证券从业资格——第六章 资产管理业务
第六章 资产管理业务
第一节 资产管理业务的含义、种类以及业务资格
一、 资产管理业务的含义与种类
(一) 为单一客户办理定向资产管理业务
特点：
1. 证券公司与客户必须是“一对一”的。
2. 具体投资方向应该在资产管理合同中约定。
3. 必须在单一客户的专用证券账户中经营运作。
(二) 为多个客户办理定向资产管理业务
1. 限定性集合资产管理计划：主要使用信用度高而且流动性强的固定收益类金融产品。用于其他业绩比较不错的权益类证券以及股票型证券投资基金产品最高比例为该计划资产净值的20%。遵循分散投资风险的原则。
2. 非限定性集合资产管理计划：不受上述要求限制
3. 特点：
（1） 集合性，即证券公司和客户是“一对多”
（2） 投资范围有限定性和非限定性之分。
（3） * 客户资产必须进行托管。
（4） 通过专门账户投资运作。
（5） * 比较严格的信息披露。
(三) 为客户办理特定的专项资产管理业务
特点：
1. 综合性，可以是“一对一”也可以是“一对多”。
2. 特定性，即要设定特定的投资目标。
3. 通过专门账户经营运作。
二、 资产管理业务资格
比较重要的几点：
1. 审核：经过中国证监会审核。有资产管理业务资格。
2. 资本：净资本≥人民币2亿元。限定性集合资产管理计划净资本≥RMB3亿元，非限定性的不低于5亿元。
3. 人员5名 企业 1年内历史清白
第二节 资产管理业务的基本要求
一、 基本原则：
1. 遵守《试行办法》的各项规定。
2. 公司内部集中运营管理统一签订资产管理合同并且设立专门部门。
3. 必须和其他的业务分开。
二、 一般规定：
1、 定向资产管理业务，单独客户的资产净值不得低于RMB100万元。
2、 集合资产管理业务，单独客户资产净值不得低于RMB5万元，非限定性集合资产管理计划单独客户的资金额不得低于10万元。
3、 证券应当将集合资产管理计划设定为均等份额。（公司合同另有规定除外）
4、 参与集合资产管理计划的客户不得转让其拥有的份额。
5、 证券公司参与一个集合计划的自有资金不得超过计划成立规模的5%，并且不得超过过2亿元，参与多个计划的自有资金总额不得超过证券公司净资本的15%
6、 证券公司可以自行推广，也可以委托代为推广。
7、 6个月之内启动推广工作，60个工作日之内完成设立工作并且开始投资运作。
8、 集合资产管理业务投资运作，在证券交易所进行证券交易的应当通过专用的交易单元进行。集合资产管理计划资产中的证券，不得用于回购。 9、 证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司，不得超过其发行总量的10%。一个集合资产管理计划投资于一家公司发行的证券不得超过过该计划资产净值的10%。
10、 投资于资金关联方的时候应当争取客户同意，同时向证交所报告，单个集合资产管理计划的时候不得超过30%。
三、 客户资产托管
4. 含义：就是对客户的资产进行保管，办理资金收付事项、监督证券公司投资行为等职责。
5. 机构：证券公司，或者资产托管机构（依法可以从事客户交易结算资金存管业务的商业银行或者证监会认可的其他机构）
6. 职责：
安全保管集合资产管理计划资产。
执行证券公司清算指令。监督证券公司集合资产管理计划的经营运作。
出具资产托管报告。等。
第三节 定向资产管理业务
一． 定向资产管理业务的基本原则
✓ 公平公正、诚实守信 ✓ 健全内控、规范运作 ✓ 投资风险客户自理
二． 基本规范
（一） 客户准入以及委托标准
可以设置最低限额。
不得接受本公司董事、监事、从业人员以及其配偶成为定向资产管理业务的客户。
（二） 尽职调查以及风险揭示
（三） 客户委托资产以及来源：客户合法持有的现金等金融资产。
（四） 客户资产托管：自然人不可以使用集体的资产。
（五） 客户资产独立核算与分账管理
（六） 客户资产管理账户
✓ 使用以客户名义开立的定向资产管理专用证券账户。同一个客户在深交和上交所只能办理一个。
✓ 证券公司应当自装用证券账户开立之日起，3个交易日之内，将专用证券账户交证交所备案。未备案之前不得交易。
✓ 证券公司和客户都不能把专用账户提供给其他人使用。
✓ 证券公司应该将要注销的账户在15日之内向证券登记结算机构代为申请注销专用证券账户，注销之后，证券公司应该在3日之内上报证交所备案。
✓ 定向资产管理业务的投资范围
✓ 投资管理情况的报告与查询
✓ 业务档案管理
