地方政府专项债券发行操作指南
发行地方专项债的流程(一)
发行地方专项债的流程(一)发行地方专项债介绍•概念：地方专项债是指地方政府根据国家有关政策，依法发行的用于特定项目建设和基础设施投资的债券。
•目的：通过发行地方专项债，地方政府可以筹集资金支持重大项目建设和经济发展。
流程1.立项申请–地方政府根据需要，提出特定项目的建设计划和资金需求。
–编制立项申请报告，包括项目的背景、目标、规模、预算等内容。
–将立项申请报告提交给上级政府进行审批。
2.审批和批准–上级政府对立项申请进行审查，评估项目的必要性和可行性。
–审查通过后，上级政府批准立项，并下发批复文件。
3.债务发行申请–根据上级政府批复文件，地方政府启动债务发行申请程序。
–编制债务发行申请书，包括债券规模、期限、利率等具体内容。
–提交债务发行申请书给财政部门进行审核。
4.评级和定价–发行地方专项债需要进行信用评级，评估债券的违约风险。
–通过信用评级结果，确定债券的发行利率和定价范围。
5.债券发行–地方政府与承销商签署发行承销协议。
–承销商负责将债券销售给投资者，募集资金。
–地方政府根据项目需要，将募集到的资金用于项目建设。
6.债券交易与偿还–发行的地方专项债可以在交易所或银行等机构进行二级市场交易。
–地方政府按照发行文件约定的时间和方式，偿还债券本金和利息。
总结发行地方专项债是地方政府筹集资金用于重大项目建设的有效方式。
经过立项申请、审批和批准、债务发行申请、评级和定价、债券发行以及债券交易与偿还等流程，地方专项债成功发行并用于项目建设，为地方经济发展提供了有力支持。
审计提示第70号——地方政府专项债券发行流程及财务评价业务注意事项精选全文完整版
可编辑修改精选全文完整版审计提示第70号——地方政府专项债券发行流程及财务评价业务注意事项目录一、地方政府专项债券介绍 (2)（一）定义和作用 (2)（二）专项债务额度分配 (2)（三）重点支持领域 (3)二、融资实施过程中的监管措施 (4)（一）确保专项债券项目融资和收益实现平衡的监管措施 (4)（二）专项债券资金使用过程的管理和监督措施 (5)（三）防范化解地方政府隐性债务问题的监管措施 (5)三、发行和评审流程 (6)（一）项目申报 (6)（二）债券发行 (7)（三）申报材料 (8)（四）财政评审关注事项 (9)四、风险较高的特定项目/基础资产 (10)五、执行财务评价核心审核程序和审核证据 (11)（一）财务评价报告的形式 (11)（二）审核要求 (12)（三）审核证据 (14)六、出具财务评价报告的质控流程 (14)2021年，全国人大批准安排新增地方政府专项债券额度3.65万亿元。
从资金投向看，全部用于党中央、国务院确定的重点领域，其中约五成投向交通基础设施、市政和产业园区基础设施领域；约三成投向保障性安居工程以及卫生健康、教育、养老、文化旅游等社会事业；约两成投向农林水利、能源、城乡冷链物流等，对带动扩大有效投资、保持经济平稳运行发挥了重要作用。
同时，各地已安排超过1700亿元专项债券资金用作重大项目资本金，有效发挥了政府投资“四两拨千斤”的撬动作用。
一、地方政府专项债券介绍（一）定义和作用地方政府专项债券全称是项目收益与融资自求平衡政府专项债券，是指省、自治区、直辖市政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行的、约定一定期限内以公益性项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
目前，专项债券已经成为落实积极财政政策的重要抓手，是政府拉动投资最直接、最有效的政策工具之一，在宏观经济中发挥了重要作用。
近年来财政部为突显专项债券对投资的拉动作用，主要开展了以下几项工作：第一，“拉”，尽快形成工作量拉动投资。
发行地方专项债的流程
