财务管理第四章

第四章小结

流动资产是企业资产的重要组成部分，具有占用时间短、周转快、易变现等特点，流动资产的使用效果对企业业绩有重要的影响。

流动资产是企业在一年内或超过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产，其构成及运行特点影响着流动资产管理原则的确立。

现金是企业在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，作为非盈利性资产，其数额确定和日常控制是非常重要的。应在了解企业持有现金动机和成本的基础上，掌握最佳现金持有量确定的方法和现金日常控制的具体内容。

加强应收账款的管理，旨在发挥应收账款强化竞争、扩大销售功能的同时，尽可能降低投资的机会成本、坏账损失与管理成本，最大限度地发挥应收账款投资的效益。因而，要熟练掌握应收账款政策的制订，并进行有效的综合信用管理。

存货是企业在生产经营过程中为销售或耗用而储存的各种资产，在防止停工待料、适应市场变化、降低进货成本、维持均衡生产等方面具有重要的作用。了解存货的功能和成本，掌握最优经济订购批量的计算和存货资金定额的核定，熟悉存货日常控制的相关问题，是本章的重要内容之一。

第四章作业

第一节

一、多项选择题

1、流动资产具体包括（）。

A．货币资金

B．应收及预付款项

C．存货

D．短期投资

E．银行存款

2、从企业流动资产周转看，流动资产有以下特点（）。

A．流动资产的资金占用形态具有变动性

B．流动资产的占用数量具有波动性

C．流动资产循环与生产经营周期具有一致性

D．流动资产的资金来源具有灵活多样性。

二、简答题

1、什么是流动资产？

2、根据流动资产的性质和社会经济发展的要求，管好用好流动资产必须认真贯

彻哪几项要求？

第二节

一、单项选择题

1．采用随机模式控制现金持有量，计算现金返回线R 的各项参数中不包括（）。

A．每次现金与有价证券转换时发生的固定转换成本

B．现金存量的上限

C．有价证券的日利息率

D．预期每日现金余额的标准差

2．现金流量的不确定性与预防性现金的数额二者的关系是（）

A．不变

B．正比例关系

C．反比例变化

D．相互抵消

3．企业置存现金的原因，主要是为了满足（）。

A．交易性、预防性、收益性需要

B．交易性、投机性、收益性需要

C．交易性、预防性、投机性需要

D．预防性、收益性、投机性需要

4．现金管理的目标是（）。

A．权衡流动性和收益性

B．权衡流动性和风险性

C．权衡收益性和风险性

D．权衡收益性、流动性、风险性

二、多项选择题

1．企业采用随机模式进行现金持有量控制时，确定现金存量下限的主要影响因素有（）A．企业每日最低现金需要量

B．管理人员对现金短缺风险的承受能力

C．有价证券的日利息率

D．有价证券的固定转换成本

E．每日现金余额变化的标准差

2．为了提高现金使用效率，企业应当（）。

A．加速收款并尽可能推迟付款

B．尽可能使用支票付款

C．使用现金浮游量

D．力争现金流入与现金流出同步

三、判断题

1．现金折扣政策是为了鼓励客户多买；销售折扣政策是鼓励客户提前付款。（）2．企业持有一定数量的有价证券，并将有价证券作为现金的替代品，主要是考虑有价证券变现能力强，并能给企业带来一定的收益。（）

3．企业因缺乏必要的现金，不能应付业务开支所需，使企业蒙受的损失或为此付出的代价称为现金的短缺成本，它与现金持有量成正比。（）

4．因为现金的管理成本是相对固定的，所以在确定现金最佳持有量时，可以不考虑它的影响。（）

第三节

一、单项选择题

1．企业赊销政策的内容不包括（）。

A．确定信用期间

B．确定信用条件

C．确定现金折扣政策

D．确定收账方法

2．下列有关信用期限的说法正确的是（）。

A．信用期限越长，赊销企业坏账风险越小

B．信用期限越长，赊销企业享受的信用条件越优越

C．延长信用期限不利于销售收入扩大

D．信用期限越长，应收账款的机会成本越低

3．企业采用什么程度的现金折扣，要与（）结合起来考虑。A．信用标准

B．信用折扣

C．信用期间

D．现金折扣政策

4．在下列各项中，属于应收账款机会成本的是（）。A．收账费用

B．坏账损失

C．应收账款占用资金的应计利息

D．对客户信用进行调查的费用

5．在信用期限、现金折扣的决策中，必须考虑的因素是（）。A．货款结算需要的时间差B．公司所得税税率

C．销售增加引起的存货资金增减变化

D．应收账款占用资金的应计利息

二、多项选择题

1．应收帐款赊销的信用政策包括（）。

A．信用期间

B．收帐政策

C．信用标准

D．坏帐准备提取比率

E．现金折扣政策

2．对信用期限的叙述，不正确的是（）。

A．信用期限越长，企业坏账风险越小

B．信用期限越长，表明客户享受的信用条件越优越

C．延长信用期限，有利于销售收入的扩大

D．信用期限越长，应收账款的机会成本越低

3．信用的“五C”系统中，能力指顾客的偿债能力，对其能力的考察主要应分析（）。A．流动比率

B．存货周转率