三． 定向资产管理合同
合同结束之后，证券公司应当按照合同规定，在扣除相关费用之后将客户资料返还给客户。
四． 权利与义务
客户自行形式权利，并且履行义务。
客户拒不履行或者怠于履行义务的，证券公司、托管机构应当及时向证交所、注册地证监会发出报告。
客户可以授权证券公司或者资产托管机构查询。
五． 内部控制
1. 专门独立的业务运作
2. 合理有效的控制措施
3. 独立客观的投资研究 4. 科学严密的投资决策
5. 完善的交易控制体系
6. 合理的规模控制 7. 完备的合规检查
8. 科学的风险评估
9. 严格的合算和问责制
第四节 集合资产管理业务
一． 基本规范
1. 内控制度：严格的业务隔离制度，投资主办人员制度（3年以上经验的人员），严格执行相关会计制度的要求。
2. 推广安排：
✓ 自行推广、委托证券公司的客户资金存管银行代理推广集合资产管理计划、严禁通过公共媒体宣传。
✓ 推广资金存入所在托管银行的专用账户中。
3. 投资风险承担和证券公司的资金参与
4. 登记托管和结算
✓ 应该投资基金的结算模式办理资金结算业务。
✓ 开设专门的资金账户，账户名称为集合资产管理计划名称；在证券登记结算机构代理开立专门的账户：“证券公司—托管机构—集合资产管理计划名称”。
5. 席位：运作前5个工作日内通过系统报备材料（仅上证）。单一会员管理多个集合资产管理计划，由同一个托管机构托管的，可以使用一个专用交易单元。
6. 投资组合：6个月的调整时间使得计划合符合同。客观因素带来的影响应该在10个工作日之内完成。
7. 流动性要求
✓ 保证一定的现金，一年期以内的政府债券等高流动性的短期金融工具，以备支付客户的分红或者退出款项。
✓ 公平、公正、公开。
✓ 不得为客户办理集合资产管理份额的转让事宜，特殊情况除外。
8. 信息披露——至少每3个月提供一次集合资产管理报告，并报证监会及其派出机构备案。
（1） 上交所：
开始运作后每月前5工作日上报资产净值；会计年度结束后4个月内，向上证报送单项审计意见。
6个月之内首次达到合同约定比例的，书面上报上交所。
外部因素带来的影响，10工作日之内完成调整，次日书面上报。
投资者退出等重大事件，2日之内书面上报。
合同续期解散或者终止的，应在证监会批复同意之后5工作日之内向上交所报备。
（2） 深交所：
前4同上。
每季度之后15工作日之内向深交所报送管理报告和托管报告。
9. 费用
✓ 推广期间的费用不得在集合管理计划资产中列支。
✓ 运作期间发生的费用可以在计划资产之中列支，但是应该作明确说明。
二． 备案与审批制度：申报（一式三份）——受理（10个工作日内）——审核
三． 计划说明书
四． 集合资产管理合同
五． 权利与义务：证券公司、托管机构应当至少每3个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告、资产托管报告。
第五节 资产管理业务的禁止行为与风险控制
一． 禁止的行为
1. 通过公共媒体宣传资产管理业务和集合资产管理计划。
2. 和其他的证券公司业务混合操作
3. 同一级别高级管理人员同时分管证券。
4. 用自有资金参与本公司的定向资产管理业务
5. 任何损害客户利益的行为等……
二． 风险及其控制
（一） 风险
法律风险 市场风险 经营风险 管理风险
（二） 风险的控制
证券公司、托管机构应当至少3个月向客户提供一次准确、完整的资产管理报告、资产托管报告。等……
第六节 资产管理业务的监管和法律责任
一．监管职责
二．监管措施
1. 开展集合资产管理业务的，应当在每个季度结束之日起/计划设立完成之后5日之内，将签订定向资产管理合同/集合资产管理计划的设立情况报注册地中国证监会派出机构备案。
2. 证券公司应当每年度结束之日起60日内，完成资产管理业务合规检查年度报告、内部集合年度报告和定向资产管理业务年度报告。
3. 自资产管理合同终止之日起，保存期不得少于20年。
三．法律责任
1. 不必要的证券交易1-10万元
2. 有违法所得的没收违法所得，1-5倍。视情节，处以3-10万元，30-60万元不等的罚款。
2014年11月证券从业资格考试《发行与承销》知识点(六)
2014年11月证券从业资格考试《发行与承销》知识点（六）
第六章 首次公开发行股票并上市的信息披露
【考点一】信息披露概述
一、信息披露的方式
