非标准审计意见与自愿性审计师变更研究
■发展战略 一现代管理科学 ■２０１１年第１１期
非标准审计意见与自愿性审计师变更研究
●杨婧吴良海
摘要：国内外证券市场经验表明，上市公司可能通过变更审计师行为以规避对自身不利的审计意见，因此，研究公司 审计师变更的影响动因，对避免变更行为导致的不利后果，提高审计质量具有重要的理论和实际意义。文章探讨了审计 师变更中自愿性审计师变更的动因及规律，研究发现非标准审计意见是导致审计师变更的首要因素。 关键词：审计师变更；审计意见；财务困境 一、研究背景及意义 自１９９７年以来．我同证券市场中审计师变更事件频 频发生．引起学术界和政府部门的极大关注。在这种情况 下．审计师变更的发生很可能潜藏着上市公司管理当局有 意通过变更审计师行为规避对自身不利的审计意见．或是 向审计师提出解聘威胁来影响审计师的独立性．进而导致 审计质量的降低。因此．对于上市公司审计师变更的影响 动因进行研究．有助于发现上市公司变更审计师的不良动 机．规范审计师执业．为监督管理部门制定相关的监管政 策提供参考依据 二、研究思路与假设 本文主要采用实证研究的方法．对发生的自愿性审计 师变更的影响动困以及经济后果（着重于审计师变更前后 审计意见的变化情况）提供实证上的解释和支持。 通过对国内外文献的梳理．当上市公司获得非标准的 审计意见后，可能会有更换会计师事务所的动机．转而投 向其他愿意提供标准审计意见的事务所 Ｃｈｏｗ＆Ｒｉｃｅ （１９８２）、Ｋｒｉｓｈｎａｎ＆Ｓｔｅｐｈｅｎｓ（１９９６）和Ｐｉｔｔｍａｎ＆Ｆｏｒ—ｔｉｎ （２００４）等几位学者通过研究发现．审计师变更与变更前会 计年度出具的“不清洁”审计意见呈正相关关系 另外． ＤｅＦｏｎｄ＆Ｓｕｂｒａｍａｎｙａｍ（１９９８）变角度研究了审计师变更 与意见分歧的关系，认为审计师为防止诉讼风险．可能偏 好选择超出平均稳健水平的会计政策，促使管理当局产生 解聘现任审计师的动机。Ｓｍｉｔｈ（１９８６）运用案例分析法对发 生变更审计师的研究发现：公司后任审计师的审计意见中 非标准审计意见的消除或许就足公司变更审计师的结果 Ｌｅｎｎｘｏ（２０００）通过英国的经验证据证实上市公司利用变 更审计师成功实现了审计意见收买动机 Ｓｃｈｗａａｚ＆Ｍｅｎｏｎ（１９８５）发现那些处于财务困境、濒 临破产的上市公司更易于变更审计师，并且他们更倾向于 选择能与自己意见统一的后任审计师 Ｈａｓｋｉｎｓ＆Ｗｉｈａｍｓ （１９９０）的研究也发现处于财务困境的公司更倾向变更审 计师。ＢｒｙａｎＴｉｒａｓ＆ｗｈｅａｋｔｌｅｙ（２００１）提出，审计师变更非 常不利于相关部门或者社会大众有效及时地识别濒临破 产的公司．从而延迟其破产的进度 一８６一 国内的学者耿建新和杨鹤（２００１）的实证分析，证实ｒ 被出具过非标准审计意见的上市公司更容易变更审计帅， 且上市公司变更审计师后，其审计报告中标准的无保留意 见显著地多于非标准的无保留意见。李东平、黄德华和王 振林ｆ２００１）分析发现审计师变更与前一年度的“不清洁” 审计意见变量存在正相关关系。李爽和吴溪（２００２）的实证 研究结果显示。审计意见、财务困境、审计师地域特征、控 股股东与管理当局变更．以及发行新股与审计师变更相 关．而审计师级差、上市时间与审计师变更之间基本上是 独立事件 上市公司规模与审计师变更也不存在相关关 系 陆正飞和童盼ｆ２００３）的经验研究，发现审计师变更与 上年审计意见存在显著的相关性．也说明上市公司存在意 见购买的动机 陈武朝（２００４）发现审计师出具非标准兀保 留意见是中国上市公司更换审计的真实原因之一．购买审 计意见的效果则在不同年度有所不同。 由于国内外有些研究没有区分审计师变更的性质．类 型和特征．将不同的审计师变更行为放在一起讨论．研究 结果可能失偏颇。本文在此基础上．力求克服上述研究样 本的“搭便车”现象。将强制性审计师变更和审计师辞聘这 两部分剔除．主要研究自愿性审计师变更，并进一步提出 如下假设： Ｈｌａ：上市公司审计师变更前．如被出具了非标准审计 意见，则更倾向于变更审计师： Ｈｌｂ：上市公司变更审计师后．后任审计师出具的审计 意见得到了明显的好转： Ｈ２：出现财务困境的上市公司，有可能更倾向于通过 变更审计师来改善审计意见： Ｈ３：具有盈余管理动机的上市公司．更容易通过变更 审计师来操纵盈余项目 三 样本选择及建模 从２００１年起．有关部门相继发布＿＝ｒ一系列遏制强制 性审计师变更的相关规范性文件 因此．从监管环境的稳 定性和审计变更的自愿性来看．对２００１年以后的审汁师 变更行为进行研究将更为合理 本文选取了沪深两市中公
布了２００２年～２００４年年度财务报告２４８家发生自愿性审 ■２０１１年第１１期 ■现代管理科学 ●发展战略