发行地方专项债的流程发行地方专项债的流程介绍地方专项债是地方政府为了进行基础设施建设或满足社会民生需求而发行的一种债券。
下面将详细介绍发行地方专项债的流程。
流程概述1.立项规划2.准备材料3.审核评审4.债务发行5.利息支付与偿还1. 立项规划•地方政府根据自身发展需求，确定需要发行地方专项债的项目和规模。
•进行项目调研和可行性研究，制定项目方案。
2. 准备材料•准备政府债务的法律、法规、规章等相关文件。
•确定债务用途，预算以及偿还计划。
•编制发行公告、招标书等文件，并提交相关备案材料。
3. 审核评审•地方政府将材料提交给上级政府或相关部门进行审核、评审。
•审查债务规模、用途合理性、还款能力等。
•若通过审核评审，获得批准文件。
4. 债务发行•地方政府选择合适的金融机构作为承销商，进行债务发行。
•承销商代表地方政府进行投资者路演，宣传债务项目。
•发行债券，吸收资金。
5. 利息支付与偿还•地方政府根据债务偿还计划，在规定的时间内按期支付利息和本金。
•利息支付通常通过银行转账等方式进行。
结论发行地方专项债是地方政府筹集资金的重要途径之一。
通过立项规划、准备材料、审核评审、债务发行和利息支付与偿还等一系列流程，地方政府可以顺利获得所需的资金，用于推动经济发展和改善社会民生。
以上就是发行地方专项债的详细流程。
发行地方专项债的流程（续）流程概述1.立项规划2.准备材料3.审核评审4.债务发行5.利息支付与偿还1. 立项规划•地方政府根据自身发展需求，确定需要发行地方专项债的项目和规模。
•进行项目调研和可行性研究，制定项目方案。
2. 准备材料•准备政府债务的法律、法规、规章等相关文件。
•确定债务用途，预算以及偿还计划。
•编制发行公告、招标书等文件，并提交相关备案材料。
3. 审核评审•地方政府将材料提交给上级政府或相关部门进行审核、评审。
•审查债务规模、用途合理性、还款能力等。
•若通过审核评审，获得批准文件。
4. 债务发行•地方政府选择合适的金融机构作为承销商，进行债务发行。
专项债券相关情况的介绍及操作方式
专项债券相关情况的介绍及操作方式专项债券是指国家或地方政府为了支持特定项目的融资需求而发行的债券。
它主要用于支持基础设施建设、环境保护、教育、医疗等领域的项目，以推动经济结构调整和社会发展。
专项债券的发行和使用受到相关政策和法规的规范，下面将介绍专项债券的相关情况和操作方式。
一、专项债券的基本情况1.发行主体：专项债券的发行主体包括国家和地方政府。
2.发行用途：专项债券的发行用途主要用于支持特定项目的建设和运营。
3.期限和利率：专项债券的期限一般较长，一般为5年以上，利率一般较低，根据市场情况和发行主体的信用等级确定。
4.偿还方式：专项债券的偿还方式主要有到期一次性偿还和分期偿还两种方式。
二、专项债券的操作方式专项债券的操作方式主要包括发行、投资和偿还三个环节。
1.发行（1）筹备阶段：发行专项债券前，需要进行筹备工作，包括项目规划、资金需求评估、债券发行方案的制定等。
（2）发行方式：专项债券的发行方式有公开发行和私募发行两种形式。
公开发行是指通过证券交易所向社会公开发行，投资者可通过证券公司购买；私募发行是指通过面向特定投资者发行，一般由金融机构或专业机构承销。
2.投资专项债券的投资主要是指购买专项债券的行为，投资者可以通过证券交易所或金融机构购买专项债券。
投资者在购买专项债券前需要了解相关项目的基本情况、发行主体的信用状况和债券的风险收益特征等。
3.偿还专项债券的偿还一般有两种方式，分别是到期一次性偿还和分期偿还。
（1）到期一次性偿还：债券到期时，发行主体一次性偿还本金和利息。
（2）分期偿还：债券到期前，按照约定的计划和方式分期偿还本金和利息。
三、专项债券的风险与收益专项债券的投资具有一定的风险和收益特征。
1.收益：专项债券的收益主要来自于债券的利息收入。
由于专项债券的利率一般较低，因此收益相对较稳定。
2.风险：专项债券的风险主要包括发行主体信用风险、利率风险和流动性风险等。
