）保证费用或风险买断费用的费率和支付方式；（五）适用保本的情形和不适用保本的情形；（六）保本基金到期的处理方案；（七）担保人或保本义务人免除保证责任或偿付责任的情形；（八）更换担保人或保本义务人的程序。
保证合同或风险买断合同中对基金份额持有人利益有重大影响而未在基金合同、招募说明书中进行披露的条款，对基金份额持有人没有法律约束力；但是，基金份额持有人可以主张此类条款对基金管理人、担保人或保本义务人具有法律约束力。
十七、担保人或保本义务人应当在第十三条所列情形发生之日起3个工作日内，通知基金管理人和基金托管人。
基金管理人应当在得知本条前款所指情形之日起3个工作日，按照基金合同的约定提出处理办法，并履行信息披露义务和报告义务。
十八、基金管理人应当在保本基金的基金合同中约定保本周期到期后的处理方案，转入下一个保本周期的，应在基金合同中明确约定转入下一个保本周期的条件以及如何转入下一个保本周期。
保本基金到期后，符合保本条件并转入下一个保本周期的，基金份额净值应重新调整至1.00元。
保本周期到期后，转为其他类型基金的，应当在基金合同中明确约定拟转换的其他类型基金的名称、费率、投资目标、投资范围、投资策略等区别于原保本基金的要素。
十九、除保本基金外，其他基金（包括仅采用特定的投资策略及投资方法实现保本，没有保本保障机制的基金）不得在基金合同、招募说明书等法律文件以及宣传推介材料中明示或采取谐音、联想等方式暗示对本金安全的保证。
二十、本指导意见施行前已经获得中国证监会核准的保本基金，仍按基金合同的约定进行运作。
但在保本周期到期后转入下一保本周期的，应当按照本指导意见的要求对基金合同、招募说明书等文件进行修订，并履行相应程序。
二十一、本指导意见自公布之日起施行。
更多相关法律知识请继续关注本地宝 " target=_blank>深圳律师网，有专业的律师提供法律咨询，谢谢。
∙帮人指路，也要当心 /l/wq/687675.html ∙市民提供4种短信骗术预订机票短信有时也骗钱/l/wq/687674.html∙神医 /l/wq/687673.html∙“鸳鸯存折”骗房产中介/l/wq/687672.html∙再三警惕还是被“找零”骗了/l/wq/687671.html∙民工“收礼”后钱被抢/l/wq/687670.html∙诱人VIP，贵宾卡也骗人/l/wq/687669.html∙“碰瓷族”忽悠违章驾驶人/l/wq/687668.html∙遇“大学生”救助时，需提高警惕/l/wq/687667.html∙慎防“抢救费” /l/wq/687666.html∙针对学生家长手机新骗术/l/wq/687665.html∙深情女子“幸福”身陷网恋骗局/l/wq/687664.html∙月薪68元的那些日子/l/wq/687663.html∙短信诈骗借国庆节之名出新招/l/wq/687662.html∙男友系女扮男装，女子痛失巨款/l/wq/687661.html∙彩票预测网骗钱后消失/l/wq/687660.html∙婚介所老板娘也装淑女约会——忏悔者自曝部分婚介黑幕/l/wq/687659.html∙情人节又将到，防范黄色短信/l/wq/687658.html∙刚买的手机马上有失主来认/l/wq/687657.html∙摄影师招模特 /l/wq/687656.html∙帅哥骗人后还不忘点歌“致谢”/l/wq/687655.html∙新出的情况，女性朋友要特别注意啦/l/wq/687654.html∙骗子帮老汉存钱，存到自己帐上/l/wq/687653.html∙“导师”神通广大设计陷阱骗钱65万/l/wq/687652.html∙免费拔牙，老太太被骗400元/l/wq/687651.html∙免费就是“先收钱后还钱”/l/wq/687650.html∙骗子有新招“稀有矿石”来骗钱/l/wq/687649.html∙我是这样一步步被套牢的/l/wq/687648.html∙大学生求职受骗黑幕/l/wq/687647.html∙银行卡是如何被盗取的（图解分析）/l/wq/687646.html∙我1985年出差广州被骗的小故事/l/wq/687645.html∙骗子“集资出书”引家长上钩/l/wq/687644.html∙骗子承包湘潭市第六人民医院科室/l/wq/687643.html∙“爱情环游世界”离异女造遇新型跨国骗局/l/wq/687642.html∙“王母娘娘”来信 /l/wq/687641.html ∙冒充婚庆公司人员诈骗/l/wq/687640.html∙骗子当街兜售假手机，“以牙还牙”买家用假币/l/wq/687639.html∙网购半价体检卡贪便宜被骗/l/wq/687638.html∙女市民破解“丢钱捡钱”骗局/l/wq/687637.html∙腹中留镊子，“病人”诈医院/l/wq/687636.html∙我与九位征婚者的离奇遭遇/l/wq/687635.html∙捐款“献爱心”也能骗财/l/wq/687634.html∙骗子就这样骗倒女博士/l/wq/687633.html∙骗子公司搞“性测试”，女大学生应聘被骗财骗色/l/wq/687632.html∙常见骗术种种 /l/wq/687631.html∙农民成立“空壳公司”网上骗财200万/l/wq/687630.html∙这个女骗子演技不错/l/wq/687629.html∙乞丐假装断腿行乞，拿到钱后当众长脚离开/l/wq/687628.html∙冒充老同学骗子来电骗钱/l/wq/687627.html∙老人排成长龙抢购“神药”称戒指能治病/l/wq/687626.html∙“代孕”其实是骗财陷阱/l/wq/687625.html∙专家教你辨识刷卡消费骗局/l/wq/687624.html∙“好心”提醒，借机骗你/l/wq/687623.html∙揭示14种街头骗术 /l/wq/687622.html ∙短信诈骗手段大揭秘/l/wq/687621.html∙医托热情过头，病人被吓哭/l/wq/687620.html∙“纪委书记”忽悠17人骗财又骗色/l/wq/687619.html∙狡猾的短信骗术生出变种/l/wq/687618.html∙“医托”与假教授合伙骗外地人/l/wq/687617.html∙街头撞球干投不中的骗术/l/wq/687616.html∙网络连环陷阱学子被骗四千/l/wq/687615.html∙离异美女被骗财骗色/l/wq/687614.html∙打个电话花了300 /l/wq/687613.html ∙暖手宝频频伤人，取暖用品勿一味求新/l/wq/687612.html∙假法官从银行划走王先生40多万存款/l/wq/687611.html∙学生打工心切，骗子屡得手/l/wq/687610.html∙民警火眼识破假孕妇骗局/l/wq/687609.html∙跨国网恋女孩被骗10万美元/l/wq/687608.html∙王老汉花 1.5万相亲11次/l/wq/687607.html∙“新浪”骗了他4350元/l/wq/687606.html∙ 5.5万元买张假彩票，巨额奖金成黄粱梦/l/wq/687605.html∙双语乞丐编故事行骗良心发现自曝骗术/l/wq/687604.html∙女生设下鸿门宴智取骗子/l/wq/687603.html∙女老板遭无业男子骗色骗财/l/wq/687602.html∙网购质量问题可要求网站先行赔付/l/wq/687601.html∙短信群发跨省招工诈骗/l/wq/687600.html∙电话里冒充“熟人”自称家人有病骗钱/l/wq/687599.html∙五分钟复制一张卡，银行卡骗局死灰复燃/l/wq/687598.html∙又见“珍奥核酸”上3_15晚会/l/wq/687597.html∙专门针对老年人的几种骗术/l/wq/687596.html∙一公司免费开讲座，诱骗老人买保健品/l/wq/687595.html∙五十万元保证让你上北大/l/wq/687594.html∙5个农民照着“剧本”演骗局/l/wq/687593.html∙农妇冒充印尼富婆借种全国数十男子受骗/l/wq/687592.html∙自助银行出现假刷卡器，谨防骗子盗卡新招/l/wq/687591.html∙“钻石王老五”自称作家标榜门路多，骗财骗色/l/wq/687590.html∙“丢炸弹”骗局骗了外地打工女/l/wq/687589.html∙先盗人QQ号码再让汇款/l/wq/687588.html∙无德医生专骗“绝症”钱/l/wq/687587.html∙小护士网上诈骗大学生/l/wq/687586.html∙打工仔请人帮找工作却被骗/l/wq/687585.html∙对付笔记本销售三大骗术/l/wq/687584.html∙“蜗居”一族，租房须防四大陷阱/l/wq/687583.html∙别让假专利“忽悠”你/l/wq/687582.html∙办个“警察证”骗钱骗色，被“女友”举报落网/l/wq/687581.html∙老彩民神人相助“中大奖”/l/wq/687580.html∙红蓝铅笔“勾勒”连环骗局/l/wq/687579.html∙冒充银行打电话骗15万警方称类似案件近期连发/l/wq/687578.html∙“免费美容”让你过足瘾/l/wq/687577.html∙上网查证中奖“属实”女大学生受骗/l/wq/687576.html。
