我国上市公司盈余管理问题研究
我国上市公司的盈余管理浅析
一
相应的核算方法 ，提高收益或 隐藏亏损 。 （ 二） 关联 交易的调 节 目前 ，在我国证券 市场 中，上市公司利用关联交易进行盈余 管理 的 行为相当普遍 ，上市公 司与其控股公司之间通过优质资产注入 、置换 劣 质资产 、更换 经营项 目和转移利润等非公平交易 ，在短期 内迅速提升 上 市公司的经营业绩 ，重组绩效 。 （ 三） 资产债务重组 在我国的资本市场上 ，一些上市公司往往利用资产 重组达到扭 亏为 盈 的 目的，债务重组时 的利得作为营业外 收入计人资本公 积 ，在财务报 表 中就反 映出增加利 润 ，而在 计算 每股收益 时 叉不必将 增 加的部 分扣 除，这为上市公 司进行盈余管理提供 了很大 的空 间。 三 、我国上市公司盈余管理行为 的治理
我 国上市公司 目前的治理结构存 在着很多 问题 ，比如公 司股权高度 集 中、董事会结构不合理等。要健 全公 司治理结构 ，规 范盈余 管理 ，可 以从 以下几个方面人手 ： ｌ 、优化股权结构 我 国大多数上市公司的股权相 当集 中，并且有很大一部分不 能 自由 流通 ，首先应该降低第一大股 东的持股 比例 ，降低 国有 股股权 的 比重 ， 或者直接注销部分国有股。 ２ 、 完善独立董事制度 我 国现行的独立董事制度要求独立董事 比例至少为三分之 一 ，可 以 适 当提高独立董事的 比例 ，并且在各 个环节上 加强独立 董事 的独 立性 ， 独立董事的报酬 可由专 门的独立董事基金支付。独立董事的专业性也 是 个重要 影响因素，独立董事应该要具备一定的公司管理经验和财务 管 理知识 。 ３ 、改革企业业绩考核制度和管理者薪酬制度 单 一的业绩评价指标直接作用于管理者的薪酬制度 ，从而影 响企业 管理者的行为 ，成为其盈余管理操纵 的直接原因。首先应该要建立经 济 增加值 与平衡积分卡相结合 的综合业绩评价体系 ，遵循企业业绩评价从 局部到全面 ， 从 短期 到长期 的考核原则。而管理者薪酬制度也应该兼顾 短期和长期经 营业绩 ，比如基本薪资 、奖金与股权 激励相结合 。 （ 二）加强外部监督 １ 、 加强注册会计师的监督作用 目 前 我国上市公 司不规范 的盈余管理行为还很普 遍 ，应该要对其进 行更强有力 的外部制约 ，首先就应该完善审计监督制 度 ，加强注册会计 师的独立性 ，并对其行为进行规范 ，建立完善的审计 直翻体系 ，加大其 审计舞弊行为 的处罚力度 ，使注册会计师真正做到客观、公正 的审计 。 ２ 、完善监管制度 目前我 国证监会关于上市 、配股 、停牌 的规定相对单 一，应 当建立 个多维控制体系 ，制定完善的新股发行 以及配股程序 。另外 ，证监会 应该明确监管职责 ，加强监管力度。
我国上市公司盈余管理探析
从 公 司 内部 分 析 ： 由于 股 份 制 公 司 制 度 方 面 的缺 陷 ， 公 司
经 营 者 和 股 东 之 间委 托 代 理 关 系 的 存 在 ， 双 方 利 益 主 体 不 仅 存
在 着 利 益 冲 突 ， 双 方 的信 息 也 是 不 对 称 的 ，信 息 之 间 的 交 流 受 到 了影 响 和 阻 碍 ，足 盈 余 管理 的 出 现 的 基 本 条 件 ， 也 是 其 存 在 的基 本 原 因 ； 公 司 的 管 理 者 当 局 为 了 上 市公 司 的整 体 利 益 进 行
其 二 ，由于 委托代 理 问题 ，公司 管理层 和股 东之 间存 在信 息不
３ ．规范我 国上 市公 司盈余 管理 的对策 和建议 ３ ． １ 股权 制度 改革
对称 现 象 ，使得 公 司管理 层有 动机 进行 盈余 管理 来追 求 自身利益 的 分 离推动 了盈余 管理 的产生 和发展 。 ２ ．我 国上市公 司进 行盈 余管理 的 原因分 析
在 完成 审计 工作 阶段 ，注册 会计 师应 当取得 企 业的 书面 说明 ，
通 过对 各种 来源 的证据 的分 析评 价 ，得 出审 计结 论 。 都 需要 就有 关事 项进 行 必要 的沟通 ，对 此 时段 的工作 可 以进行 必要
的整合 。在 沟通 过程 中，注册 会计 师可 用充 分 的证据 ，说 明企 业 内
上 市公 司利用 会计 政策 变更 和 以权 责发 生制 为基 础 的应 计项 目
豳 内外一 些学 者通过 实证研 究 发现 ，股权 结构 以及治 理结构 对
的流通股 比例 对盈 余 管理都 是不 利 的，而 我国 的股权 制度 恰恰 是股
我国上市公司盈余管理审计研究
（ ） 市 公 司盈 余 管 理损 害 了 投 资 者 、 权 三 上 债 人 与 国家 的利益
、
上 市 公司 盈余 管 理影 响分 析
盈 余 管理 是指 企 业管 理 当局 为 了获得 局部 或 私 人 利益 ， 用合 法调 节 和违 规操 控等 各种 手段 ， 利
