互联网众筹的风险分析与应对措施
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互联网众筹的风险分析与应对措施
作者：周明祥
来源：《时代金融》2014年第35期
【摘要】互联网众是一种新型的快速发展的直接融资模式，根据众筹自身特点，分析众筹平台运行中存在的道德风险、法律风险和监管风险等各种风险，并提出相应的对策建议。
【关键词】众筹 风险 对策
一、互联网众筹的特点
互联网众筹是独立于正规金融体系之外、新兴的投融资形式。众筹以网络为依托，助信息网络和社交平台，进行投融资双方需求的对接与撮合，具有“两小”的特点：一是单笔融资规模小，融资方多为个人、小型企业或初创团队，融资规模多在几万元，有的甚至只有几百元，远低于正规金融百万、千万级别的门槛；二是单笔的投资数额小，一个项目会有几百到几万人的投资，投资者多为普通民众，投资金额有限。
“两小”的特点一方面的说明互联网众筹是对传统正规投融资的补充，过去缺乏投融资渠道的个人和小微企业，可通过众筹平台以较低的成本得到资金，以进行创新；另一方面表明大量普通民众得到了直接参与创新业务的机会，共享创新的收益。两方面的结合，具有金融平等和普惠金融价值，从而形成信用机制、技术机制和市场机制，对促进整个社会的创新氛围、解决小微企业融资难问题及金融改革有着重要的借鉴和实验意义。
但是，由于众筹平台的小微密集、融资者信息不够透明、投资者经验不足，以及创新业务本身具有较大的不确定性导到众筹问题及投资者的权益保护问题日益引起关注，有些众筹同时具有资助和捐助性质，使得以上问题更加复杂，并在实践过程中引起争论。据统计，2013年，全球互联网众筹网站500至800家，交易额50至60亿美元。随着众筹行业的快速发展，以上问题更加突出。
二、互联网众筹的风险分析
（一）众筹平台的道德风险
从目前国内外众筹平台运行的状况看，筹资人与投资人的关系还不确定，投资人扮演着投资者、慈善家和客户的角色。因两者法律关系不明，双方的权利义务关系也就不明确。由于筹资人与投资人之间的信息不对称，投资人处于信息弱势的地位，投资者的权益极易受到损害。 龙源期刊网
虽然众筹平台承诺在筹资人筹资失败后，确保资金返还给投资人，但没有规定筹资人筹资成功但无法兑现对投资人承诺时，对投资人是否返会还出资。当筹资人筹资成功而却无法兑现对投资人承诺的回报时，既没有对筹资人的惩罚机制，也没有对投资人权益的救济机制，众筹平台对投资人也没有任何退款机制。无法对投资者的收益进行保障，投资人被看作是花体验产品的“消费者”，但若购买的商品或服务有问题、对方未履行提供商品或服务的义务时，还无法适用《消费者权益保护法》或其他法律进行救济。
（二）资金的使用缺乏监管的风险
互联网众筹是通过网络平台融资，在一个虚拟环境怎样保证诚信，是任何一个投资人首先需要面临的问题。由于没有成型的规范，缺乏监督融资所得资金使用的标准，目前完全靠被资助者的自觉与良心来管理运用所筹资金，缺少必要的监管。
行业内虽然规定互联网众筹平台对资金运用有监管的义务，但因为参与主体的众多且分散、空间广泛以及众筹平台自身条件的限制，在实践中难以完成对整个资金运作的监管，即使知道筹资人未按规定用途使用资金，也无法对其及时制止和进行有效的风险防范。
（三）易触碰非法集资和非法发行股票的法律风险
对于众筹是否合规，监管尚属空白，股权众筹平台面对主要风险是易触碰非法集资和非法发行股票的风险，应谨防触碰非法吸收公众存款以及非法集资、非法发行股票的红线，投资人需高度注意其中风险。
目前我国发展的众筹平台大多数还限制在实物回报的范围内，股权众筹发展也有了一定的规模，那么股权众筹所面临的主要风险就是会涉嫌非法集资。
