我国上市公司盈余管理现状与对策
对上市公司盈余管理的思考
！ 鱼篁 目团
对上市公司盈余管理的思考
口张颖华
摘要：股票市场规模扩张，投资结构和投资理念转变。企业管理层的意图和会计准则与会计制度本身固有的特点，为企业操纵
盈余行为提供了机会，本文针对在企业盈余管理中的各个环节，试提出管理建议。
关键词：所有者权益盈余管理动因盈余管理对策
所有者权益包括所有者投入的资本，
直接计入所有者权益受到利得和损失，留
存收益等。所有者权益可以分为实收资本
（或股本），资本公积（含资本溢价或股本
溢价、其他资本公积）、盈余公积和未分配
利润构成。我国企业报告的盈余是会计人
员根据会计准则和会计制度的规定，对企
业在一定会计期间开展的各种经营业务
进行确认、计量的结果。随着近年来股票
市场规模的扩张，投资者结构和投资理念
发生了很大的变化，投资者注重对上市公
司价值关注，特别是对企业盈余的关注更
加引起重视。但大量虚假会计报告的出
台，极大地打击了投资者信心。在企业追
求利益最大化的经济时代，上市公司盈余
操纵危害性是显而易见的，不仅会削如弱
国家宏观经济的调控能力，造成经济失序
混乱，影响证券市场的健康发展，还会误
导投资者的投资行为，损害投资者的利
益。为了准确判断上市公司是否存在盈余
操纵的行为，有必要对上市公司的盈余操 纵的动机和主要手段进行深入分析。
在会计原则的约束下选择最有利的
会计政策或控制应计项目，以使报告盈余
达到期望水平，从表面上会计盈余是在会
计准则和会计制度允许的范围内，选择适
当的会计政策以寻求最有利的财务结果。
但从实质上讲，它显然是一种利润操纵行
为，有悖于会计信息的中立性，会使会计
信息失去公允性、可靠性、和可比性，从而
影响会计信息披露的质量以及信息使用
者的判断和决策。
一、上市公司盈余管理的动因
（一）会计准则与会计制度的制定过
程本身可能存在不合理因素，会计准则制 定机构的人员组成如果不具有广泛的代
表性，会计准则就可能出现偏向性。同时，
盈余管理分析
上市公司盈余管理分析
近年来;我国上市公司的盈余管理行为一直是人所瞩目的焦点..尽管有一些文章对我国上市公司的盈余管理行为进行了研究;但仅以个例作为论据;并未举出具有概括性的确切数据..本文根据盈余管理的特点及主要手段;对我国上市公司2000年报数据进行统计分析;从整体上考察我国上市公司目前盈余管理的状况..
一、盈余管理的特点国外学者和对盈余管理的定义如下：“盈余管理发生在管理当局运用职业判断编制财务报告和通过规划交易以变更财务报告时;旨在误导那些以公司的经济业绩为基础的利益关系人的决策或影响那些以会计报告为基础的契约的后果..”
这一定义向人们展示了盈余管理的两个特点：第一;盈余管理的动机是误导“利益关系人的决策”或影响“契约的后果”..从企业利益关系人的角度上看;企业业绩主要影响企业所有者、潜在投资者和债权人所作出的投资决策;企业所有者对企业管理者的报酬决策及税务部门的税收决策..可能的盈余管理动机有筹资动机;管理报酬动机;避税动机和公司形象动机等..在这些动机中;由于筹资资格涉及到上市公司的根本利益;因而出于筹资动机的盈余管理问题表现得最明显..筹资动机可以进一步分为上市动机;配股动机和避免退市动机..第二;盈余管理的途径有两条：职业判断和规划交易..但为什么不利用其他途径答案在于盈余管理的难度不同..从编制现金流量的间接法可知;利润由两部分构成：经营性净现金流量和各种应收应付项目..其中的各种应收应付项目根据受到操纵的程度不同在会计科目上可进一步分为：可操纵性应计利润会计科目和不可操纵性应计利润会计科目..由于调整经营性净现金流量和不可操纵性应计利润的难度较大;而可操纵性应计利润会计科目的会计核算多涉及到职业判断;操纵难度相对较小;因而盈余管理主要利用职业判断和规划交易;在可操纵性应计利润上做文章..故而;报刊文章所揭露的盈余管理案例多发生于以下一些涉及职业判断的会计事项中：计提资产减值准备;计提折旧;费用资本化;成本分摊和存货计价;投资收益核算的会计方法选择等..另外;有报道显示地方政府所给予的补贴收入也成为一些公司的调节盈余的手段..