《证券投资基金》CH2-证券投资基金的类型要点总结
第二章证券投资基金的类型第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义(一)对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的认识与风险收益特征的把握，有助于投资者做出正确的投资选择与比较(二)对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中进行才公平合理(三)对基金研究评价机构来说，基金的分类则是进行基金评价的基础(四)对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型三、基金分类（重要考点，经常以多项选择题出现）(一)根据运作方式不同，可以分为封闭式基金、开放式基金(二)根据法律形式的不同，可以分为契约型基金、公司型基金(三)根据投资对象不同，可分为股票基金(>60%投资于股票)、债券基金（>80%）、货币市场基金、混合基金等(四)根据投资目标不同，可分为增长型基金（追求资本增值为基本目标，主要以良好增长潜力的股票为投资对象；High Risk, High Return）、收入型基金（追求稳定额经常性收入为基本目标，一大盘蓝筹股、债券等稳定收益证券为投资目标；Low Risk,Low Return）和平衡型基金(五)依据投资理念的不同，可以分为主动型基金与被动型基金(六)根据募集方式不同，可分为公募基金和私募基金(七)根据基金的资金来源和用途的不同，可分为在岸基金和离岸基金(八)特殊类型基金1.系列基金伞形基金多个基金共有一个基金合同，子基金独立运作，子基金之间可以互相转换2.基金中的基金以其他投资基金为投资对象我国无此类基金3.保本基金4.交易型开放式指数基金（ETF）与ETF联接基金5.上市开放式基金（LOF）6.QDII基金7.分级基金，结构型基金第二节股票基金一、股票基金在投资组合中的作用1.适合长期投资2.风险较高、预期收益也较高3.提供了应付通货膨胀最有效的手段二、股票基金与股票的不同1.股票价格随时变动；股票基金价格每个交易日只有1个价格2.股票价格受成交量的影响；股票基金价格不受申购、赎回的数量的影响3.股票价格高低的合理性可以作出判断；而不能对股票基金净值的合理性进行判断4.单一股票风险较大；而股票基金由于采取投资组合，风险相对较低三、股票基金的类型(一)按投资市场分类，可以分为国内、国外、全球股票基金三大类(二)按股票规模分类，可以分为小盘、中盘与大盘股票(三)按股票性质分类，可以分为价值型股票基金与成长型股票基金(四)按基金投资风格分类，可以分为9种类型(五)按行业分类，如基础行业基金、资源类股票基金、房地产基金、金融服务基金、科技股基金等四、股票基金的投资风险股票基金的投资风险分为系统性风险、非系统性风险以及管理运作风险五、股票基金的分析方法对股票基金的分析也有一些常用的分析指标。
证监会：允许保本基金投资股指期货
实 验 方 法 进 行 训 练 的 一 种 复 合 性 实 验 。综 合性 实验 的重点 是通 过对 学 生
的实验 技 能进行 综 合训 练 ，培 养学 生 的综合 分 析能力 、 实验 动 手能 力 、 据 数 处 理能 力 及查 阅资料 的能 力 。设 计 性
证监会： 允许保本基金投资股指期货
最 近 ， 监会 正 式发 布《 于 保 证 关
本基金的指导意见＞ ，明确表示允许
保本 基 金 投资 股 指期 货 。 据介 绍 ， 修
改 后 的《 导意 见＞ 二 十 一舞 ， 一 指 共 进 步 完 善 了保 本 基 金 的定 义 和 分 类 方
操 作技 能 的基础 上 ， 用某一 课 程 或 运
拟实 验 。学生 不 出校 门就 可 得到经济
算、 监督职能的核心工作 内容 。 第三层
次， 综合实践能力与综合技能是要求 学生综合运用专业知识 、 技能 。 创造性
地独 立 完 成ｌ 工 作 。可以开 设综 合 会计 ． 性实 验 、 计性实 验 以加 强训 练 。 合 设 综
性实 验 是 在学生 具备一 定基 础 知识 和
“ 向设计 法” 多层 次 、 逆 的 多模 块 课
程 体 系。
施 实验 方案 。通过 实验证 明 自己的理 论 设计 是否 与实 际相符 ，以充分 发挥
