我国上市公司盈余管理问题及对策分析
Vol40/No18/Westleather
－１１１ －我国上市公司盈余管理问题及对策分析张玲(天津财经大学ꎬ天津０３３２２２)摘 要:近年来ꎬ企业在我国市场经济体制不断发展与日益完善的背景下ꎬ其所面临的竞争压力越来越大ꎻ为了获取更稳定的竞争优势ꎬ企业会不断采取各种措施ꎬ盈余管理便是其中的措施之一ꎮ盈余管理主要是企业管理层对对外财务报表中一些内容所进行的选择与列报ꎬ为了完成投资者对管理层的业绩要求ꎬ向外展示企业不真实的形象ꎬ管理层基于财务会计准则ꎬ采取一些措施调整企业财务报告中的资产或利益ꎬ隐瞒一些对企业运行不好的消息ꎬ企业所提供的不真实信息致使企业的财务报告使用者做出了对企业错误的评判ꎮ关键词:盈余管理ꎻ原因ꎻ对策中图分类号:Ｆ８３ 文献标志码:Ａ 文章编号:１６７１－１６０２(２０１８)１８－０１１１－０１ １ 盈余管理存在的原因１.１ 投资者与管理者目标不一致ꎮ管理层进行盈余管理是为了自身获取更多利益ꎮ公司制的产生使得企业所有权与经营权分离ꎬ投资者取得企业信息的途径较为固定ꎬ通过管理层的业绩汇报来获取企业的经营情况以及一些其他信息ꎬ在这层背景下ꎬ管理层掌控了企业较多的企业信息与主动权ꎮ投资者希望企业可以实现价值最大化从而获取更多的利益ꎬ而由投资者雇佣来的管理层则是通过经营获取薪酬或者较少的股份ꎬ根据经济学中的经济人假设ꎬ两者之间的目标存在重大的不一致ꎬ为了减少目标不一致带来的损失ꎬ投资者经常会采取激励的方式ꎬ来刺激管理层尽力为企业工作ꎬ保证企业较好的经营情况ꎮ管理层激励一方面会达成投资者的愿望———使得管理层努力工作ꎬ使得企业经营更加良好ꎻ另一方面ꎬ出于私人利益的考虑ꎬ管理层为了实现自身利益最大化ꎬ会选择盈余管理手段来“美化”自己的业绩ꎮ经过一个周期的努力ꎬ如果企业的经营业绩仍然低于投资者设定的奖励条件ꎬ管理层则会通过产生通过其他渠道增加企业业绩的动机ꎮ许多学者通过研究发现ꎬ不仅仅是管理层特征ꎬ盈余管理还受到多方面因素的影响ꎮ比如袁知柱等(２０１４)以我国上市公司财务数据作为研究样本ꎬ研究发现管理层薪酬总额越高ꎬ企业的盈余管理程度会更大ꎬ这一正向关系对于管理层管权激励方式同样适用ꎮ但是不可否认ꎬ仍然有部分学者不赞同上述研究ꎬ认为管理层激励措施不但不会降低两者之间的目标不一致问题ꎬ反而还会激发管理层的机会主义行为ꎬ管理层充分利用盈余管理手段实现更多的私人利益ꎬ而给投资者带来更大的损失ꎮ１.２ 企业融资的需求ꎮ企业为了巩固自身的地位ꎬ需要不断投入资金ꎬ维持企业的运营ꎮ总之ꎬ企业的运营离不开外部融资的需求ꎬ单单通过自身的资金实现企业运转是不现实的ꎬ任何企业都需要外部资金的需要ꎮ企业的外部利益相关者会根据企业所提供的财务信息判断企业的经营情况ꎬ从而做出相应决策ꎬ如果企业连续几年运行不好ꎬ甚至出现亏损、缩减规模等情况ꎬ利益相关者出于对企业运营风险的评估会抽回或者拒绝向企业提供资金ꎬ而企业为此也将面临资金短缺、运行不畅等情况ꎬ甚至可能面临破产的风险ꎮ因此ꎬ当企业出现亏损等情况时ꎬ为了尽可能获得资金ꎬ企业管理层会通过盈余管理等手段ꎬ对向外提供的财务报告信息进行一定程度的隐瞒或粉饰ꎬ让外部利益相关者作出与企业真实情况不符的决策ꎬ帮企业度过危机ꎮ１.