吉林省2017年证券从业资格《证券发行与承销》：股票的估值方法考试试题
吉林省2017年证券从业资格《证券发行与承销》：股票的估值方法考试试题
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、在债券交易流通期间，发行人应在每年（）前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。
A．2月28日
B．4月30日
C．5月30日
D．6月30日
2、关于记账式国债的中标原则，下列说法错误的是（）。
A．全场有效投标总额小于或等于当期国债招标额时，所有有效投标全额募人
B．全场有效投标总额大于当期国债招标额时，按照低利率(利差)或高价格优先的原则对有效投标逐笔募人，直到募满招标额为止
C．边际中标标位的投标额小于剩余招标额的，以该标位投标额为权数平均分配
D．对于允许追加承销的记账式国债，在竞争性招标结束后，记账式国债承销团甲类成员有权通过投标追加承销当期国债
3、__第十届全国人民代表大会常务委员会第十八次会议，对原《证券法》进行了全面修订，并于2006年1月1日生效。
A．2005年10月26日
B．2006年10月26日
C．2005年10月27日
D．2006年10月27日
4、营业部处置突发事件的原则以下不包括__。
A．快速反应原则
B．盈利首要原则
C．重点保护原则
D．疏导化解原则
5、下列说法中，符合私募证券特征的有__。
A．审核较严格并采取公示制度
B．基金多采用这种方式发行
C．审查条件相对宽松，投资者也较少
D．向不特定的社会公众投资者公开发行
6、主要是利用行业的历史数据，分析过去的增长情况，并据此预测行业的未来发展趋势。
A．横向比较
B．纵向比较
C．历史资料研究法
D．调查研究法
7、证券交易所交易席位的实质包含了（）的意义。 A．交易品种
B．交易地点
C．交易时间
D．交易资格
8、根据外资股发行对象的不同，发行人和承销商往往需要准备不同的招股说明书。采用私募方式发行外资股的发行人，需要准备（）。
A．招股意向书
B．上市公告书
C．信息备忘录
D．招股说明书摘要
9、假设某公司股票当前的市场价格是每股80元；该公司上一年末支付的股利为每股1元，以后每年的股利以一个不变的增长率2%增长；该公司下一年的股息发放率是25%。则该公司股票下一年的市盈率是__
A．19.61倍
B．20.88倍
C．17.23倍
D．16.08倍
10、境外上市外资股以人民币标明面值，采取__形式。
A．记名股票
B．不记名股票
C．优先股票
D．非流通股票
11、下列各项中，不属于金融期货的性质的是__。
A．买卖双方的权利与义务是对称的
B．双方均需开立保证金账户，缴纳履约保证金
C．双方潜在的盈利和亏损无限
D．回避价格不利变动，在价格有利变动时可通过放弃期货来保护利益
12、股息率可调整优先股票的股息率的调整一般随__的变化作调整。
A．公司经营状况
B．市场上其他证券价格或者银行存款利率
C．普通股股息
D．股票市场市盈率
13、参与交易各方应当获得平等的机会，要求证券交易活动所有参与者都有平等的法律地位的证券交易原则为__。
A．公开原则
B．公平原则
C．对等原则
D．公正原则
14、在主板上市公司首次公开股票发行申请未获核准的，自中国证监会做出不予核准决定之日起（）个月后，发行人可再次提出申请。
A．12
B．6
C．24
D．3 15、基金管理公司交易部的主要职能有__。
A．负责基金交易席位的安排、交易量管理
B．记录并保存每日投资交易情况
C．保持与各证券交易商的联系并控制相应的交易额度
D．执行投资部的交易指令
16、加强指数法与积极型股票投资策略之间的显著区别在于__。
A．投资管理方式不同
B．风险控制程度不同
C．收益率不同
D．交易成本和管理费用不同
17、股份有限公司宣告破产以后，由—— 接管公司，对破产财产进行清算、评估和处理、分配。
A．债权人
B．清算组
C．专家组
D．政府部门
18、期货合约以熔断价格或涨跌停板价格申报的，成交撮合实行平仓优先和__的原则。
A．价格优先
B．时间优先
C．申报顺序优先
D．份额大投资者优先
19、深圳证券交易所规定，债券回购交易申报数量为10张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过（）。