学生 学习 的主动 性和创 新 意识 ，培养
面的内容 １建立一套完 整的经济业 （） 务数据源。按照会计分期的基本假设
及会计 核 算的特 点 。笔 者认 为虚 拟一 个 企业 一 个月 的 经济 业 务 是 可行 的 。
责任 编辑 云 帅
国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见
国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见文章属性•【制定机关】国务院办公厅•【公布日期】2019.01.22•【文号】国办发〔2019〕6号•【施行日期】2019.01.22•【效力等级】国务院规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】金融综合规定正文国务院办公厅关于有效发挥政府性融资担保基金作用切实支持小微企业和“三农”发展的指导意见国办发〔2019〕6号各省、自治区、直辖市人民政府，国务院各部委、各直属机构：近年来，各地区、各部门认真贯彻落实《国务院关于促进融资担保行业加快发展的意见》（国发〔2015〕43号），按照全国金融工作会议关于设立国家和地方融资担保基金、完善政府性融资担保和再担保体系等要求，进行了积极探索，推动政府性融资担保基金（机构）不断发展壮大。
但融资担保行业还存在业务聚焦不够、担保能力不强、银担合作不畅、风险分担补偿机制有待健全等问题。
为进一步发挥政府性融资担保基金作用，引导更多金融资源支持小微企业和“三农”发展，经国务院同意，现提出以下意见：一、总体要求（一）指导思想。
以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，全面贯彻党的十九大和十九届二中、三中全会精神，坚持和加强党的全面领导，坚持稳中求进工作总基调，坚持新发展理念，紧扣我国社会主要矛盾变化，按照高质量发展要求，紧紧围绕统筹推进“五位一体”总体布局和协调推进“四个全面”战略布局，坚持以供给侧结构性改革为主线，规范政府性融资担保基金运作，坚守政府性融资担保机构的准公共定位，弥补市场不足，降低担保服务门槛，着力缓解小微企业、“三农”等普惠领域融资难、融资贵，支持发展战略性新兴产业，促进大众创业、万众创新。
（二）基本原则。
聚焦支小支农主业。
政府性融资担保、再担保机构要严格以小微企业和“三农”融资担保业务为主业，支持符合条件的战略性新兴产业项目，不断提高支小支农担保业务规模和占比，服务大众创业、万众创新，不得偏离主业盲目扩大业务范围，不得为政府债券发行提供担保，不得为政府融资平台融资提供增信，不得向非融资担保机构进行股权投资。
浅析发展保本基金市场的功效及对策
券、 货币市场 具 、 】 权证 、 期货 及其他金融衍生 品， ： 股指 其 ， 债 券 、货币市场工具等固定收益类资产 占基金净资产的比例不得
低 于 ７ ％。” ０
尽管保本基金的投资策略偏 向于保守 ，但受益于这些年来
我 国经 济 的高 速发 展 及 保 本基 金 经 理 的优 异 管 理 才 能 ，我 国保 本 基 金产 品这 几年 来 在 整体 上 的投 资成 绩 还 是相 当优 秀 的 ：
况却是另一番景象 ，几乎参加保本基金投 资的人都能在保障本
金 绝 对安 全 的 前提 下 实 现 财 富 的稳 定增 值 ，甚 至 每 年 的收 益 程
度还远远超过了银行定期存款利息。所 以说保本基金承担着一
种 神 圣而 伟 大 的 历史 使 命 ，那 就 是保 障老 百 姓 的存 量 财 富 稳 定 增 值 ， 而分 享 中 国经 济高 速 发 展 的果 实 ， 也 正 是贯 彻 党 的 十 从 这 七 大 所 提 的 “ 造 条件 让更 多 群 众 拥 有 财 产 性 收 人 ” 同 时 可 创 ， 避免 多数 老 百姓 因投 资 股票 市 场 承 受 亏损 而 导 致 的存 量 财 产 减
和通 胀 环 境下 ，是 否能 合 理 地 引导 这 股 庞 大 数 量 的 民间 闲 置 资
当前保本基金市场萎缩不振 ，主要原 因就是 因为市场上保
本基 金 理 财 产 品 供 给过 少 ，远 远 不 能满 足广 大 投 资 者 的 投 资 需 求 。政 府 应 该 通 过政 策指 导 、 口指 导 ， 励 符 合 资 质 的基 金公 窗 鼓 司推 出更 多 的保 本 基 金 产 品，同时 也 应该 出 台各 种政 策 加 强 对
大笔资金托付给专业的保本基金经理 ，把这笔非理性 的投资