３ 会计准则的不完善ꎮ通过分析企业的盈余管理手段可以看到ꎬ管理层一般是利用会计准则方面存在的漏洞来进行盈余管理达到其最终目的ꎮ会计准则是我国上市公司编制财务报告时遵循的基本法则ꎬ其完善与否直接关系到了企业财务报告的准确性和真实性ꎮ随着市场经济的发展ꎬ我国企业的经营范围发生了较大的变化ꎬ从传统的制造加工业滋生出了更多的服务金融产品ꎬ而会计准则发展的不完善和发展速度较慢等原因就给企业的盈余管理创造了较大空间ꎮ另外ꎬ会计准则在制定时给企业管理层留出了较大的选择空间ꎬ比如其中的重要性原则要求企业对认为重要的信息进行列报ꎬ致使企业管理层在重要的信息选择上拥有了较多的自主权ꎬ进而为盈余管理工作制造了较大的空间ꎮ２ 避免盈余管理的对策２.１ 完善会计准则ꎮ建立完善的会计准则ꎬ是减少盈余管理手段、确保企业提供真实的会计信息的有效手段之一ꎮ现行会计准则的完善及发展方向可以从企业信息披露的形式和内容两个方面进行ꎮ关于企业披露的内容ꎬ会计准则应该做出具体的规定ꎬ对重要性标准、关键信息等提出一个较为明确清晰、实施性较强的要求ꎮ此外ꎬ为了保证法规可以起到对管理层应有的威慑性ꎬ减少管理层不合理的盈余管理行为ꎬ还应该适当加大对其采取违规手段进行盈余管理的惩罚力度ꎮ２.２ 改进公司治理机制ꎮ管理层为了获取更大的私人利益选择盈余管理ꎬ因此为了降低企业的盈余管理水平ꎬ一方面ꎬ企业应构建合理的管理层薪酬激励机制ꎬ在考虑盈余管理水平的前提下建立以市场信息价值和企业价值权衡下的薪酬激励机制ꎬ在单纯的追求企业价值最大化下建立的薪酬机制上加入企业信息价值因素ꎬ对企业的股票价值、企业未来发展潜力等进行量化考核ꎬ适当增加管理层持股数量ꎬ从而有效降低企业的信息不对称问题ꎮ另一方面ꎬ还要关注董事会的机构设置ꎬ建立合理的独立董事制度ꎬ促使独立董事能够灵活地发挥职权作用ꎬ处理管理层与所有者之间的利益牵制ꎮ赋予独立董事一定的监督权力ꎬ使其在公司运营中有一定的话语权ꎬ对公司的管理层可以起到一定程度的牵涉作用ꎬ从而达到其职位设置的目的ꎻ同时ꎬ一般来自于公司外部的独立董事ꎬ具有较强的声誉维护动机ꎬ从而能够很好地发挥其监督作用ꎬ有效减少管理层采取违规手段的盈余管理行为ꎮ２.３ 提高会计人员综合素质ꎮ在对会计人员的考察培养中ꎬ不可以将重心全部放到专业水平上ꎬ而忽略了综合素质的关注ꎮ后续培养中ꎬ在提升其专业素质时ꎬ更应加强对其职业道德的培养ꎬ提高自身责任心ꎬ加强对会计理论的学习ꎬ真正地做到对外提供与利益者相关可靠的信息ꎮ总之ꎬ我们应从制度制定、会计人员和公司治理等多方面来抑制管理层英语管理的行为ꎬ使其可以提高对外提供信息的质量ꎬ如实反映企业的经营情况ꎬ减少利益相关者的损失ꎮ参考文献:[１] 袁知柱ꎬ郝文瀚ꎬ王泽燊.管理层激励对企业应计与真实盈余管理行为影响的实证研究[Ｊ].管理评论ꎬ２０１４ꎬ２６(１０):１８１－１９６.[２] 张良晨.我国上市公司盈余管理问题分析与研究[Ｊ].现代营销(下旬刊)ꎬ２０１７(１０):１２０－１２１.[３] 吴志兴ꎬ杨敏.关于企业盈余管理问题的探讨[Ｊ].现代经济信息ꎬ２０１５(０３):２６９－２７０.
