证券投资基金(开放式及封闭式)有关税收一览表
证券投资基金（开放式及封闭式）有关税收一览表
收入项目
征免
税种
收入主体
发行
基金
筹集
资金
运用基金买卖股票、债券差价收入 基金取得的股票股息、红利收入、债券利息收入、储蓄存款利息收入 从事基金管理活动取得的收入 从基金分配中取得
的收入
差价收入
封闭式 开放式 封闭式 开放式 封闭式 开放式 封闭式 买卖基金的差价收入 开放式 申购和赎回基金
单位的差价收入
基金 不征 营业
税
暂不征收企业所得税 从2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由现行3‰调整为１‰。 从２００8年9月19日起，对出让方单边征收印花税， 暂不征收企业所得税
由上市公司等支付方代扣
代缴20％个人所得税
2005年6月13日对个人
投资者从上市公司取得的
股息红利所得，暂减按
50％计入个人应纳税所得
额，依照现行税法规定计
征个人所得税。
基金管理人
暂不征收企业所得税
自2004年1月1日起，
对证券投资基金（封闭式
证券投资基金，开放式证
券投资基金）管理人运用
基金买卖股票、债券的
差价收入，继续免征营
业税
征收营业
税、所得税
和其他相关
税收
金融机构 (包括银行和非银行金融机构) 暂不征收企业所得税 征营业税
征所得税
暂不征印花税
征营业税
征所得税
申购和赎回暂不
征印花税
基金托管人
征收营业
税、所得税
和其他相关
税收
非金融机构 暂不征收企业所得税 不征营业税＊ 征所得税
暂不征印花税
不征营业税＊
征所得税
申购和赎回暂不
征印花税
个人投资者 基金分配股息红利利息不再代扣代缴个人所得税，但对个人投资者从基金分配中取得的企业债券差价收入，征收个人所得税 暂不征收个
人
所
得
税
不征营业税＊ 不征收个人所得税 暂不征印花税 不征营业税＊
不征个人所得税
申购和赎回暂不
征印花税
基金代销机构
（仅适用于开放
式）
征收营业
税、所得税
和其他相关
税收
*按照新的营业税暂行条例，所有单位和个人买卖金融商品均需征收营业税。但实务中尚未明确对于非金融机构和个人开征营业税。
证券投资学(第二版)第03章 证券投资基金
金的发行总额是变动的，可以随时根据市场供求状 况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。 （3） 封闭式投资基金与开放式投资基金的区别： ①发行规模限制不同。 ②期限不同。 ③基金份额交易方式不同。 ④基金份额的交易价格计算标准不同。 ⑤交易费用不同。 ⑥基金份额资产净值公布的时间不同。 ⑦投资策略不同。 ⑧投资风险不同。 3.2.3按投资基金的投资标的分类
净资产进行估值。 基金资产的估值要采用如下方法： ①上市流通的有价证券 ②未上市的股票分两种情况处理 ③配股权证 ④在银行间同业市场交易的债券按不含息成本与 市价孰低法估值。 ⑤如有确凿证据表明按上述方法对基金资产进行 估值不能客观反映其公允价值，基金管理人可根据 具体情况并与基金托管人商定后，按最能反映公允 价值的价格估值。 ⑥虽然基金管理人必须按规定对基金净资产进行
期、可无期。 （6）从风险和收益大小上看，债券反映债权债务 关系，因此债权人风险较小，债务人风险较大。股 票投资风险大。基金的风险介于股票和债券之间。 （7）从返还性上看，债券到期必须还本付息；而 股票具有不可返还性。基金则较灵活，开放式基金 则可以自由赎回。 （8）从投机性看，债券一般只是单纯的投资对 象，投机性很小；而股票则不但是投资对象，还有 很强的投机性，基金是一种中长期信托投资工具， 所以基金的投机性介于股票、债券二者之间。
（3）LOF与ETF的区别。 LOF和ETF的相似点： ①同跨两级市场。 ②理论上都存在套利机会。 ③折溢价幅度小。 ④费用低，流动性强。 LOF和ETF的差异点： ①适用的基金类型不同。 ②申购和赎回的标的不同。 ③套利操作方式和成本不同。
3.1.2证券投资基金的产生与发展 （1）证券投资基金的起源 投资基金在英国社会经济发展的全盛时期产生。 （2）证券投资基金在美国的迅速发展 美国基金业的真正发展是在第一次世界大战（下 文简称“一战”）后。1940年颁布的《联邦投资 公司 法》，奠定了美国共同基金规范发展的基础。 （3）证券投资基金扩散到世界各地 投资基金专业管理、分散投资的优势在二战后很 快扩散到世界各地。 3.1.3证券投资基金的性质 首先，它是投资客体，供投资者选择，并以此为
证券投资基金第三章
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证券投资基金第三章
基金的认购
3、认购费率和收费模式 《证券投资基金销售管理办法》规定开放式基金的认
购费率不超过认购金额的5%。 我国股票型基金的认购费率大多在1%-1.5%左右，
债券型基金的认购费率在1%以下，货币型基金一般认 购费率0.