计师变更的Ａ股上市公司作为研究样本．其中需要剔除Ｂ 股上市公司、强制性变更的上市公司、审计师辞聘样本，经 过上述处理所得的研究样本．能够集中体现了以客户为发 起方的自愿性审计师变更 对于审计师变更影响因素的研究．采用Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归 方法 Ｌｏｇｉｓｔｉｃ『ｎ］归中的二值因变量对应的概率分别用Ｐ （Ｙ＝１）＝Ｐ和Ｐ（Ｙ：０）＝１一Ｐ表示，则相应的Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归模 型及概率表达式为： Ｌｎ（Ｐ／１一Ｐ）＝１３ｏ＋∑ＢｌＸ．＋ａｇ 其中Ｘ，表示相关解释变量，Ｂ为回归方程的参数。概 率之比以Ｅｘｐ（１３）表示，Ｅｘｐ（ｐ）＞１表示如果解释变量的值 的增加，因变量发生的概率会增大，反则反之 本研究所构建的回归模型表达形式为： ＬｎＰ（ＳｗＩＴＣＨ）／［】－ｐ（ＳＷＩＴＣＨ）】＝１３ｏ＋１３・ＱＵＡＬ一－＋ １３２ＱＵＡＬ＋１３３△ＱＵＡＬ＋１３ ＰＳ ＋１３ｓＲＯＥ ＋１３６ＩＮＣＯＭＥＲ ＋１３７ＬＩＱ— ＵＩＤＲ ＋１３ｓＱＵＩＣＫＲ ＋１３９ＢＬＡＮＣＥＲ ＋１３ｌｏ△ＮＩ＋１３ｕＥＡＲＮ＋ Ｂｌ２ＡＬＩＥＮ＋１３￣３ＤＩＳＴＲＥＳＳ＋１３１ ＬＬＯＴ＋１３ｌ５ＹＥＡＲ２００４ 其中，因变量： ＳＷＩＴＣＨ是虚拟变量．用来表示公司是否发生了自愿 性的审计师变更。当ＳＷＩＴＣＨ＝１，表明样本公司在考察年 度内发生了审计师变更：ＳＷＩＴＣＨ＝０。未发生。 自变量解释如下： （１）ＱＵＡＬ一。表示在审计师变更前一年是否收到非标 准审计意见。当ＱＵＡＬ １．表示收到的是非标准审计意 见：０，未收到。 （２）ＱＵＡＬ表示在审计师变更当年是否收到非标准审 计意见。当ＱＵＡＬｆ１，表示收到的是非标准审计意见；０， 未收到 （３）自变量ＡＱＵＡＬ．表示在 更换当年所获得的审计意见是 否“好转” 当ＡＱＵＡＬ＝１．则表示 意见得到改善：０，未得到改善。 （４）ＥＰＳ 为审计师变更当年 的每股收益 （５）ＲＯＥ为审计师变更当年 度的净资产收益率 ｆ６）ＩＮＣＯＭＥＲ为审计师变 更当年的主营业务收入增长率 主营业务收入增长率：ｆ本年主 营业务收人一上年主营业务收 入）／上年主营业务收人。 （７）ＢＩＡＮＣＥＲ表示审计师 变更当年的资产负债率 资产负 债率＝负债总额／资产总额 （８）ＡＮＩ表示审计师变更当 年的净利润是否增加 当ＡＮＩ＝ １，变更当年净利润有所增加；０， 未增加 ｆ９）ＤＩＳＴＲＥＳＳ表示样本公 司是否处于经营困境。据吴世农（２００１）的研究以ｓＴ或 标记来表示公司是否处于经营困境具有一定的可行性。当 ＤＩＳＴＲＥＳＳ＝１．样本公司在考察年度间曾被冠以“ｓＴ”或 “Ｐ，ｒ”．反之取０ 其他解释变量说明见回归表１。 四、回归分析与结论 调用ＳＰＳＳ１３．０中的Ｌｏｇｉｓｔｉｃ Ｒｅｇｒｅｓｓｉｏｎ过程．检验自 变量是否存在多重共线性后，使用全变量法（Ｅｎｔｅｒ选项） 来估计Ｅｏｇｉｓｔｉｃ模型．主要变量的统计结果如表１所示。 根据以上的回归结果来看．基本符合假设预期，分析 及结论概括如下： １．我国上市公司被出具非标准审计意见是审计师变 更行为发生的首要原因 变更前获得的非标准无保留审 计意见变量与会计师事务所更换高度正相关．回归系数 为０．９２１ ９．在５％的水平上显著，这一同归结果与本文的 预期符号相同 也就是说．在更换前一年是否获得非标准 审计意见这一变量与审计师变更显著正相关．审计意见 改善变量与审计师变更高度正相关．说明当变更前获得 非标准审计意见．变更后审计意见又得到改善的上市公 司更会产生变更审计师的企图 ２．从审计意见变化方向角度来看．意见好转变量与事 务所变更也呈显著正相关，回归系数是０．８９６，特别是在 １％的水平上显著．说明被出具非标准审计意见的上市公 司．其变更审计师的目的在于获得审计意见的改善．如果 变更后并不能带来审计意见一定程度的改善．出于变更成 本以及更多地暴露于监管范围两方面的考虑．上市公司就 不会选择变更审计师 ３．财务困境的代理变量每股收益变量和主营业务收 表１混合样本逻辑回归分析结果 参数 参数 Ｗａｌｄ统计 ＥＮＴＥＲ法 变量说明 自由度 ＳＩＧ ＶＩＦ值 估计值 标准差 量 ＱＵＡＬ卜－ ｔ１意见类型 ０．９２１ ０．３６６ ６．３１４ ｌ ０．０１２＂＊ １．４４７ ＱＵＡＬ ｔ意见类型 ０．０６２ ０．４３６ ０．０２０ ｌ ０．８８６ １．５８８ ＡＱＵＡＬ 意见好转 ０．８９６ ０．３０９ ８．４２７ １ ０．００４料 １．１６４ ＡＬＩＥＮ 变更前异地１ ０．２８ｌ ０．２３２ １．４５８ １ ０．２２７ １．０３６ ＤＩＳＴＲＥＳＳ ＳＴ为１ －０．２９３ ０．３２５ ０．８ｌ１ ｌ ０．３６８ １．２６０ ＥＰＳ ｔ每股收益 一１．１５４ ０．５７１ ４．０８２ １ ０．０４３＊＊ １．４１９ ｔ股东权益净 Ｒ０Ｅ １＿３５１ ０．７８６ ２．９５７ １ ０．０８６＊ １．０５１ 利润率 ｔ主营业务收 ＩＮＣ０ＭＥＲ －０．７７５ ０．２５９ ８．９２７ １ ０．００３ １．０６０ 入增长率 ＱＵＩＣＫＲ ｔ速动比率 ０．０ｏ７ ０．１５９ ０．００２ １ ０．９６４ １．１６７ ＢＡＬＡＮＣＥＲ ｔ资产负债率 １．５３１ ０．７１５ ４．５８４ １ ０．０３２＊＊ １．３９０ △ＮＩ 净利润增加１ ０．２７７ ０．２４５ １．２７７ １ ０．２５９ １．０８１ ＡＬＬ０Ｔ 是否配股增发 ０．００１ ０．４５７ ０．０００ １ ０．９９９ １．０５７ Ｎａｇｅｌｋｅｒｋｅ ０．４０２ Ｒ Ｓｑｕａｒｅ 注： １％显著水平， ５％显著水平， １ ０％显著水平。 （下转第１ ０５页） ——８７——
