构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架
宏观审慎框架下金融业逆周期监管的构建
宏观审慎框架下金融业逆周期监管的构建
孙露雨
【期刊名称】《哈尔滨学院学报》
【年(卷),期】2023(44)2
【摘要】文章按照巴塞尔协议Ⅲ推荐的逆周期资本缓冲计提方法,对我国银行业2011-2021年度数据进行试算,得出逆周期资本缓冲计提方法基本符合我国实际,并结合金融业逆周期监管前后各要素的实证分析提出以下建议:在宏观审慎监管理论框架下,结合宏观审慎监管的实践性与局限性来选择资本限制工具,并基于各地区政策发展情况计算逆周期资本缓冲来适应当前金融全球化趋势。
【总页数】4页(P39-42)
【作者】孙露雨
【作者单位】宿州学院数学与统计学院
【正文语种】中文
【中图分类】F832.1
【相关文献】
1.逆周期宏观审慎监管框架下货币政策与银行经营稳健性关系研究
2.构建逆周期宏观审慎监管框架下相关会计准则问题的探讨
3.宏观审慎监管框架下的逆周期政策
4.构建逆周期宏观审慎监管框架下相关会计准则问题的探讨
5.宏观审慎框架下的金融业逆周期监管策略探究
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
宏观审慎监管：概念、特点与政策框架
监 管进 行了 深入 研 究, 已成 为当 今 金融 监管 领域 的 热门 话题 .
国 际 货币 基 金 组 织 也 开始 接 受 宏 观 审 慎 监 管 的 观 念, 从 1999 年 起 向成 员国 推 荐" 金融 部门 评估 规 划 "( ,着 力 对一 国 金融 体 系 的稳 健 性 进 行 F A ) 评估, 并尝 试 研究 建立 "金 融 稳健 指标 体系 ". 建 立 该 体 系 的 目的 就 在 于 对 开 展 的宏 观 审 慎 分 析 提 供 数 据支 持 工作 , 而 宏观 审 慎分 析的 目 的是 估计 和 监 督 金融 体 系的 实力 和 脆弱 性, 以防 范 金融 体系 中 最 重 要组 成部 分的 风险 .2 002年 9 月 , 国 际货 币基 金 组 织正 式 出版 了 金融 稳 健指 标编 制 指南 . 该 指 南 提出 , 金 融稳 健 指 标 包 括核 心 指 标 和 鼓 励 指 标 两 部分 . 核心 指标 从 存款 机构 资 本充 足率 , 资产质 量, 收益 状 况 , 流 动 性 风 险 和对 市 场 的 敏 感 度 等 五 个方面, 监 测 一 国 金融 体 系 的 稳 健 性 鼓 励 指 标 一 加 了反 映 证券 市场 , 非 银 行金 融机 构 , 企业 部 门, 住 房 部门 和房 地产 市场 等与 金融 稳健 相关 的指 标. 到
�二� 宏观 审慎 监管 提出 的背景 . 具 体说 来, 从微
观 审慎 监 管 向 宏 观 审慎 监 管 的 转 变 是 在 如下 的 背 景下 展开 的. 一 是 经 济 金 融 危机 不 断 加 剧 . 不 仅 发展 中 国 家, 而 且 发 达国 家 都 经 历 过 危机 , 而 且 金 融危 机 的 数量 日益 增多 . 有 统计 表明 , 自上 个 世纪 7 0 年 代特 别 是 90 年代 以 来股 票市 场 ,货 币市 场 和债 券 市场 出 现了 爆炸 性 的增 长, 但金 融危 机 的数 量并 没 有减 少, 反而 是 随着 时间 的 推移 而增 加 .金 融体 系 的不 稳定 性大 大增 强. 二 是商 品, 服务 , 资 本 的全 球化 , 一 体化 进 程的 加剧 .系统 性风 险不 再局 限于 一地( 始于一 地, 止于 一 地) , 金融 风 险在 国 际间 , 地区 间 甚至 全 球 的传 染
论我国金融业宏观审慎管理制度研究的基本框架
一
、
引 言
１
．
Ｊ我国金融业宏观 审慎管理 制度 ｝
一一一－ Ｉ
研 的 体 架 究 总 框
广一一一一
— — — 一
一
一
国际金融危机后金融管理制度的反思
美 国金 融危机 的经验 教训［ 和金融体 系 的顺周 １
