乐视内部控制案例分析

乐视内部控制案例分析：

一、案例简介

乐视信息技术（北京）股份有限公司（下称“乐视”）成立于2004年，通过“平台+内容+终端+应用”经营模式，建设了7个互不关联的垂直业务，再通过业务整合，形成独特的乐视“生态圈”。随着乐视的不断发展，2010年8月乐视在我国创业板上市，其业务版图不断扩张，在2014年业务总收入达100亿元，2016年业绩报告显示实现营业收入219.87亿元。看似一片欣欣向荣的背后，却隐藏着巨大的财务危机。乐视大量融资的同时拖欠手机供应商款项高达150亿元，超过60%的版权费未能支付。2017年7月7日董事长贾跃亭辞职，公司的五大重量级高管也陆续辞职，乐视股价一路下跌，面临退市风险。

二、内部控制问题分析

（一）内部环境

1、组织架构。2016年11月6日贾跃亭首次公开承认，乐视存在发展节奏过快、组织能力和人员匹配失衡等问题。公司董事会下设众多支持机构，包括战略委员会、审计委员会、提名委员会等，然而却没有预算机构和绩效考评机构，这不利于权责明晰。虽然乐视设置机构众多，但内部控制并不完善，主要表现为财务部与审计部划分在一位，二者均没有独立，这样的结果是内部审计的独立性无法保障。

2、人力资源政策。乐视迅速扩张，对人才的需求也在不断的加大。

但贾跃亭并没做到一个表率的作用，在公司发展的业务上，选拔的人员过于沉冗，在各个业务执行的时候也没提供相应的智力和能力支撑，在人浮于事的团队中，贾所要付出的管理成本大大增加。2016年12月以来，乐视高管包括乐视体育总编辑敖铭和总裁张志勇、乐视汽车约尔格-萨默尔和全球首席品牌官马可-马蒂亚奇陆续离职。贾跃亭曾高薪聘请各个领域的专家，这些专家在“乐视模式”中却没有发挥他们应有的作用。

（二）风险评估。乐视在目标设立方面，确定了其战略目标。但是，乐视生态模式的提出，并没有使乐视提升到新的高度，这遭到外界多方的质疑。经济分析说，这根本就是顶层设计的错误导致的。乐视在经营目标设立过程中也存在差异。乐视在经营的有效性，创新业绩跟盈利都没有得到体现反而不断负向发展。这就表明乐视的经营目标在制定的过程中出现不足，未能合理预估企业可承受的风险。乐视在公司资金紧缺的情况下仍然引入合并其他企业，企业发展战略明显不契合公司发展水平。

乐视的外部融资能力在不断的下降，其偿债能力指标已快接近上限，企业的资产负债比率高，而流动性比率只有1.39，相对较低，比同行业低了两倍多。公司偿债风险上升且资金使用效率低，难以確保资金安全性和完整性。文化市场竞争日益激烈，需求趋于多元化，而贾的经营风格比较冒险，在本有的市场中没有巩固和深化，反而利用可周转的资金激进扩张其他的业务范围。

乐视所面临的固有风险是国家出台的一系列严格的互联网视频内

容监管政策，这是同行业都必须面对的风险。剩余风险是管理者采取了相应措施应对风险后仍然存在的风险。关联方资金的紧张，影响了乐视网正常的融资渠道，乐视为解决这一问题，通过与金融机构谈判合作以及债转股等方式，缓解了暂时的资金压力，但并没有从根本上解决融资问题。

乐视自上市后，机遇与风险并存，企业负债不断在增加，但是乐视没有建立风险识别系统。168亿元巨额资金的流入仅一个涨停板后就持续下跌。在停牌诊股，亏损16.516亿元前，乐视并没有建立有效的风险识别，面对巨额亏损没有任何预见识别的控制。乐视公司并没有在风险应对方面建立完善的风险识别系统，没有及时收集风险及与风险变化相关的各种信息，导致乐视在面对一系列的危机时难以抵抗。