根据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》，股权众筹在形式上似乎已经同时满足了四个要素，即未经审批、通过网站公开推荐、承诺一定的回报、向不特定对象吸收资金。不过因目前投资人的投资不是以获得利息、固定回报或高额回报为目的，而是一种对模型产品预付款的性质，所以双方并非存贷款的法律关系。倘若筹资人以股权收益作为回报那么极易触发非法集资和非法发行股票的底线。
三、互联网众筹风险的应对措施
（一）加强对投资者的权益保护
1.强化互联网众筹平台管理义务。从前述分析可知，在筹资人筹资成功但无法兑现对投资人的承诺之时，尚无法律对投资人进行救济。因筹资人无法一一与为数众多的投资人签署合同，因此，应在众筹平台开设风险准备金账户，明确筹资人无法兑现筹资所做承诺之时，筹资龙源期刊网
人将筹得资金转入众筹平台开设的风险准备金账户，将风险准备金账户资金用于弥补投资人损失。
2.构建第三方资金物管机制，避免集合资金。在资金管理方面，由于筹款、扣除管理费、向项目发起方划款等各个环节都涉及到资金，平台有义务对资金安全、有序地管理，这也是防范其自身风险的重要手段。对于互联网众筹平台自身而言，最有效的办法是不直接经手资金，而是通过第三方独立运作。
3.构建信息披露机制，强化筹资人的信息披露义务。信息披露制度处于整个证券市场的枋，也应适用于整个直接融资体系。在筹资人与投资人之间，投资人处于信息弱势地位，因而，需要筹资人期向在筹资平台向公众公开资金使用情况以及对突发情况进行说明，方便投资人及时准确的掌握投资资金运转状况。一方面可以增强投资人对这一模式的信任，促进互联网众筹模式的进一步发展；另一方面也可以有效监督筹资人的资金运行，加强对投资者的权益，减少互联网众筹平台的监管成本，加强公众对互联网众筹平台的信任。
（二）严格限制股权或资金回报
在国外，互联网众筹模式有股份制，还有募捐制、借贷制和奖励制等多种形式。在国内，受相关法律环境的限制，众筹网站上的所有项目不能以股权或是资金作为回报，项目发起人更不能向支持者许诺任何资金上的收益，必须是以实物、服务或者媒体内容等作为回报。因为在目前的法律环境下，公众作为投资人其实完成的不完全是一个投资行为，而是一个带有赠与性质的购买行为。在信用机制还未完成构建的背景下，需要严格限制股权或者资金回报，以规避非法集资。
（三）赋予相关机构相应的监管职责
尽管众筹平台的发展迅速，空间广阔，但也在存在一定的局限性。受国内信用环境和监管环境的限制，对众筹平台的发展应进行审慎监管，可以借鉴美国的相关经验。2011年3月，美国众议院通过了众筹立法，依据美国众议院的这项法律，任何投资人都能通过美国证券交易委员会（SEC）认证的众筹平台进行投资，允许每年筹集金额高达100万美元的投资。该法律还规定，个人投资者可以拿出收入的10%进行投资。众筹机构应为投资者个人信息提供保护，互联网众筹从根本上成为合法投资行为。
结合我国的具体国情，可以考虑将对众筹融资的监督赋予证监会，由其设置相应行业的准入机制，并出台相关的制度，引导众筹平台合法有序发展。
无论众筹平台通过什么方式以力图实现合规经营，众筹的高风险都是不容忽视的。商品众筹的风险一般高于变通商品的预售，而股权众筹更是包含了极大的不确定性，两者都需要进行相关的投资者教育，强化警示风险。因为互联网众筹在我国尚属一种新型的融资模式，目前其龙源期刊网
运行过程处于法律规定的模糊地带，因此，为防范相关风险应取得政府、相关监管部门的指导和进行项目备案，将有利于降低在法律模糊地带摸索的风险。
参考文献
[1]盛佳.《众筹：传统融资模式颠覆与创新》.机械工业出版社.2014年8月第一版.