蓄意对财务报告盈余及其辅助信息进行加工 、 控 制 的行 为 。中 国会计 的 国际化 改 革取 向以及资 本 市 场 的快速 发 展 ， 使得 我 国上 市 公 司有 着 强 烈 的 盈 余 管理 取 向 。 （） － 上市公 司具 备 强烈 的盈 余管 理 动机 上 市公 司盈余 管 理 的基本 动 机是 追求 利益 最 大化 ，这 表 现 为提升 企业 市场 价 值 、获得 配股 资 格 、建立 良好市 场形 象 等 。中 国证券 市场 环境 存 在 着实 施 盈余 管理 的条 件 ， 分 上 市公 司 为 了 自 部 我 利 益 的实 现 ， 实施 盈余 管理 。 （ ） 市公 司盈 余 管 理增 加 了公 司 的 发展 风 二 上
作者简 介： 李
・
欣 （９ ３ ， ， １７ 一）女 河北衡水人 ， 青岛大学国际商学院会计 系讲 师， 硕士 。研 究方向： 司财务与会计 、 公
７ ・ ２
第 １ 期
李
欣。 康进 军： 国上 市公 司盈余管理审计研究 我
收 益率 平 均 在 １％以上 ， 何 一 年 的 净 资 产 收益 ０ 任 率 不得 低 于 ６ ％。 因此 上市 公 司多 围绕 此 规定 来 进行 盈余 管 理 ， 以便获 得 配股 资格 。
险
盈余 管 理存 在 着较 大风 险 ，一旦 投 资者 和债
权人发现公司进行 了对他们不利 的盈余管理 ， 就 会 对 公 司管 理 当局 的 道 德 和 履 行 义 务 的 能 力 失 去信 任 ， 导致 公 司融 资 能力丧 失 ， 这不 仅使 公 司管 理 当 局 的预 期 目标 难 以实 现 ， 而且 还 会 影 响公 司 的声誉 ， 对公 司 的发 展 产生 负作 用 。
上市公司盈余管理及治理对策研究
学术论坛2006N O.14Sci en ce an d Tec hno l o gy C o ns ul t i n g H er al d科技咨询导报1盈余管理理论分析1.1概念盈余管理就是企业管理人员为了获得局部或私人利益利用合法的调节和违规的操控等各种手段蓄意地对财务报告盈余及其辅助信息进行加工控制的行为在现实生活中由于会计权责发生制的运用产生大量的估算和预计收益没有唯一的标准而收益在衡量公司价值计量管理报酬纳税和利润分配等方面起着重要的作用因此如果管理者能从多种会计政策中进行选择的话他们将选择那些能使自身效益最大化或者公司市场价值最大化的会计政策可见适度的盈余管理能为企业赢得理财和经营活动的弹性空间说明了企业的有关利益主体会采取合法手段来追求自身利益的实现它是一个企业不断走向成熟的标志1.2主体和客体盈余管理行为的主体是公司的管理当局即公司的经理董事会以及其他有现实和潜在利益关系的参与者包括为拟发行上市公司和已上市公司提供中介服务的券商会计师和律师作为企业会计信息的加工者和披露者上述主体有权利和机会选择会计政策和方法有权利变更会计估计有权利安排交易发生的时间和方式或对上述选择施加影响等盈余管理的客体主要是会计准则会计方法的多样选择性会计估计事项的不确定性此外时间特别是时点的选择也是盈余管理的对象之一在研究盈余管理时我们必须同时具有时间和空间的观念公认会计原则会计方法和会计估计等属于盈余管理的空间因素会计方法的运用时点和交易事项发生时点的控制则可看作是盈利管理的时间因素2上市公司盈余管理的动因分析2.1高层经营管理人员逐利根据委托代理理论委托人股东与代理人企业管理当局两者的目标不一致信息不对称只要不存在一种能够反映企业行为的充分信息指标企业管理当局总要利用其信息优势侵犯股东权益因此股东与企业管理当局往往通过签订管理合约使两者的目标趋同一个有效的管理合约应当能恰到好处地激励企业管理当局选择采取使企业价值最大化的行为但企业总价值的变动很难被观测到从而使企业收益成为衡量企业总价值变动的最适当的指标正是主要依靠这一盈利指标委托人往往除了支付给企业管理当局固定的薪金外还要支付奖金甚至股权与期权奖金等收入的存在驱使企业管理当局经常采取寻机性会计行为以使自己的收入最大化由于会计信息的不对称和监督成本的存在委托人对会计利润进行调整往往得不偿失这决定了企业管理当局有能力和条件通过实施选择和变更会计政策等盈余管理行为来达到其目的2.2避税与政治成本公司盈余管理的避税动因是十分明显的合理避税之所以成为可能一方面是由于我国的税法体系还不十分完善税收优惠政策颇多另一方面是由于公司管理者在会计政策和会计方法的选用上有较大的灵活性政治成本是指某些企业面临着与会计数据明显正相关的严格管制和监控一旦财务成果高于或低于一定的界限企业就会招致严厉的政策限制从而影响正常的生产经营企业面临的政治成本越大管理者越有可能调整当期报告盈余特别是战略性产业特大型企业垄断性公司其报告盈余较高时会引起媒介或消费者的注