期效应 ［ 对我 国金 融业 防范 系统 性 风 险提 出 了现 ２ 实需 求 。为 了防范 系统 性 风 险 ， 国金融 业 有 必要 我 建立宏 观 审慎管 理制度 。金融 业宏观 审慎管 理制度 是一个 以金 融稳 定为 目标 ， 着力 防范 系统性 风险 ， 体 现逆周 期 管理 的政 策 体 系 、 事规 程 、 为 准则 、 办 行 操 作方 法和 金融运 行调控 机 制 。２ １ ０ １年 ８月 ， 国银 中
Ｉ Ｉ
￡二 ＝＝ 二＝ ——— 上— — — ＝＝ ＝＝ ＝】 ＿
Ｉｌ 融 理 度 化 析 金 管 制 演 分 ｌ
． 系统 ！ ｌ 性风险防范的金融 －
Ｉ 管理制度演化—— 基于 ｆ Ｉ 巴塞尔协议演进的分析 Ｉ
ｌ 融 理 度 缺 分 金 管 制 的 陷 析
宏 经 运 周 宏 慎管 ！ 观 济 行 期ｌ 观审 理Ｉ Ｉ 性 金 运行 周ｆ与 观审 管ｌ 与 融 顺 微 慎 ！ ｆ
运行 。单 一金融 机构 的 自发行 为会导致 金融 系统 熵
的增 加 ， 至 引致 整 个 金 融 业 的 不 稳 定 甚 至崩 溃 。 直 所以， 需要 外部 强有力 的管理 作 为负熵 的输 入 ， 调 强
考虑 到系统 性风 险在不 同类型 金融机 构之 间 的
传递 性与 关联性 ， 需采 用系统 科学方 法分析 系统 性 。 风险 的产 生和传 播不仅 涉及 到银行业 各机 构之 间
构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架
十二五”规划在深化金融体制改革部分，首先谈到的就 是“构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架”，这对 于未来五年的金融体制改革将有何深远意义
这是第一次明确提出构建逆周期的 金融宏观审慎管理制度框架，它将对于 未来五年的金融体制改革指明方向，也 为我国在未来保障金融运行的稳定，防 范金融危机的爆发奠定制度建设层面基 础。
目录
1、金融体系中建立逆周期机制的意义是什么
2、逆周期的金融宏观审慎管理制度
3、逆周期的调控机制和金融宏观审慎管理制度乊间存在怎样的关系
4、逆周期是针对经济周期而言的调控机制，国际金融危机后，世界各国是不 是都采用了缓解顺周期性的逆周期经济政策
5、构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架”，这对于未来五年的金融体制 改革将有何深远意义
在金融体系中建立逆周期机制的意义是什么
经济周期的存在使得商业银行为了适应监管标准会在经济 繁荣时扩大经营规模，但同时也加大了风险的集聚。而应 相应的监管标准，会导致商业银行流动性趋紧，使得此时缺乏 流动性的经济体系进一步紧缩。显然，商业银行所表现出的这 种轻周期效应需要一个良好的解决方案。逆周期监管作为宏观 审慎监管的内容之一，其主要理念在于依据经济形势的不同， 采取不同的监管方式和制定不同的监管标准，来平缓经济周期 对金融体系的冲击。
逆周期的调控机制和金融宏观审慎管理制度之间存在怎样的关系
逆周期与审慎的管理制度存在着很大的相关性，因为在金 融运行过程中本身有顺周期反馈机制，所以金融调控需要反周 期，而反周期不仅需要货币供应调控反周期，还需要审慎的管 理制度具有反周期的特点，前者是在宏观上控制顺周期的反馈， 防范金融风险积累，后者则是在微观层面控制金融机构过度的 资产扩张，防止泡沫的积累。所以，审慎的管理制度要求金融 监管部门不只是根据相关的管理规则和制度来控制金融机构的 资本充足率、资本缓冲、流动性、杠杆率，而且还需要根据经 济周期的运行特点适时地调整监管的重点，使金融机构始终保 持良好的运行状况。
论述金融宏观审慎管理制度
论述金融宏观审慎管理制度引言金融宏观审慎管理制度是为了应对金融系统中的风险而设立的一种管理制度。
在金融危机频发的今天，金融宏观审慎管理制度扮演着重要的角色，以预防金融风险，维护金融业的稳定运行。
本文将论述金融宏观审慎管理制度的概念、目标、原则以及实施过程等内容。