上市公司盈余管理及治理对策研究
科技咨询导报ScienceandTechnologyConsultingHerald学术论坛2006NO.14ScienceandTechnologyConsultingHerald科技咨询导报1盈余管理理论分析1.1概念盈余管理就是企业管理人员为了获得局部或私人利益利用合法的调节和违规的操控等各种手段蓄意地对财务报告盈余及其辅助信息进行加工控制的行为在现实生活中由于会计权责发生制的运用产生大量的估算和预计收益没有唯一的标准而收益在衡量公司价值计量管理报酬纳税和利润分配等方面起着重要的作用因此如果管理者能从多种会计政策中进行选择的话他们将选择那些能使自身效益最大化或者公司市场价值最大化的会计政策可见适度的盈余管理能为企业赢得理财和经营活动的弹性空间说明了企业的有关利益主体会采取合法手段来追求自身利益的实现它是一个企业不断走向成熟的标志1.2主体和客体盈余管理行为的主体是公司的管理当局即公司的经理董事会以及其他有现实和潜在利益关系的参与者包括为拟发行上市公司和已上市公司提供中介服务的券商会计师和律师作为企业会计信息的加工者和披露者上述主体有权利和机会选择会计政策和方法有权利变更会计估计有权利安排交易发生的时间和方式或对上述选择施加影响等盈余管理的客体主要是会计准则会计方法的多样选择性会计估计事项的不确定性此外时间特别是时点的选择也是盈余管理的对象之一在研究盈余管理时我们必须同时具有时间和空间的观念公认会计原则会计方法和会计估计等属于盈余管理的空间因素会计方法的运用时点和交易事项发生时点的控制则可看作是盈利管理的时间因素2上市公司盈余管理的动因分析2.1高层经营管理人员逐利根据委托代理理论委托人股东与代理人企业管理当局两者的目标不一致信息不对称只要不存在一种能够反映企业行为的充分信息指标企业管理当局总要利用其信息优势侵犯股东权益因此股东与企业管理当局往往通过签订管理合约使两者的目标趋同一个有效的管理合约应当能恰到好处地激励企业管理当局选择采取使企业价值最大化的行为但企业总价值的变动很难被观测到从而使企业收益成为衡量企业总价值变动的最适当的指标正是主要依靠这一盈利指标委托人往往除了支付给企业管理当局固定的薪金外还要支付奖金甚至股权与期权奖金等收入的存在驱使企业管理当局经常采取寻机性会计行为以使自己的收入最大化由于会计信息的不对称和监督成本的存在委托人对会计利润进行调整往往得不偿失这决定了企业管理当局有能力和条件通过实施选择和变更会计政策等盈余管理行为来达到其目的2.2避税与政治成本公司盈余管理的避税动因是十分明显的合理避税之所以成为可能一方面是由于我国的税法体系还不十分完善税收优惠政策颇多另一方面是由于公司管理者在会计政策和会计方法的选用上有较大的灵活性政治成本是指某些企业面临着与会计数据明显正相关的严格管制和监控一旦财务成果高于或低于一定的界限企业就会招致严厉的政策限制从而影响正常的生产经营企业面临的政治成本越大管理者越有可能调整当期报告盈余特别是战略性产业特大型企业垄断性公司其报告盈余较高时会引起媒介或消费者的注意政府迫于政治压力往往会对其开征新税进行管理或赋予更多的社会责任为了避免发生政治成本管理者通常会设法降低报告盈余以非暴利的形象出现在社会公众面前2.3债务契约按照目前国际通行的公司有限责任制度债权人处于较为不利的地位企业用所获得的资金进行投资投资成功后股东可得大部分剩余而债权人只能获得固定的利息如果投资失败股东在破产时可不必偿付全部债务而债权人要承担全部后果因此债权人为了减少代理成本和风险保证到期收回本息在贷款时往往要求债务人提供经注册会计师审计的财务报告并在债务合同中订有一系列以会计数据定义的保护性条款如果债务人不能履行合同中的条款则视为违约不仅其贷款面临被收回的危险而且其经营活动的自由还会受到限制因此在其他条件不变的情况下企业管理当局将愿意选择可增加资产或收入以及减少负债或费用的会计政策以避免产生违约行为即使企业暂时还没有债务合同但从为了将来扩大生产能力比较顺利地筹集