2020年我国苹果期货价格走势分析(20200726150457)
期货交易实务(案例分析)
1、5月份某交易日，某期货交易所大豆报价为：7月期价格为2400元/吨，9月期价格为2450元/吨，11月期价格为2420元/吨。
某粮油贸易公司综合各种信息，决定采取蝶式套利策略入市，分别卖出7月合约、11用合约各1000吨，买入9月合约2000吨。
一个月后，三个月份期价分别为每吨7月2450元、9月2600元、11月2500元，该客户同时平仓出场，请计算总盈亏。
假如一个月后三个月份期货价格分别为7月2350元、9月2400元、2390元，请计算总盈亏。
请对两次的结果进行总结分析，进行蝶式套利时成功的关键因素是什么？解：第一种情况：该客户同时平仓出场，盈亏分别为（2400－2450）×1000＝－50000元，（2600－2450）×2000＝300000元，（2420－2500）×1000＝－80000元，总计盈利为－50000＋300000－80000＝170000元，总计盈利为170000元。
第二种情况：该客户同时平仓出场，盈亏分别为（2400－2350）×1000＝50000元，（2400－2450）×2000＝－100000元，（2420－2390）×1000＝30000元，总计盈利为 50000－100000＋30000＝－20000元，总计亏损为2万元。
进行碟式套利时，关键因素是居中月份的期货价格与两旁月份的期货价格之间出现预期有利的差异，或者说碟式套利成功与否的关键在于能否正确预测居中月份与两旁月份的价差变动趋势。
这里进行的碟式套利在第一，二种情况下的成败就在与居中月份与两旁月份期货价格之间的价差出现如意方向和如意程度的变动。
2、7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能收获出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。
为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行10手的大豆期货交易。
饲料养殖月度分析报告：玉米上升压力增大,鸡蛋重回季节性回落通道
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饲料养殖︱月度分析报告
一、玉米 （一）9 月玉米期货行情回顾
9 月份，玉米临储拍卖停拍，前期拍卖的玉米转移至贸易商手中，叠加新粮的 上市，玉米价格存在上涨压力。但东北主产区连续受到三场台风洗礼，玉米倒伏 较为严重，扩大了玉米的供需缺口，进一步提升了市场看多信心，贸易商囤货待 涨，玉米短期供应较为紧张。价格随之水涨船高，最高涨至 2499 元/吨，创下来 自 2012 年以来的最高玉米价格。9 月份，玉米主力期货合约 C2101 收于 2468 元/ 吨，月上涨 206 元/吨，涨幅为 9.11%。
1、高存栏结构不变，淘鸡数量难有提升迹象........................................................ 6 2、养殖利润保持低位，补栏量仍有上升趋势........................................................ 7 3、消费旺季进入尾声，需求存在回落预期............................................................ 8
2015-06 2015-09 2015-12 2016-03 2016-06 2016-09 2016-12 2017-03 2017-06 2017-09 2017-12 2018-03 2018-06 2018-09 2018-12 2019-03 2019-06 2019-09 2019-12 2020-03 2020-06
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饲料养殖︱月度分析报告
中绥化昊天、富锦象屿、嘉吉生化、辽宁益海都已经开始收购新季玉米，今年以 上企业开称收购新季玉米日期较去年有所提前，分别提前了 10 天，10 天，24 天
期货交易实务(案例分析)
1、5月份某交易日，某期货交易所大豆报价为：7月期价格为2400元/吨，9月期价格为2450元/吨，11月期价格为2420元/吨。