意政府迫于政治压力往往会对其开征新税进行管理或赋予更多的社会责任为了避免发生政治成本管理者通常会设法降低报告盈余以非暴利的形象出现在社会公众面前2.3债务契约按照目前国际通行的公司有限责任制度债权人处于较为不利的地位企业用所获得的资金进行投资投资成功后股东可得大部分剩余而债权人只能获得固定的利息如果投资失败股东在破产时可不必偿付全部债务而债权人要承担全部后果因此债权人为了减少代理成本和风险保证到期收回本息在贷款时往往要求债务人提供经注册会计师审计的财务报告并在债务合同中订有一系列以会计数据定义的保护性条款如果债务人不能履行合同中的条款则视为违约不仅其贷款面临被收回的危险而且其经营活动的自由还会受到限制因此在其他条件不变的情况下企业管理当局将愿意选择可增加资产或收入以及减少负债或费用的会计政策以避免产生违约行为即使企业暂时还没有债务合同但从为了将来扩大生产能力比较顺利地筹集到资金的目的考虑企业仍有可能会采取有利于收益增加的会计政策所以企业的债务安排也是其实施盈余管理行为的重要动因3上市公司盈余管理的治理对策研究3.1完善上市公司治理结构实际上目前我国上市公司存在的盈余管理问题与上市公司治理结构不健全有着直接关系;一股独大所有者不到位内部人控制现象严重;内部激励和监督机制不健全等等因此要解决我国上市公司盈余管理(会计信息失真)问题提高会计信息质量关键是要完善我国公司法人治理结构和加强企业内部管理由于国有股的所有者缺位不可能得到真正解决内部人控制问题多少总是存在的所以应通过有效的途径最大限度地降低所有者缺位产生的不良影响减持国有股是切实可行的办法通过减持国有股降低国有股的持股比例逐步实行股权分散化最终变国有股控股为非控股尤其是对于完全适合市场竞争的非国计民生的企业国家股甚至可以完全退出这些行业3.2强化对注册会计师业务质量的检查监督对业务质量的检查监督要贯穿于审计业务的始终从签订审计业务约定书实施审计查证到做出审计报告直到归入审计档案对于每一位助理人员所完成的工作首先应由同等的或较高技能的人员进行检查以确定已完成的工作是否遵守了审计准则及事务所内部业务规范的规定对于每一个审计项目会计事务所都要进行复核具有复核责任的有关人员应对参与各项审计项目有关人员的工作结果进行适时的复核以确信其符合独立审计准则及全面质量控制的要求复核的主要内容包括总体审计计划和具体审计计划对固有风险及控制风险的评价包括符合性测试结果对总体审计计划和具体审计计划所做的修改等等此外在出具审计报告前会计师事务所可根据需要委派未直接参与审计的人员进行必要的同业复核3.3加快制订和出台新的具体会计准则加快制订和出台新的具体会计准则特别是目前问题较多的企业资产重组报表合并准则等尽量避免会计处理中的无法可依现象近年来上市公司的资产重组行为愈演愈烈究其原因有相当一部分是将资产重组作为操纵利润的一种手段通过资产的个体置换上市公司在非市价基础上将收益低的资产从关联企业那儿换回收益高的资产以达到利润目标通过合并其它企业将被合并企业在合并前的利润归入合并企业中以弥补亏损实现盈余目标因此应颁布有关资产重组的具体准则以规范上市公司的行为另外上市公司一般都为企业集团中母公司或重要的子公司当它为母公司时对其编制的合并报表应做出具体的规定颁布具体的会计准则使合并报表形成统一的口径合并报表相互可比这也是会计准则制定机构的急迫任务参考文献[1]徐娟.上市公司盈余管理及审计策略.商业会计.2006,(16).[2]朱雪丽.我国上市公司盈余管理动机分析.黑龙江对外经贸.2005.(02).[3]鄢志娟.上市公司盈余管理的手段和识别方法.财会月刊.2005.(06).[4]韩嫣.试论上市公司的盈余管理.安康师专学报.2005,(01).上市公司盈余管理及治理对策研究陈丽萍(厦门市国正税务师事务所有限公司361012)摘要:本文主要对上市公司的盈余管理问题进行了探讨首先对盈余管理的概念主体和客体进行了概述然后分析了上市公司进行盈余管理的动机最后探讨了上市公司盈余管理的治理对策关键词:上市公司盈余管理治理对策中图分类号F270文献标识码A文章编号1673-0534(2006)10(a)-0181-01181科技咨询导报Sc i e nc e a nd Tec hn ol og y C o ns ul t i ng Her al d。
上市公司“多次摘帽”的盈余管理行为研究
Industry Observation产业观察DCW0 引言ST制度作为我国证券市场特有的一种风险预警揭示制度，针对财务或其他方面出现重大异常的上市企业进行名称冠以“ST”等特别处理，警示投资者谨慎购入。
通常，ST公司会受到监管部门更多的监控关注，以及政策上更加严格的要求，也面临更大的退市风险。
因此，ST公司存在采取一切手段实现“摘帽”的动机。
本文通过对WL公司三次摘帽过程分析，帮助投资者和监管机构识别上市公司在“摘帽”过程中的盈余管理行为。