发行主体信用风险是指发行主体无法按时偿还本金和利息的风险；利率风险是指市场利率变动对债券价格和收益的影响；流动性风险是指债券交易市场上专项债券的流动性较差，导致投资者难以及时买卖债券的风险。
政府专项债券发行流程
政府专项债券发行流程
政府专项债券是指政府机构发行的具有一定期限、利率等特点的债券，主要是为了解决政府机构的支出。
政府专项债券的发行流程具体如下：
第一步，完善发行计划。
政府专项债券发行的先决条件是，财政部门要充分研究明确发行计划，包括发行金额、发行期限、利率等，这是决定政府专项债券发行成功与否的关键因素。
第二步，建立标准体系。
在发行政府专项债券之前，发行机构要建立合理的信用标准体系，以保证财政部门在发行政府专项债券时，采用科学合理的标准，以便参考政府专项债券的信用质量。
第三步，确定发行方式。
在确定发行专项债券的方式方法时，要根据发行金额、发行目的和市场状况等情况综合分析，采取合理的发行方式，比如采用竞价发行、询价发行或者集中发行等。
第四步，进行专项债券发行。
政府专项债券发行的具体方式和步骤依据发行方式的不同而有所不同，但主要流程一般包括发行公告、宣传及投标说明会、交易手续办理、投标、发行审核等。
第五步，对债券发行后的资金进行管理。
发行完毕后，应立即开展债券的管理，如收取债券兑付利息、处理债券期满兑付等。
政府专项债券发行是一项复杂的工作，发行机构要求有完善的计划、充分准备、合理进行发行，以保证政府专项债券的发行过程能够顺利进行。
专项债全流程操作实务 -回复
专项债全流程操作实务-回复"专项债全流程操作实务"专项债是指地方政府为了筹措特定领域的资金，发行的一种特定用途的债券。
本文将从筹备阶段、发行阶段、使用阶段和偿还阶段四个方面逐步回答专项债的全流程操作实务。
1. 筹备阶段筹备阶段是发行专项债的第一步，包括决策、立项和规划。
政府部门需要明确专项债的用途，确定资金需求和可行性，制定明确的融资计划。
同时，根据需求确定债券类型，例如一般债务或收入债务。
在筹备阶段，政府还要与金融机构和法律顾问等合作，确定债券的发行规模、发行方式和债券期限等。
2. 发行阶段发行阶段是专项债的核心环节，包括债券发行准备、营销和发行。
在债券发行准备阶段，政府要根据融资计划编制债券募集说明书，其中包括债券类型、用途、还款来源等信息。
政府还需选择承销商，进行法律尽职调查和信用评级等程序。
接下来，政府将债券发行情况向社会公开，包括债券发行公告、投资者沟通和路演等。
最后，政府通过承销商发行债券，吸引投资者购买。
3. 使用阶段使用阶段是政府根据专项债的资金用途进行项目投资和运营的阶段。
政府部门需要制定专项债项目的具体实施方案，制定项目投资计划和项目管理制度。
同时，政府要加强项目管理和监督，确保专项债资金合理使用。
在使用阶段，政府还需做好风险防范和管理工作，保障专项债项目的正常运行。
4. 偿还阶段偿还阶段是专项债的最后一个阶段，包括债券偿付和债务清理。
政府需要按照债券合同规定的偿付期限和方式，按时进行本金和利息的偿还。
偿还阶段还包括对债务进行清理，确保专项债项目的结余资金合理使用，并对项目收益进行监督和管理。
政府要加强与债券持有人的沟通和协调，确保债务按时偿还。
总结而言，专项债全流程操作实务包括筹备阶段、发行阶段、使用阶段和偿还阶段。
政府需要确保专项债的用途明确、资金需求合理，并与金融机构和法律顾问等合作确定债券规模和债券期限等。
在发行阶段，政府需编制债券募集说明书、选择承销商，并通过公告、沟通和发行等方式吸引投资者购买债券。
专项债操作流程
专项债操作流程
专项债是一种政府债券，用于筹措专项资金，其操作流程如下：
1.确定发行计划：政府部门根据需要，确定专项债的发行计划，包括发行总额、期限、利率等。
2.筹备发行材料：政府部门需要准备发行材料，包括债券发行公告、债券发行说明书、募集说明书等。