某粮油贸易公司综合各种信息，决定采取蝶式套利策略入市，分别卖出7月合约、11用合约各1000吨，买入9月合约2000吨。
一个月后，三个月份期价分别为每吨7月2450元、9月2600元、11月2500元，该客户同时平仓出场，请计算总盈亏。
假如一个月后三个月份期货价格分别为7月2350元、9月2400元、2390元，请计算总盈亏。
请对两次的结果进行总结分析，进行蝶式套利时成功的关键因素是什么？解：第一种情况：该客户同时平仓出场，盈亏分别为（2400－2450）×1000＝－50000元，（2600－2450）×2000＝300000元，（2420－2500）×1000＝－80000元，总计盈利为－50000＋300000－80000＝170000元，总计盈利为170000元。
第二种情况：该客户同时平仓出场，盈亏分别为（2400－2350）×1000＝50000元，（2400－2450）×2000＝－100000元，（2420－2390）×1000＝30000元，总计盈利为 50000－100000＋30000＝－20000元，总计亏损为2万元。
进行碟式套利时，关键因素是居中月份的期货价格与两旁月份的期货价格之间出现预期有利的差异，或者说碟式套利成功与否的关键在于能否正确预测居中月份与两旁月份的价差变动趋势。
这里进行的碟式套利在第一，二种情况下的成败就在与居中月份与两旁月份期货价格之间的价差出现如意方向和如意程度的变动。
2、7月份，大豆的现货价格为每吨2010元，某农场对该价格比较满意，但是大豆9月份才能收获出售，因此该单位担心到时现货价格可能下跌，从而减少收益。
为了避免将来价格下跌带来的风险，该农场决定在大连商品交易所进行10手的大豆期货交易。
玻璃期货基本面分析 2020年玻璃期货最新行情分析
玻璃期货基本面分析 2020年玻璃期货最新行情分析玻璃期货行情走势影响因素，第一个就是基本面消息影响，包括：宏观经济波动、产能增长、下游需求影响、上游价格、区域分布特点等。
第一、宏观经济波动周期的平均长度是9-10年。
宏观经济的周期循环与玻璃价格的上涨和下跌有直接的联系。
第二、产能增长在好的形势下，一些企业盲目投资扩张，随后陷入低谷，产能过剩带来行业风险。
据统计，自2009年以来，我国浮法玻璃产能快速增长。
初步预计2012 年约有15条生产线投产，新增产能约6300万重量箱。
玻璃具有连续不间断生产的特征，产能的稳定释放，明显超过了来自房地产、汽车、出口等下游市场需求的增长。
第三、下游需求的影响玻璃及其加工制品广泛应用于建筑、交通运输、装饰装修、电子信息、太阳能利用及其他新兴工业，其中70%左右的浮法玻璃用于建筑和装饰领域，汽车及新能源领域中玻璃的应用也在逐渐扩大，因此下游房地产行业、汽车以及新能源行业的发展变化对玻璃需求影响较大。
第四、上游价格原料价格上涨，支撑玻璃价格，效益下降;原料价格下跌，效益增加，使得价格有下探空间。
纯碱、煤炭、重油、天然气、电等原料燃料价格上涨以及人员工资等财务成本增加，导致玻璃企业生产成本不断上涨，这将影响玻璃的价格第五、区域分布特点a)近年来生产线建设由集中走向分化;b)受到淘汰落后产能因素影响华北地区产能增加较快;c)东北、西北地区产能相对稳定;d)受运输成本影响，长途运输的产品日趋减少。
除了玻璃期货基本面分析以外，技术层面的分析对玻璃期货今后走势也是至关重要的。
简单来说，玻璃期货技术分析就是对玻璃期货市场交易过程中产生的数据以及市场参与者的行为进行分析的预测方法。
这些数据包括：价格在历史运行过程中出现的拐点(阻力位与支撑位)、每个周期内买卖双方成交的数量(成交量)、价格在特定的一段时间内变化的速度(动能)等。
技术分析的对象是群体行为而不是个体行为，是基于“群体心理”以及人类总是处于贪婪与恐惧两种情绪循环中的理论来分析的。
2020年等级考试《期货基础知识》模拟卷(第15套)
2020年等级考试《期货基础知识》模拟卷考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.一种货币的远期汇率高于即期汇率，称为( )。
A.远期汇率B.即期汇率C.远期升水D.远期贴水2.根据期货理论，期货价格与现货价格之间的价差主要是由( )决定的。
A.期货价格B.现货价格C.持仓费D.交货时间3.某客户开仓买入大豆期货合约20手，成交价格为2020元／吨，当天平仓10手合约，成交价格为2040元，当日结算价格为2010元／吨，交易保证金比例为10％，则该客户当日平仓盈亏和持仓盈亏分别是( )。