到资金的目的考虑企业仍有可能会采取有利于收益增加的会计政策所以企业的债务安排也是其实施盈余管理行为的重要动因3上市公司盈余管理的治理对策研究3.1完善上市公司治理结构实际上目前我国上市公司存在的盈余管理问题与上市公司治理结构不健全有着直接关系;一股独大所有者不到位内部人控制现象严重;内部激励和监督机制不健全等等因此要解决我国上市公司盈余管理(会计信息失真)问题提高会计信息质量关键是要完善我国公司法人治理结构和加强企业内部管理由于国有股的所有者缺位不可能得到真正解决内部人控制问题多少总是存在的所以应通过有效的途径最大限度地降低所有者缺位产生的不良影响减持国有股是切实可行的办法通过减持国有股降低国有股的持股比例逐步实行股权分散化最终变国有股控股为非控股尤其是对于完全适合市场竞争的非国计民生的企业国家股甚至可以完全退出这些行业3.2强化对注册会计师业务质量的检查监督对业务质量的检查监督要贯穿于审计业务的始终从签订审计业务约定书实施审计查证到做出审计报告直到归入审计档案对于每一位助理人员所完成的工作首先应由同等的或较高技能的人员进行检查以确定已完成的工作是否遵守了审计准则及事务所内部业务规范的规定对于每一个审计项目会计事务所都要进行复核具有复核责任的有关人员应对参与各项审计项目有关人员的工作结果进行适时的复核以确信其符合独立审计准则及全面质量控制的要求复核的主要内容包括总体审计计划和具体审计计划对固有风险及控制风险的评价包括符合性测试结果对总体审计计划和具体审计计划所做的修改等等此外在出具审计报告前会计师事务所可根据需要委派未直接参与审计的人员进行必要的同业复核3.3加快制订和出台新的具体会计准则加快制订和出台新的具体会计准则特别是目前问题较多的企业资产重组报表合并准则等尽量避免会计处理中的无法可依现象近年来上市公司的资产重组行为愈演愈烈究其原因有相当一部分是将资产重组作为操纵利润的一种手段通过资产的个体置换上市公司在非市价基础上将收益低的资产从关联企业那儿换回收益高的资产以达到利润目标通过合并其它企业将被合并企业在合并前的利润归入合并企业中以弥补亏损实现盈余目标因此应颁布有关资产重组的具体准则以规范上市公司的行为另外上市公司一般都为企业集团中母公司或重要的子公司当它为母公司时对其编制的合并报表应做出具体的规定颁布具体的会计准则使合并报表形成统一的口径合并报表相互可比这也是会计准则制定机构的急迫任务参考文献[1]徐娟.上市公司盈余管理及审计策略.商业会计.2006,(16).[2]朱雪丽.我国上市公司盈余管理动机分析.黑龙江对外经贸.2005.(02).[3]鄢志娟.上市公司盈余管理的手段和识别方法.财会月刊.2005.(06).[4]韩嫣.试论上市公司的盈余管理.安康师专学报.2005,(01).上市公司盈余管理及治理对策研究陈丽萍(厦门市国正税务师事务所有限公司361012)摘要:本文主要对上市公司的盈余管理问题进行了探讨首先对盈余管理的概念主体和客体进行了概述然后分析了上市公司进行盈余管理的动机最后探讨了上市公司盈余管理的治理对策关键词:上市公司盈余管理治理对策中图分类号F270文献标识码A文章编号1673-0534(2006)10(a)-0181-01
我国上市公司盈余管理的原因及对策
内容摘要上市公司的盈余管理现 象是困扰我国证券市场的一大难题。本文 从应计制会计的特点、会计盈余信息的有 用性与信息的不对称、市场环境和我国上 市公司特有的治理结构剖析了我国上市 公司盈余管理的原因，并据此提出了治理 我国上市公司盈余管理的对策，包括完善 我国上市公司的治理结构、完善具体会计 准则和信息披露制度以及加大监督和处 罚的力度。 关键词 上市公司 盈余管理公 司治理 自上海证券交易所和深圳证券交易 所相继成立并运营以来，我国股市经过１０ 多年的发展，取得了举世瞩目的成就。但 我国股票市场在发展中也面临不少亟待 解决的问题，尤其是上市公司盈余管理现 象比较严重，会计信息失真现象严重。