A．1万张
B．10万张
C．50万张
D．100万张
20、股票网上竞价发行的主要优点不包括__。
A．经济性
B．高效性
C．低风险性
D．市场性
21、投资组合保险策略、买入并持有策略与恒定混合策略三者对于市场流动性的要求之间的关系是（）。
A．恒定混合策略＞投资组合保险策略＞买入并持有策略
B．投资组合保险策略＞恒定混合策略＞买入并持有策略
C．买入并持有策略＞恒定混合策略＞投资组合保险策略
D．买入并持有策略＞投资组合保险策略＞恒定混合策略
22、证券公司向外部报送的自营业务信息报告中，不包括__。
A．自营业务账户、席位情况
B．自营业务交易量
C．自营风险监控报告
D．涉及自营业务规模、风险限额、资产配置、业务授权等方面的重大决策 23、龙债券的投资者来自__的主要国家。
A．欧洲
B．亚洲
C．非洲
D．美洲
24、如果客户采用自助委托方式，则当其输入相关的账号和（）后，即视同确认了身份。
A．委托人
B．受托人
C．正确密码
D．营业部
25、国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以__为面值向__投资者发行的债券。
A．本币；本国
B．外币；外国
C．本币；外国
D．外币；本国
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、1998年，美国金融学教授__首次给出了金融工程的正式定义：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决办法。
A．费纳蒂
B．格雷厄姆
C．费舍
D．法默
2、__指基金托管人以《证券投资基金法》、《证券投资基金会计核算办法》等法律规定为依据，对基金管理人的估值结果即基金份额净值、累计基金份额净值以及期初基金份额净值进行的核对。
A．基金账务的复核
B．基金头寸的复核
C．基金资产净值的复核
D．业绩表现数据的复核
3、发行人为他人提供担保的，应当__。
A．经过中国证监会批准
B．经过保荐机构批准
C．听取中国证监会的意见
D．听取保荐机构的意见
4、某证券公司持有一种国债，面值500万元，当时标准券折算率为1.27。当日该公司有现金余额4000万元。买入股票50万股，均价为每股20元；申购新股600万股，价格每股6元。该公司应付资金总额是（）万元。
A．1000
B．3600
C．4600 D．4000
5、在董事会秘书不能履行职责时，由__行使其权利并履行其职责。
A．证券事务代表
B．董事长
C．会计事务代表
D．股东
6、无套利均衡分析技术最早被诺贝尔经济学奖获得者莫迪格里亚尼和米勒于__在《资本成本、公司财务与投资管理》一文中采用。
A．1966年
B．1965年
C．1976年
D．1956年
7、下列关于LOF(上市开放式基金)的说法中，错误的有__。
A．申购、赎回均以现金的形式进行
B．申购、赎回均以一揽子股票的形式进行
C．可以在场外市场进行基金份额的申购、赎回
D．深圳证券交易所推出的LOF在世界范围内具有首创性
8、证券交易所向社会公布的按日制作的证券行情表等信息是__中的首要信息来源。
A．基本分析
B．技术分析
C．心理分析
D．学术分析
9、对于企业负债，一般规定偿还期在__的借款为长期负债。
A．1年以上
B．2年以上
C．3年以上
D．5年以上
10、基金按__，可分为封闭式基金和开放式基金。
A．投资标的划分
B．投资目标划分
C．基金的组织形式不同
D．是否可自由赎回和基金规模是否固定
11、如果债券按单利计算，并且一次还本附息，其价格决定公式为__(面值为M)。
A．P=M(1+in)/(1+rn)
B．P=Min/(1+rn)
C．P=M(1+i)n/(1+r)n
D．P=Min/(1+r)n
12、根据《资金申购上网定价公开发行股票实施办法》，申购日后的__，由证券登记结算公司将申购资金冻结。
A．T+1日
B．T+2日
C．T+0日
D．T+3日 13、下列关于共同对手方制度说法中，正确的有__。
A．一般将结算参与人作为共同交收对手方
B．共同对手方在结算过程中，同时作为所有买方的卖方和所有卖方的买方