3.发行申请：政府部门向国家发改委提交发行申请，并获得批准。
4.发行债券：政府部门通过招标等方式，确定承销商和债券发行价格，并将债券发行给承销商。
5.上市交易：承销商将专项债在证券交易所上市交易，投资者可以通过证券公司购买或持有专项债。
6.还款还本：政府部门按照债券发行公告中规定的期限和利率，按时足额偿还专项债本金和利息。
需要注意的是，专项债的发行和使用必须符合国家法律法规和政策规定，政府部门需要对专项债的用途和还款能力进行充分评估和论证，并制定详细的资金使用计划和风险控制措施。
同时，专项债的发行和交易也需要遵循相关的市场规则和监管要求。
专项债发行程序
专项债发行程序
地方政府专项债券的发行程序一般如下：
1. 制定计划：地方政府根据经济社会发展需要和财政状况，制定专项债券发行计划，包括发行规模、用途、期限、利率等。
2. 项目申报：地方政府将符合条件的项目申报至上级政府或相关部门，经过审核后，纳入专项债券项目库。
3. 信用评级：发行主体委托信用评级机构对专项债券进行信用评级，确定债券信用等级。
4. 发行准备：发行主体与承销商签订承销协议，确定发行时间、发行方式、发行价格等。
5. 发行审核：发行主体将专项债券发行材料报送至上级政府或相关部门，经过审核后，获得发行批文。
6. 发行上市：发行主体通过公开招标或簿记建档等方式，确定债券发行价格，并在证券交易所或银行间债券市场上市交易。
7. 资金使用：专项债券募集资金用于指定的项目建设，不得挪用。
8. 还本付息：发行主体按照约定的期限和方式，向投资者还本付息。
以上是地方政府专项债券发行的一般程序，具体操作可能因地区、项目等因素有所不同。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
“4大领域”：应急医疗设施，公共卫生，城市供热供气，城市老旧小区改造等领域项目。
专项债券资金可以作为项目资本金的10大领域。
铁路，收费公路，干线机场，内河航电枢纽和港口，城市停车场，天然气管网和储气设施，
用作资本金
城乡电网，水利，城镇污水垃圾处理，供水。
政府专项债券定义及要求
使用领域负面清单
立项批复
发改部门出具的《关于 XX项目可行性研究报告 的审批批复》或《关于 XX项目的核准意见批复 》或《关于XX项目的备 案证明》。
⑦严禁用于购买理财产品。
⑧严禁用于债券利息支出等。
专项债券申报 发行准备流程
项目申报流程
发行流程 资金拨付 还本付息 存续批复及额度下达 发行准备 债券发行
各级政府及有关部门应提前谋划储备符合专项债券发行使用条件的项目。
1.由项目主管部门或项目组织实施单位负责项目申报。 2.项目实施单位编制项目可行性研究报告。 3.发改部门办理项目批复手续。 4.同级规划、土地、环保等部门出具项目相关批复文件，如果涉及基本农田，需报中央审批。
①不得用于无收益的公益性项目。
⑤严禁用于项目运营补贴等经常性支出。
②不得用于企业投资的市场化产业项目。
③不得作为政府投资基金、产业投资基金等 各类股权基金的资金来源，不得通过设立壳 公司、多级子公司等中间环节注资，避免层 层嵌套、层层放大杠杆。
④严禁用于企业补贴或奖励、企业对外借款。
⑥严禁用于“亮化”工程、景观提升、 主题公园等形象支出。
政府专项债券
申报发行操作指南
政府专项债券 定义及要求
政府专项债券定义及要求
专项债制度创新以地方政府债务法律管理制度体系为基础
《预算法》
《国务院关于加强地方政 府性债务管理的意见》
债务限额管理制度 债务预算管理制度 债务风险管理制度 债务发行管理制度
《关于对地方政府债务实行限额管理的实施意见》 《新增地方政府债务限额分配管理暂行办法》
加快支出 列入预算管理 按期归缴国库 存续期信息公开
项目单位要在依法合规的前提下，加快债券资金支出进度，尽快形成实物工作量。
专项债券还本付息以及费用支出应当根据当年到期专项债券规模、利率、费率、对应专项收入等因素合理预计，妥善 安排，列入年度政府性基金预算统筹安排。