（三）控制活动。乐视合理设置了分工，科学划分了职责权限，贯彻了不相容职务相分离及每一个人工作能自动检查另一个人或更多人工作的原则，形成了相互制衡机制。

乐视自成立以来，乐视的最高决策人只有创始人贾跃亭，虽然也设有董事会，但是基本形同虚设，无法对贾跃亭最高决策权力形成有效的牵制。

乐视曾经所有重要事务的审批手续均需通过贾跃亭一人过目签订，集体决策审批无从体现。贾跃亭的集权，追求的不是效率，而是控制。在企业的预算中，贾跃亭占决策的最主要作用，根据自己的判断而忽略其他决策人的意见，在职能分工上贾跃亭以一人之

力承担公司的几个岗位职责，包括执行、考核、决策等，其中心作用突出，大大降低授权这个动作的重要性，将公司职权的权利掌握在一人手中。贾跃亭一味地追求产业现代化潮流，不仅没有提高公司的实力，在贾跃亭的一意孤行之下，资金链的断绝导致其公司陷于债务风波，直至今天其创造的神话也只是曾经。（四）信息与沟通。乐视网在发展中长期拖欠供应商的货款，在2016被诉讼的案件中，超过16亿元的拖欠款，涉及最大的一笔是3.02亿元。从中可以发现乐视没有通过有效的形式与供应商就信用政策、结算方式等问题进行良好的沟通，也没有及时发现和解决可能存在的控制不当的问题。乐视拖欠版权费，被供应商追债，这使得公司陷入经济危机，造成无可挽回的结果。

（五）内部监督。乐视部门审计部门与财务部门的职权并未完全划分开来，在乐视的审计部门人员偏少，不能全面的开展审计工作，内审职能无法完整履行。内审部门的独立性和工作效率值得质疑。其次，审计过程中要编制工作底稿且按统一的规则编号，建立索引，以备查询和引用，但乐视的工作底稿却存在严重的缺失现象，这就在很大程度上存在舞弊的嫌疑，同时在很大程度上影响了整个审计的质量。

三、几点建议

（一）内部环境方面

1、创新并改善组织结构。乐视应针对人员管理方面的组织架构问题，创新并改善组织结构，遵守精简高效原则，在满足公司目标

所决定的业务活动需要及统一指挥的前提下，力求减少公司的管理层次，精简公司的管理机构和人员，以最少的人完成公司管理的工作任务，提高管理效率。

2、加强人力资源管理。企业在招聘过程中，要根据实际需求，运用ERP管理信息系统，充分利用大数据数据，根据人力资源需求，建立相应的模型，选择符合企业需求的实用性人才，以更好地完成企业经营战略。在内部控制中，乐视需要强化公司治理水平，提供科学、有效的决策，将公司所有的人员凝结起来，让他们共同参与到治理当中来，发挥他们最大的功效。

（二）风险评估方面。乐视应该将自身的发展与市场硬性条件相结合，通过SWOT分析，明确发展目标的同时制定战略规划。随着互联网技术的迅速发展，企业在治理结构发生变化的同时，更要重视企业的风险所在。各个治理结构应该充分履行自己的职责，确保内部控制的实效性。

（三）控制活动方面。企业建立完善的内部控制制度，需要将各个岗位进行控制，职责分工明确，各个岗位要建立明确的分工。实现全面的预算管理制度，明确各主体的职责，使得企业的管理层决策更加科学合理，重视预算在企业经营管理中的作用。对于乐视集团而言，在董事会下设的机构中要设置预算管理委员会，成立专门的管理机构，加强预算的准确性和监督力度，保证有效运行。

（四）信息与沟通方面。乐视网要及时与企业的利益相关者进行

沟通，提升服务质量。从供应商、仓库、配送以及到消费者的整个完整的供应链中协同合作，避免各职能部门的工作重复，提高经营效率，及时解决问题。

（五）监控方面。对公司各项制度进行日常的监督检查，建立详细的内部审计标准和内部审计指引，规范内部审计人员的工作行为，保证审计过程中的独立性和客观性。乐视针对报告可能存在的关联交易舞弊，应当完善投诉、举报管理制度，必要时可考虑设置舞弊举报热线，建立有效的反舞弊机制。