C．如果买卖中的一方不能按约定条件履约交收，共同对手方要依照结算规则向守约一方先行垫付其应收的证券或资金
D．“共同交收方”的引入，使得交易双方无需担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易
14、宏观经济发展水平和状况是影响股价的重要因素。宏观经济影响股价的特点包括__。
A．波及范围广
B．干扰程度深
C．作用机制复杂
D．股价波动幅度较大
15、律师和律师事务所就公司控制权的归属及其变动情况出具的法律意见书是发行审核部门判断发行人最近（）年内“实际控制人没有发生变更”的重要依据。
A．2
B．3
C．4
D．5
16、在账户记录上，中央证券存管机构一般以__为单位，采用电脑记账方式记载其送存的证券。
A．证券发行人
B．证券公司
C．投资人
D．证券交易所
17、收购人按照《上市公司收购管理办法》规定进行要约收购的，对同类股票的要约价格，不得低于要约收购提示性公告日前（）个月内收购人取得该种股票所支付的最高价格。
A．3
B．4
C．5
D．6
18、增值税的出口退税额__。
A．不计入会计利润
B．不征收企业所得税
C．不改变企业现金流量
D．不增加销售收入
19、以下的股票指数中，属于样本指数类的有__。
A．沪、深300指数
B．上证成分股指数
C．上证红利指数
D．上证50指数
20、有限责任公司设立监事会，其成员不得少于__。
A．3人
证券从业资格考试《金融基础知识》测试题含答案
证券从业资格考试《金融基础知识》测试题含答案
2017证券从业资格考试《金融基础知识》测试题（含答案）
测试题一：
一、选择题(共50题，每题1分，共50分。以下备选项中，只有一项符合题目要求，不选、错选均不得分)
1[单选题] 根据发行主体的不同，债券可以分为( )。
A.零息债券、附息债券和息票累积债券
B.实物债券、凭证式债券和记账式债券
C.政府债券、金融债券和公司债券
D.国债和地方债券
参考答案：C
参考解析：根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。故选C。
2[单选题] 长期资本流动的主要方式不包括( )。
A.国际直接投资
B.银行资金调换
C.国际证券投资
D.国际贷款
参考答案：B
参考解析：长期资本流动包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式。
3[单选题] 调节货币市场资金供求的杠杆是( )。
A.利息
B.利率
C.汇率
D.购买力
参考答案：B
参考解析：利率是资金的价格，是调节货币市场资金供求的杠杆。
4[单选题] 武士债券的面值为( )。 A.美元
B.日元
C.港元
D.欧元
参考答案：B
参考解析：在日本发行的外国债券被称为“武士债券”，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。
5[单选题] 中小非金融企业集合票据流通转让的市场是( )。
A.上海证券交易所
B.深圳证券交易所
C.银行间柜台市场
D.银行间债券市场
参考答案：D
参考解析：中小非金融企业集合票据在债权债务登记日的次一工作日即可在银行间债券市场流通转让。
6[单选题] 金融衍生工具产生的最基本原因是( )。
A.新技术革命
B.金融自由化
C.利润驱动
D.避险
参考答案：D
参考解析：金融衍生工具的产生和迅速发展的主要原因有：(1)避险是金融衍生工具产生的最基本的原因。(2)金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。(3)金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。(4)新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。
证券从业资格考试章节练习题(完整版)
证券从业资格考试章节练习题（完整版）
L证券公司从事上市公司并购重组财务顾问业务，应当具备的条件包
括（）。
I .具有健全且运行良好的内部控制机制和管理制度，严格执行风险
控制和内部隔离制度
II .公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重大违法违规