使用债券资金的项目单位应建立还本付息台账。债券还本付息前，项目单位应按规定时限足额将应偿债资金归缴至同 级财政部门。其中，10年期及以上的政府专项债券每半年付息一次，10年期以下的政府专项债券每年付息一次。
2014年9月，国发〔2014〕43号首次提出省级政府可以发行地方政府债券；2015年1月，新预算法正式施行，规定 地方政府可以通过发行地方政府债券举借债务，举借的债务应当有偿还计划和稳定的偿还资金来源，只能用于公益 性资本支出。
地方政府债按资金用途和还款来源，分为一般债和专项债。
没有收益的公益性项目
以一般公共预算收入 还本付息
一般债
专项债
有一定收益的公益性项目
以公益性项目对应的政府性 基金或专项收入还本付息
政府专项债券定义及要求
政府专项债券基本特征
政府专项债券对应的项目必须同时具备公益性、收益性、资本性三大属 性。
公益性
必须是政府主导的，服务于社会公共利益的项 目，不能是市场化运作的产业项目。
《地方政府一般债务预算管理办法》 《地方政府专项债务预算管理办法》
《国务院办公厅关于印发地方政府性债务风险应急处理预案的通知》 《地方政府性债务风险分类处置指南》
《地方政府一般债券发行 管理暂行办法》
《地方政府专项债券发行 管理暂行办法》
《关于支持做好地方政府专项债券发行使 用管理工作的通知》
《地方政府土地储备专项债券管理 办法（试行）》
1.申报单位分别向同级发改、财政部门申请纳入“国家重大建设项目库” “地方政府债券项目库”。 2.按照“资金跟着项目走”的原则，省发改委会同省财政厅对专项债项目进行初核。初核通过后，分别提报国家发改 委、财政部相关“项目库”。
国家发展改革委初审通过后，向财政部和各省反馈项目清单，财政部根据国家发改委项目清单核定下达专项债券额度， 省财政厅会同省发改委核定下达各市县债券额度。
地方各级财政部门应当组织开展本地区和本级专项债券存续期信息公开工作，督促和指导使用专项债券资金的部门不 迟于每年6月底前公开以下信息：截至上年末专项债券资金使用情况，对应项目建设进度、运营情况，专项债券项目 收益及对应形成的资产情况等。
专项债券发行准备流程
政府专项债券基础资料清单
可行性研究报告
项目概况、项目选址及 建设条件、项目总体方 案、项目实施计划、投 资估算和资金筹措、社 会经济影响评价、收入 成本估算等内容。
项目实施单位编制《项目实施方案》，并聘请第三方会计师事务所、律师事务所编制《财务平衡评价报告》《项目法 律意见书》。其中，项目收益扣除成本后，覆盖融资本息倍数原则上应达到1.2倍以上。
在债券发行前5个工作日，由省财政厅统一公开披露上述信息，并组织债券发行。
及时拨付
债券发行后，财政部门按程序及时将债券资金拨付至项目实施单位。
《地方政府收费公路专项债券管理 办法（试行）》
《试点发行地方政府棚户区改造专 项债券管理办法》
政府专项债券定义及要求
政府专项债券基本概念
政府专项债券是指地方政府（含经省级政府批准自办债券发行的计划单列市政府）为有一定收益的公益性项目发行 的、约定一定期限内以项目对应的政府性基金或专项收入还本付息的政府债券。
收益性
在一定期限内，项目自身收益能 够偿还债券本息，实现收益与融 资自求平衡。
资本性
债券资金要用于资本性支出，能够 形成优质资产，不能用于消耗性、 经常性支出。
政府专项债券定义及要求
政府专项债券使用领域
按照国家有关规定，2020年专项债券主要用于“7+4”重点领域。
重点领域
“7大领域”：①交通基础设施：铁路、收费公路、机场（不含通用机场）、水运、城市轨道 交通、城市停车场；②能源：天然气管网和储气设施、城乡电网；③农林水利：农业、水利、 林业；④生态环保：城镇污水垃圾处理；⑤社会事业：卫生健康、教育、养老、文化旅游等； ⑥城乡冷链物流基础设施；⑦市政和产业园区基础设施：供水、供热、供气等。