基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》过关必做1000题(含历年真题)(衍生工具)【圣才出品】
1 / 41 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 www.100xuexi.com 第四章 衍生工具 单选题（以下备选答案中只有一项最符合题目要求） 1．下列关于衍生工具风险的表述中，错误的是（ ）。[2017年11月真题] A．我国沪深300指数价格走势会影响股指期货沪深300指数合约的价格走势 B．因为交易对手无法按时付款或者按时交割会带来结算风险 C．衍生工具交易双方中某方违约的风险属于流动性风险 D．期货保证金为合约金额的5%，则可以控制20倍于所投资金额的合约资产 【答案】C 【解析】C项，衍生工具交易双方中某方违约的风险属于违约风险；因为缺少交易对手而不能平仓或变现的风险为流动性风险。 2．某基金采用市场中性策略，运用沪深300股指期货主要对冲的风险类型是（ ）。[2017年11月真题] A．股票市场的系统性风险 B．重点持仓的个股风险 C．汇率风险 D．利率风险 【答案】A 【解析】海外成熟市场经验表明，市场中性策略是对冲基金诸多策略中最有效的策略之一。通过对冲股票组合的系统性风险可以获得股票组合的超额收益。
2 / 41 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 www.100xuexi.com 3．关于期货交割，以下表述正确的是（ ）。[2017年11月真题] A．期货交易卖方在交易前需备有足量的实物以备交割 B．期货交易中绝大多数交易者都以实物交割的方式了结交易 C．股票指数期货通常采用实物交割 D．交割是平仓方式的一种，另一种方式是对冲平仓 【答案】D 【解析】A项，交割分为实物交割和现金结算两种形式，如果合约在到期日没有对冲，则一般交割实物商品，有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算；B项，期货合约在交易所中交易，一般用现金进行结算；C项，股票指数期货的标的物是股票指数，交割股票指数中的每只股票是不现实的，于是合约要求以现金结算，其金额等于合约到期当天的盈亏。 4．期货合约具有标准化的特征，在固定场所交易，是（ ）的替代物。[2017年9月真题] A．远期合约 B．债券 C．股票 D．抵押品 【答案】A 【解析】期货合约随着价格变化而修改合约，是远期合约的替代物。
3 / 41 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 www.100xuexi.com 5．关于期货交易中的“投机”，以下表述错误的是（ ）。[2017年9月真题] A．投机者是使套期保值得以实现的重要力量 B．投机交易承担了套期保值者转移的风险 C．投机者承担了风险，并提供风险资金 D．投机交易减弱了市场的流动性 【答案】D 【解析】投机者是期货市场的重要组成部分，是期货市场必不可少的润滑剂，投机交易增强了市场的流动性，承担了套期保值交易转移的风险，是期货市场正常运营的保证。 6．A、B两公司通过银行完成了一笔货币互换，银行从中收取一定利差，市场提供给A、B两公司的借款利率如下表所示： Ⅰ．A公司在欧元固定利率市场上以5.3%的利率融资 Ⅱ．A公司在美元浮动利率市场上以LIBOR＋0.3%的利率融资 Ⅲ．B公司在欧元固定利率市场上以4.2%的利率融资 Ⅳ．B公司在美元浮动利率市场上以LIBOR＋0.5%的利率融资 双方的最佳互换方案是（ ）。[2017年9月真题] A．Ⅰ、Ⅳ B．Ⅰ、Ⅲ C．Ⅱ、Ⅲ D．Ⅱ、Ⅳ 公司 欧元 美元 A 5.3% LIBOR＋0.3% B 4.2% LIBOR＋0.5%
4 / 41 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 www.100xuexi.com 【答案】C 【解析】A公司在美元浮动利率市场上有绝对优势，B公司在欧元固定利率市场上融资有绝对优势，双方可以利用各自的绝对优势为对方借款，然后进行互换，从而达到共同降低筹资成本的目的。 7．远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是最常见的衍生工具，关于它们的区别，可以通过（ ）等角度来分析。[2017年9月真题] Ⅰ．合约标准化程度 Ⅱ．收益高低程度 Ⅲ．杠杆 Ⅳ．执行方式 A．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B．Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C．Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】D 【解析】远期合约、期货合约、期权合约和互换合约是四种最常见的衍生工具。其中远期合约和期货合约最为相似，经常会混淆。可以从合约的标准化程度、交易场所、损益特性、信用风险、交割方式、执行方式、杠杆等角度来分析这四种主要衍生工具的区别。 8．下列操作能够降低投资组合的系统性风险的是（ ）。[2017年7月真题] A．在股票现货市场和股指期货市场进行并行的操作