A.2000元，-1000元B.-2000元，1000元C.-1000元，2000元D.1000元，-2000元4.卖出套期保值是指套期保值者通过在期货市场建立( )头寸。
A.多头B.远期C.空头D.近期5.某日某期货合约的收盘价为17210元／吨，结算价为17240元／吨，该合约的每日最大波动限制为-3％～3％，最小变动价位为10元／吨，则该期货合约下一交易日涨停板价格是( )元／吨。
A.17757B.17750C.17726D.177206.在期货市场发达的国家，( )被视为权威价格，是现货交易的重要参考依据。
A.现货价格B.期货价格C.期权价格D.远期价格7.某只股票β为0．8，大盘涨10％，则该股票( )。
A.上涨8％B.上涨10％C.下跌8％D.下跌10％8.债券的到期收益率与久期呈( )关系。
A.正相关B.不相关C.负相关D.不确定9.期货投资者进行开户时，期货公司申请的交易编码经过批准，分配后，期货交易所应当于( )允许客户使用。
2020年河北省《期货基础知识》考前练习(第330套)
2020年河北省《期货基础知识》考前练习考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、由于不同的科目的题型不同，文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生，这是正常情况。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共30题)1.技术分析三项市场假设的核心是( )。
A.市场行为反映一切信息B.价格呈趋势变动C.历史会重演D.收盘价是最重要的价格2.在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差( )。
A.扩大B.缩小C.不变D.无规律3.下列不属于跨期套利的形式的是( )。
A.牛市套利B.熊市套利C.蝶式套利D.跨品种套利4.国债期货到期交割时，用于交割的国债券种由( )确定。
A.交易所B.多空双方协定C.空头D.多头5.未来将购入固定收益债券的投资者，如果担心未来市场利率下降，通常会利用利率期货的( )来规避风险。
A.买进套利B.买入套期保值C.卖出套利D.卖出套期保值6.期货及其子公司开展资产管理业务应当( )，向中国期货业协会履行登记手续。
A.直接申请B.依法登记备案C.向用户公告D.向同行业公告7.某日闭市后，某公司有甲、乙、丙、丁四个客户，其保证金占用及客户权益数据分别如下：甲，242130，325560；乙，5151000，5044600；丙，4766350，8779900；丁，54570，563600。
则( )客户将收到“追加保证金通知书”。
A.甲B.乙C.丙D.丁8.我国期货交易所的大户报告制度规定，当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所规定的投机头寸持仓限量( )时，会员或客户应该向期货交易所报告自己的资金情况、持有未平仓合约情况，客户须通过期货公司会员报告。
A.80％以上(含本数)B.50％以上(含本数)C.60％以上(含本数)D.90％以上(含本数)9.以下属于跨期套利的是( )。
2020年等级考试《期货基础知识》每日一练(第11套)
2020年等级考试《期货基础知识》每日一练考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、不要在试卷上乱写乱画，不要在标封区填写无关的内容。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共70题)1.我国10年期国债期货合约标的为票面利率为( )名义长期国债。
A.1％B.2％C.3％D.4％2.某套利者在6月1日买入9月份白糖期货合约的同时卖出11月份白糖期货合约，价格分别为4870元／吨和4950元／吨，到8月15日，9月份和11月份白糖期货价格分别变为4920元／吨和5030元／吨，价差变化为( )元。
A.扩大30B.缩小30C.扩大50D.缩小503.在正向市场上，某投机者采用牛市套利策略，则他希望将来两份合约的价差( )。