1 S T公司盈余管理动机和手段1.1 动机（1）保有上市资格。
我国特殊的政策制度，使得上市企业能够拥有更多的融资、企业形象、政府补贴等方面的优势。
若企业因连续亏损被暂停或失去上市资格，就可能失去这众多的资源，故而ST企业更有为保壳而实施盈余管理的动机。
（2）管理层保全自身利益。
通常在企业激励制度影响下，企业管理层的薪酬和职业前景皆与企业经营绩效挂钩，在企业亏损面临退市危机的情况下，企业管理层为了保全个人利益，不惜采取盈余管理手段。
（3）外部融资。
充足的资金是每个企业长远发展不可或缺的资源，但是绝大多数企业仅靠内部资金是难以满足需求的，必须得到外部融资的支持，而这又需要企业良好的业绩得到外部投资人的信任。
因此，运用各种手段进行盈余管理得到优秀业绩从而摘掉ST标签成为得到融资的必要条件。
1.2 手段（1）会计政策调整。
ST企业会根据经营情况调整企业的会计政策，采取类似变更固定资产折旧和存货发出计价等手法粉饰业绩，从而完成扭亏摘帽。
（2）关联方交易。
ST企业在摘帽的重要年度多有发生关联交易，与企业关联方通过非等价交换从中获利进行人为调整利润，此类交易主要有关联购销和不良资产高价剥离等。
（3）资产重组。
ST企业资产重组的主要手段包括：向关联方高价出售不良资产、高价卖出优质资产等。
这类非正常的资产重组，表面上在短时间内美化了企业利上市公司“多次摘帽”的盈余管理行为研究李 梓，成小雪（北京工商大学，北京 100039）摘要：我国普遍存在大量ST企业出于“摘帽”动机采取各种盈余管理手段达到短期内的业绩提升，更有部分企业盈利情况常年在亏损边缘徘徊，在多次被ST和摘帽间长期游走，每次摘帽都并未从根本上增强企业自身的盈利能力。
我国上市公司盈余管理存在的问题及其改进建议
我国上市公司盈余管理存在的问题及其改进建议
文 ／岳 希 朱 摘 要 ：本文通过分析 盈余管理 的含 义 ，针对新会 计准 则下上 市公 司盈余 管理 存在的 问题提 出几点改进建 议 。以期 通过本文 的阐述在新会 计准 则背景 下提 高上 市公 司盈余 管理 能 力，减 少盈 余管理动机 ，对有效 维护证 券市场的公平和公正提供理论参 考。 关键词 ：盈余 管理 ；新会 计准则 ；上市公 司 中 图分类号 ：Ｃ ３ ． ９ １２ 文献标识码 ：Ｂ 文章编号 ：１０ － １ ６（ ０ １ ３（） ２ １ ２ ０９ ９ ６ ２ １ ）０ ２Ｃ－０ ６－０ 盈余管理的含义 盈余管理是指企业管理 层在不违背现有法律法规 、 会计 准则和会计制度的前提下 ，通过对会计政策的选择 等职业判断或构造规划交易事项等经营手段向企业外部 切会计信息使用者 传递非真实的会计信息 ，以 实现企 业经营者 自身利益最大化 ，从而影响其他以会计数字为 依据的有关契约的履行结果的行为 。 盈余管理并不能增加或者减少 企业 实际的盈利 ，它 只能通过改变企业实际盈利在不 同会计期间的分布和会 计报告上数字的调整来控制所披露会计迹象。以达到盈余管理的 目的。 （ 三）利用借款费用资本化的规定进行盈余管理 现行会计准则中借款费用资本化范围扩大，除专 向 借款利息予以资本化外 ，为构建或者生产资产而 占用的 般借款利息也 可以予以资本化 。使得上市公司一方面 利用 自有资金和借人资金难以界定的事实，通过认定资 金 来源和 资金用途 ，将用于非 资本性支 出的利息资本 化 。此外 ，上市公司在借款费用停止资本化或暂停资本 化的判断标 准上采用一定手段，如将 已经完工的固定资 产长期作为在建工程核算 ，这样既延长 了利息支出计人 实现管理 当局的利益。由此可见 ，在概念上盈余管理相 资产的时间，又减少 了折旧的计提 ，从而达到操纵利润 对于会计舞弊行为可以轻松的实现利润的操纵 ，超越 了 的 目的 。 法 律和准 则的界 限 ，来达 到会计利 润虚 增或虚减 的 目 （ 四）利用关联交易进行盈余管理 关联 交易一直 是上 市公司常用的盈余管理 的方法之 的，完全是一种欺诈行为 。因为盈余管理手 段都是在法 我国上市公 司与改制前的母公司与母公司控制 的其 律法规和会计准则允许 的前提下进行的 ， 以盈余管理 所 他子公司之 间存在着错综复杂的关联关 系和关联交易， 对会计信息质量的影 响较会计舞弊来说 ，在一定程度上 上市公司利用关联交易进行的盈余管理主要通过关联购 更具隐蔽性。 二 新会计准则下上市公司盈余管理存在 的问题 销 、资产重组、托管经营、租赁经营、承包经营、 费用 （ ）利用无形资产核算进行盈余管理 一 转移 、委托投 资等方式 ，人为抬 高上市公 司业 务和效 现行会计准则中将企业 内部研 究开 发项 目的支出划 益 ，开展和市价有很大差别的购销活动 ，低息或高息发 分为研究阶段支出和开发阶段支出 ，研 究阶段支 出直接 生资金往来，调节财务费用，以收取、支付管理费、分 计入 当期损益 ，开发阶段支出若符合条件要 求可以计入 摊共同费用 的方式调节利润。 