5 / 41 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 www.100xuexi.com B．在股票现货市场和股指期货市场进行反向的操作 C．在股票现货市场和股指期货市场进行分散的操作 D．在股票现货市场和股指期货市场进行同向的操作 【答案】B 【解析】期货市场最基本的功能就是风险管理，具体表现为利用商品期货管理价格风险、利用外汇期货管理汇率风险、利用利率期货管理利率风险以及利用股指期货管理股票市场系统性风险。 9．期货市场的基本功能包括（ ）。[2017年7月真题] A．信用风险管理 B．获取相对收益 C．风险管理 D．流动性管理 【答案】C 【解析】根据期货合约的定义和要素，一般而言，期货市场的基本功能有：①风险管理；②价格发现；③投机。 10．关于期货合约的意义，以下描述错误的是（ ）。[2017年7月真题] A．期货合约通常分为商品期货和金融期货 B．期货合约一般采用现金结算 C．期货有利于降低投资者的操作成本，提高资产配置效率 D．相比远期合约，期货的信用风险更大一些
6 / 41 十万种考研考证电子书、题库视频学习平台 圣才电子书 www.100xuexi.com 【答案】D 【解析】D项，远期合约的履行没有保证，当价格变动对其中一方有利时，交易对手有可能没有能力或没有意愿按规定履行合约，因此远期合约的违约风险会比较高。 11．A、B公司想借入3年期100万元的借款，A公司融资成本分别为固定利率8%，浮动利率SHIBOR＋0.5%，B公司融资成本分别为固定利率10%，浮动利率SHIBOR＋1%，双方可以通过（ ）降低融资成本。[2017年7月真题] A．货币互换 B．利率互换 C．股权互换 D．信用违约互换 【答案】B 【解析】利率互换，是指互换合约双方同意在约定期限内按不同的利息计算方式分期向对方支付由币种相同的名义本金额所确定的利息。双方进行利率互换的主要原因是双方在固定利率和浮动利率市场上分别具有比较优势。本题中A公司在固定利率市场上具有比较优势，B公司在浮动利率市场上有比较优势，双方利用各自的比较优势为对方借款，然后进行互换，从而达到共同降低筹资成本的目的。 12．相比期货，远期合约的市场效率偏低，原因是（ ）。[2017年4月真题] A．远期合约是一种非标准化的合约，没有固定交易场所 B．远期合约无法规避现货价格波动风险 C．远期合约的理论价格经常与实际价格不相等
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)
1、[单选题]在目前我国债券市场的质押式回购中，()回购是交易量最大、最为活跃的品种。
A.1天
B.3天
C.5天
D.10天
【答案】A
【解析】在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天回购是交易量最大、最为活跃的品种。
2、[单选题]下列关于债券基金中可转债投资风险的说法，正确的有()。Ⅰ提前赎回风险Ⅱ转换风险Ⅲ当基准股票市价高于转股价格时，可转债价格随股价上涨而上涨，但也会随股价的下跌而下跌，持有者要承担股价波动的风险Ⅳ当基准股票市价高于转股价格，持有者会转为债券投资者
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【答案】A
3、[单选题]下列关于证券交易所的说法正确的是( )。
A.证券交易所可以持有证券
B.证券交易所可以进行证券的买卖
C.证券交易所决定证券交易的价格
D.证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境
【答案】D
【解析】证券交易所作为进行证券交易的场所，其本身不持有证券，也不进行证券的买卖，当然更不能决定证券交易的价格。证券交易所应当创造公开、公平、公正的市场环境，保证证券交易所的职能正常发挥。
4、[单选题]假定某投资者在T日赎回1000份基金份额，持有期限半年，对应的赎回费率为0.5%，该日基金份额净值为1.50元，则其获得的赎回金额为()元。
A.1492.5
B.1493
C.1495
D.1500
【答案】A 【解析】赎回总金额=10001.50=1500(元)赎回费用=15000.5%=7.5(元)赎回金额=1500-7.5=1492.5(元)即获得的赎回金额为1492.5元。
