第四章+财务预算与财务预测101025
财务管理学第四章 财务战略与预测ppt课件
4.1 财务战略
➢4.1.2 财务战略的分类 企业财务战略的类型可以从职能财务战略
和综合财务战略财务战略涉及企业财务管理的职能。 因此，财务战略可以按财务管理的职能领域分类， 分为投资战略、筹资战略、营运战略、股利战略。
财务管理学第四章 财务战略与预测
第四章 财务战略与预算 4.2 全面预算体系
财务管理学第四章 财务战略与预测
4.2 全面预算体系
➢4.2.1 全面预算的含义及特点 1、全面预算的含义 全面预算是企业根据战略规划、经营目标 和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资 本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据 以进行控制、监督和考核、激励。 企业的全面预算一般包括营业预算、资本 预算和财务预算三大类。
4.1 财务战略
还需要明确一些基本依据，采取一定的方式。 1、财务战略选择的依据
企业的财务战略要适应内外环境的变化， 具有防范未来风险的意识，着眼于企业未来长期 稳定的发展。企业财务战略选择必须考虑经济周 期波动情况、企业发展阶段和企业增长方式，并 及时进行调整，以保持其旺盛的生命力。
财务管理学第四章 财务战略与预测
和SWOT分析表来进行分析，从而为财务战略的 选择提供依据。
（1） SWOT分析表。 运用SWOT分析法，可 以采用SWOT分析表进行因素归纳和定性分析， 为企业财务战略的选择提供依据。
（2） SWOT分析图。运用SWOT分析法。可 SWOT分析表的基础上，采用SWOT分析图进行
财务管理学第四章 财务战略与预测
4.1 财务战略
四种性质的因素组合分析，为企业财务战略的 选择提供参考。
一般而言，企业的内部财务优势与劣势和 外部财务机会与威胁，往往是同时存在的，因此， 综合四类不同性质因素的组合，客观上可以构成 四种综合财务战略的选择。 4.1.4 财务战略的选择
财务预测和财务预算
财务预测和财务预算本章复习引导:本章简介了财务管理旳工作环节之一。
财务预测重要是简介了资金需求量和利润两个内容旳预测,而财务预算则重要是简介了预算旳编制措施。
从考试来说,题型重要体现为:财务预算旳编制有关内容常常在单项选择、多选题中出现；而计算及综合性旳题目旳出题点重要集中在资金需求量旳测算(重要是销售比例法)本量利法旳运用和利润规划、现金预算旳计算和编制者三个方面,因此需要学员熟悉有关财务预算旳编制措施,现金预算旳编制程序及根据,本量利法旳相干概念和利润规划旳有关内容,资金需求量旳测算措施。
当然还应当理解财务预算在财务管理中旳环节和在全面预算体系中旳地位。
本章大纲规定:重点难点导学:本章旳重点内容重要集中在资金需求量旳预测措施；利润预测旳基本应用；现金预算旳现金预算旳编制程序、根据和编制措施；财务预算旳编制措施。
本章旳难点重要是估计资产负债表法确定资金旳需求量和本量利分析,再者就是整个财务预算旳编制流程,也是学员应当熟悉旳内容。
系统知识讲解:第一节资金需要量预测一、资金需要量预测旳意义第二节利润预测财务预算是企业预算旳一部分,它和其他预算是联络在一起旳。
整个企业预算构成一套数字互相衔接旳预算体系。
第三节财务预算考场指点迷津:1．运用资产负债表法来预测资金旳需求时,分析资产负债表项目与销售旳关系,尤其要注意旳是一般旳敏感项目与非敏感项目,这些假如题目中没有给出尤其阐明,应当按照教材中旳分类即可,不过假如题目中给出了有关旳阐明,这时应当有所变通。
2．本量利是利润预测和规划旳关键内容,只要明确了几种有关概念和变量之间旳关系,则无论是预测目旳利润额还是求在目旳下必须到达旳经济指标,都是十分简朴旳事情。
3．现金预算旳内容,包括现金收入、现金支出、现金多出或局限性旳计算,以及局限性部分旳筹措方案和多出部分旳运用方案。
现金预算实际上是销售预算、生产预算,直接材料预算、直接人工预算、制造费用预算、产品成本预算、经营及管理费用预算等预算中有关现金收支部分旳汇总,以及收支差额平衡措施旳详细计划。
财务预算与预测