信息披露的方式主要包括：发行人及其主承销商应当将发行过程中披露的信息刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时将其刊登在中国证监会指定的互联网网站，并置备于中国证监会指定的场所，供公众查阅。
信息披露文件应当采用中文文本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。
二、信息披露的原则
(1)真实性原则。
(2)准确性原则。
(3)完整性原则。
(4)及时性原则。
三、信息披露的事务管理
(1)上市公司应当制定信息披露事务管理制度。
(2)上市公司应当设立董事会秘书，作为公司与交易所之间的指定联络人。
上市公司董事会秘书空缺期间，董事会应当指定1名董事或高级管理人员代行董事会秘书的职责，并报交易所备案，同时尽快确定董事会秘书人选。公司指定代行董事会秘书职责的人员之前，由董事长代行董事会秘书职责。董事会秘书空缺期间超过3个月之后，董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。
【考点二】首次公开发行股票招股说明书及其摘要
一、招股说明书的编制和披露的规定
中国证监会于2001年3月15日发布(2006年5月18日修改)了《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》(简称第1号准则)，所有申请拟在中华人民共和国境内首次公开发行股票并上市的公司(发行人)，均应按第1号准则的要求编制和披露招股说明书及其摘要，作为向中国证监会申请首次公开发行股票的必备2014年教师资格考试
2 法律文件，并按规定披露。
二、招股说明书的一般内容与格式
(1)发行人应披露的股本情况主要包括：①本次发行前的总股本、本次发行的股份，以及本次发行的股份占发行后总股本的比例；②前10名股东；③前10名自然人股东及其在发行人处担任的职务；④若有国有股份或外资股份的，须根据有关主管部门对股份设置的批复文件披露股东名称、持股数量、持股比例。涉及国有股的，应在国家股股东之后标注“SS”(State-ownShareho1der)，在国有法人股股东之后标注“S1S”(State-own1ega1personShareho1der)，并披露前述标识的依据及标识的含义；⑤股东中的战略投资者持股及其简况；⑥本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例；⑦本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺。
【证券从业资格考试逆袭计划】资料、记录保存年限汇总
逆袭宝典二：资料、记录保存年限汇总
一、20 年
证券登记结算机构：证券登记结算机构应当妥善保存登记、存管和结算的原始凭证及有关文件和资料， 其保存期限不得少于 20 年。
证券自营业务：证券自营业务原始凭证以及有关业务文件、资料、账册、报表和其他必要的材料应至少妥善保存 20 年。
资产管理业务：证券公司和资产托管机构应当按照有关法律、行政法规的规定保存资产管理业务的会计账册，并妥善保存有关的合同、协议、交易记录等文件、资料。自资产管理合同终止之日起，保存期不得少于 20 年。
转融通业务：证券金融公司应当妥善保存履行中国证监会有关规定职责所形成的各类文件、资料，保存期限不少于 20 年。
证券公司全国股份转让系统业务：主办券商在全国股转系统开展业务时，主办券商对客户的资金、股票以及委托、成交数据应当有完整、准确、详实的记录或者凭证，按户分账管理，并向客户提供对账与查询服务。主办券商应当采取有效措施，妥善保存上述文件资料，保存期限不得少于 20 年。
证券公司信息技术合规与风险管理：证券公司应当妥善保存审计报告，保存期限不得少于 20 年。
投资者适当性管理：经营机构对匹配方案、告知警示资料、录音录像资料、自查报告等的保存期限不得少于 20 年。
【例题】主办券商在全国股转系统开展经纪业务时，应当采取有效措施，妥善保存文件资料，保存期限不得少于（ ）年。
A.5
B.10
C.15
D.20
【答案】D
【解析】主办券商在全国股转系统开展业务时，主办券商对客户的资金、股票以及委托、成交数据应当有完整、准确、详实的记录或者凭证，按户分账管理，并向客户提供对账与查询服务。主办券商应当采取有效措施，妥善保存上述文件资料，保存期限不得少于二十年。
【例题】证券公司和资产托管机构应当保存资产管理业务的（ ）等资料。Ⅰ .