概念金融宏观审慎管理制度是指在国家层面建立的一系列金融监管政策和措施，旨在监测和管理宏观经济环境下金融系统的稳定性和风险。
通过宏观审慎管理制度，发展中国家可以有效预防金融风险，降低金融系统的脆弱性，并确保金融机构的健康发展。
目标金融宏观审慎管理制度的目标是保护金融体系的稳定，防止金融风险对经济的负面影响。
具体目标包括：1.防范系统性金融风险：宏观审慎管理制度的核心任务之一是确保金融系统的稳定，防范金融危机的爆发。
通过监测金融机构的资本充足度、风险暴露度等指标，及时发现和纠正存在的问题，防止金融体系出现系统性风险。
2.促进金融机构的有效运营：金融宏观审慎管理制度鼓励金融机构制定健全的风险管理政策和制度，提升风险管理水平，以确保金融机构的正常运营。
同时，还要保护金融机构的利益，防止不当竞争和压力对金融机构造成过度风险。
3.维护金融市场的公平和透明：金融宏观审慎管理制度促进金融市场的公平和透明，减少信息不对称，提高市场效率。
通过完善信息披露制度、加强监管和执法力度，保护投资者利益，维护金融市场的秩序。
原则金融宏观审慎管理制度的实施应遵循以下原则：1.综合性原则：宏观审慎管理制度应综合兼顾金融稳定、保护消费者权益等多个方面的因素，以促进金融体系的稳定和可持续发展。
2.风险导向原则：宏观审慎管理制度应以风险为中心，关注金融机构和金融市场的风险状况，采取相应的监管措施，防范风险发生。
3.灵活性原则：宏观审慎管理制度应具有一定的灵活性，以适应金融市场的变化和发展。
同时，还应根据具体情况采取差异化的监管政策和措施，确保监管的针对性和有效性。
实施过程金融宏观审慎管理制度的实施过程包括以下几个关键步骤：1.监测与评估：通过建立健全的监测和评估体系，对金融体系的稳定性和风险状况进行实时监测和评估。
宏观审慎管理制度综述及对我国的启示
在 组织 架 构 中的 作用 ，为我 国宏 观 审慎 管 理 制 度 的 建
定 ，并 认 为宏 观 审慎 监 管 和 微 观 审 慎 监 管 是 金 融 监管 安 排 中 不 可 或 缺 的 两 个 并 存 体 系 。 Ｃｌ ｄｏ Ｂ ｆ ａ ｉ ｏ ｏ ｕ ｉ （０ ３ ２ ０ ）对 宏 观 审慎 监 管 和 微 观 审 慎 监 管 进 行 了详 细
ｒ ｍｅ ￣ ｎ Ｃｈ ｎ ． ｆａ ｗｏ ｉ ｉ ａ
Ｋｅ ｏ ｄ ： ｍａ ｒ — ｒ ｄ ｎ ｉ ｌ ｎ ｇ ｍｅ ｔ ｌ ｅ ａｕ ｅｒ ｖ ｅ ，ｒ ｖ ｌｔ ｎ ｙＷ ｒ ｓ ｃ ｏｐ ｕ ｅ ｔａ ｍａ ａ ｅ ｎ ， ｉ ｒ ｔ ｒ ｅ ｉ ｗ ｔ ｅ ｅａｉ ｏ
中 图 分 类 号 ：Ｆ ３ 文 献 标 识 码 ：Ａ 文 章 编 号 ： １７ ２ ５ （０ １ １０ １．６ ８０ ６ ４２ ６ ２ １ ）０ —０ ４０
ｃｉｉ． ａ ｏ ａｒｎ ｅｏ ｅｏ ｎ ｈ ｓａｒａ ｙｓａｔｄｉ ｉ ｄＳ ａｅ ． ＵＫ ｎ ｒ —ｏ ｅ． Ｃｈｎ ｌｏｄ ｃｄ ｄｔ ｂ ｏｂｔｅ ｒｓｓ Ａｐ ｒ ｆ ｍ ａ ｇ ｆｒｆｎ ａ ｌｅ ｄ ｔｒｅ ｎＵｎｔ ｔｔｓ ｔ ｒ ｅ ａ ｄＥｕｏ ｚ ｎ ｉａａｓ ｅ ｉ ｅ ａ ｓ ｒ ｏ ｈ
ｄ ｃ ｉ ｎ ｔ ｅ ｃ ｎ ｅ ｔｏ ａ ｒ — ｒ ｄ ｎ ｉｌｍａ ａ ｅ ｅ ｔａ ｌ ａ ｔ ｃ ａ ａ ｔ ｒｓｉ ｓ ｍ ｅｈ ｄ ｎ ｏ ｉ ｙ ｔ ｏ ｓ Ｔ ｅ ａ ｔ ｏ ｕ ｔ ｏ ｔ ｏ ｃ ｐ ｆｍ ｃ ｏ ｐ ｕ ｅ ｔ ｎ ｇ ｍ ｎ ｓｗｅｌ ｓｉｓ ｈ ｒ ｃ ｅ ｉｔ ， ｏ ｈ ａ ｃ ｔ ｏ ｓ ａ ｄ ｐ ｌ ｏ ｌ ． ｈ ｕ ｈ ｒ ｃ
金融危机后中国反思-构建宏观审慎管理制度论文
金融危机后中国的反思:构建宏观审慎管理制度中图分类号：f832文献标识：a文章编号：1009-4202(2012)03-000-01摘要随着危机后国际金融监管改革的不断推进，国际社会和主要国家越来越认识到，不能只关注单个金融机构或单个行业的稳健，还必须从系统整体的角度加强风险防范。