记录
III .公司净资本符合中国证券业协会的规定
IV .财务顾问主办人不少于5人
A. I、Ik IV
b. n、w
c. i、n
D. I、IIL IV
【答案】：A
【解析】： 根据《上市公司并购重组财务顾问业务管理办法》，证券公司从事上
市公司并购重组财务顾问业务，应当具备下列条件：①公司净资本符
合中国证监会的规定；②具有健全且运行良好的内部控制机制和管理
制度，严格执行风险控制和内部隔离制度；③建立健全的尽职调查制
度，具备良好的项目风险评估和内核机制；④公司财务会计信息真实、
准确、完整；⑤公司控股股东、实际控制人信誉良好且最近3年无重
大违法违规记录；⑥财务顾问主办人不少于5人；⑦中国证监会规定
的其他条件。
2.根据《证券公司代销金融产品管理规定》，代销金融产品是指接受
()的委托，为其销售金融产品或者介绍金融产品购买人的行为。
[2017年9月真题]
A.金融产品托管人
B.监管部门
C.中介机构
D.金融产品发行人
【答案】：D
【解析】：
代销金融产品，是指接受金融产品发行人的委托，为其销售金融产品【答案】：A
或者介绍金融产品购买人的行为。证券公司代销金融产品，应当按照
《证券公司监督管理条例》和证监会的规定，取得代销金融产品业务
资格。
3.下列关于客户身份识别的说话中，正确的有（）。
I .证券公司应当遵循“了解你的客户”的原则，开展客户身份识别、
重新识别和持续识别工作
II .单位和个人在与证券公司建立业务关系时一，应当提供真实有效的
身份证件或者其他身份证明文件
III .证券公司为单位和个人提供一次性金融服务时，单位和个人不需
证券从业资格证券发行与承销(判断题)模拟试卷19(题后含答案及解析)
证券从业资格证券发行与承销（判断题）模拟试卷19 (题后含答案及解析)
全部题型 3. 判断题
判断题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。判断以下各小题的对错，正确的选A，错误的选B。
1． 企业股份制改组进行资产评估时，由审计机构进行资产评估。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：拟改组上市的公司在进行资产评估时，必须由取得证券业从业资格的资产评估机构进行评估。
2． 在短期融资券存续期内，企业第一季度信息披露时间不得迟于上一年信息披露时间。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：A
3． 申请发行可转换公司债券时，一定要报送发行人编制的盈利预测报告。
( )
A．正确
B．错误
正确答案：B
解析：上市公司申请发行可转换公司债券，应当向中国证监会报送：①发行人中请报告；②股东大会作出的发行可转换公司债券的决议或者国有企业主管部门同意发行可转换公司债券的文件；③省级人民政府或者国务院有关企业主管部门的推荐文件；④公司章程或老企业组织章程；⑤可转换公司债券募集说明书；⑥募集资金的运用计划和项目可行性研究报告；⑦偿债措施、担保合同；⑧经会计师事务所审计的公司最近3年的财务报告；⑨律师事务所出具的法律意见书；⑩与承销商签订的承销协议；中国证监会要求报送的其他文件。可知，报送文件中没有提及一定需要报送编制的盈利预测报告。
4． 招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。 ( )
A．正确
B．错误
正确答案：A
解析：招股说明书是发行人发行股票时，就发行中的有关事项向公众作出披露，并向非特定投资人提出购买或销售其股票的要约邀请性文件。公司首次公开发行股票必须制作招股说明书。发行人应当按照中国证监会的有关规定编制和披露招股说明书。
5． 我国股份有限公司的登记机关为各地工商行政管理部门。 ( )
证券价值评估习题及答案
第三章 证券价值评估
一、单项选择题
1．长盛资产拟建立一项基金，每年初投入500?万元，若利率为10%，五年后该项基金本利和将为（ ）。
358万元 B. 3?360万元
C. 4 000万元 D. 2 358万元
2．某项永久性奖学金，每年计划颁发100 000元奖金。若年复利率为%，该奖学金的本金应为（ ）。
A. 1 234 元 B. 205 元