■２０１１年第１１期 ■现代管理科学 ■管理创新
为、通过临时工作或永久团队的方式在分公司中建立合作 关系、在各分公司间设置联络人、会议或是培训项目。这些 水平整合机制将增加各分公司经理间的交流与联络．最终 将形成一个整个公司内部的经理人员间的网络 在不断的 交流与联络中．各分公司的经理们通过共享各种信息．可 以更好的理解每个分公司的目标以及如何对公司整体目 标有所贡献。 ３．非货币激励机制 激励机制在相互依赖模型下可以 被看成是一种社会化控制机制．此时激励报酬机制被设计 成有利于促使分公司经理内化公司目标的报酬系统 因为 相互依赖关系可以通过合作行为增加分公司经理在总公 司决策中的言语地位．因此报酬系统可以增强分公司经理 对整个公司这个庞大系统的归属感．这又进一步增加了合 作行为的可能性。在社会化控制角度来看．非货币化激励 比货币化激励更值得加以考虑。有研究表明．虽然分支机 构的经理们能接受激励补偿．但是实际中很少采用货币激 励的方式（Ｒｏｔｈ、Ｄｏｎｎｅｌｌ，１９９６）。非货币激励机制可以划分 为两种类型．一种是和分公司经理在整个组织中的职业生 涯有关的。通过外派能够给分公司经理一个更好了解公司 整体目标的机会，并能体会到不同地域的文化多样性：一 种是和分公司有关的．即分公司经理能从总公司或其他分 公司获得额外资源作为一种非货币激励以更好管理他所 在的分公司，这些额外的资源可能包括高技能、经验丰富 的人力资源、某种技术或诀窍。分公司的经理们以获得这 些额外资源为荣，从而形成了正向激励。并增加了对整个 公司的归属感。因此，和职业生涯相关的非货币激励机制 和与分公司相关的非货币激励机制是社会化控制机制的 两种重要且常用的控制机制 归纳上述三种机制的作用机理．基于相互依赖模型的 总分公司间控制过程可以用图３表示 四、结论 从上面的分析可以看出．利用组织间关系理论来解释 现行的总分公司问关系．更加符合实际状况．并体现了其 发展变化状态．为更好的解决总分公司间控制难问题提供 了新的思路 特别是以总分公司体制为组织结构开展业务 的金融企业，如保险公司、银行等，比之传统行业由于其产 品无形性、依靠信用扩张方式开展业务的特点，结合本身 复杂的组织结构．更加需要合适的控制模式与控制机制， 达到总公司有效控制各级分支公司的目的。 参考文献： １．罗珉，何长见．组织间关系：界面规则与治理机制． 中国工业经济，２００６，（５）：８７－９５． ２．Ｐｅｔｅｒ Ｓｍｉｔｈ Ｒｉｎｇ，Ｄｅｖｅ１ｏｐｍｅｎｔａｌ ｐｒｏｃｅｓＳｅｓ ｏｆ ｃｏｏｐｅｒａｔｉｖｅ ｉｎｔｅｒ－ｏｒｇａｎｉｚａｔｉｏｎａｌ ｒｅ１ａｔｉｏｎｓｈｉＯ． Ａｃａｄｅｍｙ ｏｆ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｒｅｖｉｅｗ，１ ９９４，１ ９（１）：９０－１１８． ３．Ｓｈａｒｏｎ Ｗａｔ ｓｏｎ ０ Ｄｏｎｎｅｌ１，Ｍａｎａｇｉｎｇ ｆｏｒｅｉｇｎ ｓｕｂｓｉｄｉａｒｉｅｓ：Ａｇｅｎｔ Ｓ ｏｆ ｈｅａｄｑｕａｒｔｅｒ Ｓ ｏｒ ａｎ ｉｎｔ— ｅｒｄｅｐｅｎｄｅｎｔ ｎｅｔｗｏｒｋ？Ｓｔ ｒａｔｅｇｉＣ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｊｏｕ— ｒｎａ１，２０００，２１（５）：５２５—５４８． 作者简介：张玲，同济大学经济与管理学院博士生，上 海理工大学管理学院财政金融研究所讲师。 收稿日期：２０１１－０８－２０。 （上接第８７页） 人增长率与审计师变更呈显著负相关关系．资产负债率与 审计师变更显著正相关。表明。当每股收益越差。主营业务 收入增长速度越慢，资产负债率越高时，三者共同反映出 上市公司财务状况恶化，极有可能财务陷入了困境。更容 易发生上市公司变更审计师以达到粉饰经营业绩、改善审 计意见的目的。不过ＳＴ公司变更审计师的倾向并不显著。 ４．盈余管理变量应当对审计师变更具有相当的的解 释力度，但研究并未发现其呈现出显著性．可能的原因是 选用的计最方法并不能对盈余管理进行有效评估．今后可 选用ＪＯＮＥＳ截面模型进行度量 但盈余管理变量的辅助 变量股东权益净利率与审计师变更存在正向影响．处在 １０％的显著性水平上。即上市公司为达到监管部门的利润 指标，修饰股东权益率使其变成较满意的期望值．会通过 审计师变更来操纵管理盈余项目。 其他影响因素如审计师地域特征和配股动机对审计师 变更的影响不再明显．前者由于审计市场的竞争加剧．各大 事务所纷纷在不同省市设立分所．削弱了异地与本地事务 所地域差异特征。后者因为监管部门对这种上市“圈钱”行 为实施严格把关，抬高了配股增发门槛，使得三年发生增配 股的公司数量大为减少，因而看不出该方面的影响力 参考文献： １．Ｃｈｏｗ，Ｃ．Ｗ．，ａｎｄ Ｓ．Ｊ．Ｒｉｃｅ．Ｑｕａｌｉｆｉｅｄ ａｕｄｉ ｔ Ｏｐｉｎｉｏｎｓ ａｎｄ ａｕｄｉ ｔｏｒ ｓｗｉ ｔｃｈｉｎｇ．Ｔｈｅ ｈｃｃｏｕ— ｎｔｉｎｇ Ｒｅｖｉｅｗ，１９８２．５７（４）：３２６－３３５． ２．ＤｅＦｏｎｄ，Ｍ．Ｌ．，ａｎｄ Ｋ．Ｒ．