关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(全文)
关于规范金融机构资产管理业务的指导意见（全文）中国人民银行中国银行保险监督管理委员会中国证券监督管理委员会国家外汇管理局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见近年来，我国资产管理业务快速发展，在满足居民和企业投融资需求、改善社会融资结构等方面发挥了积极作用，但也存在部分业务发展不规范、多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题。
按照党中央、国务院决策部署，为规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，有效防控金融风险，引导社会资金流向实体经济，更好地支持经济结构调整和转型升级，经国务院同意，现提出以下意见：一、规范金融机构资产管理业务主要遵循以下原则：（一）坚持严控风险的底线思维。
把防范和化解资产管理业务风险放到更加重要的位置，减少存量风险，严防增量风险。
（二）坚持服务实体经济的根本目标。
既充分发挥资产管理业务功能，切实服务实体经济投融资需求，又严格规范引导，避免资金脱实向虚在金融体系内部自我循环，防止产品过于复杂，加剧风险跨行业、跨市场、跨区域传递。
（三）坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合、机构监管与功能监管相结合的监管理念。
实现对各类机构开展资产管理业务的全面、统一覆盖，采取有效监管措施，加强金融消费者权益保护。
（四）坚持有的放矢的问题导向。
重点针对资产管理业务的多层嵌套、杠杆不清、套利严重、投机频繁等问题，设定统一的标准规制，同时对金融创新坚持趋利避害、一分为二，留出发展空间。
（五）坚持积极稳妥审慎推进。
正确处理改革、发展、稳定关系，坚持防范风险与有序规范相结合，在下决心处置风险的同时，充分考虑市场承受能力，合理设置过渡期，把握好工作的次序、节奏、力度，加强市场沟通，有效引导市场预期。
二、资产管理业务是指银行、信托、证券、基金、期货、保险资产管理机构、金融资产投资公司等金融机构接受投资者委托，对受托的投资者财产进行投资和管理的金融服务。
金融机构为委托人利益履行诚实信用、勤勉尽责义务并收取相应的管理费用，委托人自担投资风险并获得收益。
关于规范金融机构资产的管理业务指导意见.doc
中国人民银行中国银行保险监督管理委员会中国证券监督管理委员会国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》字号大中小文章来源：沟通交流2018-04-27 18:38:11打印本页关闭窗口为规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，有效防控金融风险，更好地服务实体经济，经国务院同意，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局日前联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号，以下简称《意见》）。
《意见》根据党中央、国务院“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”的总体要求，按照“坚决打好防范化解重大风险攻坚战”的决策部署，坚持严控风险的底线思维，坚持服务实体经济的根本目标，坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合的监管理念，坚持有的放矢的问题导向，坚持积极稳妥审慎推进的基本思路，全面覆盖、统一规制各类金融机构的资产管理业务，实行公平的市场准入和监管，最大程度地消除监管套利空间，切实保护金融消费者合法权益。
《意见》按照产品类型统一监管标准，从募集方式和投资性质两个维度对资产管理产品进行分类，分别统一投资范围、杠杆约束、信息披露等要求。
坚持产品和投资者匹配原则，加强投资者适当性管理，强化金融机构的勤勉尽责和信息披露义务。
明确资产管理业务不得承诺保本保收益，打破刚性兑付。
严格非标准化债权类资产投资要求，禁止资金池，防范影子银行风险和流动性风险。
分类统一负债和分级杠杆要求，消除多层嵌套，抑制通道业务。
加强监管协调，强化宏观审慎管理和功能监管。
