小微企业信用评级体系初探
２０１２年第８期
文章编号：１００９～２５５２（２０１２）０８—０１８９—０４ 中图分类号：ＴＰ３９９ 文献标识码：Ａ
小微企业信用评级体系初探
潘振媛
（吉林大学应用金融系，长春１３００１２）
摘要：根据小微企业自身特征，对已有的信用评级体系进行改进，拟建立一个适用于小微企 业的信用评级体系，并建立信用评级模型。
关键词：小微企业；信用评级；指标体系
Ｄｉｓｃｕｓｓｉｏｎ ｏｎ ｃｒｅｄｉｔ ｒａｔｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ ｆｏｒ ｓｍａｌｌ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ
ＰＡＮ Ｚｈｅｎ－ｙｕａｎ
（Ｄｅｐａｒｔｍｅｎｔ ｏｆ Ａｐｐｌｉｅｄ Ｆｉｎａｎｃｅ，Ｊｉｌｉｎ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ，Ｃｈａｎｇｃｈｕｎ １３００１２，Ｃｈｉｎａ） Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｉｓ ｐａｐｅｒ ｉｓ ｂａｓｅｄ ｏｎ ｔｈｅ ｃｈａｒａｃｔｅｒｉｓｔｉｃｓ ｏｆ ｔｈｅ ｓｍａｌｌ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ，ｉｍｐｒｏｖｅｓ ｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔ ｒａｔｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ，ｅｓｔａｂｌｉｓｈｅｓ ａ ｎｅｗ ｃｒｅｄｉｔ ｒａｔｉｎｇ ｓｙｓｔｅｍ，ｗｈｉｃｈ ｕｓｅｓ ｆｏｒ ｔｈｅ ｓｍａｌｌ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅｓ，ａｎｄ ｔｈｅ ｃｒｅｄｉｔ ｒａｔｉｎｇ
ｍｏｄｅ１． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｓｍａｌｌ ｅｎｔｅｒｐｒｉｓｅ；ｃｒｅｄｉｔ ｒａｔｉｎｇ；ｉｎｄｅｘ ｓｙｓｔｅｍ
１ 研究背景
近年来，我国中小微企业数量不断增加，它们在
活跃市场、创造就业、增加税收和保持社会稳定等方
面发挥着巨大作用。金融业以直接融资为主，间接
融资为辅，据此对融资企业的各方面的要求都相对
较高，但尽管小微企业在国民经济的发展中起到很
重要的作用，由于中国经济发展所特有的国情，导致
小微企业融资困难。
鉴于小微企业目前不容乐观的融资现状，国家
提出了一系列的扶持政策，许多地方也开始集中管
理中小微企业的信用档案，因此，如何建立科学、合
理且适用于小微企业的信用评级指标体系，是解决
小微企业融资问题和推动其发展的刻不容缓的现实
问题。
２ 小微企业信用评级指标体系的建立
小微企业之所以融资困难，是由于银企之间信
息的不对称、企业信用记录的缺失和对信用意识的
不足。目前我国正积极消除银企之间信息不对称的
现状，集中管理中小微企业信用档案，为推动中小微
企业有效的信用评级做准备，于此同时就需要找到 对小微企业进行信用评级的有效方法，建立适用于
小微企业的信用评级体系，这样不仅有助于改善小
微企业融资困难的状况，同时也会扩大银行的业务、
规避风险，更长远的意义是小微企业蓬勃发展能带
来社会的稳定。
２．１现有的指标体系
在建立小微企业信用评级体系的过程中，鉴于
小微企业与中小企业有一定的共性，选取一篇硕士
论文中建立的中小企业的指标体系，并在此基础上
结合小微企业的特点进行改进。 ２．２指标体系的改进与完善
针对表１中的指标体系，在以下几个方面针对
小微企业的信用评级影响因素进行一定的改进：
（１）注重企业的履约意愿和非财务因素
许多小微企业财务制度不完善，甚至没有建立
正式的会计科目，但企业的领导人拥有很好地信用
记录，诚实守信，拥有良好的履约意愿，所以在指标
体系方面应该弱化财务因素。
收稿日期：２０１２—０５一ｌＯ 作者简介：潘振嫒（１９９０一），女，本科，主要研究方向为信用管理。
一
１８９— 表１企业信用评价指标权重表
资产负债率０．０６ 流动比率０．０３２ 信用记录 偿债能力 ０．１０１ 速动比率０．０２５
现金流动负债比率０．０６７ 主营业务利润率０．１３８ 信 获利能力 净资产收益率０．０４６ 信 用 应收账款周转率０．０２１ 用 企业领导者品格 荣誉记录
履 经营管理 存货周转率０．０１ 履 ０．０５６ 行 行 能 人力资源管理状况０．叭 意