Ｓｕｂｒａｍａｎｙａｍ． Ａｕ— ｄｉｔｏｒ ｃｈａｎｇｅｓ ａｎｄ ｄｉ ｓｃｒｅｔｉｏｎａｒｙ ａｃｃｒｕａ１ Ｓ． Ｊｏｕｒｎａ１ ｏｆ Ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ ａｎｄ ＥｃｏｎｏｍｉＣＳ，１９９８，（２）：５５—６７． ３．Ｂｒｙａｎ Ｄ．，Ｓ．Ｌ．Ｔｉ ｒａｓ，ａｎｄ Ｃ．Ｍ． Ｗｈｅａｔ一 １ｅｙ．Ｔｈｅ ｒｅ１ａｔｉｏｎ ｏｆ ａｕｄｉｔ ｏｐｉｎｉｏｎ ａｎｄ ａｕｄｉｔｏｒ ｃｈａｎｇｅ ｗｉ ｔｈ ｂａｎｋｒｕｐｔｃｙ ｅｍｅｒｇｅｎｃｅ．Ｔｈｅ Ａｃｃｏｕｎｔ ｉｎｇ Ｒｅｖｉｅｗ，２００１，（６３）：２４８—２６１． ４．耿建新，杨鹤．我国上市公司变更会计师事务所 情况的分析．会计研究，２００１，（４）． ５．李爽，吴溪．审计师变更研究一中国证券市场的 初步证据．北京：中国财政经济出版社，２００２：３５－５３． ６．陈武朝，张泓．盈余管理审计师变更与审计师独立 性．会计研究，２００４，（８）． ７．吴联生，谭力．审计师变更决策与审计意见改善． 审计研究，２００５，（２）． 作者简介：杨婧，中央财经大学会计学院博士生，内蒙 古财经学院会计学院讲师；吴良海，中央财经大学会计学 院博士生，安徽工业大学管理学院副教授。 收稿日期：２０１１－０９－０８。
会计师事务所变更的因素分析——基于上市公司自愿性变更行为的文献评述
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会计师事务所变更的因素分析
基于卜市公司自愿性变更行为的文献评述
西南财经大学会计学院 林雁
【摘要】上市公司对会计师事务所的变更行为可分为自愿性变更与非自愿性变更。对于上市公司自愿性变更事务所的影响因素，国
内外学者基于不同的样本，从不同方面进行了分析。文章从会计师事务所、上市公司和两者的冲突三个角度出发，评述了国内外相关文献，
总结出影响上市公司自愿性变更事务所的因素，为今后的研究提出建议。
【关键字】会计师事务所； 自愿性变更； 因素
近年来，上市公司变更会计师事务所 增多的现象引起了学术界和实务界人士
的共同关注。就我国而言，根据中注协的
相关统计数据，２０００年以来Ａ股市场变
更事务所的上市公司数占总审计数的比
例除２００３年略低外（５ ８１％），其他年份
均在１０％左右，超过了国际成熟市场３％
一４％的平均标准水平。
上市公司对会计师事务所的变更分
为自愿性变更和非自愿性变更。自愿性变 更通常是指由上市公司自主地选择与事
务所的业务委托关系，这种关系的存续或
终止完全取决于上市公司自身（王芸、林
君芬。２００７）。非自愿性变更在国外主要指
事务所的强制性轮换（张立民、黄肠杨，
２００４），而我国则指监管诱致性变更，即监
管部门对违规的事务所实施暂停或撤销
执业资格而导致的上市公司对事务所的
被迫变更（李爽、吴溪。２００３）。本文着眼于 上市公司自愿性变更（后文中简称“变
更”）事务所的行为，从会计师事务所、上 市公司本身及两者之间的冲突三个角度
出发，对国内外的相关文献进行评述，总
结剖析出其影响因素，为我国未来相关研
究提出建议。
一、会计师事务所角度
从会计师事务所的角度来看，其所出
具的审计意见、对上市公司的审计收费、
审计师的主动离任以及审计师自身的稳
健主义是影响上市公司自愿性变更事务
我国上市公司年报审计意见影响因素的研究———基于新审计准则实施后A股市场数据
ＣＯＭＭＥＲＣＩＡＬ ＡＣＣＯＵＮＴＩＮＧ 审计 凰 帘 靠 窜 导喻因素的研究 基于新审计准则实施后Ａ股市场数据 口徐云龙祝思凡（北京理工大学管理与经济学院北京１０００８１） 摘要：上市公司审计意见类型是投资者做出科学决策和监管部门进行有效监 管所参考的重要会计信息。本文以新审计准则实施后２００８年到２０１２年的Ａ 股市场披露审计意见的公司为样本，运用Ｌｏ豇ｓｄｃ回归模型对审计意见的影 响因素进行实证研究。研究发现，影响注册会计师出具审计意见的因素包括 上市公司年报披露时间、上年度收到的审计意见类型、事务所规模、是否发生 事务所变更以及公司资产总值的对数．没有发现独立董事比例和净资产收益 率对于审计意见类型具有显著影响。 关键词：审计意见类型影响因素Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归 从 昙 “蓝田神话”事件，注册会计师出具的 审计报告受到众多质疑。２００４年４ 月．我国审计署对１６家会计师事务所 的审计业务质量进行检查时发现。有 １４家事务所出具的１９份审计报告存 在失实或疏漏（李魏魏，２０１２），这说明 我国会计师事务审计独立性和审计质 量有待提高。审计意见是注册会计师 根据独立审计准则的相关规定，在对 上市公司的财务报告实施审计之后出 具的．反映了上市公司财务报告的合 法性、公允性程度。不同类型审计意见 不仅直接影响到上市公司利益相关者 对公司财务信息的判断，也直接关系 到注册会计师审计质量的优劣。本文 以新审计准则体系实施后Ａ股上市 公司财务报告和审计报告五年的数据 为样本，探究审计意见影响因素是否 发生变化。 