前端收费模式与后端收费模式； 4、开放式基金认购份额的计算 计算公式 P58
2、“金额申购、份额赎回”原则。
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证券投资基金第三章
开放式基金的申购与赎回
l （四）申购、赎回的费用及销售服务费 l 1、申购费用。申购费率不得超过申购金额的5%。 l 2、赎回费用。赎回费率不得超过基金份额赎回金
额的5%，赎回费总额的25%归入基金财产。 l 3、销售服务费。从开放式基金财产中计提销售服
ETF的募集与交易
5.现金差额相关内容。T日现金差额计算公式（P73） 申购时，如现金差额为整数，则应支付相应的现金。
如现金差额为负数，则应获得相应的现金。 赎回时，如现金差额正数，则应获得相应的现金，如
现金差额为负数，则应支付相应的现金。
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证券投资基金第三章
LOF份额的上市交易及申购和赎回
ETF的募集与交易
（二）ETF份额的上市交易
1、基金上市首日的开盘参考价为前一工作日基金份额 净值； 2、基金实行价格涨跌幅10％限制，自上市首日起实行。 3、基金买入申报数量为100份或其整数倍，不足100份 可以卖出。 4、基金申报价格最小变动为0.001元。
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证券投资基金第三章
证券投资基金第三章
开放式基金的申购、赎回
（七）巨额赎回的认定及处理方式
单个开放式基金的净赎回申请超过基金中份额的10 ％时，为巨额赎回。
证券投资基金知识点.doc
证券投资基金知识点证券投资基金知识点(一)1.金融市场与资产管理行业考点理解金融与居民理财的关系：居民理财属于金融的组成部分理解金融市场的分类和构成要素按交易工具的期限分为：货币市场、资本市场按交易标的物分为：票据、证券、衍生工具、外汇、黄金市场按交割期限分为：现货，期货市场金融市场的构成要素：市场参与者/金融工具/金融交易的组织方式理解金融资产的概念：代表未来收益和资产合法要求全的凭证，表明交易双方的所有权和债权的关系，一般分为债权类和股权类。
理解资产管理的特征:1)从参与方来看，包含委托方与受托方;2)受托方资产主要为货币等金融资产3)管理方式主要通过投资存款，证券，期货，基金，保险或实体企业股权等资产管理行业的功能:1)为市场经济体系有效配置资源，是有限的资源配置到最有效率的产品和服务部门，提高整个社会经济的效率和生产服务水平2)通过资产管理行业专业的管理行为活动，帮助投资人收集处理和投资有关的宏观微观信息，提高各种投资机会，帮助投资者进行投资决策，并提高投资决策的最佳执行服务;3)资产管理行业创造十分广泛的投资产品和服务，满足投资者的各种投资需求，是资金的需求方和提供方能便利的连接起来;4)资产管理行为还能对金融资产合理定价，给金融市场提高流动性，是金融市场更加健康有效，最终有利于一国经济发展。
2.投资基金掌握投资基金的定义：投资基金是资产管理的主要方式之一，它是一种组合投资、专业管理、利益共享。
风险共担的集合投资方式。
投资基金的主要类别按照资金募集方式，分为公募和私募;按法律形式分为契约型，公司型，有限合伙型;按照运作方式，分为开放式和封闭式;按照所投资的对象，分为证券投资基金，私募股权基金，风险投资基金，对冲基金，另类投资基金第二章证券投资基金概述第一节证券投资基金的概念与特点二、证券投资基金的特点(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格管理，信息透明(五)独立托管，保障安全三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一) 基金与股票、债券的差异(共3条)1、反映的经济关系不同。
2024证券从业资格证 法律法规 证券投资基金法
第五节证券投资基金法• 本节考点分布考点内容考察要求1基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的概念、基金份额持有人的权利、基金管理人、基金托管人的职责掌握2设立基金管理公司的条件了解3基金管理人的禁止行为熟悉4基金财产的独立性要求掌握5基金财产债权债务独立性的意义掌握6基金公开募集与非公开募集的区别熟悉7公募基金运作的方式了解8非公开募集基金的合格投资者的要求了解9非公开募集基金的投资范围了解10非公开募集基金管理人的登记及非公开募集基金的备案要求了解11相关的法律责任了解考点5-1 基金管理人、基金托管人和基金份额持有人的概念、基金份额持有人的权利、基金管理人、基金托管人的职责【掌握】• 基金份额持有人基金份额持有人的权利：（1）分享基金财产收益；（2）参与分配清算后的剩余基金财产；（3）依法转让或者申请赎回其持有的基金份额；（4）按照规定要求召开基金份额持有人大会或者召集基金份额持有人大会。