无形资产成本。另外，在现行会计准则中 ， 对无形资产 三 、规范上市公司盈余管理的改进建议 摊销方法的规定不再 仅仅局限于直线法 ，并且摊销年限 （ ）改革上 市公司治理结构 ，构建盈余管理 内部 一 不再 固定 。在实践中，研究和开发费用之间存在模糊地 约束机制 带 ，很有可能成为公司平滑业绩的工具 ，同时企业可以 ｌ 、改善上市公司股权结构 通过减少摊销年限来降低 公司的业绩 ，或者 以相反的手 导致 我国市公司盈余管 理愈演愈 烈的一个重要原 因 法来提升业绩 ，从而达到调节利润的 目的。这 虽然只是 是我 国上市公司较为普遍的 “ 一股独大 ”的股权结构 。 理论上的推断分析 ，但不能排除在实践中一些公 司出于 实现公司治理模式 由行政型向市场型治理模式的根本性 某些动机 ，通过以上方法平滑业绩的可能性。 变革 ，使投资主体多元化和公司股权分散化 ，至少使其 他 股 东 联 合起 来 能 够 在表 决权 上 与 大股 东 抗 衡 ，改 变 上 （ 二）利用减值准备进行盈余管理 市公司利益主体和治理主体过于集 中的局面 ，是加 强企 １ 、确 认方 式 的 变 化 新准 则 “ 资产 组 ” 、 “ 资产 组组 合 ” 、 “ 总部 资 业内部控制 ，抑制恶意盈余管理的根本 出路。 产 ”等概念的 引入解决了资产不单独发挥作用无法计提 ２ 、推行职工持股计划 员工 可以把股 票委托给 某一法人机构托管运作 ，该 减 值准备 的问题 。但实 际上 ，企业 的经 营方式 灵活多 变 ，在确定资产组 、资产组组 合方式上没有一个 明确的 机构 代表职 工进入董事 会 ，并按所 持股份分 享公司利 标准 。划分方法不同 ，将直接影响资产减值准备应否计 润 ，从而使公司职工以劳动者和所有者 的双重身份参与 内部人”控制的积极 提及计提 多少等问题 ，增加 了执行该准则的难度 ，容易 公司的经营管理 ，同样具 有减少 “
上市公司盈余管理存在的问题和对策建议
上市公司盈余管理存在的问题和对策建议随着经济的不断发展，上市公司的盈余管理问题日益引起人们的关注。
盈余管理是指公司利用各种手段来操纵财务报表，以追求更高的利润表现。
尽管盈余管理在一定程度上可以改善公司的财务状况和吸引投资者，但过度和不当的盈余管理行为，往往导致信息不对称、诈骗行为、甚至产生系统性风险。
本文将重点探讨上市公司盈余管理存在的问题，并提出相应的对策建议。
首先，上市公司盈余管理存在的问题之一是财务报表失真。
为了掩盖真实财务状况，一些上市公司通过虚构营业收入或缩小负债规模等手段，虚假地塑造公司财务健康状况。
这不仅误导了投资者，也对市场秩序造成了负面影响。
为解决这一问题，监管机构应加强对上市公司财务报表的审核，加大对违规公司的处罚力度，同时提高监管的透明度和科学性。
其次，上市公司盈余管理导致信息不对称现象严重。
个别公司会通过优化财务报告、隐瞒公司风险等手段来控制信息流动，使得内部人员可以更早地获取有价值的信息，而外部投资者则处于劣势地位。
要解决这一问题，监管部门应建立更严格的信息披露制度，并加强对披露信息的监管，确保及时、公正、全面的信息披露，保障投资者的权益。
第三，上市公司盈余管理行为可能导致投资者信任危机。
当投资者意识到公司存在盈余管理问题时，他们往往会对公司失去信心，导致投资者抛售股票，进而影响市场稳定。
为了恢复投资者信任，上市公司应通过提高公司治理水平，加强内部控制，增加独立董事和审计委员会的监督力度，加强企业社会责任的履行，透明度和披露标准也要得到进一步提高。
最后，上市公司盈余管理行为对金融稳定产生潜在风险。
过度盈余管理有可能掩盖公司风险，给投资者带来误导，进而扩大金融市场的不确定性。
为了防范这种潜在风险，监管机构应加强对上市公司的风险监测和预警，建立健全的风险管理体系，确保金融市场的稳定运行。
综上所述，上市公司盈余管理存在一系列问题，需要监管机构和上市公司共同努力来解决。
监管机构应加强对上市公司财务报表的审核，建立更为严格的信息披露制度，以及加大对违规公司的处罚力度。
上市公司盈余管理的手段及案例分析研究
上市公司盈余管理的手段及案例分析研究上市公司在盈余管理中,利用会计政策留有的空间进行盈余管理,很大程度上降低了盈余信息的可靠性,使其无法客观、公允地反映企业的财务状况和经营成果。
巧用会计政策,资产减值准备、资产重组、利用债务重组是当前许多亏损上市公司进行盈余管理的主要手段。
一、利用减值准备调节盈余近年来,八项资产减值准备的计提备受上市公司青睐,最主要的原因就在于计提的比例和数额关系到企业当年的盈利状况,甚至有可能直接扭转其趋势。