一、文献回顾 国内外研究者对于注册会计师审 计意见影响因素的研究较多，主要从 会计师事务所规模、审计收费、审计师 变更、被审计客户规模、被审计客户盈 利及偿债能力、上期审计意见以及公 司治理等角度进行探究。 部分学者从委托代理角度研究了 事务所对审计意见的影响。Ｇｈｏｓｈ和 Ｍｏｏｎ（２００３）考察了审计任期的市场反 应，认为审计任期越长，审计质量越高； 陈信元、夏立军（２００６）研究发现审计任 期与审计质量呈倒Ｕ型关系。关于事 务所规模大小方面，于鹏（２００７）结合公 司的具体特征。通过检验国际“四大”与 非四大对不同特征公司出具审计意见 类型的差异时发现，当对上市公司具体 特征分析时，国际“四大”出具非标意见 的概率明显高于非四大。 大量文献从被审计对象角度出发． 考察被审计公司治理结构。王震和彭敬 芳（２００７）的研究结果表明，流通股比例 越高越容易收到标准无保留的审计意 见，代表股权集中度的前１０位大股东 持股比例的平方和与标准无保留审计 意见负相关。刘霄仑等（２０１２）以２００７— ２０１１年我国民营上市公司为研究对 象，研究发现用指数来反映的公司治理 质量确实是影响审计意见类型的重要 因素之一，公司治理好的更容易被出具 标准无保留审计意见。 也有学者从被审计上市公司的行 为特征角度，分析影响审计意见类型 的因素。余怒涛等（２００８）认为，年报被 出具“非标”审计意见的公司．会更晚 披露财务报告。刘继红（２００９）研究得 出盈余管理程度越高，审计师出具非 标意见的可能性越大的结论。冯延超 等（２０１０）发现上市公司的法律风险与 审计收费显著正相关，与非标准审计 意见显著正相关。 二、研究假设 根据文献回顾的结果。本文探讨 ２００７年新审计准则颁发并实施后，上 市公司财务特征、公司治理特征、审计 意见指标、事务所特征是否依然是影 响审计意见类型的因素。本文用上市 公司的资产规模、资产收益率代表公 司财务特征，用独立董事比例代表公 司治理特征，用事务所规模代表事务 所特征，并提出以下假设： ＨＩ：会计师事务所规模、事务所 变更与非标准审计意见正相关：企业 的资产规模、独立董事比例、资产收益 率与非标准审计意见显著负相关。 由审计意见调查可知．从２００８到 ２０１２年度数据横向看。注册会计师出 具的审计意见报告中，标准无保留报 告平均占比为９２．３％：纵向比较，新审 计准则颁布后．非清洁审计意见的比 例没有太大变化，基本稳定。而崔利华 （２０１０）发现，２００５—２００８年我国上市 公司非标准审计意见占比逐渐上升． 李魏魏（２０１２）研究２０００—２０１０年数据 Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ａｃｃｏｕｎｔｉ
2017年上市公司非标准意见
1 2017年上市公司非标准意见
审计报告情况分析
非标准意见审计报告（以下简称非标报告）是指注册会计师对财务报表出具的非无保留意见或带有解释性说明的无保留意见的审计报告。非标报告既可以反映上市公司财务信息质量及信息披露情况，也可以在一定程度上体现审计机构的执业质量，历来受到财务报表使用者的重点关注，也是我部审计监管研究的重要内容。为掌握2017年非标报告的有关情况，我部组织专门力量对130份非标报告进行了审阅，就非标报告的基本情况、主要内容、特点和存在的问题等进行梳理和总结，形成本分析报告。
一、非标报告的基本情况
截至2018年6月30日，除*ST康达和*ST毅达外，3,510家上市公司披露了审计报告。从审计意见类型看，3,510份审计报告中非标报告为130份，占比3.7%。非标报告数量较2016年增加24份，占比略有提升（2016年3,050家上市公司中非标报告为106份，占比为3.5%）。
非标报告中，保留意见（37份）和无法表示意见（21份）的报告共58份，较去年增加27份，增幅为87.1%，显著高于上市公司总数15.1%的增长率；带解释性说明段的无保留意见（指对财务报表发表带有强调事项段、持续经营重 2 大不确定性段落或者其他信息段落中包含其他信息未更正重大错报说明的无保留意见）报告数量为72份，较去年减少3份；仍然没有否定意见的审计报告。非标报告的具体情况如下：
(一) 非标报告分布情况
1、交易场所及板块分布
从交易场所看，在上交所上市的公司中48家被出具非标报告，占比3.4%；在深交所上市的公司中82家被出具非标报告，占比3.9%（2016年上交所为4.3%、深交所为2.9%）。从板块看，主板、中小板和创业板公司分别为82家、30家和18家，占各板块上市公司总数的比例分别为4.3%、3.3%和2.5%（2016年分别为4.6%、2.3%和1.8%）。
图1：非标报告的交易场所分布 3
审计师变更时机、年报审计意见分歧与审计质量——来自中国证券市场的经验证据
审计师变更时机、年报审计意见分歧与审计质量
——来自中国证券市场的经验证据－
田野陈全２
摘要
本文从审计师变更时机的角度，全面考察了我国证券市场中的审计师变更问
题，以２００１至２００８年发生审计师变更的Ａ股上市公司为研究对象，从效率观和机
会主义动机的角度，分析了影响审计师变更时机选择的因素，以及不同变更时机对
审计意见收买、审计师选择和审计定价的影响。通过研究，我们发现：（１）审计师