交易记录
Ⅱ . 会计账册Ⅲ. 合同
Ⅳ. 协议
A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B. Ⅲ、Ⅳ
证券从业资格证券基础知识考试试卷（含答案）
五月上旬证券从业资格证券基础知识考试试卷（含答案）
一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、证券投资基金有不同的投资目的，对于收入型基金来说（）。
A、资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较低
B、资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较低
C、资产成长的潜力较大，损失本金的风险相对较高
D、资产成长的潜力较小，损失本金的风险相对较高
【参考答案】：B
2、龙债券利率的确定基准是（）。
A、美国联邦基金利率
B、伦敦银行同业拆放利率
C、新加坡银行同业拆放利率
D、香港银行同业拆放利率
【参考答案】：B
【解析】龙债券是指在除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。一般是一次到期还本、每年付息一次的长期固定利率债券，或者是以美元计价，以伦敦银行同业拆放利率为基准，每一季或每半年重新定一次利率的浮动利率债券。
3、有价证券是（）的一种形式。
A、真实资本
B、虚拟资本
C、货币资本
D、商品资本
【参考答案】：B 4、记名股票必须置备股东名册，其中（）不是股东名册的必备事项。
A、股东的姓名及住所
B、各股东所持股份数
C、各股东所持股票的编号
D、各股东可以卖出股票的日期
【参考答案】：D
【解析】股东名册不可能规定各股东可以卖出股票的日期，股东何时卖出股票由其自己决定。
5、按证券的募集方式分类，有价证券可分为（）。
A、上市证券与非上市证券
B、国内证券和国际证券
C、公募证券和私募证券
D、固定收益证券和变动收益证券
【参考答案】：C
6、衍生工具按产品形态和交易场所可以分为（）、交易所交易的衍生工具和0TC交易的衍生工具三类。
A、内置型衍生工具
B、金融远期合约
C、金融期货
D、金融期权
【参考答案】：A
7、国际货币市场中的国库券期货合约的面值是（）美元。
A、10万 B、100万
C、200万
D、500万
【参考答案】：B
8、操纵证券市场的，责令依法处理非法持有的证券，没收违法所得，并处以违法所得一倍以上（）倍以下的罚款。
证券投资学六七章
1 第六章
证券市场运行
第一节发行市场和交易市场
一、证券发行市场
(一)证券发行市场的含义
证券发行市场是发行人向投资者出售证券的市场。证券发行市场通常无固定场所，是一个无形的市场。
(二)证券发行市场的构成
证券发行人是资金的需求者和证券的供应者，证券投资者是资金的供应者和证券的需求者，证券中介机构则是联系发行人和投资者的专业性中介服务组织。
(三)证券发行与承销制度
1．证券发行制度。
(1)注册制。它要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息。
(2)核准制。核准制是指发行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》和《证券法》所规定的条件，而且要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。
2．证券发行方式。
(1)股票发行方式。
(2)债券发行方式。
3．证券承销方式。。
(1)包销。证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式。
(2)代销。代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。
(四)证券发行价格
1．股票发行价格。股票发行价格是指投资者认购新发行的股票时实际支付的价格
2．债券发行价格。债券的发行价格是指投资者认购新发行的债券实际支付的价格。
二、证券交易市场
(一)证券交易所
1证券交易所的定义、特征与职能。
(1)证券交易所的定义。证券交易所是证券买卖双方公开交易的场所，是一个高度组织化、集中进行证券交易的市场，是整个证券市场的核心。