对上市公司盈余管理的思考
！ 鱼篁 目团
对上市公司盈余管理的思考
口张颖华
摘要：股票市场规模扩张，投资结构和投资理念转变。企业管理层的意图和会计准则与会计制度本身固有的特点，为企业操纵
盈余行为提供了机会，本文针对在企业盈余管理中的各个环节，试提出管理建议。
关键词：所有者权益盈余管理动因盈余管理对策
所有者权益包括所有者投入的资本，
直接计入所有者权益受到利得和损失，留
存收益等。所有者权益可以分为实收资本
（或股本），资本公积（含资本溢价或股本
溢价、其他资本公积）、盈余公积和未分配
利润构成。我国企业报告的盈余是会计人
员根据会计准则和会计制度的规定，对企
业在一定会计期间开展的各种经营业务
进行确认、计量的结果。随着近年来股票
市场规模的扩张，投资者结构和投资理念
发生了很大的变化，投资者注重对上市公
司价值关注，特别是对企业盈余的关注更
加引起重视。但大量虚假会计报告的出
台，极大地打击了投资者信心。在企业追
求利益最大化的经济时代，上市公司盈余
操纵危害性是显而易见的，不仅会削如弱
国家宏观经济的调控能力，造成经济失序
混乱，影响证券市场的健康发展，还会误
导投资者的投资行为，损害投资者的利
益。为了准确判断上市公司是否存在盈余
操纵的行为，有必要对上市公司的盈余操 纵的动机和主要手段进行深入分析。
在会计原则的约束下选择最有利的
会计政策或控制应计项目，以使报告盈余
达到期望水平，从表面上会计盈余是在会
计准则和会计制度允许的范围内，选择适
当的会计政策以寻求最有利的财务结果。
但从实质上讲，它显然是一种利润操纵行
为，有悖于会计信息的中立性，会使会计
信息失去公允性、可靠性、和可比性，从而
影响会计信息披露的质量以及信息使用
者的判断和决策。
一、上市公司盈余管理的动因
（一）会计准则与会计制度的制定过
程本身可能存在不合理因素，会计准则制 定机构的人员组成如果不具有广泛的代
表性，会计准则就可能出现偏向性。同时，
盈余管理分析
上市公司盈余管理分析
近年来;我国上市公司的盈余管理行为一直是人所瞩目的焦点..尽管有一些文章对我国上市公司的盈余管理行为进行了研究;但仅以个例作为论据;并未举出具有概括性的确切数据..本文根据盈余管理的特点及主要手段;对我国上市公司2000年报数据进行统计分析;从整体上考察我国上市公司目前盈余管理的状况..
一、盈余管理的特点国外学者和对盈余管理的定义如下：“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时;旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果..”
这一定义向人们展示了盈余管理的两个特点：第一;盈余管理的动机是误导“利益关系人的决策”或影响“契约的后果”..从企业利益关系人的角度上看;企业业绩主要影响企业所有者、潜在投资者和债权人所作出的投资决策;企业所有者对企业管理者的报酬决策及税务部门的税收决策..可能的盈余管理动机有筹资动机;管理报酬动机;避税动机和公司形象动机等..在这些动机中;由于筹资资格涉及到上市公司的根本利益;因而出于筹资动机的盈余管理问题表现得最明显..筹资动机可以进一步分为上市动机;配股动机和避免退市动机..第二;盈余管理的途径有两条：职业判断和规划交易..但为什么不利用其他途径答案在于盈余管理的难度不同..从编制现金流量的间接法可知;利润由两部分构成：经营性净现金流量和各种应收应付项目..其中的各种应收应付项目根据受到操纵的程度不同在会计科目上可进一步分为：可操纵性应计利润会计科目和不可操纵性应计利润会计科目..由于调整经营性净现金流量和不可操纵性应计利润的难度较大;而可操纵性应计利润会计科目的会计核算多涉及到职业判断;操纵难度相对较小;因而盈余管理主要利用职业判断和规划交易;在可操纵性应计利润上做文章..故而;报刊文章所揭露的盈余管理案例多发生于以下一些涉及职业判断的会计事项中：计提资产减值准备;计提折旧;费用资本化;成本分摊和存货计价;投资收益核算的会计方法选择等..另外;有报道显示地方政府所给予的补贴收入也成为一些公司的调节盈余的手段..