（5）对基金份额持有人大会审议事项行使表决权；（6）对基金管理人、基金托管人、基金服务机构损害其合法权益的行为依法提起诉讼；（7）公募基金的份额持有人有权查阅或者复制公开披露的基金信息资料；私募基金的基金份额持有人有权对涉及自身利益的情况，查阅基金的财务会计账簿等财务资料。
• 基金管理人基金管理人依法应当履行下列职责：1. 依法募集资金，办理基金份额的发售和登记事宜；2. 办理基金备案手续；3. 对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资；4. 按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益；5. 进行基金会计核算并编制基金财务会计报告；6. 编制中期和年度基金报告；7. 计算并公告基金资产净值，确定基金份额申购、赎回价格；8. 办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项；9. 按照规定召集基金份额持有人大会；10. 保存基金财产管理业务活动的记录、账册、报表和其他相关资料；11. 以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为。
基金业协会增值税估值指引实操落地中应关注的十个问题-财税法规解读获奖文档
会计实务类价值文档首发！基金业协会增值税估值指引实操落地中应关注的十个问题-财税
法规解读获奖文档
虽然资管增值税对整个基金行业有非常大的影响，且短期内财政部和国家税务总局也不可能完全明确金融保险业增值税各方面的细节问题。
但是基于行业统一执行以及维护公众投资者利益的角度考虑，我一直建议基金业协会应该要出台一个针对资管增值税的估值指引。
很高兴的是，虽然来得晚，但终于在12月29日，基金业协会出台了《关于证券投资基金增值税核算估值的相关建议》。
这个估值建议虽然说是关于证券投资基金的，但除了对于证券投资基金（封闭式基金、开放式基金）有特殊免税政策外，其他增值税操作指引对于券商资管、保险资管、信托以及银行理财都是有非常重要的参考价值。
《建议》出台后，很多人也在微信或电话咨询我，是否可以直接把协议的《建议》作为自己缴纳增值税的依据。
有些税务局的人士也在咨询，协议通过《指引》解释税收政策口径，基层税务机关执行中能否认可。
那大家在资管增值税落地实施中究竟该如何把握基金业协会的这个《建议》呢，我个人详细学习了这个《建议》后有如下两点看法：
资管产品管理人：协议在《建议》的第一条和第二条就明确说了，本建议实际是为了基金估值工作指定的，避免增值税估值规则混乱导致行业的混乱。
估值中的增值税规则和纳税人实际纳税中的增值税规则并不见得完全一致。
即使估值中的增值税规则有偏差，如果是行业内统一执行，那对于外部所有投资者也是公平的。
所以，估值中的增值税和实际缴纳中的增值税不是一回事。
因此，《建议》说了，因税收政策调整与本参考意见不一致的，以税收政策为准。
同时，《建议》强调，基金管理人作为估值责任。
金融市场基础知识第六章-证券投资基金
第二节 证券投资基金概述
考点1 我国证券投资基金的运作关系
基金投资者、基金管理人与基金托管人是基金的当事人。基金市场上的各类中介服务机构通过自己的专 业服务参与基金市场，监管机构则对基金市场上的各种参与主体实施全面监管。 从基金管理人的角度看，基金运作可分为基金的市场营销、投资管理与后台管理三大部分。基金的市场 营销主要涉及基金份额的募集与客户服务，基金的投资管理则体现了管理人的价值，而份额的注册登记、 基金资产的估值、会计核算、信息披露等后台管理服务则对保障基金的安全运作起着重要的作用。
(4)基金份额的交易价格计算标准不同。
(5)基金份额资产净值公布的时间不同。封闭式基金一般每周或更长时间公布一次;开方式基金一般在每个交 易日连续公布。
(6)交易费用不同。投资者在买卖封闭式基金时，在基金价格之外要支付手续费;投资者在买卖开放式基金时
考点5 交易所交易基金(ETF)与上市开放式基金( LOF)的区别
第三节基金管理公司根据有关规定向中国证监会提交募集申请文件、发售基金份额、募集基金 的行为。基金的募集一般要经过申请、注册、发售、基金合同生效四个步骤。
考点2 开放式基金认购费用与认购份额的计算
根据规定，基金认购费用将统一按净认购金额为基础收取，相应的基金认购费用与认购份额的计算公