财务预算与预测在当今复杂多变的商业环境中，财务预算与预测是企业成功运营和发展的重要组成部分。
财务预算是一个组织在特定时期内计划和预测其收入、支出和现金流量的过程。
而财务预测是基于目前和历史数据，预测未来一段时间内的财务表现和结果。
财务预算的制定是一个系统性的过程，需要准确评估当前财务状况、确定目标和策略，并制定相应的预算计划。
下面将重点介绍财务预算和预测的重要性以及制定的步骤。
财务预算和预测对于企业经营决策和资源分配至关重要。
通过准确预测和规划收入和支出，企业能够合理分配资金和资源，实现利润最大化。
预算和预测还提供了对未来市场和商业环境的洞察，帮助企业及时调整策略和应对挑战。
财务预算和预测有助于准确衡量和监控企业的绩效。
通过与实际财务数据进行比较，企业可以及时发现和纠正偏差，确保经营目标的实现。
财务预算和预测还可以帮助企业评估不同的投资或业务决策对财务绩效的影响，以便做出明智的决策。
接下来，我们来看一下财务预算和预测的具体步骤。
收集和分析历史财务数据。
通过仔细研究过去的财务表现，可以获得对未来趋势和模式的洞察。
评估当前的市场和商业环境。
这包括研究市场趋势、竞争对手和供应链的变化等因素。
制定预算目标和策略。
根据企业的目标和战略，确定收入、支出和投资的预期。
接着，制定财务预算和预测。
将目标和策略转化为具体的数字和表格，包括收入预测、成本预测和现金流预测等。
定期监控和审查预算和预测。
及时检查实际财务数据与预测结果之间的差距，并调整预算和预测，以确保其准确性和可靠性。
除了以上步骤，财务预算和预测的成功还取决于准确的数据和假设的使用。
财务数据的准确性是财务预算和预测的基础。
同时，预测未来的经济和行业趋势需要合理的假设和推测。
因此，对市场和商业环境的深入研究和分析是非常重要的。
总而言之，财务预算和预测是企业管理和决策的重要工具。
它们为企业提供了对未来财务表现和结果的预测和规划，帮助企业合理分配资源、实现利润最大化。
第四章 财务预测与财务计划讲解
第一节财务预测
一、财务预测的意义 二、财务预测的分类 三、财务预测的程序 四、财务预测的方法
一、财务预测的意义
(一)财务预测的概念 所谓财务预测，是根据历史资料、依据现
实条件、运用特定的方法对企业未来的财 务活动和财务成果所做出的科学预计和测 算。它是一种涉及财务未来和不肯定性的 特殊财务分析。
1.简单算术平均法
是将总体的各个数据之和除以总体数据点的个 数所得算术平均数，作为未来的预测值。
例：某企业上半年1至6月份的实际销售额分别 为280、 250、220、200、250、240，试求7 月份预测销售额(单位：万元)。
7月份预测销售额 =(280+250+220+200+250+240)÷6 =1440÷6 =240(万元)
一、财务预测的意义
(二)财务预测的作用
古语有言： “凡事预则立，不预则废”。一语道破，作 为财务管理的一个重要环节，财务预测在财务管理中的 地位与作用。财务预测的作用表现在以下几个方面：
第一，财务预测是进行财务决策的基础。 第二，财务预测是制定财务计划的前提。 第三，财务预测是组织企业财务活动的必
(二)集合意见法
集合意见法是将与预测内容有关的人员集中起 来进行讨论，每个人提出自己的预测意见，由 决策者集中起来，并根据每个人的身份、工作 性质、发表意见的权威性等因素，对各种意见 进行分析整理，最后汇总为一个集体的预测意 见作为结论。
优点：这种方法的好处是相互启发，互为补充， 简便易行，没有复杂的运算。
进行实际预测
评价和修正预测结果
合理
输出预测结果
不合理
四、财务预测方法
第四章财务预测与规划.ppt
第四章 财务预测与规划
第一节 财务预测 第二节 利润规划 第三节 财务预算
第一节 财务预测
一、财务预测的意义与目的
（一）含义
财务预测：是财务管理人员以企业过去一段 时期财务活动的趋势性变化资料为依据，结合 企业现在面临和即将面临的各种微观和宏观变 化因素，运用统计和数学的定量分析方法，以 及预测人员的主观判断，对企业财务方面的未 来发展趋势及变化结果进行预计推断。
1144.21 492.3 319.42
