小微企业信用评级体系初探
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ｍｏ ｅ ． ｄ１ Ｋｅ ｒ ： ｓ ｌ ｎ ｅ ｒｓ ｙ ｗｏ ｄｓ ｍａｌｅ ｔ ｒ ｉ ｅ；ｃ ｅ ｔｒ ｔｎ ｐ ｒ ｄｉ ａ ｉ ｇ；ｉｄ ｘ ｓ ｓｅ ｎ ｅ ｙ ｔ ｍ
１ 研 究背景
近 年来 ， 国 中小 微企业 数 量不 断增加 ， 我 它们 在 活 跃市 场 、 造就 业 、 加税 收 和保持社 会稳 定等 方 创 增 面发挥 着 巨大作 用 。金 融 业 以直 接 融 资 为 主 ， 接 间
融资为辅 ， 据此对融资企业 的各方面的要求都相对 较高 ， 但尽 管小微企业在国民经济的发展 中起到很
重 要 的作 用 ， 由于 中国经济发 展所 特有 的 国情 ， 致 导 小微 企业 融 资 困难 。 鉴于 小微 企业 目前 不 容乐 观 的融 资 现状 ， 家 国
提 出了一 系列 的扶 持 政 策 ， 多地 方 也 开 始 集 中管 许
２ １ 年第８ ０２ 期
文 章编 号 ：０ ９～ ５ ２ ２ １ ）８— １９—０ １０ ２ ５ （０ ２ ０ ０ ８ ４ 中 图分 类 号 ：Ｐ ９ Ｔ３９ 文献标识码 ： Ａ
小 微 企 业 信 用 评 级 体 系初 探
潘 振 媛
（ 吉林 大学应用金融系 ， 长春 １０ １ ） ３ ０ ２
正式的会计科 目， 但企业 的领导人拥有很好地信用
记录 ， 诚实 守信 ， 有 良好 的履 约意 愿 ， 以在 指 标 拥 所
不足。目前我国正积极消除银企之间信息不对称的 现状 ， 中管理中小微企业信用档案 ， 集 为推动中小微
企业 有效 的信用评 级 做 准 备 ， 此 同时 就需 要 找 到 于
ＰＡＮ ｈ ｎ ｙ ａ Ｚ ｅ －ｕ ｎ
（ ｅ ａｔ ｎ ｆ ｐ ｌｄ Ｆｎ ｎｅ Ｊ ｉ ｉｅｓ ｙ Ｃ ａ ｇ ｈ ｎ１０ １ Ｃ ｉａ Ｄｐｒ ｍｅｔ ｐｉ ｉａ ｃ ，ｉｎＵｎｖｒｉ ， ｈ ｎ ｃｕ ３ ０２， ｈｎ ） ｏＡ ｅ ｌ ｔ
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体系方面应该弱化财务因素 。
收稿 日期 ：２ １ ０ ０ ２— ５一ｌ Ｏ
作者简 介：潘振嫒 （９０一） 女， １９ ， 本科 ， 主要研究方向为信用管理。
一
１９ — ８
表 １ 企 业信 用 评 价 指 标 权 重 表
资产 负债率 ００ ．６ 流动 比率 ０ ０ ２ ．３
偿债能力 速动 比率 ０ ０ ５ ．２ 现金流动负债 比率 ０ ０ ７ ．６ 主营业务利润率 ０ １８ ．３ 信 获利能力
对 小微 企业 进行信 用 评 级 的有 效 方 法 ， 建立 适 用 于
小微企业的信用评级体系 ， 这样 不仅有助于改善小
微 企业 融资 困难 的状况 ， 同时 也会扩 大银行 的业 务 、 规 避风 险 ， 长远 的意 义 是 小微 企 业 蓬 勃发 展 能 带 更
来社 会 的稳定 。
利 润 增 长 率 ０ ０４ ．６ 创新投入额度 ０ ０ ９ ．４
愿 财务管理体制 ００１ ．３
信 用记 录 ０ １１ ．０
用
履
行 能
净资产收益率 ０ ０ ６ ．４ ０１ ２ 应 收账款周转率 ０