A.扩大B.缩小C.不变D.无规律4.目前，我国设计的期权都是( )期权。
A.欧式B.美式C.日式D.中式5.反向市场中进行牛市套利交易，只有价差( )才能盈利。
A.扩大B.缩小C.平衡D.向上波动6.下列关于外汇期货的蝶式套利的定义中，正确的是( )。
A.由二个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合B.由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和另一个牛市套利的跨期套利组合C.由一个共享居中交割月份的一个牛市套利和一个熊市套利的跨期套利组合D.由一个共享居中交割月份的一个熊市套利和另一个熊市套利的跨期套利组合7.蝶式套利中，居中月份合约的数量是较近月份和较远月份合约数量的( )。
A.乘积B.较大数C.较小数D.和8.某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期、执行价格为10000点的恒指看涨期权。
与此同时该交易者又以100点的权利金卖出一张3月到期、执行价格为10200点的恒指看涨期权。
2022-2023年期货从业资格之期货投资分析练习题(二)及答案 - 副本
2022-2023年期货从业资格之期货投资分析练习题(二)及答案单选题（共50题）1、铜的即时现货价是（）美元／吨。
A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】 D2、8月份，某银行Alpha策略理财产品的管理人认为市场未来将陷入震荡整理，但前期一直弱势的消费类股票的表现将强于指数，根据这一判断，该管理人从家电、医药、零售等行业选择了20只股票构造投资组合，经计算，该组合的β值为0.92。
8月24日，产品管理人开仓买入消费类股票组合，共买入市值8亿元的股票；同时在沪深300指数期货10月合约上建立空头头寸，此时的10月合约价位在3263.8点，10月12日，10月合约临近到期，此时产品管理人也认为消费类股票超越指数的走势将告一段落，因此，把全部股票卖出。
同时买入平仓10月合约空头。
在这段时间里，10月合约下跌到3132.0点，跌幅约4%；而消费类股票组合的市值增长了6.73%。
则此次Alpha策略的操作的盈利为（）。
A.8357.4万元B.8600万元C.8538.3万元D.853.74万元【答案】 A3、根据法国《世界报》报道，2015年第四季度法国失业率仍持续攀升，失业率超过10%，法国失业总人口高达200万。
据此回答以下三题。
A.实体经济短期并未得到明显改善B.法国政府增加财政支出C.欧洲央行实行了宽松的货币政策D.实体经济得到振兴【答案】 A4、根据下面资料，回答76-79题A.4.39B.4.93C.5.39D.5.93【答案】 C5、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。
将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。
A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】 C6、目前我田政府统计部门公布的失业率为( )。
A.农村城镇登记失业率B.城镇登记失业率C.城市人口失业率D.城镇人口失业率【答案】 B7、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为（）。
2022年期货从业考试《期货投资分析》能力测试试卷 含答案
2022年期货从业考试《期货投资分析》能力测试试卷含答案考试须知：1、考试时间：120分钟，本卷满分为100分。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号等信息。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在密封线内答题，否则不予评分。
姓名：______考号：______一、单选题（本大题共80小题，每题0.5分，共40分）1、如果美国30年期国债期货目前市价为98-300，若行情往下跌至96-100，客户就想卖出，但卖价不能低于96-080，则客户应以（）下单。
A、止损买单B、止损卖单C、止损限价买单D、止损限价卖单2、宋体3月初,我国某铝型材厂计划在三个月后购进1000吨铝锭,决定利用铝期货进行套期保值。