资产（不包括应收账款）销售百分比=650/3000=21.67% 应付账款销售百分比=100/3000=3.33% 销售净利率=54/3000=1.8% 留存收益比率=50% 2019年留存收益增加额=3600 × 1.8%×50%=32.4 2019年预计资产总额= 3600 × （ 21.67%+ 10% ）+4
假设前提： （1）企业的部分资产和负债与销售额同比例变化。 （2）企业各项资产、负债和所有者权益结构已经最优。
销售百分比法下，企业需要追加的资金量的 基本计算公式为：
△F=K（A-L）-R
A——随销售收入变动成正比例变动的资产 项目基期金额。
资产项目与销售收入的关系一般分为三种情况：
一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系； 三是与销售收入关系有多种可能。
L——随销售收入变动成正比例变动的负债 项目基期金额。
负债项目与销售收入的关系一般分为两种情况：
一是随销售收入变动成正比例变动； 二是与销售收入变动没有必然因果关系。
R表示预测年度增加的可以使用的留存收益， 在销售净利率、股利发放率等确定的情况下 计算得到。
1.根据销售总额确定融资需求
财务管理第四章财务预测与财务计划(孙班军).
资金来源及可得到的资金 其它财务指标：资产负债率等
一、财务计划的制定步骤及工作程序（续）
（二）确定有关计划内容指标 企业总体计划 专项财务计划：资金、成本费用、利润计划等 （三）分析报告期企业财务计划的完成情况 （四）对有关计划指标进行试算平衡 （五）编制财务计划 （六）编制企业财务预算 （七）建立资源分配控制系统 （八）制定计划调整程序
二、财务计划的组成及指标计算方法
（一）财务计划的组成
财务计划表
计划编制说明
（二）计划指标计算方法
平衡法 根据指标相互之间关系，确定计划的方法。 推算法 根据历史数据及其发展趋势，结合计划期的有关变动因素， 确定计划指标的方法。 比例法 根据过去已经形成而又比较稳定的各项指标之间的比例关 系，确定计划指标的方法。 定率法 据有关部门规定的固定比率，确定计划期指标的方法。 平均法 为了反映一定时期内某些财务计划指标的一般水平，确定计 划指标时，不用个别时点上的数值表达，而用平均数表达 的方式。
固定资产占用计划
固定资产折旧计划
流动资产计划
（二）成本计划
成本计划的内容
主要产品单位成本计划
全部商品产品成本计划
材料成本、人工成本、制造费用计划 专项成本计划：专项投资计划等
（二）成本计划（续）
成本计划的编制程序
收集整理数据资料
分析上年计划完成情况
进行成本降低指标的试算平衡 正式编制成本计划
三、财务计划内容
（一）资金计划
编制资金计划的基本原则
以资产定资金
统筹安排各种计划，搞好综合平衡
财务管理学课件第4章财务战略与预算
第1节 财务战略
l 一、财务战略的含义与特征 l 二、财务战略的分类 l 三、财务战略分析的方法 l 四、财务战略的选择
财务管理学课件第4章财务战略与预 算
一、财务战略的含义与特征
l 1.财务战略的含义
l 财务战略（financial strategy）是在企业总体战略 目标的统筹下，以价值管理为基础，以实现企 业财务管理目标为目的，以实现企业财务资源 的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维 方式、决策方式和管理方针。
l 另外，该公司的经营风险在未来是不确定的，主要表现在房 地产行业本身由于竞争的加剧，市场的变化很大。同时，四 方公司仍然属于一个处于快速扩张的过程，但是商品零售企 业佳丽公司股票在未来上市的可能性还是很大的。四方公司 经过充分的考虑，决定出售这个与房地产行业无关的商品零 售企业，以最终完成公司由多元化向一元化的调整。
l 1）产业政策
l 产业发展的规划、产业结构的调整政策 等
l 2）财税政策
l 积极或保守的财政政策、财政信用政策 等
l 3）金融政策
l 货币政策、汇率政策、利率政策、资本市场 政策等
l 4）宏观周期
l 宏观经济周期、产业周期和金融周期所处阶 财务管理学课件第4章财务战略与预 算
2.SWOT的因素分析
3.SWOT分析法的运用
l （1）SWOT分析表