力 在同行业中地位０．０２１ 愿 发展潜力 利润增长率０．０６４ 创新投入额度０．０４９ 财务管理体制 创新应变能力 ０．０３１ 资产构成０．０２４
企业净资产规模 企业净资产规模０．０６６ 法制环境０．０３１ 社会环境 合同担保状况 合同担保状况０．１１５ 社会风气０．０３１
（２）增加上下游企业状况的指标 大部分小微企业都是劳动密集型企业，受规模 限制，其生产的产品很多都是中间产品，那么，这部 分企业在市场中的生存状况很大程度上就取决于其 上下游企业的发展。 （３）增加企业资质指标
小微企业虽然规模小，但是所谓“术业有专 攻”，所以很多小微企业还是有较强的技术实力的。 （４）重视合同担保 如果企业为其他企业担保，当被担保企业未能
履约时，担保企业就要代为承担履约责任，这就增加 了企业的债务负担，对企业的履约能力造成负面影 响。反之，若有其他企业为企业担保，则会增强本企
业的履约能力。
２．３权重设定 结合上述四点修改意见提出小微企业的信用评
级指标体系，并运用专家评分法和层次分析法对评 级指标进行权重设定，如表２所示。
表２小微企业信用评级指标权重表 资产负债率０．０１７ 流动比率０．０１５ 领导人的信用记录０．１０８
偿债 速动比率０．０１１ 能力 领导人的荣誉记录０．０４７ 本年内到期有息债务本息偿还率０．００８
现金流动负债比０．Ｏ１１ 企业的 获利 主营业务利润率０．０４０ 品质 领导人及员工的学历０．０６２
信 能力 加权平均净资产收益率０．０１９ 信 领导人从业年限０．０８２ 用 经营管 应收账款周转率０．０３４ 用 履 理能力 存货周转率０．０Ｏ９ 履 领导人婚姻状况０．０３６ 行 发展 产品生命周期０．００９ 行 能 能力 营业收入增长率０．０１４ 意 宏观环境０．１５４ 力 营业利润增长率０．０２２ 愿 创新 研发投入强度０．０２２ 能力 资质０．００５ 行业环境０．０７９
上游企业状况０．０１３ 经营 产业链 价值观念０．０５６ 下游企业状况０．Ｏ０６ 环境 企业资 资产结构０．０２３ 产状况 净资产规模０．００６ 合同 社会风气０．０４５ 担保 合同担保状况０．０４８
—
１９Ｏ一 ２．４打分标准 将各项评级指标分成优、良、中、差四等，每一等 级对应一个区间分值，如表３所示。 表３信用评级指标分值区间
指标分类 优 良 中 差
分值区间 ｌｏ０～８５ ８４～７０ ６９—６０ ５９—０
注：优良中差水平的确定可根据国家对外公布的年度企业绩效 评价标准值进行参考比较确定。 每项指标满分１００分，根据企业的实际情况针 对每项指标给出具体分数，实际分数乘以权重得出 指标的综合分数，各项指标的分数的总和就是企业 的信用评级分值。 ２．５信用等级标准 本文采取国际通行的“四级十等制”评级体系，
信用等级分为ＡＢＣＤ四等，其中ＡＢＣ三等中每一等 级下又细分为三等，不同的等级反映出企业的信用 状况及风险等级。具体分值对应如表４所示。
表４企业信用等级标准
评级分值 ９０～１００ ８５—８９ ８０—８４ ７０～７９ ６５～６９ ６０～６４ ５０—５９ ４５—４９ ４０～４－４ ４０以下
信用等级 ＡＡＡ ＡＡ Ａ ＢＢＢ ＢＢ Ｂ ＣＣＣ ＣＣ Ｃ Ｄ
评价 特优 优 良 较好 尚可 一般 差 较差 极差 最差
３ 小微企业信用评级模型及实证分析
３．１ 第一阶段模型——Ｃｈｅｓｓｅｒ判别概率 对于银行来说，企业能否履约还款是至关重要 的，而银行对于企业履约概率的判断又对企业能否
贷到款起到决定性的作用。本文选取Ｃｈｅｓｓｅｒ模型 进行判断。 Ｄｅｌｔｏｎ Ｃｈｅｓｓｅｒ将影响企业信用的变量分为四 组共１５个财务比率，通过判别分析选择了决定企业 信用等级的６个财务比率指标，并建立了相应数学 模型： Ｙ＝一２．０４３４—５．２４互＋０．００５３Ｘ２—６．６５０Ｘ３＋
４．４００９Ｘ４—０．０７９１Ｘ５—０．１Ｏ２ＯＸ￣ 置为（现金十有价证券）／资产总额； 为销售 收入／（现金十有价证券）；恐为息税前收益／资产总 额；五为负债总额／资产总额； 为固定资产净值／ 净资本； 为净营运资本／净销售收入。
变量ｙ是一个独立的线性组合。 采用如下公式确定不一致的概率Ｐ：
Ｐ＝ ，ｅ＝２．７１８２８
Ｃｈｅｓｓｅｒ通过大量的研究得到了Ｐ的临界值为 ０．５。如果Ｐ＞０．５，他认为这类是属于难以履行合
同的企业。这类企业既包括不能履行合同，借款难 以全部或按期偿还的企业，也包括对合同条款进行 不利于贷款人修改的企业。如果Ｐ＜０．５，企业是属 于能够严格履行合同、保证有能力按约定的条件偿 还借款本金和利息的企业。利用Ｃｈｅｓｓｅｒ模型进行