例 如，我国资本市场中发生的琼民源事件、 红光实业事件、郑百文事件、银广夏事件 及麦科特事件等，让广大投资者心有余 悸。尤其是在２００１年上半年败露的银广 夏事件中，公司恶性操纵利润达三年之 久，被＜财经＞杂志揭穿并被证监会证实 后，股票连续下挫１５个跌停板，创下了沪 深股市实行跌停板制度以来的新记录。 一、上市公司盈余管理的 原因 我国上市公司盈余管理的原因主要 有： （一）应计制与会计政策的可选择性 为盈余管理提供了技术的可能性 会计盈余是应计制的主要产物。会计 盈余与证券价格之间的关系可以说是证 券分析中唯一重要的关系，市盈率受到的 关注程度反映出了会计盈余的重要性。 在财务会计领域，人们长期认为，仅 仅报告现金流信息是不够的，而应计制会 计信息才是适当的（Ｂｅａｖｅｒ，１９９８年）。对 应计制会计优越性的基本肯定源自佩顿 和利特尔顿（１９４０年）的专著。在该书中侧 重讨论了配比的概念：收入与费用之所以 应当被记录，是因为努力与成就需要恰当 地进行匹配与对比。而现金收入与现金支 出不会有恰当的配比，应计制会计则可以 做到这一点。美国财务会计准则委员会 （ＦＡＳＢ）的财务会计概念公告第１号（１９７８ 年）认为：以应计制会计为基础的有关企 业盈余的信息通常在表现企业当前和持 续产生现金流量的能力方面优于仅限于 现金收入和支出方面的财务信息，应计制 会计能够将现金流量转换为比当前现金 流量更具有表现力的未来现金流量和股 利支付能力的信息。国外实证研究的结果 也表明，建立在应计制基础上的信息比现 金制信息具有更多的信息含量（Ｄｅｃｈｏｗ， １９９４年：Ｄｅｃｈｏｗ，Ｋｏｔｈａｒｉ＆Ｗａｔｔｓ，１９９８ 年）。 应计制会计对恰当的财务呈报是至 关重要的，但是应计制程序又是模糊的和 没有很好定义的。例如，存贷计价方法的 后进先出法与先进先出法，固定资产折旧 的直线法和加速折旧法，使影响一家企业 财务报表的经济事项存在多种威本与收 入配比的方法。会计准则允许公司管理当 局在生产与提供财务信息时使用职业判 断。但是由于审计监督是有成本的，允许 公司管理当局运用职业判断也为上市公 司进行盈余管理创造了机会，即公司管理 当局有可能选择有利于自身利益但是不 能准确反映公司真实经济情形的会计方 法和会计估计（Ｈｅａｌｙ＆Ｗａｈｌｅｎ，１９９９年）。 有些企业为了达到某些目的，人为地对会 计报表进行“修饰”，如利用应收和预收账 款科目调节营业收入；利用待摊和预提科 目调节成本费用等，使得收入和费用的配 比原则遭到人为的破坏。 （二）盈余数字的有用性与信息的不 对称驱使上市公司进行盈余管理 会计盈余是有用的，现代会计理论主 要从信息观、计价观和契约观三个不同的 角度说明盈余数字的有用性。 １．信息观。信息观（Ｉｎｆｏｒｍａｔｉｏｎ Ｐｅｒｓｐｅｃｔｉｖｅ）是二十世纪五六十年代随着 证券市场的发展，针对长期占据会计学理 论统治地位的经济收益观而提出来的。。 １．经济收益观又称为真实收益观，认为会计的目的是为了获得企业“真实的收益”。由经济收益 观可以得出两个推论：（１）企业存在真实收益，它可以作为一种评判标准用来规范企业的会计行为； （２）必然存在一套会计程序与方法能够计算出企业的真实收益。因此，在经济收益现占会计理论统治 地位的时期。讨论最多的是什么是“ｉｔ：￣ｌ－”的会计程序与方法和“应该”采取什么会计程序与方法。 １５
上市公司盈余管理的影响因素及建议
龙源期刊网
上市公司盈余管理的影响因素及建议
作者：叶永辉
来源：《现代商贸工业》2018年第30期
摘 要：盈余管理是指在符合会计准则要求的前提下，企业管理者以实现自身利益和公司价值最大化为目的的会计行为。进行盈余管理是上市公司实现自身利益最大化的主要方式之一，但是在诸多因素的影响下，盈余管理行为会降低会计信息的质量，导致会计信息无法公正、客观的反映真实的企业经营情况，同时提高了投资者分析上市公司的受干扰度。从我国上市公司盈余管理现状入手，就企业开展盈余管理的动因和影响盈余管理的因素进行分析，并提出一些规范上市公司盈余管理的建议。
