自贸区负面清单降至百项以内

自贸区负面清单降至百项以内
作者：袁诚
来源：《新金融观察》2017年第24期
时隔两年，自贸区负面清单再现“瘦身”。

日前，国务院办公厅发布《自由贸易试验区外商投资准入特别管理措施（负面清单）（2017年版）》，进一步缩减外商投资负面清单，对外开放度提升。

上海、天津、福建、辽宁、浙江、河南等11个自贸区将在7月10日统一启用这份新版负面清单。

业界分析，在自贸区逐步深化改革创新之际，新版负面清单的发布恰逢其时，一方面继续放宽外商投资门槛，可以吸引更多外商投资“走进来”，引资引智力度加大；另一方面，在“1+3+7”自贸区格局下，自贸区改革渐入深水区，改革新政陆续落地，新版负面清单也将进一步提升新政实施效率，引导更多的市场主体、资金在国际国内两个市场灵活配置与流动。

三次“瘦身”
负面清单，即政府以清单方式明确列出限制或禁止进入的领域、行业、业务等，是国际上较为盛行的投资准入制度。

早在上世纪90年代初，北美自由贸易区便引入了负面清单管理模式，推动北美区域产业开放。

随后，以美国为代表的发达国家在双边贸易谈判中一直沿用了这种管理模式，目前负面清单制度已在国外70余个国家和地区应用。

不过，我国负面清单制度引入时间不长，市场主体对负面清单的接触是从2013年上海自贸区开始的。

为扩大开放力度，上海自贸区在2013年成立初期引入了负面清单制度，对外商投资实行“非禁即入”的管理方式，当时负面清单有190项。

转年，负面清单缩减至139项。

这一时期，负面清单主要适用于上海自贸区范围。

到了2015年，天津、广东、福建三个自贸区相继获批，同样引入了上海自贸区的负面清单管理方式，但清单内容进一步压缩，减少至122项。

此时，四个自贸区正式统一执行同一份负面清单。

今年3月，国家新增辽宁、浙江、河南、重庆、陕西等7个自贸区，负面清单项目进一步减少，形成了最新的2017版负面清单。

值得注意的是，这次新版负面清单首次缩减到百项以内，涉及40个条目，95项措施，比第一份负面清单足足减少了一半；较2015版负面清单，则减少了10个条目、27项措施。

由此带来的是，外商投资准入的开放度、透明度大为提升。

天津自由贸易区研究院执行院长刘恩专表示，负面清单的价值在于，一方面可以改变过去对外商投资的审批制度，对未列入清单的投资采用备案制，简化了行政审批手续；另一方面增
加了我国对外开放的政治透明度；同时扩大对外开放领域，对内、外资投资均有很大帮助，既放宽了外商投资限制，也对内资企业尤其是民营企业进入新的产业领域开了绿灯。

商务部有关负责人表示，在投资领域扩围方面，2017版负面清单主要在采矿业、制造业、交通运输业、信息和商务服务业、金融业、科学研究和文化等领域扩大开放。

压力测试加大
事实上，无论是自贸区建设管理，还是中美双边投资谈判，外界都曾质疑我国负面清单太长，对外开放度还不够大，尤其是金融投资领域的开放力度较小。

如今，根据2017年版负面清单，金融投资领域同样迎来实质性进展。

比如，取消了外国银行分行不可从事《中华人民共和国商业银行法》，允许经营的“代理发行、代理兑付、承销政府债券”；外资银行获准经营人民币业务须满足最低开业时间要求；境外投资者投资金融资产管理公司须符合一定数额的总资产要求；以及非经中国保险监管部门批准，外资保险公司不得与其关联企业从事再保险的分出或者分入业务等限制条款。

正是基于负面清单这一“利器”，自贸区逐步成为吸引外资的引擎和国内对外开放的“最高地”。

相关数据显示，上海、天津、广东、福建这四个自贸区去年全年实际吸收外资达879.6亿元人民币，同比增长81.3%，以十万分之五的国土面积吸引了全国十分之一的外资。

以天津自贸区为例，实行外商投资负面清单管理，引入外资成效凸显。

天津自贸区管委会相关负责人表示，从设立到去年年底，天津自贸区新设外商投资企业1547家，占整个天津市近60%，95%以上通过备案设立；注册资本3075亿元。

与此同时，建立了对外投资合作“一站式”服务平台和“走出去”服务联盟，挂牌以来到2016年年底，自贸区企业设立境外机构151家，占天津市40%以上，中方投资额176.3亿美元，占天津市54%。

不过，负面清单的缩减意味着更多的外商投资者和投资服务进入国内市场，而这必然给国内企业带来新的竞争与压力，尤其是金融监管领域。

更多的金融自由化使金融创新自主性增强，但这些金融创新会给金融监管能力、金融法律适用性带来挑战。

反映到微观层面，消费者面对日渐丰富的国际金融产品和服务，如果没有足够的投资智慧和风险意识，更容易血本无归，而这都将是自贸区压力测试与风险管理测试的一部分。

从长远来看，2017年版负面清单还将进一步调整、完善，直至形成一份面向全国乃至世界的负面清单。