(2)证券交易所的特征。①有固定的交易场所和交易时间；②参加交易者为具备会员资格的证券经营机构，交易采取经纪制；③交易的对象限于合乎一定标准的上市证券；④通过公开竞价的方式决定交易价格；⑤集中了证券的供求双方，具有较高的成交速度和成交率；⑥实行“公开、公平、公正”原则，并对证券交易加以严格管理。
证券从业资格考试——证券发行承销(六) 首次公开发行股票的信息披露
第六章 首次公开发行股票的信息披露
第一节 信息披露概述
大纲要求：掌握信息披露的制度规定、信息披露方式、信息披露的原则和信息披露的事务管理。
知识点一、信息披露的制度规定
1.股份有限公司公开发行股票，依照《公司法》、《证券法》、《首次公开发行股票并上市管理办法》、《证券发行与承销管理办法》和其他部门规章等的规定，必须同时向所有投资者公开信息披露。依法必须披露的信息，，应当在国务院证券监督管理机构指定的媒体上发布，同时将其置备于公司住所、证券交易所，共社会公众查阅。
2.首次公开发行股票的信息披露内容主要包括（4项）：招股说明书及其附录和被查文件；招股说明书摘要；发行公告；上市公告书。
知识点二、信息披露方式
1.信息披露的方式：刊登在至少一种中国证监会指定的报刊，同时刊登在中国证监会指定的网站，并置备于证监会指定的场所，供公众查阅。（多选题）
2.信息披露文件应当采用中文文本。假如采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。
知识点三、信息披露的原则
1.信息披露的原则（4个）：
真实性原则、完整性原则、准确性原则、及时性原则。
真实性原则：是指信息披露义务人所公开的情况不得有任何虚假成分，必须与自身的客观实际相符
完整性原则：是指信息披露义务人公开的信息必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。
准确性原则：是指信息披露义务人公开的信息必须尽可能详尽、具体、准确
及时性原则：是指信息披露义务人在依照法律、法规、规章及其他规定要求的时间内，以指定的方式披露。
知识点四、信息披露的事务管理
（一）信息披露事务管理制度。
上市公司应当指定信息披露事务管理制度，此制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。（具体内容P192）
（二）上市公司应当设立董事会秘书，作为公司与交易所之间的指定联络人。P206
2014年证券从业资格考试证券交易考试大纲
2014年证券从业资格考试证券交易考试大纲
证券交易
目的与要求
本部分内容包括证券交易的定义、原则、要素;交易机制、交易程序特别交易事项;证券经纪业务、自营业务、客户资产管理业务、融资融券业务和债券回购交易的基本知识和管理要求;证券登记、清算、交收的概念和运用等。
通过本部分的学习，要求熟练掌握证券交易的程序、交易规则、经纪、自营、客户资产管理、融资融券和债券回购交易的流程、特点与管理要求。掌握证券登记的种类和基本内容，清算与交收的基本原则、流程和结算风险及防范。
第一章 证券交易概述
掌握证券交易的定义、特征和原则;熟悉证券交易的种类;熟悉证券交易的方式;熟悉证券投资者的种类;掌握证券公司设立的条件和可以开展的业务;熟悉证券交易场所的含义;掌握证券交易所和证券登记结算公司的职能。
熟悉证券交易机制的种类、目标。
掌握证券交易所会员的资格、权利和义务;熟悉证券交易所会员的日常管理;熟悉对证券交易所会员违规行为的处分规定;熟悉证券交易所交易席位、交易单元的含义、种类和管理办法。
第二章 证券交易程序
熟悉证券交易的基本程序。掌握证券账户的种类;掌握开立证券账户的基本原则和要求;熟悉证券托管和证券存管的概念;掌握我国证券托管制度的内容。
掌握委托指令的内容;熟悉证券委托的形式;掌握委托受理的手续和过程;掌握委托执行的申报原则和申报方式;熟悉委托指令撤销的条件和程序。
掌握证券交易的竞价原则和竞价方式。熟悉证券买卖中交易费用的种类;掌握各类交易费用的含义和收费标准。
熟悉证券公司与客户之间的清算与交收程序。 第三章 特别交易事项及其监管
掌握上海证券交易所大宗交易和深圳证券交易所综合协议交易平台业务的有关规定;熟悉回转交易制度;熟悉股票交易特别处理规定;熟悉中小企业板股票暂停上市、终止上市特别规定。掌握开盘价、收盘价的产生方式;熟悉证券交易所上市证券挂牌、摘牌、停牌与复牌的规则;掌握证券除权(息)的处理办法和除权(息)价的计算方法;熟悉证券交易异常情况的处理规定;熟悉固定收益证券综合电子平台的交易规定。