5、[单选题]其他情况不变时，当基金的分散程度提高时，基金的特雷诺比率将( )。
A.变小
B.无法判断
C.不变
D.变大
【答案】B
【解析】本题考查特雷诺比率。特雷诺比率是以贝塔度量风险的，贝塔衡量的是系统风险，故当基金的分割程度提高时，基金的特雷诺比率通常将无法判断。
2023年基金从业资格证之证券投资基金基础知识通关试题库(有答案)
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单选题（共30题）
1、假如某企业2015年度的销售收入为50亿元人民币，年均应收账款为10亿元人民币，则其应收账款周转天数为( )天。
A.70
B.71
C.73
D.65
【答案】 C
2、产权比率与权益乘数的关系是（ ）。
A.产权比率权益乘数＝1
B.权益乘数＝1/（1-产权比率）
C.权益乘数＝（1＋产权比率）/产权比率
D.权益乘数＝1＋产权比率
【答案】 D
3、通过（ ）分析，可直接了解企业的盈利能力状况和获利能力，并通过收入、成本费用的分析，解析企业获利能力高低的原因，进而评价企业是否具有可持续发展能力。
A.所有者权益变动表
B.利润表
C.现金流量表
D.资产负债表 【答案】 B
4、下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是( )。
A.长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象
B.中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素
C.最难预测的趋势是长期趋势
D.中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反
【答案】 C
5、关于合格境内机构投资者（QDII）制度，以下表述错误的是（ ）
A.境内机构投资者开展境外证券投资业务时，应当由符合条件的资产托管机构负责资产托管业务
B.境内机构投资者可以委托符合条件的境外投资顾问进行境外证券投资
C.QDII的托管人可以委托符合条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务
D.若境内机构投资者决定聘请境外投资顾问的，该投资顾问不得由境内基金管理公司、证券公司在境外设立的分支机构兼任
【答案】 D
6、一般来说，当经济处于扩张期，信用利差（ ）。
A.变小
B.时而扩大，时而减小
C.扩大
D.不变
【答案】 A
7、在现值计算中，利率i也称为（ ）
A.贴现率
B.利滚利
C.股息率
D.名义利率
【答案】 A
8、使用内在价值法对股票进行估值,不同现金流决定了不同的现金流贴现模式,股利贴现模式（D.D.M）采用的现金流是（ ）。
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单选题（共30题）
1、固定利率债券是由政府和（ ）发行的主要债券种类，有固定的到期日，并在偿还期内有固定的票面利率和不变的面值；通常，固定利率债券在偿还期内定期支付利息，并在到期日支付面值。
A.中央政府
B.地方政府
C.企业
D.合伙企业
【答案】 C
2、以下不属于考虑风险调整后收益计算的基金业绩评估方法是（ ）。
A.夏普比率
B.特雷诺比率
C.贝塔系数
D.詹森α
【答案】 C
3、我国证券市场已经实行了货银对付制度的交易品种是（ ）。
A.债券
B.A股
C.基金
D.权证 【答案】 D
4、股票及其他有价证券的( )是指以一定利率计算出来的未来收入的现值。
A.利率价格
B.市场价格
C.未来价格
D.理论价格
【答案】 D
5、房地产投资信托基金的主要收益来自( )。
A.固定比例的管理费
B.佣金
C.租金收入
D.稳定的股息和证券价格增值
【答案】 D
6、下列选项不属于常用的货币市场工具的是( )。
A.大额可转让定期存单
B.政府债券
C.同业拆借
D.商业票据
【答案】 B
7、以下产品中，适用全额结算方式的是（ ） A.创业板股票买卖
B.国债买断式回购到期购回
C.权证买卖
D.公司债买卖
【答案】 B
8、假设某投资者在2013年12月31日，买入1股A公司股票，价格为100元，2014年12月31日，A公司发放3元分红，同时股价为105元，那么该区间资产回报率为（ ）。
A.5%
B.2%
C.3%
D.8%
【答案】 D
9、（ ）既是基金当事人,也是基金的管理者。
A.基金管理人
B.基金托管人
C.基金份额持有人
D.基金销售机构
【答案】 A
10、（ ）常用于缓解私募股权投资基金紧急的资金需求。
A.买壳上市
B.借壳上市 C.管理层回购
D.二次出售
【答案】 D
11、关于房地产有限合伙，以下表述错误的是（ ）。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版)