上市公司资金管理问题及对策文论文
论上市公司资金管理问题及对策
中图分类号：f275文献标识：a文章编号：1009-4202(2012)03-000-02
摘要企业资金的管理对每一家企业或者公司都是处于极其重要的地位，因每个企业存在差异，并且每个企业经营模式、管理模型等等很多方面都相当复杂，这就提高了企业或者公司内部资金的管理难度。以何种方式来对上市公司的资金进行管理才能获得更大的利润就成为所有上市公司目前需要着重思考的问题。本文针对目前多家上市公司所出现的资金管理问题综合后进行了分析，并且针对这个问题提出了相应的对策。
关键词上市企业资金管理企业经营利润对策
对每家上市公司来讲，最为重要的并且最需要管理的就是企业的资金。一个企业的资金是整个企业赖以生存的命脉，它的多与少、是否运作合理将能直接影响到整个企业的是否可以继续生存或发展。然而，目前世界上的多数上市公司在企业资金的管理方面还存在这样或那样的问题，这都是企业需要逐渐进行完善的方面。
一、上市企业资金管理所存在的问题
1.企业盈余管理方面的问题
目前，我国多家上市公司在企业盈余管理方面所做的工作是非常糟糕的，有的企业所做的工作完全与设想的相反。我国的上市公司多数认为上市的主要目的就是圈钱，用这些钱来武装自己，并想办法将这些钱变成自己的。在国外，企业的盈余管理主要是由这家企业
的经理人来进行管理和操作的，但是我国一般是那些大股东进行控制的，这就是一个鲜明的对比，并且这也可以使那些控股的股东拿盈余资金来获取更大的收益。
2.企业资金管理方面缺乏预算问题
针对每家上市公司，在对资金的使用方面都需要提前制定一个计划，这样才可以使整个企业的资金不会出现断链的情况，资金计划是这个企业在运作当中非常重要的一部分。目前，多家上市公司都实行了全面预算管理，但是多数公司在这一管理的执行只是注重形式，还有救是多数公司的决策层对预算编制不够重视、没能动员公司各部门参与其中、而主要由财务部独立编制完成，预算缺乏执行与控制，这样会导致这类企业在资金上捉襟见肘，有时融资盲目，并导致出现很多闲散资金，这样会严重影响公司的全面发展。一些企业的预算做的不是很精确，这样就出现了入不敷出的现象，这就导致了该企业只能通过短期借款来支撑整个企业的发展，这样的发展只是暂时的，企业的倒闭是必然的。
上市公司盈余管理浅析
上市公司盈余管理浅析
目 录
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摘要„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„3
英文摘要„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„4
前言„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„5
一、盈余管理的理论概述„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
（一）盈余管理的含义及特征„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
1、盈余管理的概念„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
2、盈余管理的行为特征„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
（二）盈余管理的动机„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
1、国外上市公司盈余管理的动机„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„6
2、国内上市公司盈余管理的动机„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