关键词：上市公司；盈余管理；影响因素；建议
中图分类号：F23 文献标识码：A doi：10.19311/ki.16723198.2018.30.050
一直以来，盈余管理都是证券市场备受关注的热点问题。就我国大部分上市公司而言，随着控制权市场、资本市场和经理人市场竞争日益激烈，很多公司都企图通过抬高股价避税、通过增发和配股来避免被“摘牌”，等等各种方式开展盈余管理活动，甚至为了实现各自的利益诉求，向外界传递与公司经营有关的虚假会计信息。如何正确的看待上市公司盈余管理，需要对有关影响因素进行分析，让盈余管理对公司的发展发挥积极正向的作用。
1 我国上市公司盈余管理的现状分析
在我国证券市场不断发展的过程中，盈余管理在各大上市公司管理中已逐渐成为了一种普遍现象，相比西方发达国家，我国证券市场上的盈余管理表现出了较为明显的中国特色，管理现状可归纳为以下四点：第一，筹资是我国大部分上市公司开展盈余管理的主要动因，当前上市公司以筹资为目的的盈余管理大致都是出于三种原因，其一，力争取得上市资格；其二，快速实现配股或者增股的目标；其三，避免被“特殊处理”或者被“摘牌”。第二，上市公司中开展盈余管理的实施者，所有工作决策的动机都带着较浓的政治色彩。在任期间，公司高层管理者将更多的关注度都放到了公司规模、形象、发展战略和发展速度等问题上，没有过多的考虑自身的利益诉求，目前我国上市公司管理者开展盈余管理的主要动机中还未包括实现自身收益最大化。第三，应用于上市公司盈余管理中最为普遍的两种手段是关联交易和非经常损益关联交易。第四，盈余管理有很多内容，我国上市公司几乎采用的都是具有短期利益最大化的类型，公司管理者并未对长期的经营目标引起重视。
我国上市公司盈余管理的动因及治理对策
2007年第3期
安徽商贸职业技术学院学报
No.3 Sep., 2007
第6卷 总第23期
Journal of Anhui Business College of Vocational Technology
Vol. 6 General No.23
·40·
收稿日期：2007-01-10
作者简介：牛永芹（1975~ ），女，安徽宿州人，安徽商贸职业技术学院会计系讲师，注册会计师，东北财经大学研究生院在读硕士。我国上市公司盈余管理的动因及治理对策
牛永芹12
（1.安徽商贸职业技术学院 会计系，安徽芜湖 241002；2.东北财经大学 研究生院，辽宁大连 116025）
摘 要：上市公司的盈余管理已经成了我国资本市场上的一个十分普遍的问题，也是一个社会公众尤其是上市公
司的投资者十分希望加以治理和规范的紧迫问题。文章解释说明了盈余管理的含义，阐述了我国上市公司盈余管
理产生的客观原因和主观动机，并通过以上分析论述提出了对我国上市公司盈余管理的治理对策和建议。
关键词：上市公司；盈余管理；动因；治理对策
中图分类号：F224.0 文献标识码：A 文章编号：1671-9255（2007）03-0040-03
Causes and Countermeasures of Earnings Management Practiced by China’s Listed
Companies
NIU Yong-qin
(Accounting Department, Anhui Business College of Vocational Technology, Wuhu 241002, China)
Abstract: The earnings management of listed companies has become a universal issue in China’s capital market. It is also
我国上市公司的盈余管理及治理对策
