第44讲_资产预计未来现金流量的现值的估计
13注会会计·张志凤基础班·【044】第八章 资产减值(1)
第八章资产减值本章考情分析本章内容阐述资产减值准则中规范的资产、资产组及资产组组合发生减值的确认和计量。
分数5分左右，属于比较重要章节。
本章近年主要考点：（1）预计未来现金流量的内容及考虑因素；（2）外币未来现金流量及其减值的预计；（3）资产组认定及减值处理；（4）商誉的计算及减值测试的相关规定；（5）合并报表中商誉的减值测试等。
本章应关注的主要问题：（1）商誉和使用寿命不确定的无形资产每年年度终了必须进行减值测试；（2）资产组的概念及其确定；（3）资产组减值的会计处理；（4）总部资产减值测试的步骤；（5）商誉减值的会计处理等。
本章主要内容第一节资产减值概述第二节资产可收回金额的计量第三节资产减值损失的确认与计量第四节资产组的认定及减值处理第五节商誉减值测试与处理第一节资产减值概述一、资产减值的范围资产减值，是指资产的可收回金额低于其账面价值。
本章所指资产，除特别说明外，包括单项资产和资产组。
本章涉及的资产减值对象主要包括以下资产：（1）对子公司、联营企业和合营企业的长期股权投资；（2）采用成本模式进行后续计量的投资性房地产；（3）固定资产；（4）生产性生物资产；（5）无形资产；（6）商誉；（7）探明石油天然气矿区权益和井及相关设施等。
本章不涉及下列资产减值的会计处理：存货、消耗性生物资产、建造合同形成的资产、递延所得税资产、融资租赁中出租人未担保余值，以及本书金融资产所涉及的金融资产减值等。
二、资产减值的迹象与测试（一）资产减值迹象的判断原则：公允价值下降；未来现金流量现值下降。
（二）资产减值的测试企业在判断资产减值迹象以决定是否需要估计资产可收回金额时，应当遵循重要性原则。
根据这一原则企业资产存在下列情况的，可以不估计其可收回金额：1.以前报告期间的计算结果表明，资产可收回金额显著高于其账面价值，之后又没有发生消除这一差异的交易或者事项的，资产负债表日可以不重新估计该资产的可收回金额。
2.以前报告期间的计算与分析表明，资产可收回金额相对于某种减值迹象反应不敏感，在本报告期间又发生了该减值迹象的，可以不因该减值迹象的出现而重新估计该资产的可收回金额。
企业会计准则-资产减值讲解
减值测试过程：
1.确定资产组（乙企业）在20×7年末的账面价值：
（1）合并报表反映的账面价值＝1350＋400＝1750万元
（2）计算归属于少数股东权益的商誉价值＝ （1600/80%1500）×20％＝100万元
（3）资产组账面价值（包括完全商誉）＝1750＋100＝ 1850万元
2.计算确定资产组（乙企业）在20×7年末的可收回金 额为1,000万元。
应当调整资产组（或者资产组组合）的账面价值 商誉减值损失应当在母公司和少数股东权益之间进行
分摊 举例
应用举例
资料：
1.甲企业在20×7年1月1日以1,600万元的价格收购了乙企 业80％股权。在购买日，乙企业可辨认资产的公允价值 为1,500万元，没有负债和或有负债。因此，甲企业在其 合并财务报表中确认：
市场利率 替代利率
加权平均资金成本 增量借款利率 其他相关市场借款利率 适当调整
七、资产组的认定及其减值（I）
资产组认定的基本原则：以资产组产生的 主要现金流入是否独立于其他资产或者资 产组的现金流入为依据
关键因素是能否独立产生现金流入
资产组合生产的产品存在活跃市场的 内部转移价格的影响
减值测试过程：
1.确定2006年12月31日资产组账面价值：
资产组账面价值＝20＋30＋50＝100万元。
2.估计资产组可收回金额:
经估计生产线未来5年现金流量及其折现率，得到 其现值为60万元。而公司无法合理估计其公允价 值减去处置费用后的净额，则以预计未来现金流 量的现值作为其可收回金额。由此：
分析评判以前期间现金流量预计数与实际数差异的情况 在预计未来现金流量和折现率时，考虑因一般通货膨胀而导致的
物价上涨影响因素应当保持一致 以资产在当期状况为基础 预计在建工程、开发过程中的无形资产等未来现金流量时的特殊
资产可收回金额的计量--注册税务师考试辅导《财务与会计》第十章讲义13
正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册税务师考试辅导《财务与会计》第十章讲义13资产可收回金额的计量10.4.2 资产可收回金额的计量（一）资产可收回金额的确认原则资产的可收回金额应当根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
【要点提示】此原则务必要记住。
经典例题－4【单选题】甲公司是一家出租车公司，2010年末甲公司持有10台出租车出现减值迹象，需进行减值测试。
如果当即处置这批车，其公允售价为80万元，预计处置中会产生相关处置费用13万元；如果继续使用此设备，预计尚可使用3年，每年产生的现金流入为80万元，同时每年会产生54万元的现金支出，三年后的残值处置还可净收回5万元，假定市场利率为10%。
则该批出租车的可收回金额为（）万元。