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1、下列说法错误的是( )。
A.现金流量表包含经营活动产生的现金流量
B.现金流量表包含投资活动产生的现金流量
C.现金流量表包含筹资活动产生的现金流量
D.现金流量表反映的是企业在特定时点的现金收入和现金支出的情况
【答案】D
【解析】本题考查现金流量。现金流量表是流量，而非存量。
2、技术分析不会通过( )研究市场行为。
A.涨跌幅
B.成交量
C.股价
D.理论价格
【答案】D
【解析】本题考查技术分析。技术分析是通过股价、成交量、涨跌幅、图形走势等研究市场行为。 3、[单选题]动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高()报酬。
A.短期
B.中期
C.长期
D.短期或中期
【答案】C
【解析】动态资产配置策略的目标在于，在不提高系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬。
4、[单选题]下列关于大额可转让定期存单的说法错误的是()。
A.是银行发行的具有固定期限和一定利率的，且可以在二级市场上转让的金融工具
B.大额可转让定期存单的一级市场即发行市场
C.大额可转让定期存单的二级市场一般采取发行者制度
D.大额可转让定期存单的风险包括信用风险和市场风险
【答案】C
【解析】大额可转让定期存单的二级市场一般采取做市商制度。 5、[单选题]下列考虑风险调整的基金业绩评价方法中，( )引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
A.特雷诺比率
B.詹森α
C.夏普比率
D.信息比率
【答案】C
【解析】本题考查信息比率。信息比率的计算公式与夏普比率类似，但引入了业绩比较基准的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。
6、[单选题]有些风险敞口无法直接测量，但可以计算出风险因子的变化对组合价值的影响程度，这就是风险敏感度指标。下列不属于常见的风险敏感度指标是( )。
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1、[单选题]下列不属于权益类证券种类的是()。
A.公司债券
B.可转换债券
C.存托凭证
D.股票
【答案】A
【解析】公司发行的权益类证券有很多种类，包括权益证券和类权益证券，常见的有股票、存托凭证、可转换债券和认股权证。
2、关于市场风险管理的主要措施，下列表述错误的是( )。
A.密切关注宏观经济指标和趋势，重大经济政策动向，重大市场行动，评估宏观因素变化可能给投资带来的系统性风险，定期监测投资组合的风险控制指标，提出应对策略
B.加强对场内交易(包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件)的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内
C.关注投资组台的风险调整后收益，可以采用夏普比率、特雷诺比率和詹森比率等指标衡量
D.加强对重大投资的监测，对基金重仓股、单日个股交易量占该股持仓显著比例等进行跟踪分析 【答案】B
【解析】本题考查市场风险管理的主要措施。选项B应该是加强对场外交易(包括价格、对手、品种、交易量、其他交易条件)的监控，确保所有交易在公司的管理范围之内。
3、[单选题]股票的价格是由()所决定的。
A.市场价格
B.内在价值
C.账面价值
D.预期价格
【答案】B
4、[单选题]关于上升收益率曲线，以下说法正确的是()。
A.上升收益率曲线也叫正向收益率曲线
B.上升收益率中曲线一般发生在新兴国家债券市场
C.上升收益中曲线只适用于政府债券
D.上升收益率曲线表示短期债券收益率较高
【答案】A
5、[单选题]合格境外机构投资者，简称为( )。
A.QFII B.QDII
C.RQFII
D.RQDII
【答案】A
【解析】合格境外机构投资者(QFII)，是我国在资本项目未完全开放的背景下选择的一种过渡性资本市场开放制度。
6、以下有关银行间债券市场债券结算方式的说法错误的是( )。
A.纯券过户的特点是快捷、简便
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单选题（共40题）
1、若证券a和b的相关系数为0.63，证券a和c的相关系数为-0.75，则证券组合之间的相关性强弱为（ ）。
A.证券a和b的相关性强
B.证券a和c的相关性强
C.相关性一样
D.不能比较
【答案】 B
2、以下关于下行标准差的局限性，说法正确的是（）。
A.只能基于交易数据计算
B.只能选用0作为目标收益率
C.若在考察期间表现一直超越目标，将得不到足够的数据点计算下行标准差
