2019-2020年上海市资格从业考试《期货投资分析》精选重点题[第八十一篇]

2019-2020年上海市资格从业考试《期货投资分析》精选重点

题[第八十一篇]

一、单选题-1/知识点：章节测试

关于备兑看涨期权策略，下列说法错误的是（）。

A.期权出售者在出售期权时获得一笔收入

B.如果期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出售股票

C.如果期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投资者免于出售股票

D.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益

二、单选题-2/知识点：章节测试

下列有关信用风险缓释工具说法错误的是（）。

A.信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约

定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标

的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约

B.信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。信用风险缓释凭证是

典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间

金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品

相同

C.信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参

考实体之外的第三方机构创设的凭证

D.信用风险缓释凭证属于更加标准化的信用衍生品，可以在二级市场上流通

三、单选题-3/知识点：章节测试

运用模拟法计算VaR的关键是（）。

A.根据模拟样本估计组合的VaR

B.得到组合价值变化的模拟样本

C.模拟风险因子在未来的各种可能情景

D.得到在不同情境下投资组合的价值

四、单选题-4/知识点：章节测试

能够确定股票、债券或其他资产的长期配置比例，以满足投资者的风险收益偏好及投资者面临的各种约束条件的是（）。

A.战术性资产配置

B.战略性资产配置

C.资产混合配置

D.市场条件约束下的资产配置

五、单选题-5/知识点：章节测试

下列不属于升贴水价格影响因素的是（）。

A.运费

B.利息

C.现货市场供求

D.心理预期

六、单选题-6/知识点：章节测试

Gamma是衡量Delta相对标的物价格变动的敏感性指标。数学上，Gamma是期权价格对标的物价格的()导数。

A.一阶

B.二阶

C.三阶

D.四阶

七、单选题-7/知识点：章节测试

我国某出口商预期3个月后将获得出口货款1000万美元，为了避免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行美元（）。

A.买入套期保值

B.卖出套期保值

C.多头投机

D.空头投机

八、单选题-8/知识点：章节测试

当前股价为15元，一年后股价为20元或10元，无风险利率为6％，计算剩余期限为1年

A.0．59

B.0．65

C.0．75

D.0．5

九、单选题-9/知识点：章节测试

对官方外汇储备的多余部分进行专门管理的政府投资机构是（）。

A.主权财富基金

B.第三方投资机构

C.中国人民银行

D.财政部

十、单选题-10/知识点：章节测试

若中证500指数为8800点，指数年股息率为3％，无风险利率为6％，根据持有成本模型，则6个月后到期的该指数期货合约理论价格为（）点。

A.9240

B.8933

C.9068

D.9328

十一、多选题-11/知识点：章节测试

下列说法正确的有（）。

A.Libor是全球贷款方及债券发行人的普遍参考利率

B.美国联邦基准利率是目前国际间最常用的市场利率基准

C.美国联邦基准利率是指美国同业拆借市场的利率

D.美国联邦基准利率是美联储的政策性利率指标

十二、多选题-12/知识点：章节测试

在全球期货市场上，贵金属期货交易品种有()。

A.金、银

B.锇、铱

C.铂、钯

D.钉、铑

十三、多选题-13/知识点：章节测试

PMI持续上升意味着（）。

A.制造业扩张

B.大宗商品价格上升

C.零售业扩张

D.消费品价格上涨

十四、多选题-14/知识点：章节测试

外汇储备主要用于（）。

A.购买国外债券

B.干预外汇市场以维持该国货币的汇率

C.清偿国际收支逆差

D.提升本国形象

十五、多选题-15/知识点：章节测试

下列描述中属于极端情景的有()。

A.相关关系走向极端

B.历史上曾经发生过的重大损失情景

C.模型参数不再适用

D.波动率的稳定性被打破

十六、多选题-16/知识点：章节测试

目前，中国金融期货交易所挂牌上市的利率衍生品有（）。

A.5年期国债期货

B.沪深300指数期货

C.10年期国债期货

D.中证500指数期货

十七、多选题-17/知识点：章节测试

基差交易在实际操作过程中主要涉及（）风险。

A.保证金风险

B.基差风险

C.流动性风险

D.操作风险

十八、判断题-18/知识点：章节测试

影响期权定价的因素包括标的资产价格、流动率、利率、红利收益、存储成本以及合约期限。（）

A.正确

B.错误