通常情况下,部分上市公司在业绩较差时少提准备可以“润色”业绩,有的则在经营较好时多提准备,以便为随后的会计期间做好“业绩储备”,致使八项计提以其“灵活性”和“随意性”成为许多上市公司随心所欲的盈余管理手段。
当然新的会计准则规定,减值损失一经确定,在以后会计期间不得转回。
可以转回的资产仅仅包括应收账款、存货、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值等资产、采用公允价值后续计量的投资性房地产、未探明矿区权益。
通过计提巨额资产减值使本年度一次亏足,为今后年度的巨额冲回打下基础,以达到保牌、摘帽、实现盈利的目的。
据统计,截至2006年2月22日,沪深两市共有13家ST、*ST公司披露了2005年年报,其中包括个别已经摘帽的公司和目前已经暂停上市的公司。
13家公司中,9家2005年实现扭亏为盈,1家继续盈利,3家出现亏损。
年报显示,尽管多数此类公司实现盈利,但主要业务和财务状况出现根本好转的为数不多,大多数公司是利用资产减值准备的计提与转回来操纵利润,严重影响了会计信息的质量。
案例,大唐电信(600198)业绩“变脸”,2007年4月5日,发布了一则公告,称2006年度其业绩报告将亏损。
由于2004年度和2005年度业绩已经连续出现亏损,按照相关规定,大唐电信即将被实行退市风险警示(即冠以*ST)。
对此,大唐电信4月5日的公告如此解释,“公司尽管2006年度主营业务规模和主营业务盈利能力大幅提高,但鉴于无线、光通信等传统通信设备产业历年经营留存大量资产带来预期的收益能力有限,仍需对整合后的无线、光通信资产大幅计提减值准备,由此将造成2006年度业绩亏损。
我国亏损上市公司真实活动盈余管理研究
会 计处 理方 式来 管理 盈余 的空 间越 来越 小 ， 风 险越来 越大 ，
而公 司的真 实经 济交 易事 项种 类多 、隐蔽 性 大的特 点转 而
选 择真 实活 动盈 余管 理 。 另 外从 长期 来看 ， 公 司 的应计 制会
计 利润 等 于现金 制会 计利 润 ，公 司操 控应 计利 润 的能 力会
父键 渊 ： 亏损上 市公 司 真实活动盈余管理 经济后果
司进 行 了盈余 管理 。
一
、
前 言
２ ． 融 资动机 。企 业上 市 的很大 一个 目的 就是融 通资 金 ， 而被冠 上 Ｓ Ｔ的 帽子在信 任度 上大 打折 扣 。 目前 ， 各商 业银 行 的信 贷风 险意识 普遍 加强 ， 它 们会 在 向企 业 提供 贷款 时 ， 要 求企 业提供 各 种会计 报 表和要 求诸 如流 动 比率 、净 资 产 收益 率等 财务指 标 的变动 范 围来 确定 其 资信能 力 。 所以， 公 司在走 投无 路情 况下 ，就会 想到 进行 盈余 管理来 粉饰 会 计 报表 ，以应 付银 行等 金融 机构 的信贷 审核 和获得 投 资者 对
管 理对 各 方 带 来的 都是 负 面影 响 的结 论 。
和重 新 构建 其经 营契 约关 系 以强 化现 金流 量管 理 。Ｄ ｅ ｆ ｏ ｎ ｄ
和Ｊ ｉ ａ ｍｂ ａ ｌ ｖ ｏ发 现 样 本公 司在 违反 债 务 契约 的前 一年 提 高
了利 润 ． 得 出结 论 ： 有 证 据显示 临 近债务 契约 条件 边界 的公
企业 正 向预期 的 目的 ， 这 对 于亏损 公司 而言尤 为重 要 。 ３ ． 政 治成 本动 机 。
以往 的盈 余研 究 聚集于 应计 项 目的操 纵 ，但 越 来越 多 的证据 发现 操纵 应计项 目并 非盈 余管 理 的唯一 方法 。管 理
我国农业上市公司盈余管理控制研究
我国农业上市公司盈余管理控制研究摘要：随着我国会计准则的不断国际化和会计方法选择空间的日益扩大，上市公司出现了普遍的盈余管理行为。
我国作为农业大国，农业上市公司适度的盈余管理行为有利于农业企业筹集资金、获取适度农业补贴，间接的促进农业上市公司的发展，但过度的盈余管理问题会带来诸多隐患。
本文通过分析我国农业上市公司盈余管理的动机，指出农业上市公司盈余管理现状及存在的问题，进一步提出对农业上市盈余管理行为进行科学管理控制的建议。
关键词：农业上市公司；盈余管理；动机分析；控制措施中图分类号：f279.23 文献标识码：a 文章编号：1001-828x （2013）08-00-02一、盈余管理概述1.盈余管理的概念界定盈余管理从产生之日起一直是会计学界学者广泛关注和探讨的问题，对于盈余管理的准确概念，学术界至今还没有达成共识，从本次研究的视角出发，结合国内外专家学者的既往研究，本文将盈余管理定义为企业管理当局在运用一定的交易或会计方法，为实现自身利益和企业整体价值的最大化而进行利润操纵的行为，其实质是通过对企业经营业绩的人为操纵，使企业财务报告达到自身希望的结果，从而使企业的利益相关者根据操纵后的财务报告进行决策。