D.无法刻画基金收益率不达目标的风险
【答案】 C
3、（ ）是指由于市场环境变化，未来价格走势有可能低于基金经理或投资者所预期的目标价位。
A.最大撤回
B.下行风险
C.风险价值
D.事前事后指标 【答案】 B
4、在半强有效市场中，一位采取主动投资策略的投资组合经理转而采取被动投资策略，这种转变的动机最可能是（ ）
A.被动投资策略的经风险调整后收益更高
B.被动投资策略对交易频率的要求更低
C.被动投资策略给基金经理带来的报酬更高
D.被动投资策略所需要处理的信息更少
【答案】 A
5、（ ）也称合约规模，是指在期货交易所的每一份期货合约上所规定的交易数量。
A.报价单位
B.交易单位
C.最小变动价位
D.合约价值
【答案】 B
6、下列股票估值方法不属于内在价值法的是（ ）。
A.经济附加值模型
B.企业价值信数
C.自由现金流贴现模型
D.股利贴现模型
【答案】 B
7、一般情况下，通过证券交易所达成的交易需采取（ ）的方式。
A.净额清算
B.全额结算
C.双边净额清算
D.单边净额清算
【答案】 A
8、（ ）期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。
A.上升收益率曲线
B.反转收益率曲线
C.水平收益率曲线
D.拱形收益率曲线
【答案】 B
9、基金管理公司最核心的业务是（ ）。
A.投资基金业务
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1、[单选题]可转换债券的特点不包括( )。
A.具有相应于标的股票的衍生特征
B.没有权益特征
C.是含有转股权的特殊债券
D.可转换债券有双重选择权
【答案】B
【解析】本题考查可转换债券。可转换债券是指在一段时期内，持有者有权按照约定的转换价格或转换比率将其转换成普通股股票的公司债券。可见，可转换债券是一种混合债券，它既包含了普通债券的特征，也包含了权益特征。同时，它还具有相应于标的股票的衍生特征。可转换债券的特征还包括：①可转换债券是含有转股权的特殊债券;②可转换债券有双重选择权。
2、以下关于主动投资的描述中，错误的是( )。
A.主动投资的业绩主要取决于投资者掌握的信息深度和信息广度
B.主动收益可能为正，也可能为负
C.基本面分析和技术分析属于被动投资的方法
D.主动风险是主动收益的标准差
【答案】C 【解析】本题考查主动投资。基本面分析和技术分析属于主动投资的方法。
3、[单选题]市盈率用公式表达为( )。
A.市盈率=每股市价/每股净资产
B.市盈率=股票市价/销售收入
C.市盈率=每股收益(年化)/每股市价
D.市盈率=每股市价/每股收益(年化)
【答案】D
【解析】市盈率指标表示股票价格和每股收益的比率，该指标揭示了盈余和股价之间的关系，用公式表达为：市盈率(P/E)=每股市价/每股收益(年化)。
4、[单选题]下列不属于最常用的VaR估算方法的是( )。
A.参数法
B.久期分析法
C.历史模拟法
D.蒙特卡洛模拟法
【答案】 B
【解析】 最常用的VaR估算方法有： 5、( )被认为是私募股权投资退出的最 佳通道。
A.首次公开上市
B.二次出售
C.借壳上市
D.管理层回购
【答案】A
6、[单选题]2003年5月23日，( )和野村证券株式会社成为我国第—批获准入境的QFII。
A.摩根斯坦利
B.瑞士银行
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单选题（共30题）
1、货币市场工具不具有的特点是（ ）。
A.期限在1年以内（含1年）
B.流动性高
C.主要由机构投资者参与交易
D.无信用风险
【答案】 D
2、下列关于资本资产定价模型的说法错误的是（ ）。
A.本资产定价模型（CAPM）以马可维茨证券组合理论为基础，研究如果投资者都按照分散化的理念去投资，最终证券市场达到均衡时，价格和收益率如何决定的问题
B.资本资产定价模型认为只有证券或证券组合的系统性风险才能获得收益补偿，其非系统性风险将得不到收益补偿
C.现实中并不是所有的投资者都能够持有充分分散化的投资组合，这也是造成CAPM不能够完全预测股票收益的一个重要原因
D.投资者要想获得更高的报酬，必须承担更高的系统性风险；承担额外的非系统性风险将会给投资者带来收益
【答案】 D
3、关于优先股与普通股，下列说法错误的是（?）。
A.当股份制企业获利丰厚，分红较多时，优先股优于普通股。
B.当股份制企业获利较少，分红较少时，优先股优于普通股。
C.当股份制企业连年亏损没有分红时，优先股优于普通股。 D.当股份制破产清算时，优先股优于普通股。
【答案】 A
4、净利润除以所有者权益等于（ ）。
A.销售利润率
B.净资产收益率
C.资产收益率
D.总资产收益率
【答案】 B
5、目前，国际上可交易的农产品类大宗商品不包括（ ）
A.玉米