C. 2 176 元 D. 1 176 元
3．假设以10%的年利率借得30 000元，投资于某个寿命为10年的项目，为使该投资项目成为有利的项目，每年至少应收回的现金数额为（ ）。
000元 000元
882元 D. 5 374元
4．关于股利稳定增长模型，下列表述错误的是（ ）。
A.每股股票的预期股利越高，股票价值越大
B.必要收益率越小，股票价值越小
C.股利增长率越大，股票价值越大
D.股利增长率为一常数，且折现率大于股利增长率
5．有一5年期国库券，面值1000元，票面利率12%，单利计息，到期时一次还本付息。假设必要收益率为10%（复利、按年计息），其价值为（ ）。
002元 元
元 元
6．如果债券预期利息和到期本金（面值）的现值与债券现行市场价格相等，则等式所隐含的折现率为（ ）。
A.赎回收益率 B.到期收益率
C.实现收益率 D.期间收益率
证券从业资格考试《证券投资分析》期末测试题(附答案和解析)
证券从业资格考试《证券投资分析》期末测试题（附答案和解析）
一、单项选择题（共60题，每题1分）。
1、在股指期货运行过程中，若产生与现货或各不同到期月份合约之间的价格偏离程度（）各项成本总和时，即可进行股指期货的套利交易。
A、小于
B、大于
C、小于等于
D、大于等于
【参考答案】：B
【解析】考点：掌握期现套利、跨期套利、跨市场套利和跨品种套利的基本概念、原理。见教材第八章第二节，P382。
2、国际金融市场动荡对（）上市公司影响最大，对其股价的冲击也最大。
A、内向型
B、外向型
C、单向经营型
D、多角化经营型
【参考答案】：B
【解析】国际金融动荡会导致出口增幅下降、外商直接投资下降，对外向型上市公司的影响最大。
3、反映资产总额周转速度的指标是（）。
A、股东权益周转率
B、总资产周转率 C、固定资产周转率
D、存货周转率
【参考答案】：B
4、（）是反映公司本期内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。
A、资产负债表
B、利润表
C、现金流量表
D、所有者权益变动表
【参考答案】：D
所有者权益变动表是反映公司本期内截至期末所有者权益各组成部分变动情况的报表。
5、下面关于单根K线的应用，说法错误的是（）。
A、有上下影线的阳线，说明多空双方争斗激烈，到了收尾时，空方勉强占优势
B、一般来说，上影线越长，阳线实体越短，越有和于空方占优
C、十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡，使市场暂时失去方向
D、小十字星表明窄幅盘整，交易清淡
【参考答案】：A
6、1998年，美国学者（）将“金融工程’’定义为：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决方法。
A、法玛
B、米勒 C、费纳蒂
D、莫迪格里亚尼
【参考答案】：C
【解析】1998年，美国金融学教授费纳蒂首次给了金融工程的正式定义：金融工程包括新型金融工具与金融工序的设计、开发与实施，并为金融问题提供创造性的解决方法。
第9章 证券价值评估(模拟训练题)
第1页共13页 第9章 证券价值评估
模拟训练题（一)
一、单项选择题
1．债券的价值评估所依据的理论是:（B)
A 一价定律
B资金的时间价值理论
C 资本资产定价理论
D 资产组合理论
2．套利行为会导致两个市场上同种资产的价格（C）
A 都上升
B 都下降
C 几乎相等
D 不收影响
3.固定收益债券的估值公式为( A ）
A (1)11+F(1)(1)nnniPAiii
B (1)1(1)nniPAii
C 1F(1)nPi
D 1PAi
4。 零息债券的估值公式为（C)
A (1)11+F(1)(1)nnniPAiii
B (1)1(1)nniPAii
C 1F(1)nPi
D 1PAi
5．其它条件相同的债券，当债券的票面利率等于贴现率时，债券的期限越长，债券的内在价值（C)
A 越大 第2页共13页 B 越小
C 不变
D 无法判断
6．一般而言，小面额的国债比大面额的国债（A）
A 流通性更强
B 流通性更弱
C 流通性相同
D 无法比较流通性
7．一般而言,国债比公司债券( B ）
A 违约风险大
B 违约风险小
C 违约风险相同
D 无法确定