该厂（）7月份铝期货合约。
A、卖出200手B、买入100手C、买入200手D、卖出100手3、宋体生产法是从国民经济各部门在核算期内生产的总产品价值中，扣除生产过程中投入的中间产品价值，得到增加价值的方法。
核算公式为（）A、总产出+中间投入=增加值B、总产出-中间投入=增加值C、总产出×中间投入=增加值D、总产出/中间投入=增加值4、宋体关于程序化交易，以下说法正确的是（）A、程序化交易也称为自动化交易，是指通过计算程序辅助完成交易的一种交易方式B、与策略本身的开发和优劣相关C、只可以执行频度很高的交易D、主要强调策略开发和执行的方法5、在我国，批准设立期货公司的机构是（）A、期货交易所B、期货结算部门C、中国人民银行D、国务院期货监督管理机构6、（）交易所首先适用公司法的规定，只有在公司法未规定的情况下，才适用民法的一般规定。
A、合伙制B、合作制C、会员制D、公司制7、某投机者预测2月份铜期货价格会下降，于是以65000元/吨的价格卖出1手铜合约。
但此后价格上涨到65300元/吨，该投资者继续以此价格卖出1手铜合约，则当价格变为（）时，将2手铜合约平仓可以盈亏平衡（忽略手续费和其他费用不计）A、65100元/吨B、65150元/吨C、65200元/吨D、65350元/吨8、宋体黄金储备的增减变化取决于（）A、黄金的开采量B、财政收支的变化C、收购量与销售量的变化D、基础货币量9、宋体买方让卖方拥有点加权，可以促进卖方向其（）A、供货的积极性B、购货积极性C、扩大人力规模D、扩大采购规模10、大豆提油套利的做法是（）A、购买大豆期货合约的同时，卖出豆油和豆粕的期货合约B、购买大豆期货合约C、卖出大豆期货合约的同时，买入豆油和豆粕的期货合约D、卖出大豆期货合约11、宋体（）是指投资者在投资期内按照某种标准买进并固定持有一组证券，而不是在频繁交易中获取超额利润。
2020年北京市《期货基础知识》每日一练(第725套)
2020年北京市《期货基础知识》每日一练考试须知：1、考试时间：180分钟。
2、请首先按要求在试卷的指定位置填写您的姓名、准考证号和所在单位的名称。
3、请仔细阅读各种题目的回答要求，在规定的位置填写您的答案。
4、由于不同的科目的题型不同，文档中可能会只有大分标题而没有题的情况发生，这是正常情况。
5、答案与解析在最后。
姓名:___________考号:___________一、单选题(共30题)1.美国中长期国债期货报价由三部分组成，第二部分采用( )进位制。
A.2B.10C.16D.322.和普通期货投机交易相比，期货价差套利风险( )。
A.大B.相同C.小D.不确定3.以下不是期货交易所会员的义务的是( )。
A.经常交易B.遵纪守法C.缴纳规定的费用D.接受监督4.关于市价指令，正确的说法是( )。
A.市价指令可以和任何指令成交B.集合竞价接受市价指令和限价指令C.市价指令不能成交的部分继续挂单D.市价指令和限价指令的成交价格等于限价指令的限定价格5.非美元标价法报价的货币的点值等于汇率标价的最小变动单位( )汇率。
A.加上B.减去C.乘以D.除以6.沪深300指数期货每张合约的最小变动值为( )元。
A.10B.20C.30D.607.下面属于熊市套利做法的是( )。
A.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出1手5月大豆期货合约B.卖出1手3月大豆期货合约，第二天买入1手5月大豆期货合约C.买入1手3月大豆期货合约，同时卖出2手5月大豆期货合约D.卖出1手3月大豆期货合约，同时买入1手5月大豆期货合约8.下列有关期货公司的定义，正确的是( )。
A.期货公司是指利用客户账户进行期货交易并收取提成的中介组织B.期货公司是指代理客户进行期货交易并收取交易佣金的中介组织C.期货公司是指代理客户进行期货交易并收取提成的政府组织D.期货公司是可以利用内幕消息，代理客户进行期货交易并收取交易佣金9.某交易者在1月30日买入1手9月份铜合约，价格为19520元/吨，同时卖出1手11月份铜合约，价格为19570元/吨，5月30日该交易者卖出1手9月份铜合约，价格为19540元/吨，同时以较高价格买入1手11月份铜合约，已知其在整个套利过程中净亏损为100元，且交易所规定1手=5吨，试推算5月30日的11月份铜合约价格是( )元/吨。