（三）盈余管理的基本形式„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
1、除垢法„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
2、做大盈余法„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
3、做小盈余法„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
4、熨平法„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„„7
二、我国上市公司盈余管理的手段及过度盈余管理的危害„„„„„„„„„„„„„„„8
对我国上市公司盈余管理的原因分析
２００６年ｌＯ月 第２７卷第４期 广西师范学院学报（哲学社会科学版） Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ Ｇｕａｎｇｘｉ Ｔｅａｃｈｅｒｓ Ｅｄｕｃａｔｉｏｎ Ｕｎｉｖｅｒｓｉｔｙ（Ｓｏｃｉａｌ Ｓｃｉｅｎｃｅ Ｅｄｉｔｉｏｎ） ｏｃｔ．２ＯＯ６ Ｖｏ１．２７ ＮＯ．４
对我国上市公司盈余管理的原因分析
口蓝文永 （广西师范学院管理科学学院，广西南宁５３０００１）
［摘要］近年来，随着我国资本市场与会计市场的发展，作为财务会计揭示的热点问题，盈余管理日益 受到中国学者的广泛关注，因此对盈余管理的深入研究具有极强的理论意义与现实意义。本文从公司法人 治理结构存在缺陷、国家法规及会计准则体系不够健全、注册会计师审计监督缺乏力度等几方面对我国上市 公司盈余管理的原因进行分析。 ［关键词】 盈余管理；上市公司；公司治理；监管 ［中图分类号］Ｆ０４５．４ ［文献标识码］Ａ ［文章编号］１００２—５２２７（２００６）０４—０１４４—０４ 公司是以盈利为目的的组织，它所形成的盈 利是通过会计来确认、计量和报告的。会计力求 反映现实的经济活动。相应地，寻求真实的收益 也成为会计界人士孜孜以求的目标。但由于在收 益计量过程中还存在着诸多的判断因素，会计收 益作为真实盈利的表现形式，充其量只能围绕真 实盈利波动。会计收益也称盈余。 盈余管理的定义有广义和狭义之分。狭义的 定义为：公司管理人员在会计准则允许范围之内， 为了实现自身效用最大化和（或）公司价值最大化 而做出的会计选择。西方会计界认同此观点。广 义定义为：公司管理人员为了实现自身效用最大 化和（或）公司价值最大化而做出的会计选择或真 实影响公司盈利的行为。 盈余管理产生的动机与社会经济环境有着天 然的联系，离不开证券市场所处的社会经济环境。 我国证券市场具有鲜明的中国特色，表现在以下 三个方面：首先，作为证券市场基石的上市公司的 绝大部分都是在国有企业基础上改制过来的，这 导致我国上市公司的公司治理结构不完善；其次， 我国股票的发行与上市一直带有计划经济的色 彩，表现在额度与规模的控制上，导致股票的发行 与上市资格成为一项紧缺的资源，上市后保持上 市资格和获得配股资格及股价飙升等对于上市公 司极为重要，但并非所有上市公司都能满足证监 会有关的监管政策的要求，为此，许多公司不惜以 会计造假的方式来提高盈余水平，以获得配股资 格或者避免退市的惩罚，不完善的监管政策便可 能诱发盈余管理现象的发生；第三，在现阶段，注 册会计师处在一个买方市场的外部环境下，注册 会计师为了防止失去客户便有可能妥协于被审计 单位而出具虚假的审计报告，误导会计使用者。 因此，造成我国上市公司较强盈余管理动机的最 主要的问题及原因有：上市公司治理结构缺陷、监 管机构对财务信息的监督有限、审计意见的失真 及制度安排的原因等四个方面。
上市公司盈余管理的新方式及防范措施探讨
翻观点 Ｇ ＵＡＮ ＤＩＡＮ
上市公司盈余管理的新方式
●郑和平／文