2.盈余管理对上市公司的影响一方面，企业可以通过适度盈余管理实现合理避税，通过利润平滑，使企业的各期利润保持相对稳定，向外界提供企业稳定发展的信息，从而减少企业发展中外界的干扰。
另一方面，过度的盈余管理行为，会使企业的对外财务报告信息失真，影响企业利益相关者的决策，严重的还会影响我国证券市场的秩序，产生违法犯罪行为。
因此，对盈余管理要有一个正确的认识和科学的评价：企业不可能完全消除盈余管理行为，适度的盈余管理行为能维护企业的稳定发展。
但是盈余管理如果超越了会计准则及制度规定的范围，就可能产生会计造假、会计欺诈行为，也不利于公司利用会计信息进行经营决策。
所以，要把盈余管理限定在会计准则和政策法规允许的范围内。
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我国上市公司盈余管理问题研究
作者：魏志伟
来源：《现代商贸工业》2014年第19期
摘要：目前在会计学界讨论比较多的一个问题是盈余管理问题，本文从盈余管理现状切
入，以我们的上市公司为例，并在阅读大量国外文献期刊的基础上得出盈余管理内涵，然后比
较分析收集的上市公司盈余管理动机，将一些常用的技术手段和辨别方法进行归类总结，最后
针对目前现状，提出个人的一些相关建议对策进行相应的完善治理。
关键词：上市公司；盈余管理；动机分析；建议
中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：16723198（2014）19011201
1我国上市公司的盈余管理现状分析
1.1现状普遍性分析
目前盈余管理现象在国内公司里普遍存在。我国证券市场虽然发展迅速，但毕竟创建时间
短，因而与证券市场相关的法律法规及会计准则的制定也远远落后于现实的需要，相关法规在
打击盈余管理和利润操纵方面的规定并不完善，处罚的力度也不够大，使得公司进行盈余管理
的成本远大于收益，从而使得盈余管理问题成为市场中不可或缺的一项重要议题。
1.2盈余管理的定义
发展至今，对盈余管理概念进行界定的学者有很多，目前，比较具有代表性的观点有这么
几种：
（1）加拿大学者William K.Scott在《财务会计理论》（Financial Accountting Theory）这
一本书中的观点。他认为盈余管理问题的出现是经济发展后果的一种历史体现，同时也是会计
政策随着市场选择的必然结果，也就是公司管理人员通过进行有计划的行动，采用有效的步
骤，在会计准则的要求范围内，将会计报告的盈利水平调整到满意的要求。
（2）国内学者在对盈余管理的认识上主要形成了以下几种不同观点：
①孙铮、王跃堂指出盈余管理是在合法的前提下利用会计制度弹性对会计数据进行处理。
②秦荣生认为，盈余管理的实现需要变更会计估计和选择会计政策，通过将会计盈余核定
为财务结果的重要参数，来达到一种令管理者满意的财务结果的目的。
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③陆建桥的观点是“在不违背会计准则的前提下，企业管理人员为了企业价值最大化或者
自身效用最大化而进行的操作。”
④张永奎、刘峰则认为，为了特定的目的从而对公司已经产生的盈利进行适当的操纵是所
谓的盈余管理的主要内容。
通过以上对国内外学者关于盈余管理内涵的整理分析，可以看出，他们的观点不同是因为
界限设置的不同，是在把握会计准则问题上的意见不够统一。笔者经过以上分析归纳，得出以
下两个重要的特征：一是盈余管理的过程必须是合法的，是在会计法律法规和会计准则范围内
的合理管理过程行为。二是企业管理当局是盈余管理主体。
2我国上市公司盈余管理问题的动机分析
2.1为获得股票发行和上市的资格
筹集大量社会资金是企业上市的主要目的，从而可以缓解企业资金压力，有利于企业进行
有效资源配置。然后《公司法》以及相关法律法规规定，企业上市的必要条件是近三年持续盈
利，并且没有不良记录，经营业绩需要突出。显然，一个重要的考察指标就是企业过去几年的
经营业绩，而在我国公司制度的要求下，导致可以获准上市发行股票的企业就不会有太多。在
这种现状下，一些公司企业为了达到上市的目的，通过进行盈余管理的操作，对企业内部的财
务报表进行了必要的粉饰，从而摇身一变取得了合法的上市资格。
2.2增发新股和配股的动机
对于已经上市的公司而言，融资的渠道可谓玲琅满目，但大多数会选择配股的方式进行融
资，因为这样不仅成本会降低很多，而且又能够增添新项目立项，从而形成新的利润增长渠
道，保证公司的正常运行及未来发展需要。所以是否能够进行配股对于上市公司也是十分重要
的，因为这影响到上市公司能否在后续募集资金过程中的顺利进行。
3国内上市公司盈余管理的常用手段和识别方法
3.1上市公司盈余管理的常用手段
3.1.1利用固定资产折旧调节盈余