证券从业资格-资产管理业务的基本要求
资产管理业务的基本要求
(总分：15.50，做题时间：90分钟)
一、{{B}}单选题{{/B}}(总题数：10，分数：5.00)
1.按照中国证监会《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定，证券公司办理定向资产管理业务，接受单个客户的资产净值不得低于( )万元人民币。
（分数：0.50）
A.500
B.200
C.100 √
D.50
解析：
2.单个集合资产管理计划投资于证券公司、资产托管机构及与本公司或资产托管机构有关联方关系的公司发行的证券的资金，不得超过该集合资产管理计划资产净值的( )。
（分数：0.50）
A.1%
B.3% √
C.5%
D.10%
解析：
3.关于证券公司从事资产管理业务中的资产托管机构，以下说法错误的是( )。
（分数：0.50）
A.资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况
B.资产托管机构应当定期核对集合资产管理计划资产的情况
C.资产托管机构的职责之一是出具资产托管报告
D.资产托管机构的职责之一是向证券公司发布投资或者清算指令 √
解析：[解析] 资产托管机构的职责之一是执行证券公司的投资或者清算指令，并负责办理集合资产管理计划。
4.下列关于资产管理业务管理的基本原则的说法，错误的是( )。
（分数：0.50）
A.遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，不得有欺诈客户行为
B.遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突
C.依照《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定，向中国证监会申请客户资产管理业务资格，未取得资产管理业务资格的证券公司，只得从事定向资产管理业务 √
D.依照《证券公司客户资产管理业务试行办法》的规定，与客户签订资产管理合同，按资产管理合同的约定对客户资产进行经营运作
解析：[解析] C项未取得资产管理业务资格的证券公司，不得从事资产管理业务。
5.证券公司将其所管理的客户资产投资于一家公司发行的证券，按证券面值计算，不得超过该( )的10%。
2019年证券从业资格考试《金融市场基础知识》高频考点汇总【十一】
2019年证券从业资格考试《⾦融市场基础知识》⾼频考点
汇总【⼗⼀】
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2019年证券从业资格考试《⾦融市场基础知识》⾼频考点汇总【⼗⼀】
考点18：证券公司的主要业务
(⼀)证券经纪业务
在证券经纪业务中，经纪委托关系的建⽴表现为开户和委托两个环节。
(⼆)证券投资咨询业务
证券投资顾问业务和发布证券研究报告业务。
(三)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务
财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。
(四)证券承销与保荐业务
证券承销业务可以采取代销或者包销⽅式。
按照《证券法》的规定，向不特定对象发⾏的证券票⾯总值超过⼈⺠币5000万元的，应当由承销团承销，承销团由主承销商和参与承销的证券公司组成。
(五)证券⾃营业务
证券公司开展⾃营业务，或者设⽴⼦公司开展⾃营业务，都需要取得证券监管部⻔的业务许可，证券公司不得为从事⾃营业务的⼦公司提供融资或者担保。
(六)证券资产管理业务
证券公司从事资产管理业务，应当获得证券监管部⻔批准的客户资产管理业务资格。投资主办⼈不得少于5⼈，且须具有3年以上从业经历，并通过中国证券业协会的注册登记。
证券公司依法可以从事为单⼀客户办理定向资产管理业务、为多个客户办理集合资产管理业务、为客户办理特定⺫的的专项资产管理业务。
(七)融资融券业务
融资融券交易分为融资交易和融券交易两类。
证券公司开展融资融券业务，必须经中国证监会批准。
证券公司向客户融资融券，应当向客户收取⼀定⽐例的保证⾦，保证⾦可以证券充抵。
(⼋)证券公司中间介绍业务