A.64.66B.68.41C.67D.68.5[答疑编号6312100704]『正确答案』B『答案解析』①该批出租车的公允价值减去处置费用的净额＝80－13＝67（万元）；②该批出租车的预计未来现金流量现值＝（80－54）÷（1＋10%）＋（80－54）÷（1＋10%）2＋［（80－54）＋5］÷（1＋10%）3＝68.41（万元）；③该批出租车的可收回金额为68.41万元。
（二）“公允价值－处置费用”的确认方法首先，应当根据公平交易中资产的销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定资产的公允价值减去处置费用后的净额。
其次，在资产不存在销售协议但存在活跃市场的情况下，应当根据该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定。
再次，在既不存在资产销售协议又不存在资产活跃市场的情况下，企业应当以可获取的最佳信息为基础，根据在资产负债表日如果处置资产的话，熟悉情况的交易双方自愿进行公平交易愿意提供的交易价格减去资产处置费用后的金额，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额。
2019中级会计实务107讲第44讲资产减值损失的确认及其账务处理
四、资产减值损失的确认及其账务处理（一）资产减值损失的确认企业在对资产进行减值测试并计算确定资产的可收回金额后，如果资产的可收回金额低于账面价值，应当将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
资产的账面价值是指资产成本扣减累计折旧（或累计摊销）和累计减值准备后的金额。
【例·单选题】A公司于2018年年末对一项生产用设备进行减值测试。
该生产设备账面价值为1 000万元，预计尚可使用年限为4年。
该资产的公允价值减去处置费用后的净额为800万元，假定公司的增量借款利率为5%，公司认为5%是该资产的最低必要报酬率，已考虑了与该资产有关的货币时间价值和特定风险。
因此在计算其未来现金流量现值时，使用5%作为其折现率（税前）。
该资产预计未来4年产生的现金流量分别为300万元、200万元、250万元、300万元（包括使用寿命结束时处置该资产的未来现金流量）。
复利现值系数如下：1年2年3年4年5%的复利现值系数0.95240.90700.86380.8227该设备2018年年末应计提减值准备为（）万元。
A.200B.70.12C.929.88D.0【答案】B【解析】2018年12月31日现金流量的现值=300×0.9524+200×0.907+250×0.8638+300×0.8227=929.88（万元）；公允价值减去处置费用后的净额=800（万元）；可收回金额=929.88万元；2018年年末应计提减值准备=1 000-929.88=70.12（万元）。
【拓展】2019年年末计提折旧（假定计提减值准备后折旧年限不变，折旧方法为直线法，不考虑残值，且2019年未出现减值迹象）【提示】资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用应当在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
现金流量的估算-PPT课件
4.原有固定资产的变价净收入
建设期
0
1 …
S
S+1 S+2 … S+p
（二）经营现金流量
1.营业收入 2.付现成本 付现成本 =总成本费用-折旧、摊销等非付现成本-利息
3.所得税
营业净现金流量NCF=营业收入-付现成本-所得税
营业净现金流量NCF
=营业收入-（总成本费用-折旧、摊销及利息）-所得税
建设期 0 1 2 3 4 5 6 生产经营期
7
8
9
10
11
项目计算期=1+10=11年
固定资产原值=1000+1000*10%=1100万元
年折旧额=（1100-100）/10=100万元 NCF0=-1000万元 NCF1=0
NCF2~8=803.9（1-25%）-370（1-25%）+ （100+100）*25% =375.42万元
• 1.学会从事项目投资管理的基本工作流程 • 2.会项目投资现金流量的计算
重点： • 现金流量、现金流入量、现金流出量、现金净流量的含义；
难点： • 现金净流量的估算
• 财务管理的两个基本观念是什么？如何计算复利现值、复 利终值？如何计算普通年金现值、普通年金终值？ 请大家复习学过的内容
任务18 项目投资现金流量的估算
NCF9~10 =693.9*（1-25%）-370（1-25%） +100 *25%=267.92万元 NCF11 =267.92+100=367.92万元
例：完整工业投资项目