簿随着新会让准则体系的实煎，我国上市公司盟鱼金管 理具备了多变性的特征．出现了一些新的方式和方法。为 垫 查 型蛊堡金兰ｊ＝堡！ 垦垂 塑 筮 带来了困难．这显然会影响我国资本市场的健康发展。因 此。本文对新会计准则下盈余管理动机与原因进行了分 析．然后探讨了上市公司盈余管理的新方式，最后提出了 防范措施 一、盈余管理的动机与原因 （一）资本市场动因。根据我国证监会的规定，上市公 司连续三年亏损，上市公司的股票暂停上市，暂停上市后 第一个半年度内公司仍未扭亏，终止上市。“壳资源”对上 市公司来说非常稀缺，上市公司为了确保“壳资源”不丢 及防范措施探讨
失，在经营业绩扭转无望的情况下．只能依赖盈余管理来 操纵经营业绩，造成过度使用盈余管理情况的发生。 （二）契约动因。由于信息不对称性的客观存在，在契 约维系过程中，管理者会通过盈余管理来获取利益。一些 研究表明，上市公司高管操纵利润对上市公司高管年薪存 在显著影响．高管操纵盈余的动机和年薪与报告利润呈正 相关关系。由于我国资本市场不太完善，企业获得资金在 不能获得配股的情况下，只能选择银行贷款，而银行贷款 的条件或贷款的金额大小和上市公司业绩密切相关。公司 管理层会尽力进行盈余管理。 （三）政治动因。我国多数上市公司由国企改制而成， 企业历来受政治环境影响比较大；另一方面，由于我国对 地方政府考核多以经济指标为主，如财政收人、ＧＤＰ等。而 务相分离的核心是“内部牵制”，因此企业在设计、建立内 控制度时，首先应确定哪些岗位是不相容的；其次是明确 规定各个机构和岗位的职责权限，使不相容岗位和职务 之间能够相互监督、相互制约，形成有效的制衡机制。在 授权批准控制的措施方面，企业应明确办理各项经济业 务的授权批准机制及程序．明确责任的分配和授权，严禁 越权操作，以有效避免财务舞弊现象发生。从机构的设置 上，应体现相互控制的要求，部门之间、上下级之间应彼 此监督，互相牵制。 （四）建立良好的信息沟通系统，提高企业内部控制 效果 信息沟通是整个内部控制的生命线，为管理层监督各 项活动和在必要时采取纠正措施提供了保证。良好的信息 和沟通系统可以使企业及时掌握营运状况，提供高质量的 会计信息，并在有关部门和人员之间进行沟通。为使企业 员工各尽其职，企业必须识别、捕捉、交流外部和内部信 息。通过沟通使员工知悉其在营业、财务报告及遵循法律 方面的责任。沟通的方式有政策手册、财务报告手册、备查 簿以及口头交流或管理示例等。良好的信息沟通是执行效 ７０ 果的保证，员工在执行过程中需与其上级就执行情况进行 持续的沟通．这样有利于及时发现执行中的偏差，并予以 纠正。及时的信息沟通是控制执行效果的关键环节。 （五）加强内部控制监督工作。建立健全监控体系 对财务信息的监控是以监事会和内部审计的监控为 主的监控体系。监事会的一个重要职能。就是检查公司的 业务、财务及其他会计资料，以及核查提交给股东大会的 资料，防止其损害公司的利益。因此，健全的监事会能够减 少管理当局的会计舞弊行为。内部审计的职责在于就控制 系统的风险和操作情况向管理层提供独立保证，并帮助管 理层有效地履行责任。内部审计部门应对企业的各种财务 资料的可靠性和完整性、企业资产运用的经济有效性等进 行审查。因此，内部审计除了帮助企业提高经营效率外，还 有助于提高会计信息质量。为了使内部审计能够充分发挥 作用，应当保持内部审计部门的相对独立性，内部审计机 构应当向审计委员会报告工作。
上市公司盈余管理的影响因素及建议
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上市公司盈余管理的影响因素及建议
作者：叶永辉
来源：《现代商贸工业》2018年第30期
摘 要：盈余管理是指在符合会计准则要求的前提下，企业管理者以实现自身利益和公司价值最大化为目的的会计行为。进行盈余管理是上市公司实现自身利益最大化的主要方式之一，但是在诸多因素的影响下，盈余管理行为会降低会计信息的质量，导致会计信息无法公正、客观的反映真实的企业经营情况，同时提高了投资者分析上市公司的受干扰度。从我国上市公司盈余管理现状入手，就企业开展盈余管理的动因和影响盈余管理的因素进行分析，并提出一些规范上市公司盈余管理的建议。