B.白砂糖
C.棕榈油
D.橡胶
【答案】 D
6、（ ）是最直接也是最简明的大宗商品投资方式。
A.购买资源
B.购买大宗商品
C.投资大宗商品衍生工具
D.投资大宗商品的结构化产品
【答案】 B
7、可以回购本公司股票的情形不包括( )。
A.公司减少注册资本
B.公司扩大经营规模
C.与持有本公司股份的其他公司合并
D.将股份奖励给本公司员工
【答案】 B
8、以下选项中，不属于技术分析的三项假定的是（）。
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(新版) 3
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1、[单选题]目前常用的风险价值模型技术不包括( )。
A.参数法
B.历史模拟法
C.蒙特卡洛法
D.算术平均法
【答案】D
【解析】目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。
2、[单选题]假设当前无风险收益率为5%，基金P的平均收益率为40%，标准差为0,5;证券市场的平均收益率为25%，标准差为0,25。则该基金P的夏普比率为( )。
A.0,7
B.0,3
C.1,4
D.0,6
【答案】A
3、[单选题]下列说法中错误的是()。 A.其他条件不变时，销售利润率越高越好
B.资产收益率所考虑的净利润不仅仅是股东可以获得的利润
C.资产收益率高，表明企业有较强的利用资产创造利润的能力
D.净资产收益率是衡量企业最大化股东财富能力的比率
【答案】B
【解析】资产收益率的特点是，它所考虑的净利润仅仅是股东可以获得的利润，而资产却是包括股东资产和债权人资产在内的总资产。
4、[单选题]采用被动投资策略的投资管理人()
A.时常预测市场证券,并根据时常走势调整股票组合
B.尝试利用基本面分析找出被高估或低估的股票
C.尽量减少不必要的交易成本
D..相信系统性跑赢市场是可能的
【答案】C
5、[单选题]下列关于夏普比率的说法，错误的是( )。
A.夏普比率数值越大，代表单位风险超额回报率越高
B.夏普比率是对绝对收益率的风险调整分析指标
C.夏普比率是针对总波动性权衡后的回报率，即单位总风险下的超额回报率 D.夏普比率使用的是系统风险
【答案】D
【解析】特雷诺比率与夏普比率的区别在于特雷诺比率使用的是系统风险，而夏普比率则对全部风险进行了衡量。
6、[单选题]监管机构应采取的确保投资者合法权益的监管措施不包括()。
A.向投资者充分披露有关信息
B.保护客户资产
C.建立投资者权益平台
D.证券投资基金的份额赎回
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新) 3
2022年基金从业资格《证券投资基金基础知识》试题及答案(最新)
1、[单选题]关于债券基金经理通常使用的免疫策略的种类，以下各项错误的是()。
A.或有免疫
B.所得免疫
C.受益免疫
D.价格免疫
【答案】C
【解析】常用的免疫策略主要包括：所得免疫、价格免疫和或有免疫。
2、[单选题]关于交易指令在基金公司内部执行情况，以下说法错误的是()。
A.交易员接收到指令后有权根据自身对市场的判断选择合适时机完成交易
B.交易系统或相关负责人不能拦截基金经理下达的投资指令
C.在自主权限内，基金经理可通过交易系统向交易室下达交易指令
D.不同基金经理下达的买卖同一股票指令，交易时应强制按公平交易方式进行交易
【答案】B 3、( )是指发行主体为了满足流动性资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。
A.商业票据
B.银行承兑票据
C.大额可转让定期存单
D.同业存单
【答案】A
【解析】本题考查商业票据。商业票据是指发行主体为了满足流动性资金的需求所发行的期限为2天到270天的、可流通转让的债务工具。
4、基金的( )就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。
A.持有期间收益
B.绝对收益
C.风险收益
D.相对收益
【答案】D
【解析】本题考查相对收益。基金的相对收益，就是基金相对于一定的业绩比较基准的收益。 5、[单选题]欧盟跨境投资基金的主要模式是( )。
A.可转让证券集合投资计划
B.对冲基金
C.风险投资基金
D.私募股权基金
【答案】A
【解析】可转让证券集合投资计划(UCITS)，是欧盟跨境投资基金的主要模式。
6、成熟的企业会产生经营活动现金净流量，并将其部分或者全部用于投资再投资，因此在财务特征上表现为()。Ⅰ经营活动现金流量为正Ⅱ经营活动现金流量为负Ⅲ投资活动现金流量为正Ⅳ投资活动现金流量为负
A.Ⅰ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅳ
【答案】B