贷款管理，在违约前一年，违约行为被预知到的概率 高达７５％，在违约前两年，违约行为被预知到的概
率大约为５７％。 小微企业贷款的特点是金额少、速度快，而且大 部分是短期贷款，所以此模型对于判断小微企业的
履约情况具有较强的实际意义和可操作性。 ３．２第二阶段模型——风险导向 运用本文建立的小微企业信用评级的指标体系
对企业进行打分，结合第一阶段的模型的判断结果， 决定是否贷款以及贷款比例，如表５所示。 表５贷款比例对应表
一 难以履约 保证履约（Ｐ＞０．５） （Ｐ＜０．５）
ＡＡＡ（９０～１００） １０ｏ％ １００％ ＡＡ（８５～８９） ８５％ ９５％ Ａｆ８Ｏ～８４） ７０％ ９０％ ＢＢＢ（７０～７９） ６Ｏ％ ８０％ ＢＢ（６５～６９） ７０％ Ｂ（６０—６４） ６０％ ｃｃｃ（５ｏ～５９１ 贷款 ＣＣ（４５～４９） 无贷款 ｃ（４ｏ一４４ Ｄ（４０以下）
３．３实证分析 本文选取小企业 有限公司作为目标企 业。主营业务为生产建筑材料、施工模板及配件等。
目前公司员工５６人。（本文对该企业数据不作
披露）
（１）第一阶段模型评价 根据企业的财务数据计算ｙ值：
Ｙ：一２．０４３４—５．２４Ｘ１＋０．００５３Ｘ２—６．６５０Ｘ３＋
４．４００９Ｘ，一０．０７９１Ｘ５—０．１０２０Ｘ６＝一０．１２８３
Ｐ＝ ＝０．４７＜０．５
所以，该企业能保证履约。但其Ｐ值很接近
一
１９ｌ一
小微企业信用等级评价研究
116
/ CHINA MANAGEMENT INFORMATIONIZATION2016年4月第19卷第8期中国管理信息化China Management InformationizationApr.,2016Vol.19,No.81 小微企业定义及现状小微企业，是小型企业、微型企业、家庭作坊企业、个体工商户的统称。这个概念是中国首席经济学家郎咸平教授提出来的。在如今经济快速发展的中国，小微企业属于劳动密集型企业，因其对于产品的创新能力有限、整体的规模较小，财务的状况不透明、抵抗外部风险的能力低下等缺点，导致小微企业在企业群里处于劣势地位，缺乏竞争力，很难和一些较大的企业抗衡。小微企业虽然是极小型企业，却是经济大环境发展中必不可少的一部分，对于吸引就业而言有着重要的意义。目前，小微企业在各个省份安营扎寨，分散在很多地区，成为社会经济中的重要力量，并吸纳了大量的就业人员，增加了更多的就业岗位，对于社会的稳定起到很大的作用，还产生了巨大的价值和社会财富。由此可见，小微企业是增强区域竞争力和经济实力的重要基础，并且很多中小型企业在是在小微企业的基础上逐渐发展起来。虽说小微企业有自身独特的优势，但是从中国经济的现状来看，小微企业寿命普遍较低，有的甚至达不到两年，其中最重要的原因就是小微企业融资难问题。银行等许多金融机构都不愿意为其提供贷款。2 等级评价及其对小微企业融资的作用2.1 等级评价等级评价，又称为资信评级，是社会中介服务机构为社会提供的资信信息，对单位的决策有一定的参考价值。等级评价的根本目的是为了评价受评对象违约信贷的风险大小，由相关部门完成信用评估，评估部门也会根据企业的内部方面进行一定的完善和改进，然后调查分析其金融状况和历史数据，给金融信用以科学的评价。等级评价诠释并解决的是企业信息不对称问题，并在融资方面扮演极其重要的角色。当然，在此过程中，小微企业也需要遵守客观性、审慎性原则。2.2 等级评价对小微企业融资的作用首先，企业的信息不对称问题是等级评价最先要解决的问题。在小微企业贷款的过程中，银行需要对小微企业作出评估和了解，其中包括对企业内外部环境、上层和员工的基本素质、企业经营管理状况、财务状况等问题的评估。然而，目前，并没有一个合适的标准去衡量，尽管有些小微企业已向银行提供自身的情况，但其可信度有待可查。一些小微企业为拿到银行贷款提供虚假的信息。这时，银行与企业双方就产生了信息不对称问题。此外，等级评价还可以使其他一些金融机构和投资者可以更清晰明了地了解企业的实际情况，为制定科学的决策奠定基础。其次，等级评价不仅可以使银行、企业双方对于融资清晰明了，也可以减少融资的中间资金环节。因为银行在批准贷款之前，一定会派银行部门的人员去小微企业进行实地考察，了解资产情况，掌握企业的偿债能力和生产规模，最重要的是了解企业对于贷款的偿还能力。众所周知，小微企业已遍布全国各地，数量巨大，并不适合银行人员逐个安排人员去实地考察，这样既耗费人力、物力，评价的可信度也不是很高。而专业的评级机构，可以根据自身有利的专业优势和成本优势去小微企业进行评估，比银行可信度高出很多。专业的评级机构不仅有一套完备的评级理论和评级标准，而且可以减少不必要的投入和成本，编制出可以可信度更高的评估报告。