关键词：上市公司；盈余管理；影响因素；建议
中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/ki.16723198.2018.30.050
一直以来，盈余管理都是证券市场备受关注的热点问题。就我国大部分上市公司而言，随着控制权市场、资本市场和经理人市场竞争日益激烈，很多公司都企图通过抬高股价避税、通过增发和配股来避免被“摘牌”，等等各种方式开展盈余管理活动，甚至为了实现各自的利益诉求，向外界传递与公司经营有关的虚假会计信息。如何正确的看待上市公司盈余管理，需要对有关影响因素进行分析，让盈余管理对公司的发展发挥积极正向的作用。
1 我国上市公司盈余管理的现状分析
在我国证券市场不断发展的过程中，盈余管理在各大上市公司管理中已逐渐成为了一种普遍现象，相比西方发达国家，我国证券市场上的盈余管理表现出了较为明显的中国特色，管理现状可归纳为以下四点：第一，筹资是我国大部分上市公司开展盈余管理的主要动因，当前上市公司以筹资为目的的盈余管理大致都是出于三种原因，其一，力争取得上市资格；其二，快速实现配股或者增股的目标；其三，避免被“特殊处理”或者被“摘牌”。第二，上市公司中开展盈余管理的实施者，所有工作决策的动机都带着较浓的政治色彩。在任期间，公司高层管理者将更多的关注度都放到了公司规模、形象、发展战略和发展速度等问题上，没有过多的考虑自身的利益诉求，目前我国上市公司管理者开展盈余管理的主要动机中还未包括实现自身收益最大化。第三，应用于上市公司盈余管理中最为普遍的两种手段是关联交易和非经常损益关联交易。第四，盈余管理有很多内容，我国上市公司几乎采用的都是具有短期利益最大化的类型，公司管理者并未对长期的经营目标引起重视。
上市公司关联企业盈余管理的现状及对策
【摘要】 本文详述了上市公司关联方交易盈余管理的新趋
势，着重分析了关联企业关联方交易成为盈余管理的重要手段
的原因，并提出了有效的治理对策。
【关键词】 关联企业盈余管理对策 关联企业的关联方交易就本身的性质而言是中性的，是一
种基本的商业交易行为，它具有双重特性。一方面，正常的关联
方交易相对于非关联方交易可以降低交易成本，降低交易风
险，优化资本结构，增强整个利益体的竞争能力，对企业有积极 的作用。另一方面，由于关联方交易会造成关联方与其他市场
参与者之间的信息不对称。从竞争角度考虑，交易价格不能完
全达到公允，定价出于关联方需要，非正常的关联方交易也会
带来粉饰公司业绩，侵害中小股东利益。一般关联企业通过关
联方交易进行盈余管理的手段有：转嫁费用负担、商品购销与
劳务提供、实行资产和债务重组、收取资金占用费、委托经营、
为潜在关联方提供担保等。近年来，关联方交易盈余管理存在
着一定的新趋势。这些使得管理当局通过关联方进行盈余管理 更方便，同时可以以更低的成本达到利益最大化的目标。
一、关联方交易盈余管理的新趋势
１、关联方交易非关联化 上市公司通过降低自身的持股比例或者由其母公司转让
股权等形式，将已有的重要关联方转变为非关联方。表现形式 有：找一个非关联方作为过桥公司，将一笔关联方交易变成两
笔非关联方交易；将关联方关系变成非关联方关系，进而将关
联方交易变成非关联方交易，即上市公司通过出售股权、中止
受让相关股权或由上市公司的母公司转让股权等方式将关联
方转为非关联方，从名义上解除关联方关系，使相应交易不再
属于关联方交易。
２、关联方交易复杂化 上市公司可以设计一种复杂的关联方交易以达到进行盈
余管理的目的。假设某集团公司有甲、乙、丙、丁、戊五家子公 司，其中甲为上市公司，假定商品销售仅限关联方之间。集团公 司先把商品销售给乙，因而乙的账面价值就为原价值的１２０％，
乙再把它销售给丙，以此类推，当戊把它销售给甲时，甲的账面
浅议我国上市公司盈余管理
浅议我国上市公司盈余管理