某工业项目需要原始投资130万元，其中固定资 产投资100万元（全部为贷款，年利率为10%， 贷款期限为7年），开办费投资10万元，流动资 金投资20万元。建设期为2年，建设期资本化利 息20万元。固定资产投资和开办费投资在建设期 均匀投入。流动资金于第2年末投入。项目使用 寿命期8年，固定资产按直线法计提折旧，期满 有8万元净残值；开办费自投产年份起分5年摊销 完毕。预计投产后1~5年每年获净利润15万元， 6~8年每年每年获净利20万元；流动资金于终结 点一次收回。要求：计算投资总额及项目各年净 现金流量。
中级会计职称中级会计实务知识点
中级会计职称中级会计实务知识点中级会计职称中级会计实务知识点中级会计职称中级会计实务这门科目的知识点很多，考生常常觉得难以记忆。
今天店铺为大家整理了中级会计职称中级会计实务知识点，以供考生复习。
中级会计职称中级会计实务知识点(一)：财务报表概述1.财务报告的目标财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。
编制财务报表的目标是向财务报表使用者提供与企业财务状况、经营成果和现金流量等有关的会计信息，反映企业管理层受托责任履行情况，有助于财务报表使用者作出经济决策。
2.财务报表的组成财务报表是对企业财务状况、经营成果和现金流量的结构性表述。
一套完整的财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益(或股东权益)变动表以及附注。
3.财务报告的分类(1)按财务报表不同编报期间分类按编报期间不同，财务报表可以分为中期财务报表和年度财务报表。
中期财务报表是指以短于一个完整会计年度的的报告期间为基础编制的财务报表，包括月报、季报和半年报。
(2)按财务报表编报主体不同分类按编报主体的不同，财务报表可以分为个别财务报表和合并财务报表。
中级会计职称中级会计实务知识点(二)：离职后福利主要分两类：设定提存计划和设定收益计划(1)设定提存计划：养老保险、失业保险。
借：管理、销售、制造、生产成本等贷：应付职工薪酬(2)设定收益计划：主要记住根据设定收益计划产生的职工薪酬成本重新计量设定受益计划净负债或净资产所产生的变动，计入其他综合收益。
(该其他综合收益以后期间不允许转损益，但可以在权益范围内转移)设定受益计划净负债或净资产：为了满足以后能够支付这笔收益计划金额，企业从现在开始通过各种资金来源途径去争取这笔款，当这笔款金额高于收益计划金额折现值，则是净资产;反之就是净负债。
中级会计职称中级会计实务知识点(三)：投资性房地产的计量模式采用成本模式计量的投资性房地产会计处理在成本模式下，应当按照固定资产或无形资产的有关规定，对投资性房地产进行后续计量，按期(月)计提折旧或摊销;存在减值迹象的，还应当按照《资产减值》准则的有关规定进行处理。
资产可收回金额的计量和减值损失的确定内容
第二节资产可收回金额的计量和减值损失的确定三、资产预计未来现金流量现值的确定 （二）折现率的预计为了资产减值测试的目的， 计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率应当是反映当 前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。
该折现率是企业在购置或者投资资产时所要求的必要报酬率。
【例题？判断题】在资产减值测试中，计算资产未来现金流量现值时所采用的折现率应当 是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。
（ ）（2008年）【答案】“【解析】为了资产减值测试的目的，计算资产未来现金流量现值时所使用的折现率应当 是反映当前市场货币时间价值和资产特定风险的税前利率。
（三）资产未来现金流量现值的确定资产预计未来现金流量的现值的估计如下图所示：【教材例8-3】乙航运公司于 20 X 0年末对一艘远洋运输船舶进行减值测试。
该船舶账 面价值为320 000 000元，预计尚可使用年限为 8年。
乙航运公司难以确定该船舶的公允价 值减去处置费用后的净额，因此，需要通过计算其未来现金流量的现值确定资产的可收回金额。
假定乙航运公司的增量借款利率为 15%公司认为15%是该资产的最低必要报酬率，已考虑了与该资产有关的货币时间价值和特定风险。
因此，计算该船舶未来现金流量现值时， 使用15%乍为其折现率（所得税税前利率）。
乙航运公司管理层批准的最近财务预算显示：公司将于 20X 5年更新船舶的发动机系统，预计为此发生资本性支出36 000 000元，这一支出将降低船舶运输油耗、提高使用效率等，因此，将显著提高船舶的运营绩效。
为了计算船舶在20 X 0年末未来现金流量的现值， 乙航运公司首先必须预计其未来现金 流量。
假定公司管理层批准的20X 0年末与该船舶有关的预计未来现金流量见表8-2。
表资产预计未来 现金济量的现值乙航运公司在20X 0年末预计资产未来现金流量时，应当以资产的当前状况为基础，不应当考虑与该资产改良有关的预计未来现金流量，因此，尽管20X 5年船舶的发动机系统将进行更新从而改良资产绩效，提高资产未来现金流量，但是在20 X 0年末对其进行减值测试时，不应将其包括在内。
第44讲_金融工具的减值,金融工具的重分类