因此，在当今经济条件下，银行可以委托专业的评级机构对小微企业进行此项评估，并根据评估结果更合理地分配资金，提高利用率，降低违约风险。3 小微企业等级评价存在的主要问题3.1 等级评价机构存在的问题3.1.1 等级评价行业不成熟，评价体系不完善近年来，随着市场经济的不断发展，评价机构如雨后春笋般出现，数量持续增加，但是目前我国大多数评价机构都不具备完善的评级技术和评级体系，权威性方面并未得到认可，并不具备评价的专业技能力。然而，他们能够存在的原因有以下几点：首先，在市场经济发展之初，评价机构在中国并不是随处可见，他们自身的资源和优势足以让他们站住脚跟；其次，拉拢关系是多数评价机构都会做的工作，为了能够开展自己的工作，拓展业务，更多的评价机构不是把精力用在了提升自身业务技能方面，而是用在了活动关系上，造成工作质量不高，并没有达到预期的效果。一些小微企业为尽早向银行借贷就寻求这些小型的评价机构为自己的企业做出等级评小微企业信用等级评价研究倪 鑫，毕 鹏，宋 明（佳木斯大学 经济管理学院，黑龙江 佳木斯 154007）［摘 要］融资难是限制并约束小微企业发展的关键因素，而造成融资难的主要原因是企业之间的信息不吻合，信息缺乏可靠性和科学性。等级评价工作的展开对于小微企业来说，有效地缓解了融资难问题，在一定程度上缓和了小微企业的经济危机，为小微企业的发展扫清障碍。但是在小微企业的等级评价中，由于评级机构内部的评级指标体系不够协调统一、等级机构之间频繁无节制的竞争、小微企业自身的等级评价意识薄弱等问题，阻碍了小微企业的发展。要想改变这一现状，改善小微企业资信水平和等级评价行业状况，需得小微企业与政府、金融机构和等级评价机构友好合作。［关键词］小微企业；信息不对称；等级评价 doi：10.3969/j.issn.1673 - 0194.2016.08.085［中图分类号］F276.3；F832.4 ［文献标识码］A ［文章编号］1673-0194（2016）08-0116-02
小微企业信用体系建设问题的思考
●
■杨华孙尤美／文
现 竺 蒿
产总值中占有较人比重，然而，与之相
匹配的小微企业的信用体系建设状况稍
滞后。从整体情况来看，小微企业信 用状况较差，诚信问题比较突出，合
州违约、商业欺诈、拖欠贷款、恶意逃
债、财务失真、经济违规等 题屡屡发
生。２０１１年，温州老板的集体“跑路”
事件更是在全社会造成极大的负面影 响。人蕈的小微企业信川缺失问题逐渐
暴露出来，这使得小微企业融资更加困
ｍ，制约了小微企业的发展。
小微企业信用体系建设方面存在
的主要问题及成因
（一）小微企业信』１］意识及内部管 理有待加强 加之，信 皂、量臣人，搜集成奉较高， 此 口前，小微企业发展水平良莠 业信ＪｌＪ信息采集 作难度ｌ牛｝】对较大。
齐，信用意识相对薄弱，内部管理松 此外，各扪关单位及部门 ｒ埘信息安
散，财务失真现象较为严重。据调查， 全和责任等方面的考 ，埘所捌白的信息
绝大多数小微企业没有设立独 的信用 采取ｒ卡门心的保护。在目ｎ 缺乏卡¨关的
管理部Ｉ＇ｑ，部分 财务部门兼做信用管 制度要求及统 一的协调机制的情『兄卜， 理。许多小微企业的财务制度也存在较 哭部¨刈 信息采集工作的 ｛极性小
大缺陷，！Ｊ！才务管理人员不是专业的财务 高，配合／Ｊ度也不够，使得信川ｔ信息全
人员，不能按照 家财政部颁布的《企 面采集及信息共 难度很人。
业会计准则》等会计相关的规定进 企 （『Ｊｕ）商业银仃刈建立小微 、Ｉ 信
业财务会计核算，不能全面真实地反映 川１体系积极性小高
企业客观的经营状况信息，为信息采集 信用体系 没的哉体足信Ｊ｝］信息 ＿Ｌ作和信用体系建设 作带来很大的『５｝１ 仙数 库， 数 序的建立需要Ｉｆ｛Ｊ业银
力。 行的积极 合。 阶段，商、ｌｌ，银¨ 遍
（二）对 业失信行为缺乏刚性约 仔在“业务多，仃务重，人ｆ少”的
束 题，尤 足住竞争激烈的 域，向业 小微企业信ｆ｝Ｊ体系娃没须得到 信 行将皇要精／Ｊ占ｌ５放存“揽储” ，』 作
小微企业信用评价指标体系研究综述
２０１３年第１期 总第１６８期 征 信 ＣＲＥＤＩＴ ＲＥＦＥＲＥＮＣＥ Ｎｏ．１ ２０１３ Ｓｅｒｉａｌ Ｎ０．１６８
小微企业信用评价指标体系研究综述
李恩，刘立新
（对外经济贸易大学，北京１０００２９）
摘要：如何对小微企业进行信用评价是目前业界和学界都关心的热点问题。通过梳理国内外构建小微企业信用 评价指标体系的研究成果，总结了目前我国在小微企业信用评价指标体系研究中存在的问题并提出了对策与建
议，为我国金融机构及相关研究者提供参考。
关键词：小微企业；信用；评价指标