8．假设某公司普通股每年每股的收益是0。5元，并且收益全部用于发放现金股息，该股票市场价格是10元，那么该股票的风险报酬贴现率为（D）
A 1％
B 2％
C 2.5%
D 5%
9．中国财政部宣布调低股票交易印花税，股票市场的正常反应将是:（A）
A 股票价格上升
B 股票价格下降
C 股票价格不变
D 难以估计影响
10．国内钢材价格上升，汽车行业股票对此正常反应是(B )
A 价格上升
B 价格下降
C 没有影响
D 影响不确定
二．多项选择题：
1．其它条件不变，下列措施可以一般会提高债券内在价值的是：（ABDE）
证券从业资格《证券基础知识》考试模拟训练题及答案
证券从业资格《证券基础知识》考试模拟训练题及答案
2017年证券从业资格《证券基础知识》考试模拟训练题及答案
发行市场是整个债券市场的源头，是债券流通中场的前提和基础。发达的流通市场是发行市场的重要支撑，流通市场的发达是发行市场扩大的必要条件。下面是店铺为大家整理的证券从业资格《证券基础知识》考试模拟训练题，欢迎大家参考学习。
一、判断题
1.有价证券具有收益性，因此本身具有一定的价值。( )
2.证券发行人将证券发行给社会投资者，这一切是由证券承销商来完成的。因此，证券发行人就是证券承销商。( )
3.16世纪中叶，随着资本主义经济的发展，所有权和经营权相分离的生产经营方式——股份公司出现，使股票、公司债券及不动产抵押债券依次进入有价证券交易的行列。( )
4.证券化率是指GNP占证券市值的比率。( )
5.股票的流动性是指股票持有人有权参与公司重大决策的特性。( )
6.一般来说，如果股票是归某人单独所有，则应记载持有人的姓名;如果股票是归国家授权的投资机构或者法人所有，则应记载国家授权的投资机构或者法人的名称。( )
7.中央银行的货币政策对股票价格有直接的影响。( )
8.在股份公司盈利分配顺序上，优先股票排在普通股票之后。( )
9.社会公众股是指社会公众依法以其拥有的财产投入公司时形成的非上市流通的股份。( )
10.已上市流通股份包括对股、错股、H股和其他。(.)
11.一般来说，具有高度流动性的债券同时也是较安全的。( )
12.无论过去与现在，政府债券的功能始终仅是政府弥补财政赤字的一种手段。( )
13.我国的混合资本债券的清偿顺序位于一般债务之后，次级债务之前。( )
14.企业发行中期票据所募集的资金应用于企业生产经营活动，并在发行文件中明确披露资金具体用途;企业在中期票据存续期内变更募集资金用途时，无须披露。( )
15.在欧洲债券市场上，附货币权证债券允许权证持有人以特定的价格，即固定汇率将一种债券兑换成另一种债券。( )
证券从业资格考试《发行与承销》模拟试题
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2011证券从业资格考试发行与承销模拟试题
一、单项选择题
1.标志着现代金融法律理念深入到放松金融管制以法律制度促进金融业的跨业经营和竞争的是 ;
A.国民银行法
B.麦克法顿法
C.格拉斯斯蒂格尔法
D.金融服务现代化法案
2.证券上市发行后,持续督导期间为上市当年剩余时间及其后 个完整会汁年度;
2
3.发起人不能以 作价出资;
A.知识产权
B.土地使用权
C.实物
D.劳务
4. 是指股份有限公司的资本必须具有确定性;
A.资本确定原则
B.资本维持原则 C.资本不变原则
D.资本实存原则
5. 是指2个以上公司合并设立一个新的公司,合并各方解散;
A.吸收合并
B.新设合并
C.善意合并
D.敌意合并
6.下列不属于证券法对股份有限公司申请股票上市要求的是 ;
A.股票经国务院证券监督管理机构核准已公开发行
B公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币4亿元的,公开发行的股份比例为10%以上
C.公司股本总额不少于人民币5000万元
D.公司最近3年无重大违法行为,财务会计报告无虚假记录
7. 是指具有法人资格的国有企业、事业及其他单位,以其依法占用的法人资产,向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份;
A.国家法人股
B.国有法人股
C.国家股
D.国有股
8.属于间接融资范畴的是 ;