【摘要】本文解释说明了盈余管理的含义， 阐述了我国上市公司盈会管理产生的客观原 因和主观动机．列举了我国上市公司盈余管理 的方法和手段及其带来的严重后果，并通过以 上分析论述提出了对我国上市公司盈余管理 治理的构想。 一、盈余管理的含义与性质 所谓盈余管理是指企业管理者以获取一 定的自身利益为目的，在会计准则和会计制度 允许的范围内，运用职业判断编制会计报告和 通过规划交易来误导那些以公司的经营业绩 为基础的利益关系人的决策或影响那些以会 计报告为基础的契约的后果。 虽然盈余管理的本质是一种利润操纵，但 它又同一般意义的利润操纵有所区别。“利润 操纵”是指通过违规违法的手段弄虚作假，人 为地虚增虚减利润。而“盈余管理”则是在公认 会计原则的约束下，选择最有利的会计政策， 在职业判断中规划交易，使得企业的经营行为 既符合企业的利益又符合公认的会计原则。 需要指出的是，盈余管理是有着一定的 积极意义的。其一，可以通过调节企业的收益 来帮助企业合法合理的调节当期应缴税款 额，取得税款的货币时间价值。其二，在合理 范围内谨慎的盈余管理可以减少企业的经营 苎 苎 苎 风险，维护企业和其它关联者的利益。其三， 合理的盈余管理也有利于进一步激励管理者 的创新能力。 二、我国上市公司盈余管理的前提条件 上市公司进行盈余管理的现象在我国较 为普遍，这种现象的存在也有其客观原因。笔 者认为，大致有以下几个方面： （一）相关法律法规的不完善 我国上市公司会计信息披露的内容是由 法律制度规范的，比如：《公司法》，《企业会计 准则》，《企业会计制度》都对会计信息的披露 做了规定。已颁布的相关法规虽对上市公司必 须披露的会计信息的内容有所规定，但如何具 体操作尚不能完全找到答案。 （二）有关管理部门执法不严 在我国证券市场上，虽然已出台的法规对 上市公司盈余管理行为做出了一定的规范，但 是，现实中存在违规却没有受到处罚的行为依 然存在。有关管理部门执法不严，在一定程度 上滋长了上市公司的盈余管理行为。 （三）少数地方保护主义的存在 企业上缴利税是地方财政收入的主要来 源，因此，当有些企业特别是地方知名或支柱 企业实际效益欠佳时，一些地方政府会自觉或 不自觉地默认企业进行盈余管理，对内部或外 界的监督审查亦采取地方保护主义。 （四）中介机构未能进行有效披露 财务中介机构独立性差，风险意识薄弱， 与公司存在利益关系，为了维持与上市公司的 良好关系和眼前利益，他们在实际工作中并没 有很好地履行职责。 （五）我国证券市场监督体制不合理 中国证监会在股票上市过程中，承担了一 个全能的角色。一方面，作为中国资本市场的 “监护人”，中国证监会不希望企业借助不真实 的会计信息上市，也不希望上市前的这类会计 信息引发资本市场危机；另一方面，中国证监 会又是政府职能部门，它理应贯彻中央政府的 主要政策。 三、我国上市公司进行盈余管理的手段 （一）关联交易成为盈余管理的主要手段 由于我国证券市场初始的内在缺陷，造成上 市公司治理结构严重失衡，母公司一股独大现象 严重，上市公司与母公司之间存在着千丝万缕的 联系．使得关联交易成为盈余管理的重要手段。 其实质是通过合法不合理的方式达到盈余管理 的目的，将关联交易的利润向上市公司转移，而 亏损则转出上市公司。当然，也可能出现将利润 向母公司转移，损害中小股东利益的情况，具体 情况要视公司盈余管理的动机而定。 庭，易受外界因素影响，纪律观念淡薄，集体 主义思想弱化，自由主义作风泛滥，缺乏甘 当小学生的勇气。因此我们要加强管理，强 化培训监督．严格执行管理人员岗位责任 制，目标管理责任制，学员学籍管理制和考 勤考核办法．印制“三册一簿”（即花名册、点 名册、成绩册和签到簿）；建立班委会，指定专 人负责班级管理，并与学员家庭和工作单 位：双向通报．调动全社会力量参与管理工 作，并建立个人培训学习小档案，记录学员 的参训情况。在每期培训结束时要进行严格 的教考分离．严格考场纪律．并参照出勤情 况．评定每个学员的综合成绩．对合格者颁 发培训证书．不合格者实行引、训、补考办 法．以进一步强化对继续教育工作的管理。 （三）可采用多种教育模式．达到预期效果 对企业会计人员进行继续教育．