中图分类号：Ｆ８３２ 文献标志码：Ｂ 文章编号：１６７４—７４７Ｘ（２０１３）０ｌ一００６７—０４
一、小微企业信用评价指标体系构建方法
用于构建小微企业信用评价指标体系的方法主
要有三种：一种是专家判断法，一种是模型方法，一
种是专家判断加模型方法。
（一）国外研究现状
国外研究者常用的是模型方法，主要是评分卡
模型。Ｍ６ｒｑｕｅｚ详细阐明了为什么评分卡模型更适
用于小企业，理由是：评分卡的特征变量大多取自企
业所有人的个人特征，这对小企业有很好的信用风
险预测能力，当企业变大时，企业面对的市场、竞争
力等特征开始变得更为重要，超出了所有者特征的
范畴，评分卡不再适用。…
最为成功的评分卡模型是Ｆａｉｒ Ｉｓａａｃ公司历时５
年，于１９９５年推出的小企业信用评分服务系统
（Ｓｍａｌｌ Ｂｕｓｉｎｅｓｓ Ｓｃｏｒｉｎｇ Ｓｅｒｖｉｃｅ，ＳＢＳＳ）。开发这一
模型用了１７家银行的小企业数据，样本超过５ ０００
个，目前被美国多家银行使用。同期，美国一些大银
行利用内部数据开发出了内部使用的小企业信用评
分卡模型，例如美国银行利用内部的１５ ０００个好客
户和１５ ０００个违约客户数据进行了模型开发 ２ Ｊ。
目前，评分卡模型已在全世界多个国家得到了广泛
应用，如英国、加拿大、德国等发达国家以及玻利维 亚、布基纳法索、哥伦比亚、智利、墨西哥、巴拿马、秘
小微企业信用体系构建问题与对策
小微企业信用体系构建问题与对策
多年来，融资难一直是制约小微企业发展的主要问题。建设小微企业信用体系，帮助小微企业积累和维护自己的信用财富，有利于减少融资成本，提高融资效率，推动企业进一步发展。但是，目前，小微企业信用体系建设仍面临诸多问题。
1 面临的问题
1.1 信用法规建设滞后
建立企业信用信息数据库需要采集和汇总企业的丰富信息，而这些信息往往会涉及到企业的商业秘密或敏感内容。如果无法可依，就可能会出现企业商业秘密和敏感信息保护不严的情况。因此，征信体系必须以完善、成体系的法律法规作为制度保障。目前，我国有关小微企业征信的法律法规处于“半真空”状态。虽然我国已经出台了管理征信业的法规--《征信业管理条例》，但是，缺少针对小微企业的配套实施办法和操作细则，在具体实践中很难充分界定信息采集、使用等关键环节。这样就会难以把握信息采集、披露、使用和隐私保护等方面的内容，进而影响政府、企业和征信机构的工作积极性。
1.2 信用信息互联互通困难
这一点主要表现在以下 2 方面：①缺乏统一的企业信用信息平台进行数据交换共享。目前，小微企业信用体系建设多由当地人民银行牵头，主要收集银行系统的信贷信用信息。同时，部分地方政府也建立了企业数据库，侧重采集政府部门产生的非银行信息。部分垂直管理单位也在搭建自有信用信息平台。但是，这些信息系统多数没有联网。②信息共享机制缺失。信用信息主要分为银行信用信息和非银行信用信息2大类。目前，这2大类别信息难以共享。一方面，由于小微企业信用信息系统架设在人民银行系统内的专网上，非金融系统机构无法接入；另一方面，由于企业银行信息涉及企业和银行的商业机密，相关信用信息的使用、公开和曝光都缺少可参照执行的规章依据。这就导致信息共享始终难以迈出实质性的步伐。
1.3 征信市场处于原始状态
征信市场处于原始状态的原因有 3 点：①征信机构不发达。现有的信用服务机构数量少、机构规模较小、组织架构简单，处于信息搜集的起步阶段。一般情况下，现有的信用服务机构仅能提供企业基本信息查询等基础征信服务，难以为征信服务的开展提供必要的支持。②征信服务机构的市场认可度不高。除了中国人民银行征信中心的金融信用信息基础数据库之外，由于其他现有征信机构收集信息的能力有限、影响力比较小、公信力不足等，所以难以获得公众的认可。③征信产品难以投入使用。目前，专业化的信用评级、信用评分还没有开展起来，企业信息仍处于未加工的原始状态，不能拿来直接用于商业交往。现有地方信用信息基础数据库的信息种类比较简单，信息更新滞后，导致信息价值不大，出现信用产品应用难的情况。
中小企业融资信用风险评级体系研究的开题报告
中小企业融资信用风险评级体系研究的开题报告
一、研究背景和意义
中国的中小企业一直面临着融资困难的问题。融资难的原因很多，其中一个重要因素就是缺少完善的信用评级体系。中小企业的信用评级受多方面的因素影响，如企业规模、经营状况、财务状况、市场环境等。现有的信用评级体系往往是基于大型企业的数据和模型建立的，对中小企业的评级存在不足。
本研究拟通过对中小企业融资信用风险评级体系进行研究，以期解决中小企业融资难的问题。具体研究内容包括对现有信用评级体系进行评价和比较，以及针对中小企业建立新的信用评级体系。
二、研究内容和方法
（一）研究内容