我国金融体系虽然受到危机的冲击较小，但经济金融体系中存在的系统性风险隐患不容忽视。
因此，我国“十二五”规划明确提出，要构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架，这对于进一步加强和改进我国金融宏观调控，提升系统性风险防范能力，熨平经济周期性波动，保持经济金融平稳较快发展具有重要的现实意义。
关键词宏观审慎逆周期调控sifis风险监测预警一、引言宏观审慎管理制度框架形成于2008年国际金融危机加剧之后。
国际社会普遍认为由于一些金融机构规模大、交易对手多、组织机构复杂、与其他机构和投资者的关联性强且不可替代性较高,因此当这些机构陷入困境时,不仅自身面临巨大的救助成本,也会影响交易对手和市场信心,加剧市场恐慌，造成金融体系的整体不稳定。
金融稳定委员会将“系统重要性金融机构”（systemically important financial institutions ,“sifis”）定义为：由于规模、复杂度与系统相关度，其无序破产将对更广范围内金融体系与经济活动造成严重干扰的金融机构[1]。
这些“太大而不能倒” [1]的金融机构一度成为金融危机后“道德风险”的争议焦点——由于相信没有任何一个政府会任其倒闭，这些金融机构往往有更多动机冒更高风险，造成了银行“挟持”整体经济的情形。
二、加快构建我国宏观审慎管理近年来,我国金融管理当局在加强宏观审慎管理方面进行了有益探索。
人民银行在总结现有宏观审慎管理做法的基础上,不断丰富和完善相关政策工具。
建立宏观审慎管理和微观审慎监管协调配合、互为补充的体制、机制,发挥中央银行的主导作用[2]。
1.处理好宏观审慎管理的几个关键问题构建我国宏观审慎管理制度框架，需要处理好几个关键问题。
中国特色宏观审慎政策框架
中国特色宏观审慎政策框架
近年来，中国经济已经进入了消费升级和转型升级的发展阶段。
在这个关键时期，中国特色宏观审慎政策框架应运而生。
这一政策框架是中国金融监管部门根据中国国情和金融市场状况制定的，旨在更好地维护金融市场稳定和保护投资者权益。
步骤一：稳控宏观经济
中国特色宏观审慎政策框架的第一步是稳控宏观经济。
它通过实施各种宏观政策，比如货币政策和财政政策等，来稳定经济增长和控制通货膨胀。
这一步骤非常关键，因为只有当经济稳定和通胀控制在合理范围内时，金融市场才能保持稳定。
步骤二：建立宏观审慎制度
中国特色宏观审慎政策框架的第二步是建立宏观审慎制度。
这个制度包括严格的监管规则和制度，对金融机构的资本充足率、风险控制能力等进行监管，打造健康、有序的金融市场。
建立宏观审慎制度的意义在于控制金融风险和促进金融稳定。
步骤三：完善审批和监管制度
中国特色宏观审慎政策框架的第三步是完善审批和监管制度。
这个步骤主要包括了进一步深化金融体制改革，加强对金融市场的监管和控制，防范金融风险的产生。
同时，完善审批和监管制度也有助于防止不良风险事件的发生，进一步提升金融市场的稳定性。
总体来看，中国特色宏观审慎政策框架紧紧围绕着稳定市场、防范风险、保护投资者的目标，以实现经济的可持续发展和金融市场的稳定
为出发点，而且不断进行优化和完善。
这一政策框架将在未来的发展中继续发挥极其重要的作用，同时也将面临更多运用和发展的机遇和挑战。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
逆周期的调控机制和金融宏观审慎管理制度之间存在怎样的关系
逆周期与审慎的管理制度存在着很大的相关性，因为在金 融运行过程中本身有顺周期反馈机制，所以金融调控需要反周 期，而反周期不仅需要货币供应调控反周期，还需要审慎的管 理制度具有反周期的特点，前者是在宏观上控制顺周期的反馈， 防范金融风险积累，后者则是在微观层面控制金融机构过度的 资产扩张，防止泡沫的积累。所以，审慎的管理制度要求金融 监管部门不只是根据相关的管理规则和制度来控制金融机构的 资本充足率、资本缓冲、流动性、杠杆率，而且还需要根据经 济周期的运行特点适时地调整监管的重点，使金融机构始终保 持良好的运行状况。