《意见》坚持防范风险与有序规范相结合，合理设置过渡期，给予金融机构资产管理业务有序整改和转型时间，确保金融市场稳定运行。
下一步，各相关部门将按照职责分工，认真贯彻落实《意见》的各项要求。
金融机构应按照《意见》的相关规定，依法合规开展资产管理业务。
（完）中国人民银行中国银行保险监督管理委员会中国证券监督管理委员会国家外汇管理局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见近年来，我国资产管理业务快速发展，在满足居民和企业投融资需求、改善社会融资结构等方面发挥了积极作用，但也存在部分业务发展不规范、多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题。
金融监管政策全梳理2017-2018年
发文机构
银监会 保监会 银监会 银监会 证监会 中证登 银监会 银监会 银监会 银监会 银监会 银监会 银监会 银监会 银监会 保监会 保监会 证监会
文件名
《关于进一步加强信托公司风险监管工作的意见》 《关于清理规范保险资产管理公司通道类业务有关事项的通知》 《商业银行理财业务监督管理办法（征求意见稿）》 《关于保本基金的指导意见（征求意见稿）》 《基金管理公司特定客户资产管理子公司风险控制指标管理暂行规定》 《债券质押式回购交易结算风险控制指引》 《商业银行表外业务风险管理指引（修订征求意见稿）》 《中国银监会办公厅关于开展商业银行“两会一层”风控责任落实情况专项检查的通知》 《中国银监会办公厅关于开展银行业“违法、违规、违章”行为专项治理工作的通知》 《中国银监会办公厅关于开展银行业“监管套利、空转套利、关联套利”专项治理工作的通知》 《中国银监会办公厅关于开展银行业“不断创新、不当交易、不当激励、不当收费”专项治理工作的通知》 《中国银监会关于提升银行业服务实体经济质效的指导意见》 《中国银监会关于集中开展银行业市场乱象整治工作的通知》 《中国银监会关于银行业风险防控工作的指导意见》 《中国银监会关于切实弥补监管短板提升监管效能的通知》 《关于进一步加强保险监管 维护保险业稳定健康发展的通知》 《关于进一步加强保险业风险防控工作的通知》 《关于开展创新创业公司债券试点的指导意见稿》
文号
银监办发【2016】58号 保监资金【2016】98号
银监发【2016】31号 银监办发【2017】43号 银监办发【2017】45号 银监办发【2017】46号 银监办发【2017】53号 银监发【2017】4号 银监发【2017】5号 银监发【2017】6号 银监发【2017】7号 保监发【2017】34号 保监发【2017】35号
《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(银发〔2018〕106号》2
《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号）为规范金融机构资产管理业务，统一同类资产管理产品监管标准，有效防控金融风险，更好地服务实体经济，经国务院同意，中国人民银行、中国银行保险监督管理委员会、中国证券监督管理委员会、国家外汇管理局日前联合印发了《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（银发〔2018〕106号，以下简称《意见》）。
《意见》根据党中央、国务院“服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革”的总体要求，按照“坚决打好防范化解重大风险攻坚战”的决策部署，坚持严控风险的底线思维，坚持服务实体经济的根本目标，坚持宏观审慎管理与微观审慎监管相结合的监管理念，坚持有的放矢的问题导向，坚持积极稳妥审慎推进的基本思路，全面覆盖、统一规制各类金融机构的资产管理业务，实行公平的市场准入和监管，最大程度地消除监管套利空间，切实保护金融消费者合法权益。
《意见》按照产品类型统一监管标准，从募集方式和投资性质两个维度对资产管理产品进行分类，分别统一投资范围、杠杆约束、信息披露等要求。
坚持产品和投资者匹配原则，加强投资者适当性管理，强化金融机构的勤勉尽责和信息披露义务。
明确资产管理业务不得承诺保本保收益，打破刚性兑付。
严格非标准化债权类资产投资要求，禁止资金池，防范影子银行风险和流动性风险。
分类统一负债和分级杠杆要求，消除多层嵌套，抑制通道业务。
加强监管协调，强化宏观审慎管理和功能监管。
《意见》坚持防范风险与有序规范相结合，合理设置过渡期，给予金融机构资产管理业务有序整改和转型时间，确保金融市场稳定运行。