1. 对现有信用评级体系进行评价和比较。主要分析国内外的信用评级体系，并针对中小企业的评级进行评价和比较。
2. 建立中小企业信用评级体系。通过对中小企业的规模、经营状况、财务状况、市场环境等因素进行综合评估，建立适用于中小企业的信用评级体系。并且根据实际情况，分别建立企业级评级和项目级评级。
3. 对信用评级体系进行实证研究。以上海市某地区的中小企业为样本，通过实证研究验证建立的中小企业信用评级体系的准确性和可行性。
（二）研究方法
1. 文献调研法。通过查阅大量的文献和资料，了解国内外的信用评级体系及其研究成果，从而更好地开展本研究。
2. 实证研究法。在理论分析和模型建立的基础上，通过收集有关的数据，进行实证研究和分析，验证理论模型的准确性和可行性。 3. 统计分析法。借助于SPSS等数据统计分析工具，对实验数据进行分析和挖掘，探究信用评级体系的融资效果、政策影响等因素。
三、研究预期成果
1. 对现有信用评级体系的评价和比较。通过研究现有信用评级体系，并针对中小企业的评级进行评价和比较，提出优化建议。
2. 新的中小企业信用评级体系的建立。在对中小企业的规模、经营状况、财务状况、市场环境等因素进行综合评估的基础上，建立适用于中小企业的信用评级体系，可以为中小企业的融资提供有效的引导和支持。
小微企业信用系统构建问题探析
小微企业信用系统构建问题探析
本文从当前我国小微企业“融资难”、“融资贵”的背景及原因分析入题，提出小微企业信用体系建设是化解小微企业融资困境的重要且有效途後；并在分析当前实践与存在问题的基础上，得出小微企业信用体系建设的主要目标和核心任务。下面由学术堂为大家整理出一篇题目为“小微企业信用系统构建问题探析”的信用管理论文，供大家参考。
原标题：小微企业信用体系建设路径研究
摘要：本文从当前我国小微企业“融资难”、“融资贵”的背景及原因分析入题，提出小微企业信用体系建设是化解小微企业融资困境的重要且有效途後；并在分析当前实践与存在问题的基础上，得出小微企业信用体系建设的主要目标和核心任务。本文考察了国外小微企业信用体系建设的主要实践和可借鉴做法，同时，在对我国各地小微企业信用信息数据库系统与融资服务对接平台建设实践对比分析的基础上，结合吴忠市小微企业信用体系试验区建设的实践与探索，分析和提出促进小微企业信用体系试验区建设的路径与建议。
关键词：小微企业；融资；信用体系
一、引言
小微企业已经成为我国国民经济的重要组成部分。据国家工商总局数据，截至2014年底，全国各类企业总数1827.84万户，其中小微企业1369.87万户，占企业总数的74.94%,将436.29万户个体工商户纳人统计后，小微企业所占比重达到98.81%.中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值（GDP）总量的60%,纳税占国家税收总额50%,完成了65%的发明专利和80%以上的新产品开发，可见小微企业在我国的经济、就业和税收等方面作出了重要的贡献。由于小微企业的知名度不高、自有资金少、缺乏竞争力，所以当前小微企业普遍反映融资困难，必须解决融资问题。
（一）小微企业的概念及界定
中小企业信用评级指标体系及模型研究
中小企业信用评级指标体系及模型研究
毛腊梅
【摘 要】Scientific and reasonable credit rating helps to develop small and
medium-sized enterprises, helps to accurate judgment of its credit
standing for financial institutions and credit rating agencies. This paper
analyzes existing credit rating index system problems of small and
medium-sized enterprises, considering the innovation capacity and risks of
small and medium-sized enterprises,the credit rat-ing index system is
constructed for small and medium-sized enterprises,and combining the
establishment of credit rating model of small and medium-sized
enterprises using quantitative and qualitative analysis method,and the