考点2 基金与股票债券的区别
区别 所反映的经济关系不同 所筹集资金的投向不同
投资收益与风险水平不同
具体内容 股票反映的是所有权关系，债券反映的是债权债务关系，而 基金反映的则是信托关系 股票和债券是直接投资工具,筹集的资金主要投向实业领域， 而基金是间接人投资工具,筹集的资金主要投向有价证券等 金融工具 通常情况下，股票价格的波动性较大,是一种高风险高收益的 投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动 性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的 投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来 说由于基金可以投资于众多金融工具或产品,能有效分散风 险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种
第12章 证券投资基金会计 《金融企业会计精讲》PPT课件
日开始按其公允价值进行初始确认，在远期合约有效期内对其进行估值、后续计量， 在远期合约到期结算时终止确认。本科目可按远期合约的种类进行明细核算
所
实收
核算对外发行基金份额所募集的总金额在扣除平准金分摊部分后的余额。对分级/类
有
基金
基金等特定基金品种，本科目可按不同级/类基金等设置明细账，进行明细核算
者 权 益 类
基金管理公司对所管理的基金以基金作为会计核算主体，独立建账、独立核算，不同基金之间在名册登记、 账户设置、资金划拨、账簿记录等方面都是相互独立的。
第二节 证券投资基金发行及增减变动的核算
一、基金合同生效日的核算
基金募集结束，在基金合同生效日，按投资者投入的金额记账。会计分录为： 借：银行存款
贷：实收基金
损益平准金（基金申购款与实收基金的差额）
第二节 证券投资基金发行及增减变动的核算
【例12-2】20×8年3月2日，XYZ开放式基金单位基金资产净值为1.0029元，3月2日投资者申购XYZ基金100万元，申购费率为1%。
申购费用=申购金额×申购费率 =1 000 000×1%=10 000（元）
净申购金额=申购金额-申购费用 =1 000 000-10 000=990 000（元）
针对证券投资基金有一些税收减免政策。基金持有的各类存款取得的利息收入不征收增值税，持有国债、地 方政府债、央行票据、政策性金融债券、金融债券、同业存单取得的利息收入免征增值税。基金与金融机构发生 的质押式和买断式买入返售取得的利息收入免征增值税。基金买卖股票、债券的差价收入免征增值税。在相关税 收法规明确前，暂不对基金转让、赎回证券投资基金计提增值税。
第一节 证券投资基金概述
（三）基金管理人 基金管理人是根据法律、法规及基金章程或基金契约的规定，运用基金资产，凭借专门的知识与经验，进行
案例详解“金融商品转让”增值税的缴纳及所得税的纳税调整
案例详解“金融商品转让”增值税的缴纳及所得税的纳税调整一、什么是金融商品转让？答：金融商品转让主要是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。
其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。
二、税率及纳税义务发生时间金融商品转让的增值税税率为6%，小规模纳税人适用的征收率为3%，金融商品转让增值税纳税义务发生时间为金融商品所有权转移的当天。
三、金融商品转让如何确认增值税计税销售额？金融商品转让按照卖出价扣除买入价后的余额为销售额。
转让金融商品出现的正负差，按照盈亏相抵后的余额为销售额。
若相抵后出现负差，可结转下一纳税期与下期转让金融商品销售额相抵，但年末时仍出现负差的，不得转入下一个会计年度。
金融商品的买入价，可以选择按照加权平均法或者移动加权平均法进行核算，选择后36个月内不得变更。
金融商品的买入价是购入金融商品支付的价格，不包括买入金融商品支付的交易费用和税费。
但对于持有以下规定情形的限售股在解禁流通后对外转让的，按照以下规定确定买入价:(一)上市公司实施股权分置改革时，在股票复牌之前形成的原非流通股股份，以及股票复牌首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司完成股权分置改革后股票复牌首日的开盘价为买入价。
(二)公司首次公开发行股票并上市形成的限售股，以及上市首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司股票首次公开发行(IPO)的发行价为买入价。