变更时机与变更动机直接相关，出于机会主义动机发生的审计师变更，其变更时间
较晚，而出于效率观动机发生的审计师变更，其变更时间较早；（２）在财政年度结 束以后变更审计师的公司，发生收买审计意见的可能性显著高于在财政年度结束以
前变更审计师的公司；（３）公司越晚变更审计师，选择高质量继任审计师的可能性
越低；（４）公司越晚变更审计师，被继任审计师收取的审计费用越高。综合本文发
现，审计师变更时机是考察审计师变更事件性质及变更动机的重要视角，审计师变
更时机与年报审计意见分歧、审计质量等密切相关，这需要引起证券市场参与各方
更大的关注。
关键词：审计师变更时机、审计意见收买、审计师选择、审计定价
中图分类号：Ｆ２３９、Ｆ２７６、Ｆ８３２
ｔ 本文得到教育部人文社会科学重点研究基地重大研究项目（２ｏｏ９ＪｌＤ７９００３１），以及上海市社科规 划一般课题（２００９ＢＪＢ０２０）和上海财经大学研究生创新基金资助项目（ｃｘＩＩ一２００９—３３９、ＣｘＪＩ一２Ｏ１０． ３２４）的资助。作者感谢《中国会计与财务研究》执行编辑吴东辉教授和两位匿名审稿人对本文提 出的宝贵建议，以及上海财经大学会计学院陈信元教授、朱红军教授、侯青川博士、同济大学 曹胜博士对本文的帮助和评论，当然文责自负。 ｚ 田野，上海财经大学会计学院，博士研究生，ｓｈｕｆｅ．ｔｉａｎｙｅ＠ｙａｈｏｏ．ｃｏｒｎ．ｃｎ；陈全，上海财经大学 会计学院，博士研究生，ｑｕａｎ—ｃｈｅｎ＠￣ｘｍａｉｌ．ｃｏｍ。
控制人变更与审计师变更
控制人变更与审计师变更
控制人变更与审计师变更
摘要：本文以1997-2009年中国A股上市公司为样本，研究公司控制人变更（包括控股股东变更、董事长变更、总经理变更）与审计师变更之间的关系。实证研究发现，控制人变更与审计师变更正相关，控制人变更越彻底，审计师变更的可能性就越大；如果新任控股股东是外省地方国有，则变更后的审计师更可能是新任国有控股股东当地的小所。
关键词：控制人变更 审计师变更 审计师选择
一、引 言
关于审计师选择的文献主要从信号理论、代理成本、法律风险、事务所专长、制度环境等角度研究审计师选择行为。这些文献的一个立足点是：是公司在选择审计师，或者审计师在选择公司。鲜有文献关注的问题是：是否公司控制人在选择审计师。本文的目的就在于提供证据，表明公司控制人（包括控股股东、董事长、总经理）在审计师选择问题上扮演重要角色。
考虑到公司控制人类型与审计师选择的内生性问题，本文以控制人变更的公司为样本，研究控制人变更是否导致审计师变更，以及新控制人如何选择审计师。
关于审计师变更①的已有文献主要关注审计意见购买问题，即公司管理层希望采取更为有利的会计处理方法、或收到更有利的审计意见，从而变更审计师，这可能损害审计师独立性，降低审计质量。国内外大量研究发现，收到非标意见的公司更可能变更审计师。不过，审计师变更是否达到了购买审计意见的目的，已有的研究并没得出一致结论。在本文样本中，上年度收到非标意见，本年度变更审计师的样本，本年度仍然收到非标意见的概率为64.1%，上年度收到非标意见，本年度未变更审计师的样本，本年度仍然收到非标意见的概率为64.0%，两者非常接近。
如果审计师变更无法达到购买审计意见的目的，收到非标意见的公司为什么还要变更审计师？这是否另有“隐情”？根据笔者的统计（见表1），收到非标意见的公司往往业绩较差，业绩较差的公司也更可能发生控股股东变更、董事长变更、总经理变更。那么，收到非标意见的公司变更审计师，是否在一定程度上是由于公司业绩差，或者由于控股股东变更、董事长变更、总经理变更？
公司审计师变更的原因分析
公司审计师变更的原因分析
作者：唐宁
来源：《中国乡镇企业会计》 2016年第2期
唐宁
公司，尤其是上市公司对于审计机构出具的审计报告要求越来越高。然而，出于各种原因，上市公司的审计报告无法维持标准意见。更换会计师事务所，便是当前许多公司的选择。
一、变更审计师类型分析
（一）被动变更
1.会计师事务所合并
审计工作在我国的发展情况由“看门狗”到“监督”再到“国家治理”。从这一情况来看，审计工作在我国的地位越来越高。从众多上市公司选择的会计师事务所统计来看，“四大”会计师事务所所占份额相比较其他事务所要高出很多。为了鼓励国内会计师事务所发展，近期，财政部出台“强强结合，做大做强”的政策，因此许多会计师事务所可以通过合并来扩大规模，从而更好地执行审计工作。
2.主要审计团队加入后任事务所
这一原因在近年来的变更事务所的缘由中显得较为突出。由于我国会计师事务所发展如雨后春笋般，因此许多大型的会计师事务所内部的审计人员竞争非常激烈。而上市公司对于审计报告的要求逐年增高，所以更愿意与信得过的项目负责人合作。这种变更审计师多半原因就是前任事务所高管跳槽到另一家事务所，同时带走了项目。除此之外，许多会计师事务所的审计师频繁跳槽使得工作上的连续性得不到保障。因此有些上市公司选择更换项目负责团队更为稳定的审计机构。会计师事务所之间激烈的竞争成了上市公司更换审计机构的导火索之一。
3.证监会等强制性变更审计机构（事务所轮换）