construction of credit rating system of small and medium-sized enterprises
is suggested.%科学合理的信用评级有助于中小企业的发展，有助于金融机构和信用评级机构准确判断其信用状况。分析现行中小企业信用评级指标体系存在的问题，在充分考虑中小企业风险及创新能力等因素上，构建了中小企业信用评级指标体系，运用定量分析和定性分析相结合的方法建立中小企业信用评级模型，并对中小企业信用评级体系的建设提出建议。
小微企业信用体系建设若干问题的探讨
龙源期刊网
小微企业信用体系建设若干问题的探讨
作者：吕逸楠
来源：《对外经贸》2013年第05期
[摘 要]小微企业融资难已在业界形成共识，其中一个重要的原因就是小微企业信用状况较差，小微企业信用体系建设滞后。政府及各有关部门应建立外部的企业征信系统和信用评价体系，应加大对小微企业信用担保服务的支持力度，中介组织要构建小微企业担保服务体系，媒体应加大宣传力度，提高社会对小微企业信用体系建设的认识。同时，小微企业应完善内部信用制度建设，各商业银行要积极探索适合小微企业的信用贷款模式。
[关键词]小微企业；信用体系；信用担保
[中图分类号] F276.3 【文献标识码】B
小微企业占我国企业总数的99%以上，吸纳的就业人数占我国总就业人数的75%，在活跃市场、增加税收、创造就业、促进经济增长、加快科技创新与保持社会和谐稳定等方面具有不可替代的作用。但长期以来，融资难一直制约着小微企业的生存和发展。2008年国际金融危机爆发以来，小微企业生存难的问题更加凸显。造成小微企业融资难的因素很多，其中一个重要的因素就是小微企业诚信度差，小微企业信用体系建设滞后。从国外经验看，小微企业主要依靠的是无抵押、无担保的信用贷款。解决小微企业资金不足问题，需要资金的提供方（银行）和资金的需求方（企业）以及社会的共同努力来建立一个互惠互利的信用体系。
一、小微企业信用的现状
小微企业本身由于缺少抵押、缺少担保、实物资源匮乏、社会资源匮乏，只能依赖最重要的无形资产——信用。但从整体情况来看，小微企业信用状况较差，诚信问题比较突出，合同违约、商业欺诈、拖欠贷款、恶意逃债、财务失真、经济违规等问题屡屡发生。一些小微企业缺乏诚信，不仅体现在产品质量和日常经营方面，而且在贷款、纳税时体现得更为明显。一些小微型企业为了骗取银行的信任，顺利得到贷款，甚至编造多套账目和报表，这些报表与企业生产经营的实际情况严重背离。这不仅严重影响银行、税务部门对中小企业的信用评价，也严重影响社会对它的评价，从而产生小微企业融资难问题，因此，小微企业信用体系建设迫在眉睫。
小微企业信用评级方法分析
小微企业信用评级方法分析
发表时间：2020-12-31T08:56:22.880Z 来源：《基层建设》2020年第25期 作者： 杨君岐 扶松
[导读] 摘要：现阶段随着营商环境的不断优化，各行各业发展异常迅速，越来越多的小微企业适应时机遍地生长起来，小微企业生存发展的困境之一是融资难。
陕西科技大学经济与管理学院 陕西西安 710021
摘要：现阶段随着营商环境的不断优化，各行各业发展异常迅速，越来越多的小微企业适应时机遍地生长起来，小微企业生存发展的困境之一是融资难。对于给小微企业提供资金的金融机构而言，如何准确识别出优质的小微企业的问题逐渐凸显。本文通过对小微企业实
际情况进行分析，结合信用评级基本理论，就如何借助科学的方法区分小微企业信用状况，构建完善的小微企业信用评级系统，找出实际
可行的信用评级方法，希望可以对小微企业信用评级起到一定借鉴意义。
关键词：小微企业；信用评级；信用评级方法；企业信用
国务院在2014年下发《国务院关于印发社会信用体系建设规划纲要（2014—2020年）的通知》，其中指出“我国正处于深化经济体制改革和完善社会主义市场经济体制的攻坚期。现代市场经济是信用经济，建立健全社会信用体系，是整顿和规范市场经济秩序、改善市场信
用环境、降低交易成本、防范经济风险的重要举措，是减少政府对经济的行政干预、完善社会主义市场经济体制的迫切要求”。在目前市场
经济环境中，商业欺诈、假冒伪劣、漏税逃税，以及学术界的学术不端行为时有发生，市场参与者的诚信意识和信用水平偏低，诚实守信
的氛围还未完全建立。而小微企业在面对生存危机等各种不确定因素，信用状况更加难以判定，科学可行信用评级方法是急切需要的。
一、小微企业信用评级的构成
（一）小微企业的界定