(三)因上市公司实施重大资产重组形成的限售股，以及股票复牌首日至解禁日期间由上述股份孳生的送、转股，以该上市公司因重大资产重组股票停牌前一交易日的收盘价为买入价。
金融商品的买出价是卖出原价，不得扣除卖出过程中支付的税费和交易费用。
单位将其持有的限售股在解禁流通后对外转让，按照《国家税务总局关于营改增试点若干征管问题的公告》(2016年第53号)第五条规定确定的买入价，低于该单位取得限售股的实际成本价的，以实际成本价为买入价计算缴纳增值税。
金融商品与资管产品增值税涉税问题解析
（二）取得金融商品转让收益
1、什么是金融商品转让？
金融商品转让，是指转让外汇、有价证券、非货物期货和其他金融商品所有权的业务活动。其他金融商品转让包括基金、信托、理财产品等各类资产管理产品和各种金融衍生品的转让。
纳税人购入基金、信托、理财产品等各类资产管理产品持有至到期，属到期收回投资，不属于金融商品转让；纳税人购入的资产管理产品在产品存续期间转让的，应按转让金融商品征税。
2、金融商品转让纳税义务发生时间
纳税人从事金融商品转让的，增值税纳税义务、扣缴义务发生时间为金融商品所有权转移的当天。
3、金融转让销售额的确定
各类资管产品中，受投资人委托管理资管产品的基金公司、信托公司、银行等就是资管产品的管理人。
（二）资管产品运营增值税涉税问题
资管产品管理人，其在以自己名义运营资管产品资产的过程中，可能发生多种增值税应税行为。
财税〔2016〕140号文件规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。财税〔2017〕2号文件进一步明确规定，2017年7月1日（含）以后，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，按照现行规定缴纳增值税。对资管产品在2017年7月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
例如，资管产品管理人因管理资管产品而固定收取的管理费（服务费），应按照“直接收费金融服务”缴纳增值税；运用资管产品资产发放贷款取得利息收入，应按照“贷款服务”缴纳增值税；运用资管产品资产进行投资等，则应根据取得收益的性质，判断其是否发生增值税应税行为，并应按现行规定缴纳增值税。
证券投资基金的含义与特点
一、证券投资基金的含义与特点（重要等级：★★★★★）1 ．含义证券投资基金（简称“基金”) ，是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
世界上不同的国家和地区对证券投资基金的称谓有所不同。
证券投资基金在美国被称为共同基金；在英国和中国香港特别行政区被称为单位信托基金，在欧洲一些国家被称为集合投资基金或集合投资计划，在日本和中国台湾地区则被称为证券投资信托基金。
2 ．特点：( l ）集合理财、专业管理。
( 2 ）组合投资、分散风险。
( 3 ）利益共享、风险共担。
( 4 ）严格监管、信息透明。
( 5 ）独立托管、保障安全。
二、证券投资基金与其他金融工具的比较（重要等级：★★★★)1 ．基金与股票、债券的差异：( 1 ）反映的经济关系不同。
股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东；债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭证，投资者购买债券后就成为公司的债权人；基金反映的则是一种信托关系，是一种受益、凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
( 2 ）所筹资金的投向不同。
股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域；基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具或产品。
( 3 ）投资收益与风险大小不同。
通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种；债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种；基金投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。
2 ．基金与银行储蓄存款的差异( l ）性质不同。
基金是一种受益凭证，基金财产独立于基金管理人；基金管理人只是受托管理投资者资金，并不承担投资损失的风险。
银行储蓄存款表现为银行的负债，是一种信用凭证；银行对存款者负有法定的保本付息责任。