第四节金融工具的计量四、金融工具的减值（一）金融工具减值概述对金融工具减值的规定通常称为“预期信用损失法”。
该方法与过去规定的、根据实际已发生减值损失确认减值准备的方法有着根本性不同。
在预期信用损失法下，减值准备的计提不以减值的实际发生为前提，而是以未来可能的违约事件造成的损失的期望值来计量当前（资产负债表日）应当确认的减值准备。
企业应当以预期信用损失为基础，对下列项目进行减值会计处理并确认损失准备：1.分类为以摊余成本计量的金融资产和以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（债权投资）。
2.租赁应收款。
3.合同资产。
4.部分贷款承诺和财务担保合同。
【手写板】信用损失，是指企业按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差额，即全部现金短缺的现值。
其中，对于企业购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金融资产经信用调整的实际利率折现。
由于预期信用损失考虑付款的金额和时间分布，因此即使企业预计可以全额收款但收款时间晚于合同规定的到期期限，也会产生信用损失。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。
【提示】企业通常能够可靠估计金融工具的预计存续期。
在极少数情况下，金融工具预计存续期无法可靠估计的，企业在计算确定预期信用损失时，应当基于该金融工具的剩余合同期间。
（二）金融工具减值的三阶段模型1.无论企业评估信用损失的基础是单项金融工具还是金融工具组合，由此形成的损失准备的增加或转回金额，应当作为减值损失或利得计入当期损益（信用减值损失）。
2.未来12个月内预期信用损失，是指因资产负债表日后12个月内（若金融工具的预计存续期少于12个月，则为预计存续期）可能发生的金融工具违约事件而导致的预期信用损失，是整个存续期预期信用损失的一部分。
3.整个存续期预期信用损失，是指因金融工具整个预计存续期内所有可能发生的违约事件而导致的预期信用损失。
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第二节资产可收回金额的计量
三、资产预计未来现金流量的现值的估计
（一）资产未来现金流量的预计
4.预计资产未来现金流量的方法
（1）传统法
预计资产未来现金流量，通常应当根据资产未来每期最有可能产生的现金流量进行预测。
这种方法通常叫做传统法，它使用的是单一的未来每期预计现金流量和单一的折现率计算资产未来现金流量的现值。
【教材例8-1】企业某固定资产剩余使用年限为3年，企业预计未来3年里在正常的情况下，该资产每年可为企业产生的净现金流量分别为100万元、50万元、10万元。
该现金流量通常即为最有可能产生的现金流量，企业应以该现金流量的预计数为基础计算资产的现值。
（2）期望现金流量法
在期望现金流量法下，资产未来现金流量应当根据每期现金流量期望值进行预计，每期现金流量期望值按照各种可能情况下的现金流量与其发生概率加权计算。
【参考】期望值的计算
容易20% 80分
一般50% 70分
很难30% 50分
【教材例8-2】沿用【例8-1】，假定利用固定资产生产的产品受市场行情波动影响大，企业预计未来3年每年的现金流量情况如8-1所示。
表8-1 各年现金流量概率分布及发生情况单位：万元
表8-2 未来现金流量预计表单位：万元
表8-3 现值的计算单位：万元
最后，在该现值基础上，比较资产公允价值减去处置费用后的净额以及资产的账面价值，以确定是否需要确认减值损失以及确认多少减值损失。
【例题•2009年计算分析题】甲公司为一物流企业，经营国内、国际货物运输业务。
由于拥有的货轮出现了减值迹象。
甲公司于20×8年12月31日对其进行减值测试，相关资料如下：
（1）甲公司以人民币为记账本位币，国内货物运输采用人民币结算，国际货物运输采用美元结算。
（2）货轮采用年限平均法计算折旧，预计使用20年，预计净残值率为5%。
20×8年12月31日，货轮的账面原价为人民币38 000万元，已计提折旧为人民币27 075万元，账面价值为人民币10 925万元，货轮已使用15年，尚可使用5年，甲公司拟继续经营使用货轮直至报废。
（3）甲公司将货轮专门用于国际货物运输。
由于国际货物运输业务受宏观经济形势的影响较大，甲公司预计货轮未来5年产生的净现金流量（假定使用寿命结束时处置货轮产生的净现金流量为零，有关现金流量均发生在年末）如下表所示。
单位：万美元
借：资产减值损失 2 166.54
贷：固定资产减值准备 2 166.54
（4）计算货轮20×9年应计提的折旧，并编制相关会计分录。
因为使用寿命结束时处置货轮产生的净现金流量为零，所以净残值可以判断为零，20×9年应计提的折旧=8758.46÷5 =1751.69（万元人民币）
借：主营业务成本 1 751.69
贷：累计折旧 1 751.69。