《固定资产准则》规定，固定资产的折旧方法、折旧年限以及预计净残值，企业需要根据
自身情况进行复核，并且应保证每年至少一次；应适时调整计划估计数值和实际使用寿命和预
计净残值的差异。当固定资产的有关经济利益存在差异，与预期有重大不同或者改变的，需要
对相应的折旧方法进行变更；通过采用未来适用法对固定资产折旧方法、使用寿命和预计净残
值进行调整变更，不再追溯调整。
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3.1.2利用虚构收入调节盈余
如果需要增加业务的收入，满足盈余管理需要，公司往往需要通过设置新的经济业务来进
行粉饰。主要手法是：在年底新增一笔销售业务，这样就使得帐内资金收入增加，达到所需金
额，然后在下一个会计核算年度内进行退货处理，这样就可以保证本年度经济业务达标或者符
合要求；或者按照市场价格通过一家子公司进行销售，从而在该子公司内部确认销售收入，然
后通过另一家公司进行第三方赎回处理，这样就不再受到“集团内部交易必须抵消”的规章的约
束，达到相关目的。
4国内上市公司盈余管理的识别方法
通过以上分析看出，目前存在的盈余管理问题大大降低了财务报表的可靠性和真实性，严
重误导了投资者，针对这种情况，本节进行识别方法的探析。
4.1关注法
（1）对会计政策和会计估计的变更进行关注。
可比性原则在会计核算中表现为会计政策和会计估计的不轻易改变，对于进行盈余管理的
公司是否遵循了会计政策和会计估计的原则，一方面是关注通过利用未来适用法或者追溯调整
法调整会计事项实务在本年度和以后几个会计年度利润核算过程的影响程度如何；另一方面关
注是否确切和有必要对内容和理由进行变更。
（2）对合并报表范围的变动进行关注。
根据我国会计制度的有关规定，会计报表需要被集团公司编制合并处理，集团公司的利润
受到各个子公司利润的影响，因此需要比较集团公司会计利润和新加入或者剔除的子公司会计
利润，如果在集团公司利润总额比例中，新加入或者剔除的子公司的利润占比相对较大的话，
那可以断定非常有可能是存在盈余管理的。
4.2分析法
（1）现金流量分析法。
我国的权责发生制是公司资产负债表和利润表编制的基础，然后仍旧有一些会计编制方法
使得盈余管理可以实施，比如固定资产折旧年限方法，费用摊销年限法和存货计价法等。但收
付实现制是现金流量计量的基础，盈余管理的方法很难在其身上实施，因此我们认为，现金流
量得出的会计利润相对来说比较真实和客观。
（2）敏感账户分析法。
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易被用于盈余管理的账户被称为敏感账户，比如应收账款账户、应付账款账户、非货币性
资产账户、无形资产账户、债务重组账户、投资性房地产账户和各种准备金账户等。因此企业
投资者不能简单的考虑公司业绩增长额度，应该根据企业年报和上市公司评价价值报告，合理
应用各种敏感性账户进行分析对比，同时关注货币性资产交换以及债务重组、投资性房地产等
对上市公司产生影响的敏感性账户等采用公允价值计量的项目。
5我国上市公司盈余管理的几点建议
5.1建立健全会计职业道德规范体系
社会中从事会计工作的人员所从事的行业和企业背景各不相同，具有的社会责任感和道德
感也不一样，他们既怀着兢兢业业，诚实秉公的从业愿景，同时有具有某些不利于会计工作的
自利行为倾向。这就需要我国不断的加强对会计职业道德规范体系的规范修正，从而建立健全
行业制度。具体的建议措施有：对会计从业人员进行道德教育引导，规范经理人员道德标准，
规范社会中介组织机道德建设，加强审计人员道德修养，加强配到设施建设，研究新的适应时
代背景的评价标准、操作方法、执行尺度和处罚规定等。
5.2加强会计准则执行机制建设
只有制度，没有执行，制度就是一张写满了字的纸，没有任何效用。因此，我们不仅要制
定改进制度，还要保证执行的力度和准确度，从而达到切实有效控制上市公司盈余管理的要
求。没有有效的执行，再好的制度和准则政策等都会显得苍白无力，届时整个市场将会陷入混
乱，诚信没有了基础，信息得不到有效传递，只有加强会计准则执行力度，才能保证上市公司
盈余管理的透明性和合法性。
6结束语
盈余管理的议题随着时代的发展，在我国资本市场中已经变得不可忽视。本文通过阅读大
量文献，研究了案例之间的关系和特征，得出了我国上市公司盈余管理的动机、常用方法，并
总结归纳了一些普遍使用的方法，针对目前上市公司存在的一切问题，出于加强盈余管理的目
的，本文提出了以下几点建议：一是建立、健全会计职业道德规范体系；二是加强会计准则执
行机制建设；三是引导社会公众与舆论监督等社会力量发挥作用，并引入司法监督；四是加强
注册会计师设计独立性规范；五是从企业自身出发，建立适用于企业内部的制度，进行内部监
督和自我约束。