下一步，各相关部门将按照职责分工，认真贯彻落实《意见》的各项要求。
金融机构应按照《意见》的相关规定，依法合规开展资产管理业务。
（完）中国人民银行中国银行保险监督管理委员会中国证券监督管理委员会国家外汇管理局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见近年来，我国资产管理业务快速发展，在满足居民和企业投融资需求、改善社会融资结构等方面发挥了积极作用，但也存在部分业务发展不规范、多层嵌套、刚性兑付、规避金融监管和宏观调控等问题。
2021年证券从业《投资基金》知识点第二章
2021年证券从业《投资基金》知识点第二章第二章证券投资基金的类型大纲：了解证券投资基金分类的意义，掌握各类基金的基本特征及其区别。
了解股票基金在投资组合中的作用，掌握股票基金与股票的区别，熟悉股票基金的分类，了解股票基金的投资风险，掌握股票基金的分析方法。
了解债券基金在投资组合中的作用，掌握债券基金与债券的区别，熟悉债券基金的类型，了解债券基金的投资风险，掌握债券基金的分析方法。
了解货币市场基金在投资组合中的作用，了解货币市场工具与货币市场基金的投资对象，了解货币市场基金的投资风险，掌握货币市场基金的分析方法。
了解混合基金在投资组合中的作用，了解混合基金的类型，了解混合基金的投资风险。
了解保本基金的特点，掌握保本基金的保本策略，了解保本基金的类型，了解保本基金的投资风险，掌握保本基金的分析方法。
掌握ETF的特点、套利原理，了解ETF的类型，了解ETF的投资风险及其分析方法。
了解QDII基金在投资组合中的作用，了解QDII的投资对象，了解QDII基金的投资风险。
了解分级基金、交易所联接基金的基本概念。
本章共有7节内容。
第一节证券投资基金分类概述一、证券投资基金分类的意义。
(一)对投资者来说，科学的分类有助于投资者加深对各种基金的理解与风险收益特征的把握，有助于投资者做出准确的投资选择与比较。
(二)对基金管理公司来说，基金业绩的比较应该在同一类别中实行才公平合理。
(三)对基金研究评价机构来说，基金的分类则是实行基金评价的基础。
(四)对监管部门来说，有利于实施有效的分类监管。
二、基金分类的困难2004年7月1日《证券投资基金运作管理办法》中，首次将我国的基金的类别分为股票基金、债券基金、混合基金、货币市场基金等基本类型。
三、基金分类(重要考点，经常以多项选择题出现)(一)根据运作方式不同，能够分为封闭式基金、开放式基金。
(二)根据法律形式的不同，能够分为契约型基金、公司型基金。
(三)根据投资对象不同，可分为股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金等。
我国保本基金的保本策略研究
２．３ ５４ ２．８ ５ ４ ２．８ ３４ ３．２ １ ３ ２ ９ ５ ０
１． ０ ４９％ ５９％ ， ６ １４ ％ ． ４ ２６％ ． ４ １７ ％ ５
保 本 基 金 （ ｒ ｃｐｅＧｕ ｒｎ ｅｄ Ｆ ｎ Ｐｉ ｉｌ ｎ ａａ ｔｅ ｕ ｄ）是 指 在 一 定 的投 资 期 限 内 ，在 到 期 日对 投 资 者 所 投 资 的 本 金 提
供 一 定 比例 或 全 额 保 证 的 基 金 产 品 。 保 本 基 金 能 在 基
本 策 略 的发 展 较 慢 。 针 对第 一 点 ，证 监 会 在 ２ １ ０ ０年 ９ 月 ６日发 布 了 《 于 保 本 基 金 的 指 导 意 见 》（ 求 意 关
保 ，而 是 通 过 各 种 保 本 策 略 的 运 力 求 本 金 的 安 全
该 意 见 的 出 台 解 决 了担 保 人 的 问题 ，无 疑 是 为 保 今 基
保 本 基 金 在 我 国 已 经 得 到 了 不 小 的 发 展 ， 自从
２０ ０ ３年 南方 基 金 公 司 推 出 中 国第 一 支保 本基 金— — 南 方 避 险 增 值 基 金 至 今 ，国 内 已有 多 家 基 金 公 司 先后 推
见稿 ）鼓 励 基 金 公 司设 计和 发 行 一 种 称 作 “ 本 基金 ” ， 护 的保 奉 基 金 ，护 本 基 金 不 需 要 机 构 为 投 资 者 做 本 金 担
本 确 保 本 金 保 值 的前 提 下 ，一 定 程 度 上 分 享 市 场 行 情
ｈ涨 所 带 来 的 收 益 ，其 “ 守 兼 备 ” 的 特 点 十分 符 合 攻 大 多 数 投 资 者 既 规 避 ＪＬ 又追 求 收益 的 心 理 。 ｘ险