目前，国际上对于金融监管的基本共识是，以两个维度来设 计宏观审慎管理工具：一是时间序列维度，即逆周期监管措施； 二是跨行业维度，即控制或降低某一时点上金融机构的关联性 和共同风险敞口。 尽管宏观审慎政策不能简单理解为资本要求、资本缓冲、流 动性、杠杆率等，但是我国银行信贷在全社会融资中占比很高， 信贷波动与经济周期变化和系统性金融风险之间有很大作 重点。
逆周期是针对经济周期而言的调控机制，国际金融危机后，世界各国是不是 都采用了缓解顺周期性的逆周期经济政策
现在世界各国的经济政策基本上都是逆周期性的，也就是说在经济周期 的高涨阶段，动用紧缩的措施，而在经济周期的衰退收缩阶段，动用扩张 的政策措施。从金融运行本身的特点看，存在着顺周期的内在反馈作用， 金融机构和经济主体会在经济增长高涨期低估金融风险，从而使微观层面 的风险不断积累形成金融泡沫，最后在经济周期下降阶段来临时破灭导致 金融危机的爆发，因此宏观金融需要进行逆周期的调控。审慎的管理制度 是指对金融机构尤其是对银行提出的资本充足率、资本缓冲、流动性、杠 杆率等方面的管理要求，通过法定的以及行政性的相关制度，让金融机构 能够对于微观层面的金融风险采取审慎的态度，控制风险的积累。
逆周期的金融宏观审慎管理制度
逆周期的金融宏观审慎管理制度，就是试图从金融系统的角度，避免金
融市场的过度波动和金融系统生成系统性风险，最终达到维护金融稳定并 使产出损失最小化的目的。通俗地说，就是避免在经济出现过热苗头的情 况下，金融系统进一步加剧这种“过热”；在经济出现萧条苗头的情况下， 避免金融系统进一步加剧经济的紧缩。逆周期调控机制，其实一直都是宏 观经济政策“逆经济风险行事”原则的本质要求，但金融宏观审慎管理制 度框架包含着比传统的逆周期调控机制更广的范围，几乎是对居民、企业、 政府、金融机构、金融市场等方方面面的全覆盖。其中，逆周期的宏观经 济政策和宏观监管政策，是金融宏观审慎管理制度框架的中枢。
目录
1、金融体系中建立逆周期机制的意义是什么
2、逆周期的金融宏观审慎管理制度
3、逆周期的调控机制和金融宏观审慎管理制度乊间存在怎样的关系
4、逆周期是针对经济周期而言的调控机制，国际金融危机后，世界各国是不 是都采用了缓解顺周期性的逆周期经济政策
5、构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架”，这对于未来五年的金融体制 改革将有何深远意义
构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架
金辉
0806140107
十二五为金融业改革发展指明了一条道路
深化金融体制改革。构建逆周期的金融宏观审慎 管理制度框架。稳步推进利率市场化改革，完善以 市场供求为基础的有管理的浮动汇率制度，改进外 汇储备经营管理，逐步实现人民币资本项目可兑换 。加强金融监管协调，建立健全系统性金融风险防 范预警体系和处置机制。参与国际金融准则新一轮 修订，提升我国金融业稳健标准。建立存款保险制 度。深化政策性银行体制改革。健全国有金融资产 管理体制。完善地方政府金融管理体制。
十二五”规划在深化金融体制改革部分，首先谈到的就 是“构建逆周期的金融宏观审慎管理制度框架”，这对 于未来五年的金融体制改革将有何深远意义
这是第一次明确提出构建逆周期的 金融宏观审慎管理制度框架，它将对于 未来五年的金融体制改革指明方向，也 为我国在未来保障金融运行的稳定，防 范金融危机的爆发奠定制度建设层面基 础。
在金融体系中建立逆周期机制的意义是什么
经济周期的存在使得商业银行为了适应监管标准会在经济 繁荣时扩大经营规模，但同时也加大了风险的集聚。而在经济 衰退时，之前的投入资产所隐含的风险会逐步显现，为了适应 相应的监管标准，会导致商业银行流动性趋紧，使得此时缺乏 流动性的经济体系进一步紧缩。显然，商业银行所表现出的这 种轻周期效应需要一个良好的解决方案。逆周期监管作为宏观 审慎监管的内容之一，其主要理念在于依据经济形势的不同， 采取不同的监管方式和制定不同的监管标准，来平缓经济周期 对金融体系的冲击。