A.公司债券融资
B.股票融资
C.国债融资
D.贴现 9. 是对招股说明书内容的概括,是由发行人编制,随招股说明书一起报送批准后,在由中国证监会指定的至少一种全国性报刊上及发行人选择的其他报刊上刊登,供公众投资者参考的关于发行事项的信息披露法律文件;
股票估值(二)——绝对估值法课后测验100分
股票估值（二）——绝对估值法
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单选题（共1题，每题10分）
1 . 可以近似用零增长红利贴现模型进行估值的股票是（）。
∙ A.商业股票
∙ B.制造业股票
∙ C.房地产业股票
∙ D.公用事业股票
我的答案：D
多选题（共5题，每题10分）
1 . 适用于公司自由现金流估值方法进行估值的公司通常有（）。
∙ A.财务杠杆不稳定的公司
∙ B.重组型公司
∙ C.成立时间短的公司
∙ D.公司的价值主要来自非营运项目
∙ E.原始权益人差额支付
我的答案：AB
2 . 不适合用自由现金流贴现模型进行估值的公司有（）。
∙ A.成立仅3年的公司
∙ B.主业转为全新业务的公司
∙ C.近几年收益为负的公司
∙ D.已成立20年、主营业务突出、具备高销售收入和高额回报率的公司我的答案：ABC
3 . 对“现金牛”公司，以下说法正确的有（）。
∙ A.公司缺乏增长机会
∙ B.公司具备增长机会
∙ C.公司应将部分盈利作为留利进行再投资
∙ D.公司应将大部分盈利进行分配
我的答案：AD
4 . 自由现金流贴现模型的缺点是（）。
∙ A.模型通常需要进行5－10年左右的现金流预测，操作上有一定困难
∙ B.模型价值评估的正确性取决于对企业未来的预测能力
∙ C.信息量多，角度全面，是能够提供适当思考的模型
∙ D.模型的准确性受输入值的影响很大
我的答案：ABD
5 . 红利贴现模型适用于（）。
∙ A.分红较少的公司
∙ B.分红较多的公司
∙ C.稳定的非周期性行业公司
∙ D.不稳定的周期性行业公司
我的答案：BC
判断题（共4题，每题10分）
1 . 红利贴现模型关注的是每股预期实际红利，而自由现金流贴现模型关注的是潜在的红利。
对错
我的答案：对
2 . 任何资产的价值都等于未来预期现金流的贴现值。（）
2017年上半年吉林省基金从业资格：股票估值模型的分类考试试卷
2017年上半年吉林省基金从业资格：股票估值模型的分类考试试卷
本卷共分为2大题60小题，作答时间为180分钟，总分120分，80分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共30小题，每小题2分，60分。)
1、参与证券投资的金融机构有__等。
A．保险公司
B．证券经营机构
C．主权财富基金
D．合格境外机构投资者
2、对个别基金绩效的衡量属于____
A：内部衡量
B：绝对衡量
C：微观衡量
D：基金衡量
3、2001年9月，我国第一只开放式股票型基金__基金设立。
A．华安富利
B．南方宝元
C．华安创新
D．南方避险
4、基金的促销手段包括__。
A．人员推销
B．广告促销
C．营业推广
D．公共关系
5、关于证券市场发行市场与流通市场之间的关系，下列叙述正确的有__。
A．流通市场是发行市场的前提
B．发行价格受交易价格影响
C．发行市场是流通市场的延续
D．发行市场是流通市场的基础
6、在公司证券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为__。
A．机构证券
B．商业票据
C．金融证券
D．货币证券
7、以下属于证券市场中介机构的有__。
A．证券公司
B．证券服务机构
C．证券交易所
D．证券业协会
8、下列选项中，属于销售业务流程控制要求的是__。
A．重要业务环节应实施有效复核，确保重要环节业务操作的准确性
B．通过科学的内部控制制度与方法，建立合理的内部控制程序
C．建立科学的基金产品评价体系，审慎选择所销售的基金产品
D．建立完整的信息管理体系，设置必要的信息管理岗位
9、QDⅡ基金主要投资市场须是与__签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区的证券市场。
A．中国银监会
B．中国证监会
C．证券交易所