根据工信部、国家统计局、发改委与财政部发行的《中小企业划分标准》，把营业收入、从业人员、资产总额规模作为划分小微企业的依据，把行业划分为大型企业、中型企业、小型企业、微型企业四类。从业人员，是指期末从业人员数，没有期末从业人员数的，采用
我国小额贷款的信用评级机制探析
我国小额贷款的信用评级机制探析 口徐静娴 （上海理工大学管理学院，上海２０００９３） 摘要：本文主要分析现存小额贷款企业的信用评级机制 有哪些不足，提出要更重视各种执行标准的可参考性和可实 行性，增加非财务指标的信用评级比重，目的是完善小额贷 款的信用评级机制，使小额贷款风险降到最低。 关键词：信贷；信用；评级；探讨 一、引言 我国在小额贷款方面的尝试始于２０世纪８０年代，历经 个别试验、全面引进、扩大试点等几个阶段，目前已在全国范 围内得到大规模的实施。同时，在金融普惠制的大框架下， 近年来，国家相关部门相继出台了一系列政策，进一步扩大 小额贷款的覆盖面，充分发挥小额贷款在扶贫方面的作用。 但小额贷款的信用评级机制比较混乱，在对个人和小微企业 的贷款进行评定时缺乏一套成熟可信的评级机制。 二、我国小额贷款信用评级机制的不足 从财务管理、企业发展或是商业银行贷款需要等各方面 去看，小微企业信用评级的存在性和重要性均不容置疑。 近年来我国各商业银行和小额贷款公司等金融机构，在 发放小额贷款时都不再仅仅关注文书性材料和各种财务指 标，均对潜在借款人的个人信用、公司状况等做出了一系列 的考察。但是在当前商业银行或是小额贷款公司对小额贷 款的考察过程中，财务指标仍然占据着重要的地位，非财务 指标比重较小，比重的失调反映出众多的弊端。 （一）小额贷款信用评级机制中财务指标的弊端 当银行对企业进行财务分析时，往往要考察资产负债 率、收益率等财务指标，但是这些财务指标并不能完整的反 应出企业的财务状况。主要表现为以下三点： 第一，对企业资金状况和运营状况的反映有一定的滞后 性。企业在运行过程中，不同的时期对资金的需求和收益都 不同，现阶段的资金状况或是运营隋况并不能及时的反应在 财务报表上，若此时企业急需得到银行的贷款，则不能排除 企业刻意隐瞒实际现金流状况的可能性。 第二，财务指标不能反映行业间或区域等因素的影响。 当对各个企业进行分析时，财务报表反应的均是数字化的指 标，但是各行业差别显著，即使在同行业，因为地区或时期等 各方面的差异，也会使这些数字指标很难找到一个统一的衡 量标准，而如果就单一的地方单一的行业分别制定准则，则 需要即了解财务工作又对当地和全国情况熟知的专业人士 进行研究，且其可行性有待进一步考察。 第三，除了以上涉及的两点，针对本文研究的小微企业， 在中国的市场上，很多公司并没有专业的财务报表，仅有一 两个会计人员从事日常财务工作，甚至很多公司为了避税等 原因，财务报表上会有很多不真实因素，在考察时无从取证。 （二）小额贷款信用评级机制中非财务指标的弊端 非财务指标在很多方面都有优于财务指标的特性，比如 时间上没有分期报告的限制，所以没有时滞性的缺点，使信 息更有效率。在对非财务指标的创新研究中国内外的学者 也作了很多的尝试。其中有对企业整体质量水平、客户满意 度、市场占有份额等一系列指标的考察。以上这些指标的建 立，使企业信用的考察向前迈出了一大步，然而具体到小微 企业，仍然与大中型企业的考察标准有着一定的差距。例如 对于小微企业的市场占有份额或是质量指标的考察就缺乏 可操作性和实际意义。 很多中国内地的小微企业，只有不足一百个人的规模， 所以对其的产品或是服务进行市场份额的考察并没有实际 的意义。一方面我们很难取得这些相关的数据，另一方面， 即使得到了这些数据也是很小的一个百分比，在实际操作中 没有办法与相关行业做比较。 对于质量指标的考察，在没有固定产品的非制造类企业 也是难以达到的，小微企业创造的服务根据客户的需求可能 各有不同，因为不像大规模的公司（如大型广告公司、传媒企 业等）可以在社会上进行调查，小公司的质量指标也是很难 取得实际效果。 （三）从小额贷款的审批标准中看信用评级机制的不足 我国商业银行在贷款过程中，对贷款申请的审批主要分 两个步骤进行：第一，对贷款书面申请的核查，主要核查贷款 申请书的内容、财务数据的真实性、印鉴是否与银行相符、贷 款的用途是否可行等。第二，对贷款可行性的调查，主要包 括贷款人的品行、贷款的用途是否符合相关产业政策的法律 法规、信用记录贷款风险以及此笔贷款是否能最终盈利并偿 还本息的盈利性调查。并且有关银行规定，在审查个人短期 经营性贷款时，以纸质材料的审批为主。 从以上贷款审批过程我们可以看出，银行在对企业贷款 时，缺少切实可行的可参考的信用评级标准，多是条款性的 方针准则，至于如何实施和考察并无明确规定，而小微企业 的小额贷款，有很多方面就更加需要完善。