目的是使 回 其具备应有的专业知识和胜任业务的能力。而 达到这种目标从会计人员自身需要来说可能 是自愿行为，从对会计人员来说则可能是强制 行为。所以会计人员的继续教育有三种模式： 一是自愿的继续教育；二是监督的自愿继续教 育；三是强制下的继续教育。目前我国采用第 三种模式。总之．会计人员的继续教育工作要 适应时代发展的要求。在新世纪，中国加入 ＷＴＯ、全球经济一体化的今天．我们要勇于探 索新经验．力求使会计人员做好企业理财工 作，使企业在市场竞争中立于不败之地。 （四）开发内容多样的继续教育课程．提 高培训效果 企业会计人员继续教育教材的内容，应 既有近期国家颁布的有关会计制度及规定． 也有本地区办理会计事务的具体办法，还应 有其他有助于全面提高会计人员素质的内 容。另外，培训教材的形式上也要考虑以下几 点：一是根据不同层次会计人员的职责需要 研究较系统的教育教材总体思路，如高级会 计师应掌握哪些知识与技能，应配备何种教 材体系等，这实质上是教材资料编写的目标 和核心。二是考虑各单位的性质及规模的不 同．应开发不同的继续教育课程，主要应分为 两类：第一类为行政事业单位会计人员．培训 内容的重点放在行政事业单位特定的会计制 度和相关规定及知识上；第二类为企业的所 有会计人员．培训的内容重点放在各类新企 业会计制度、企业会计准则和相关规定及知 识上；第三类是注重教材的实用性，采取系列 教材、专题教材、案例教材、参阅资料等多形 式、多品种的教材资料；第四类是注重综合资 料的收集整理．以满足会计人员查阅需要．这
治理上市公司盈余管理的对策
《经济师））２００９年第６期 ●证券市场
摘要：盈余管理一直都是理论界和实务
界研究的热点。盈余管理广泛地存在于上市公
司。而且有越演越烈之势。文章立足我国实际， 研究我国的盈余管理的现状，提出了治理盈余
管理的对策与建议。 关键词：盈余管理盈余管理动机治理
对策
中图分类号：Ｆ８３０．７１ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００４－４９１４（２００９）０６－０６３—０２ 治理上市公司盈余管理的对策
一、文献综述
盈余管理（Ｅａｒｎｉｎｇｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）在西方国家的会计理论界，早在上
个世纪８Ｏ年代就开始了，盈余管理与审计意见的关系研究也有十多年 历史。它之所以成为会计界研究的热点和难点，是因为它具有普遍性、长
期性及极大的负面影响性。因此，国内外学者都进行了大量且十分有效
的研究工作，下面将回顾一下这方面的研究情况：斯威尼等（１９９４）在
｛Ｄｅｂｔ Ｃｏｖｅｎａｎｔ ａｎｄ Ｍａｎｉｐｕｌａｔｉｏｎ ｏｆ Ａｃｃｒｕａｌｓ）￣ｌ（Ｄｅｂｔ—Ｃｏｖｅｎａｎｔ Ｖｉｏｌａｔｉｏｎｓ
ａｎｄ Ｍａｎａｇｅｒｓ）两篇文章中指出，在公司被披露有负债契约违约情况的前
一年，公司管理人员普遍作出了调增盈余的盈余管理行为，而在违约发
生当年，有近一半公司预期有调减盈余行为，其他公司则作出了调增盈
余的行为。Ｈａｙｎ（１９９５）指出，由于存在企业清算价值的底线，投资者对坏
消息的反应比好消息弱，由此推断，投资者较少因为坏消息改变投资对
策，因而在对负向的盈余管理的审计中注册会计师面临的诉讼风险比正
向盈余管理小。夏立军等（２００１）以２０００年度上市公司财务报告为研究 对象，结果表明注册会计师并没有揭示出这些公司针对监管政策般票
特别处理、暂停交易以及配股政策）进行的盈余管理行为。孙铮、王跃
堂（１９９９）的研究表明，上市公司确实存在盈余管理的倾向，而且上市公司
的盈余管理与政府的监管政策不无相关，并指出会计信息质量的提高不 仅有赖于高质量会计准则的建立，更离不开一个有效的准则执行支撑系
我国上市公司盈余管理的治理研究
我国上市公司盈余管理的治理研究
摘要
盈余管理研究产生于二十世纪八十年代，国内外研究者一直在研究着盈余管