这一原因在我国的变更会计事务所的原因中是非常常见的。在2005年，国资委就对央企审计师的问题提出强制轮换政策，规定每五年轮换一次，最长连续聘用同一家会计师事务所的年限不能超过十年。在中注协提供的《上市公司2013 年度财务报表审计机构变更信息明细表》中，发行股票：英特集团的上市公司，其前任审计机构已执行审计工作长达17 年之久。因此必须执行事务所轮换。
内部控制对审计师变更的影响
审计观察Ｉ ＡＵＤＩＴ ＰＥＲＳＰＥＣＴＩＶＥ
内部控制对审计师变更的影响
重庆理工大学财会研究与开发中心 周曙光
一、证券市场中的审计师变更及内部控制现状
审计师是内部控制的需求者。审计人员是内部控制理论研究
的发起者和推动者，也是该理论发展至今最大的使用者。在对财务
报表进行审计时，审计师应当首先对被审计单位的内部控制进行
总体评价，以确定内部控制制度的合理性和有效性。内部控制和审 计分别是影响组织效率的内在因素和外在因素之一，二者自身的
产生、演进和彼此之间的互动、耦合，都是追求组织效率的必然结
果。既然内部控制与审计存在着密切的联系，那么企业的内部控制
状况会对审计师变更产生影响。本文拟从审计师视角的内部控制
出发，以一个全新的视角对审计师变更现象进行分析，以期望推动
我国审计师变更研究领域的发展。
（一）审计师变更现状我国证券市场上审计师变更的事件频 繁出现。根据中注协披露的相关数据，２００４年至２００８年期间，分别
有１０４家、１４２家、１５４家、１４７家和１３８家上市公司变更了审计师。具
体见表１： 表１ 上市公司２００３年一２００７年审计师变更数据
高。２００４年至２００６年有逐年升高的趋势，虽然２００７年和２００８年审计
师变更比率略有降低，但仍保持较高的比率。从２０００年末至今对审
计师变更领域的研究成为各专家、学者研究的热点，并且在该研究
领域取得了不少优秀成果。现有的研究结论表明，审计师变更的原
因主要有审计意见分歧、财务困境、控股股东和管理当局变更等。
（二）审计师视角的内部控制１９４９年美国会计师协会（ＡＩｃＰＡ）
的审计程序委员会在《内部控制：一种协调制度要素及其对管理当
局和独立注册会计师的重要性》的报告中，首次对内部控制作了定
义。内部控制的定义首先由审计人员给出，这是因为审计师是内部
控制的需求者，审计人员在审计过程中，逐渐认识到内部控制对审 计的重要性，所以首先提出完整的内部控制概念，将内部控制从实
中国上市公司审计师变更影响因素分析
２０１０年９月 笙丝鲞箜 塑
●观察与思考 经济与管理 Ｅｃｏｎｏｍｙ ａｎｄＭａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｓｅｐ．，２０１０ Ｄ２．２４Ⅳ０．９
中国上市公司审计师变更影响因素分析
董惠萍 ，马 晶
（１．黑龙江省注册会计师协会，黑龙江哈尔滨１５００００；２．河北经贸大学会计学院，河北石家庄０５００６１）
摘要：在中国上市公司审计师变更的影响因素中，事务所级差、审计意见和财务困境所起作用较大，上市公司一般 更倾向于选择高级差的会计师事务所；被出具了非标准无保留审计意见的上市公司、处于财务困境的上市公司更 倾向于变更会计师事务所。 关键词：审计师变更；审计意见；审计师级差 中图分类号：Ｆ２３９．０ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００３—３８９０（２０１０）０９．．－－００３５－０６
２１世纪初，美国安然公司破产、安达信倒闭和
萨班斯法案出台，这一系列连锁事件，在国际证券
市场和审计学术界又掀起了不小的波澜，使得人们
对上市公司假账丑闻和审计师变更以及审计意见
收买等问题的关注度不断升温。中国证券市场中关
于会计师事务所变更的现象也越来越多，截至２００８
年底，中国深沪两市中涉及到不同类型的变更会计
师事务所总额已经超过了１ ３００例，这些现象逐渐
引起了学术界、政府相关部门、市场监管部门、新闻
机构以及社会公众的广泛关注和高度重视。本文在
国内外研究成果的基础上，结合中国审计市场和上
市公司特征，以２００７年、２００８年深沪两市Ａ股上
市公司为样本，构建Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归模型，对中国上市
公司审计师变更的影响因素进行研究。
一、文献回顾
（一）国外文献回顾
在审计师变更影响因素问题的研究上，发达国
家起步较早，已经有几十年的历史，其研究领域较
为广泛，研究成果相对丰硕。比如，在审计意见方
面，Ｃｈｏｗ和Ｒｉｃｅ（１９８２）［１１、Ｋｒｉｓｈｎａｎ和Ｓｔｅｐｈｅｎｓ （１９９５）［２１的研究发现，会计师事务所发生的变更与
我国上市公司自愿性审计师变更问题论文
我国上市公司自愿性审计师变更问题研究
【摘 要】近年来，随着我国证券市场的不断发展，审计师变更现象也在频繁发生，审计师变更问题尤其是自愿性变更逐渐成为社会各界研究的热点。本文将重点剖析我国上市公司自愿性审计师变更的原因，同时分析自愿性审计师变更对审计独立性和审计质量的影响等，最后在此研究基础上提出监管审计师变更问题的建议。
【关键词】上市公司；审计师变更；变更原因
一、审计师变更的内涵及类型