．
信 用
履
企业领导者 品格
荣誉记 录
００６ ．５
经营管理
存货周转率 ０
．
０ １
人 力 资 源 管理 状 况 ０叭 ．
行 意
力
发展潜力
在 同行业中地位 ００ １ ．２
摘
要 ：根据小微企业 自身特征 ，对 已有的信用评 级体 系进行改进 ，拟建立一个适用于小微企
业 的信 用评级 体 系，并 建立信 用评 级模 型 。
关键 词 ：小 微企 业 ； 用评级 ；指标体 系 信
Ｄｉｃ ｓ ｉ ｎ ｏ ｒ ｄ ｔｒ ｔｎ ｙ ｔ ｍ ｏ ｍ ａ ｌｅ ｔ ｒ ｉｅ ｓ ｕ ｓｏ ｎ ｃ ｅ ｉ ａ ｉ ｇ ｓ ｓｅ ｆ ｒ ｓ ｌ ｎ ｅ ｐｒｓ
小微企业的信用评级影响因素进行一定的改进 ：
（） １ 注重 企业 的履 约意愿 和非 财务 因素 许 多小 微企业 财务 制 度不 完 善 ， 至 没有 建立 甚
２ 小 微 企 业 信 用评 级指 标 体 系 的建 立
小 微企 业之 所 以 融 资 困难 ， 由于银 企 之 间信 是 息 的不 对称 、 企业 信 用 记 录 的缺 失 和 对 信用 意 识 的
理 中小微企 业 的信 用 档 案 ， 因此 ， 何 建立 科 学 、 如 合 理 且适 用 于小微 企 业 的信 用 评 级 指 标体 系 ， 解 决 是 小 微企 业融 资 问题 和推动 其发 展 的刻 不容 缓 的现实
问题 。
针对 表 １中 的指标 体 系 ， 以下 几个 方 面针 对 在
２ １ 现有 的指 标体 系 ．
在建立小微企业信用评级体系的过程中 ， 鉴于
小微 企业 与 中小企 业 有一 定 的共性 ， 取 一 篇 硕士 选
论文 中建 立 的中小 企业 的指标 体 系 ， 并在 此 基础 上 结合 小微 企业 的特点 进行 改进 。
２ ２ 指标 体 系的改 进与完 善 ．
１ 研 究背景
近 年来 ， 国 中小 微企业 数 量不 断增加 ， 我 它们 在 活 跃市 场 、 造就 业 、 加税 收 和保持社 会稳 定等 方 创 增 面发挥 着 巨大作 用 。金 融 业 以直 接 融 资 为 主 ， 接 间
融资为辅 ， 据此对融资企业 的各方面的要求都相对 较高 ， 但尽 管小微企业在国民经济的发展 中起到很
重 要 的作 用 ， 由于 中国经济发 展所 特有 的 国情 ， 致 导 小微 企业 融 资 困难 。 鉴于 小微 企业 目前 不 容乐 观 的融 资 现状 ， 家 国
提 出了一 系列 的扶 持 政 策 ， 多地 方 也 开 始 集 中管 许
２ １ 年第８ ０２ 期
文 章编 号 ：０ ９～ ５ ２ ２ １ ）８— １９—０ １０ ２ ５ （０ ２ ０ ０ ８ ４ 中 图分 类 号 ：Ｐ ９ Ｔ３９ 文献标识码 ： Ａ
小 微 企 业 信 用 评 级 体 系初 探
潘 振 媛
（ 吉林 大学应用金融系 ， 长春 １０ １ ） ３ ０ ２
正式的会计科 目， 但企业 的领导人拥有很好地信用
记录 ， 诚实 守信 ， 有 良好 的履 约意 愿 ， 以在 指 标 拥 所
不足。目前我国正积极消除银企之间信息不对称的 现状 ， 中管理中小微企业信用档案 ， 集 为推动中小微
企业 有效 的信用评 级 做 准 备 ， 此 同时 就需 要 找 到 于
ＰＡＮ ｈ ｎ ｙ ａ Ｚ ｅ －ｕ ｎ