证券公司中间介绍业务：是指证券公司接受期货经纪商的委托，为期货经纪商介绍客户参与期货交易并提供其他相关服务的业务活动。
证券公司资产管理业务管理办法
1
证券公司客户资产管理业务管理暂行办法
第一章 总 则
第一条 为规范证券公司客户资产管理活动，保护投资者的合法权益，维护证券市场秩序，根据《证券法》和其他相关法律、行政法规，制定本办法。
第二条 在中华人民共和国境内注册的证券公司从事客户资产管理业务，适用本办法。
第三条 证券公司从事客户资产管理业务，应当向中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）申请客户资产管理业务资格。未取得客户资产管理业务资格的证券公司，不得从事客户资产管理业务。
第四条 证券公司从事客户资产管理业务，应当依照本办法的规定与客户签订资产管理合同，根据资产管理合同约定的方式、条件、要求及限制，对客户资产进行经营运作，为客户提供股票、债券等金融工具的投资管理服务。
第五条 证券公司从事客户资产管理业务，应当遵守法律、行政法规和中国证监会的规定，诚实守信，勤勉尽责，避免利益冲突。
第六条 证券公司从事客户资产管理业务，应当遵循公平、公正的原则，维护客户的合法权益。
第七条 证券公司从事客户资产管理业务，应当在公司内部实行集中运营管理，对外统一签订资产管理合同，并设立专门的部门负责客户资产管理业务。 2 第八条 证券公司从事客户资产管理业务，应当建立健全风险控制制度，将客户资产管理业务与公司的其他业务严格分开。
第九条 证券交易所、证券登记结算机构应当就证券公司客户资产管理活动相关事项制定各自的专门业务规则，实行规范有序的组织管理。
第十条 中国证监会及其派出机构依据法律、行政法规和本办法的规定，对证券公司的客户资产管理业务活动进行监督管理。
中国证券业协会应当对证券公司的客户资产管理业务活动进行协调指导，促进行业健康发展。
第二章 业务范围和业务资格
第十一条 证券公司可以从事下列客户资产管理业务:
(一) 为单一客户办理定向资产管理业务;
(二) 为多个客户办理集合资产管理业务;
证券从业资格考试《证券投资顾问业务》真题整理及答案—真题(三)
证券从业资格考试《证券投资顾问业务》真题整理及答案—真题（三）
一、选择题（共40题，每小题0.5分，共20分）以下备选项中只有一项符合题目要求，不
选、错选均不得分。
1．如果张某家庭的核心资产配置是股票60％、债券30％和货币10％，那么从家庭理财的
角度看，这种资产配置符合（B）家庭的理财特点。A.形成期
B.成长期
C.衰老期
D.成熟期
2．依法对证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务实行监督管理的机构是（A）。
A.中国证监会及其派出机构
B.各地证券业协会
C.中国证券业协会
D.上海、深圳证券交易所
3．死亡交叉是指（A）。
A.股价在长期与短期MA之下，短期MA又向下突破长期MA
B.股价远离长期与短期MA，短期MA又向下突破长期MA
C.股价远离长期与短期MA，短期MA又向上突破长期MA
D.股价站稳在长期与短期MA之上，短期MA又向上突破长期MA
4．证券投资顾问向客户提供投资建议，知悉客户做出具体投资决策计划的，（B）泄露该客
户的投资决策计划信息。A.在客户不知情的情况下可以向他人
B.不得向他人
C.可以向公司的其他客户
D.可以向公司的其他投资顾问
5．通常价值投资者更注重（A）。
A.基本分析法
B.组合分析法
C.技术分析法
D.量化分析法
6．债券指数化投资策略的目标是使债券投资组合的收益（B）。A.与市场平均收益相同
B.与某个特定指数的收益相同
C.高于市场平均收益
D.高于某个特定指数的收益
7．完全竞争型市场结构得以形成的根本原因在于（C）。
A.企业的盈利完全由市场对产品的需求来决定B.生产者或消费者可以自由进入或退出市场
C.企业的产品无差异，所有企业都无法控制产品的市场价格
D.生产者众多，生产资料可以完全流动
8．与多重免疫策略相比，多重负债下的现金流匹配策略（A）。
A.没有持续期的要求
B.承担较大的市场利率风险C.在利率没有变动时不需要对投资组合进行调整
D.成本较低9．某公司制订两套节税方案，由于宏观政策、经济环境发生变化，两套节税方案有不确定性，每套方案节税额及概率如下表。下列关于节税方案的说法中，正确的是（B）。