理的涵义、动机、手段、经济后果等问题。我国上市公司治理目前呈现出股权失
衡的状态，这种失衡的状态刺激着盈余管理的产生。上市公司盈余管理现象是目
前许多国家都面临着的问题，很多上市公司利用盈余管理掩盖企业亏损，粉饰会
计报告等，从而导致了相关决策者做出错误的决策。
本文在对盈余管理的涵义理论进行评述的基础上，分析了盈余管理产生的原
因，以及中国的企业进行盈余管理的动机和盈余管理的手段，然后分析我国上市
公司盈余管理的形态，最终从企业内外部两个角度分析出我国上市公司盈余管理
治理对策，从而完善公司治理结构。
关键词：上市公司盈余管理公司治理英文摘要及关键词
Abstract
StudyonearningsmanagementintwentiethCenturyeightytime,domesticand
foreignresearchershavebeenproblemswiththeimplicationofearningsmanagement,
motivation,means,economicconsequences.ThelistingCorporationgovernancein
ourcountryiscurrentlyshowingastakeinastateofimbalance,theimbalancestate
stimulusgeneratedearningsmanagement.ListingCorporationearningsmanagement
phenomenonispresentinmanycountriesarefacedwiththeproblemof,Manylisting
Corporationuseearningsmanagementtocoverthelossesoftheenterprise,
我国上市公司盈余管理问题研究【开题报告】
毕业论文（设计）开题报告
题 目： 我国上市公司盈余管理问题研究
专 业： 会计学
一、选题的背景、意义
（一）背景
盈余管理是一个世界性的问题．我国自20世纪末开展企业股份制改造．资本市场逐渐得到发展。上市公司进行盈余管理的情况越来越普遍，盈余管理带来的诸多问题日益受到各方关注。为与国际接轨并保证证券市场的有序运行及会计信息的有用性．我国财政部于2006年推出了39项会计准则．并要求自2007年1月1日起在上市公司范围内实施，然后逐步在各类企业中推行。新的会计准则在很多方面规范了公司会计行为．并对盈余管理有一定的抑制作用．但鉴于上市公司的利益驱动与会计准则制定过程中不可避免的问题，盈余管理现象在我国并未完全得以消除意义。由于盈余管理的普遍存在，其在企业的日常业务中更多产生的是负面影响，而且，目前大部分学者认为盈余管理是违背财务报表公正、中立的原则，是可能损害股东、债券人等相关主体的利益的，因此人们常将盈余管理与盈余造假混为一谈，认为盈余管理是管理层为最求自身利益最大化的一种不正当行为。在实际操作中，尽管盈余管理更多的是损害大部分投资者的利益，而满足一小部分人的私欲，但我们不能否认盈余管理的积极作用。为此我们应该充分认识什么是盈余管理，什么诱使其发生，什么是其惯用的手段，又能采取怎样的防范措施，将盈余管理与盈余造假区分开来，并从治理层面上提出有效的盈余管理防范措施。
（二）意义
在实际操作中，尽管盈余管理更多的是损害大部分投资者的利益，而满足一小部分人的私欲，但我们不能否认盈余管理的积极作用。为此我们应该充分认识什么是盈余管理，什么诱使其发生，什么是其惯用的手段，又能采取怎样的防范措施，将盈余管理与盈余造假区分开来，并从治理层面上提出有效的盈余管理防范措施，从而充分发挥盈余管理的积极作用。盈余管理的积极作用有以下几点。 1、由于信息不对称，公司管理人员总是拥有更多的有关公司未来盈利能力的内部信息。当公司管理人员认为公司未经整理的盈余信息难以准确评价公司盈利能力和经营业绩，容易对投资者的决策产生误导时。会主动采取盈余管理行为，调整盈余。以向投资者传递有用的价值信号。