财务管理学课件第4章财务战略与预 算
3.SWOT分析法的运用
l （1）SWOT分析表（续）
财务管理学课件第4章财务战略与预 算
3.SWOT分析法的运用
l （2）SWOT分析图
•稳健增长型
•机会（O）
•B
•A
•劣势（W）
第四章财务预测与财务计划
1.简单算术平均法
是将总体的各个数据之和除以总体数据点的个 数所得算术平均数，作为未来的预测值。
例：某企业上半年1至6月份的实际销售额分别 为280、 250、220、200、250、240，试求7 月份预测销售额(单位：万元)。
7月份预测销售额 =(280+250+220+200+250+240)÷6 =1440÷6 =240(万元)
(三)头脑风暴法---应遵循几条规定
不允许对别人的设想进行讨论; 不允许私下交换意见; 每个人发表意见时，其他人应全神贯注; 不允许提出集体或权威的看法，以免阻
碍个人的思考。
（四）算术平均法
算术平均法是求出一定观察期内时间序 列的算术平均数作为下期预测值的一种时 序预测法。 常用方法 简单算术平均法 加权算术平均法
(三)头脑风暴法---实施要点
①实施方法：采用会议形式； ②参加人员： 5—12人，会议参加人的地位最好是
同等的，以免一部分人被另一部分人的权威所慑 服； ③会议时间：60-120分钟； ④会议进行形式：由会议主持者说明要解决的主 题，然后所有到会人员充分发表自己的看法。有 时会议主题事先通知，有时则不通知，因为事先 通知使人有所准备，但又容易约束人的思想； ⑤创造气氛：可以考虑利用圆桌，使人感到人人 处于平等的地位，甚至在桌上放铭牌，给人以庄 重的感觉等.
评价和修正预测结果
合理
输出预测结果
不合理
四、财务预测方法
集合意见法
财 定性预测法 德尔菲法(专家意见法)
务 预
头脑风暴法
测 方
时间序列法
法
因果关系法
定量预测法
量本利分析法
销售百分比法
财务管理学第四章 财务战略与预测
4.2 全面预算体系
总之，全面预算是由一系列预算构成的体 系，各项预算之间相互联系，关系比较复 杂。 4.2.3 全面预算的作用 全面预算是企业未来的系统规划，对企 业的未来发展和业务工作具有重要的作用 ，主要表现为以下几个方面。 （1）用于落实企业长期战略目标规划。 （2）用于明确业务环节和部门的目标。
4.2 全面预算体系
1、全面预算的组织 （1）预算委员会。企业应当设立预算委员会 或预算领导小组，履行有关预算的职责，主要 包括：①拟定企业预算编制与管理的原则和目 标；②审议企业预算方案及其调整方案；③协 调解决企业全面预算编制和执行中的重大问题 ；④根据预算执行结果提出考核和奖惩意见。 （2）预算管理部。企业应当设立预算管理部 或计划财务部，负债组织全面预算的编制、报
• 4.1 财务战略
• 4.2 全面预算体系 • 4.3 筹资数量的预测
• 4.4 财务预算
财务管理学
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第四章 财务战略与预算 4.1 财务战略
财务管理学
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4.1 财务战略
战略是涉及全局性、长期性和导向性的重大 谋划，是一个重要而复杂的问题。鉴于战略问 题的重要性和复杂性，越来越多的上市公司在 董事会之下设立战略委员会，对公司战略议题 进行分析研究，为公司战略决策提供参考方案。 4.1.1 财务战略的含义和特征 1、财务战略的含义 企业战略是企业为实现整体价值，筹划企业 所拥有的资源，对一系列长远或重大行动的动 态统筹。
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4.1 财务战略
外部的机会与威胁、企业内部的优势与劣势， 形成企业财务战略决策的过程。财务战略分析 的方法主要是SWOT分析法。 1、SWOT分析法的含义 SWOT分析法是通过企业的外部财务环境和 内部财务条件进行调查的基础上，对有关因素 进行归纳分析，评价企业外部的财务机会与威 胁、企业内部的财务优势与劣势，从而为财务 战略的选择提供参考方案。