阳前林
（湖北财税职业学院，湖北武汉４３００６４） 经营管理
【摘要】盈余管理是阻碍会计信息质量提高的一大障碍，它受到财务报表各使用者的密切关注。本文通过全面理解盈余管
理，从资本动机、代理成本、会计政策本身三个方面深入剖析其产生的必然性，并总结了我国目前上市公司进行盈余管理普遍采用 的手段，进而提出相关的政策建议。
【关键词】盈余管ＪＥ；会计政策
一、盈余管理的定义
国内外许多学者对盈余管理进行了定义，主要分为广义和
狭义两方面。广义的盈余管理是指企业管理层为了给企业或个
人谋取利益，通过使用会计手段，或通过采取实际行动使企业
的账面盈余达到所预期的水平的操控性行为（Ｓｃｈｉｐｐｅｒ，１９８９）。
它既包括合法的操纵行为，如在会计制度和会计准则的规定范
围内通过资产减值损失的计提与冲回调节近几年的盈余状况、
或进行债务重组获得巨额的非经营性损益以达到某种盈余条 件；又包括非法欺诈性行为，如刻意“过度”或“不当”使用会计
政策以调节账面盈余，或有意编造、虚构交易调整账面盈余的
行为（沈烈，张西萍２００７）。狭义的盈余管理仅指非法的或欺诈
性的盈余操纵行为。本文所谈论的主要是狭义的盈余管理。从
上述定义可以看出，大多数情况下，盈余管理是会计信息质量
的大敌，它会使得财务报表不能公允反映公司真实的经济状况
和经营业绩，扭曲会计的根本目标，损害公司的利益相关者的
利益，从而浪费了社会资源、降低了市场的资本配置效率。
二、盈余管理手段
（１）资产减值损失的计提与冲回。出于谨慎性原则的考虑，
公司应通过计提资产减值准备等方式，来确保相关资产的安 全。我国新准则规定，所有股份有限公司均应提取坏账准备、存
货跌价准备、固定资产减值准备等八项准备，当导致应收账款
减值、存货跌价的事项消失后，企业可以在原计提的范围内转
回减值准备，计入当期损益。由于上市公司的应收账款、其他应
收款、存货等金额在资产总额中所占的比重很高，因此，这一规
民营上市公司盈余管理动机分析及对策
ＦＩＮＡＮＣＥ＆ＥＣＯＮＯＭＹ金融经济
民营上市公司盈余管理动机分析及对策
谢丽
（西安财经学院行知学院，陕西 西安７１００００）
摘要：盈余管理是现代会计研究领域中的一个重要课
题。随着我国改革开放的深入和社会主义市场经济体制与
竞争机制的逐步建立，民营上市公司正发挥着日益重要的作
用。与此同时，民营上市公司通过盈余管理修饰其财务报告 的现象也越来越多，严重侵害了外部利益相关者的利益。本
文从外部因素和内部因素两个方面剖析了民营上市公司盈
余管理的动机所在，并针对不同动机提出相应的治理对策与
建议，以期能为证券市场准确甄别及遏制民营上市公司恶意
盈余管理提供有益的借鉴。
关键词：民营企业；盈余管理；会计
一、引言 对盈余管理的研究兴起于２０世纪８０年代的美国，它是 目前国外会计学和经济学广泛研究的课题。盈余管理
（Ｅａｒｎｉｎｇｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）是公司管理层在会计准则和有关法
律所允许的范围内，利用会计职业选择的空间和有目的的规
划交易以达到各种目的的机会主义行为。由于一定时期利
益总量的一定性，盈余管理因而损害了（中小）投资者、债权
人、政府等利益相关者、会计信息使用者的利益。西方早期
对盈余管理的定义都倾向于动机研究的角度，如Ｓｃｈｉｐｐｅｒ
（１９８９）对盈余管理的理解是企业管理当局为了个人私利有
目的地介入对外财务报告过程的行为，；Ｈｅａｌｙ和Ｗａｈｌｅｎ （１９９９）认为盈余管理的出现源于企业经理人在财务报告中
运用职业判断来改变财务报告，以误导投资人对公司经营绩
效方面财务数据的理解，或者对依据财务报告会计数据签订
契约产生影响。从心理学的角度来看，需要是主观意识，主
观意识支配客观行为，行为的出现主要是由主观意识产生的 动机来支配的有目的的活动。因此，对盈余管理的动机进行
多角度研究具有重大的理论和实践意义。
二、问题的提出 改革开放３０多年来，民营经济在国民经济中占有越来