根据上市公司与前任审计师的关系终止的发起方不同，我们一般将审计师变更划分为两大类即解聘和辞聘。同时我们根据在变更的过程中，上市公司是否为主动变更的情形，可以将“解聘”划分为以下两类：（1）自愿性变更，即指上市公司由于自身的原因而发起的解聘审计师的行为。因此，我们一般认为自愿变更通常是指审计业务委托人自主地选择与审计师的业务委托，审计业务关系的存续或终止完全取决于审计业务委托人的需要与决定。自愿性变更的主动权和决定权在审计业务为委托人即上市公司的手中。该类型变更也是本文研究的重点内容。（2）强制性变更，即指上市公司由于存在其他一些不可控制的因素不得不终止与所聘用审计师之间的审计业务关系的行为。强制性变更有可能是审计师自身的原因，但是这不能与“辞聘”相等同，“辞聘”是以审计师为发起发的变更行为。因此，强制性变更主要是因为存在一些客观因素使得上市公司不得不解除与审计师之间的业务关系。
二、审计师自愿变更原因分析
（1）审计意见分歧。当上市公司管理当局寻求改变审计意见受挫或者是寻求审计意见改善不能如愿时，上市公司很可能会寻求能够满足其需求的后任审计师，从而自愿性变更与目前审计师的审计业务关系。从理论上讲，只要避免非标准审计意见的预期收益能够大于预期成本，上市公司就有动机进行审计意见的购买，而审计意见购买成功与否在很大程度上取决于后任审计师的态度。总之，上市公司通过变更审计师实现审计意见购买的行为确实能够在一定程度上使其规避非标准审计意见。因此，审计意见分歧与审计意见购买是导致审计师自愿变更的主要原因之一。（2）上市公司处于财务困境。如果上市公司的财务状况不佳，上市公司具有变更审计师的动机。一般而言，事务所规模越小，其审计收费可能越低。则处于一般财务困境的公司，会更加倾向于选择比前任规模较小的审计师，从而节省审计费用。处于较严重的财务困境或破产危机的上市公司，其通过变更审计师，可以阻碍审计程序、延缓向利害相关者传递不利信息的时机。因此，当上市公司处于财务困境的时候，为了尽可能的节省费用支出和维护自身利益，上市公司一般都会主动变更审计师。（3）上市公司的管理层变动。当上市公司的管理层发生变动后，新的管理当局会更加倾向于选择其偏好的审计师。则那些坚持原则，不能满足其需求的审计师就越容易被上市公司变更。从目前的情况来看，新任管理当局在聘请新的审计师时，会倾向于选择更多的异地审计师，因为这样更容易达到审计师变更的目的。
非标审计意见与审计师变更的关系研究——对ST公司实证分析【开题报告】
开题报告
会计学
非标审计意见与审计师变更的关系研究——对ST公司实证分析
一、立论依据
1.研究意义、预期目标
研究意义。研究关于上市公司在将审计意见类型与随后的审计师变更行为之间的关系进行分析的基础上,使得被审计公司在收到非标审计意见后而变更审计师的行为进行了深入的了解。主要是收到非标审计意见是被审计单位变更审计师的一个动因,仅仅是希望得到一个可以改善的意见。而对于现在的会计师事务所来说，更重要的是保证该审计意见的质量，真实的审计意见所显示的审计信息可以使得更准确的了解一个公司的现的财务及整个营运状况。
预期目标。通过对这个课题的研究，可以更加深入的了解对审计意见对审计师变更的影响以及审计师应该坚定立场而确保审计意见的真实完整性。从上市公司的案例中也可以了解到由于非标审计意见的出具，为了得到改善意见而随意变更审计师的行为不合理的。
2.国内外研究现状
一、国外学者的研究
现行有关审计意见收买的经验研究主要围绕审计意见收买行为发生和结果的研究，较少就审计意见收买动机进行实证研究。1988年美国证券交易委员会（SEC）将审计意见购买界定为：“上市公司寻求其他审计师支持自己的会计处理以满足自身的财务报告的需要，即使这种会计处理会损害财务报告的可靠性。”当时美国的一些公司不断通过变更会计师来变换审计意见，关于审计意见购买的研究从此受到会计界的重视。国外方面，人们总是倾向于认为审计意见购买行为是伴随着审计师变更而发生的，因此研究的重点大多放在通过审计师的变更来实现审计意见的购买。
1、审计师变更的影响因素
(1)从非标审计意见来看。非标审计意见，类型，反映了公司与审计师意见的不一致，同时，某种程度上非标审计意见反应了审计师保持了较高的独立性。当公司获得非标审计意见后，可能会换会计师事务所，转向其它审计师购买标准无保留意见的审计报告。Chow、Rice(1982)，Krishnan、Stephens(1996)的研究均发现，收到非标审计意见的公司在随后一个会计年度更可能更换其审计师。他们的研究激起了学界的广泛的兴趣，之后审计意见与会计师事务所变更一直是这一领域的主要研究主题。Smith(1986)研究发现在获得非标审计意见后变更了审计师的139个样本中，仅有5个公司在变更后获得了标准无保留意见。他们的研究结果说明了审计意见的购买情况并不显著。Smith指出，一个可能的原因是签订业务委托书时，委托人并不知道审计师会给他们什么样的审计意见，即客户可能的确有购买审计意见的动机，但因为签约时信息不对称，导致购买审计意见不一定能够成功。DeFond，Subramanyam(1998)研究了审计意见分歧与审计师变更的关系，文章认为一些审计师从诉讼风险的角度考虑，会具有超过稳健性平均水平的会计选择的特点，从而导致管理当局变更审计师的动机，并选取稳健程度对公司来说更适合的后任审计师。