（ ｅ ａｔ ｎ ｆ ｐ ｌｄ Ｆｎ ｎｅ Ｊ ｉ ｉｅｓ ｙ Ｃ ａ ｇ ｈ ｎ１０ １ Ｃ ｉａ Ｄｐｒ ｍｅｔ ｐｉ ｉａ ｃ ，ｉｎＵｎｖｒｉ ， ｈ ｎ ｃｕ ３ ０２， ｈｎ ） ｏＡ ｅ ｌ ｔ
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体系方面应该弱化财务因素 。
收稿 日期 ：２ １ ０ ０ ２— ５一ｌ Ｏ
作者简 介：潘振嫒 （９０一） 女， １９ ， 本科 ， 主要研究方向为信用管理。
一
１９ — ８
表 １ 企 业信 用 评 价 指 标 权 重 表
资产 负债率 ００ ．６ 流动 比率 ０ ０ ２ ．３
偿债能力 速动 比率 ０ ０ ５ ．２ 现金流动负债 比率 ０ ０ ７ ．６ 主营业务利润率 ０ １８ ．３ 信 获利能力
对 小微 企业 进行信 用 评 级 的有 效 方 法 ， 建立 适 用 于
小微企业的信用评级体系 ， 这样 不仅有助于改善小
微 企业 融资 困难 的状况 ， 同时 也会扩 大银行 的业 务 、 规 避风 险 ， 长远 的意 义 是 小微 企 业 蓬 勃发 展 能 带 更
来社 会 的稳定 。
利 润 增 长 率 ０ ０４ ．６ 创新投入额度 ０ ０ ９ ．４
愿 财务管理体制 ００１ ．３
信 用记 录 ０ １１ ．０
用
履
行 能
净资产收益率 ０ ０ ６ ．４ ０１ ２ 应 收账款周转率 ０
．
信 用
履
企业领导者 品格
荣誉记 录
００６ ．５
经营管理
存货周转率 ０
．
０ １
人 力 资 源 管理 状 况 ０叭 ．
行 意
力
发展潜力
在 同行业中地位 ００ １ ．２
摘
要 ：根据小微企业 自身特征 ，对 已有的信用评 级体 系进行改进 ，拟建立一个适用于小微企
业 的信 用评级 体 系，并 建立信 用评 级模 型 。
关键 词 ：小 微企 业 ； 用评级 ；指标体 系 信
Ｄｉｃ ｓ ｉ ｎ ｏ ｒ ｄ ｔｒ ｔｎ ｙ ｔ ｍ ｏ ｍ ａ ｌｅ ｔ ｒ ｉｅ ｓ ｕ ｓｏ ｎ ｃ ｅ ｉ ａ ｉ ｇ ｓ ｓｅ ｆ ｒ ｓ ｌ ｎ ｅ ｐｒｓ
小微企业的信用评级影响因素进行一定的改进 ：
（） １ 注重 企业 的履 约意愿 和非 财务 因素 许 多小 微企业 财务 制 度不 完 善 ， 至 没有 建立 甚
２ 小 微 企 业 信 用评 级指 标 体 系 的建 立
小 微企 业之 所 以 融 资 困难 ， 由于银 企 之 间信 是 息 的不 对称 、 企业 信 用 记 录 的缺 失 和 对 信用 意 识 的
理 中小微企 业 的信 用 档 案 ， 因此 ， 何 建立 科 学 、 如 合 理 且适 用 于小微 企 业 的信 用 评 级 指 标体 系 ， 解 决 是 小 微企 业融 资 问题 和推动 其发 展 的刻 不容 缓 的现实
问题 。
针对 表 １中 的指标 体 系 ， 以下 几个 方 面针 对 在
２ １ 现有 的指 标体 系 ．
在建立小微企业信用评级体系的过程中 ， 鉴于
小微 企业 与 中小企 业 有一 定 的共性 ， 取 一 篇 硕士 选
论文 中建 立 的中小 企业 的指标 体 系 ， 并在 此 基础 上 结合 小微 企业 的特点 进行 改进 。
２ ２ 指标 体 系的改 进与完 善 ．