[2]零一财经.《众筹服务行业业白皮书（2014）》.中国经济出版社，2014年3月第一版.
[3]罗明雄.《互联网金融》.中国财出版社.2013年10月.
作者简介：周明祥（1969-），男，湖北襄阳人，毕业于中国社会科学院研究生院，经济学博士，研究方向：制度经济学、巨灾保险等。
互联网众筹与传统筹资的对比分析
互联网众筹与传统筹资的对比分析
随着互联网的普及和发展，众筹作为一种新兴的筹资方式逐渐受到广泛关注。与传统的筹资方式相比，互联网众筹具有很多独特的优势和特点。在本文中，我们将对互联网众筹和传统筹资进行对比分析，并探讨它们各自的优缺点。
一、筹资方式的便利性
传统的筹资方式通常需要大量的时间和精力，例如通过银行贷款或者寻找投资人。而互联网众筹则可以通过网络平台进行，投资者和筹资者可以更加便利地进行交流和沟通。这使得众筹更加容易和快捷，特别是对于初创或小规模的项目来说，互联网众筹提供了一个更加方便的融资途径。
二、筹资的透明度
互联网众筹通常提供了更加透明和公开的融资过程。筹资者可以在网络平台上清楚地了解项目的相关信息、融资进度和投资者的反馈。这种透明度有助于建立投资者对项目的信任和支持，同时也为投资者提供了选择合适项目的依据。而传统的筹资方式往往缺乏这种透明度，投资者很难了解项目的真实情况，从而增加了投资风险。
三、筹资门槛的降低
互联网众筹的特点之一是筹资门槛相对较低。传统的筹资方式常常需要较高的起步资金或者丰富的资源，而互联网众筹则可以通过吸引大量的小额投资者来完成融资。这使得更多的创业者和项目能够获得资金支持，有利于促进创新和经济的发展。而传统的筹资方式则更多地偏向于大企业或者已有资金基础的项目，对于初创或小规模的项目来说，筹资难度较大。
四、筹资的风险管理
互联网众筹一方面可以降低投资者的风险，因为他们可以通过网络平台对项目进行全面了解和评估，减少了信息不对称的风险。另一方面，互联网众筹也为投资者提供了更多的选择机会，他们可以根据自己的兴趣和风险偏好选择不同类型的项目进行投资。而传统的筹资方式通常面临较大的信息不对称和风险集中的问题，投资者很难充分了解项目的情况和风险，从而增加了投资的不确定性。 五、筹资的成本和效率
互联网众筹相对于传统的筹资方式来说，通常具有更低的成本和更高的效率。传统的筹资方式通常需要较高的手续费和中介成本，同时投资者和筹资者之间的信息传递和决策过程也比较繁琐和效率低下。而互联网众筹则可以通过网络平台进行自动化的信息传递和决策流程，降低了中介成本和信息传递的效率，同时也降低了项目的筹资成本。
浅析京东众筹平台产品众筹模式的发展现状、存在问题及建议
1 摘 要
互联网金融是传统金融和网络技术结合的产物，在大数据和云计算的技术支持下，在互联网平台上创建了功能性金融平台和服务系统。当前，国内互联网金融发展迅速，京东金融将金融和科技结合并应用到更多行业，大力发展“金融+互联网”的这一全新模式，为了使更多企业和个人获得更有品质的金融服务。京东金融有九大业务板块，京东众筹是其中一个板块。京东众筹平台是涵盖业务比较多的众筹平台，现在主要是专注于产品众筹。产品众筹是筹资者在产品在有模型创意且没有进入市场的情况筹集资金，在资金的帮助下将产品生产出来，回馈给投资者。近年来，产品众筹这一新型融资模式随着互联网的发展快速壮大，国内外学者也围绕这个主题研究了很多关于京东众筹平台产品众筹这一模式成功的因素，但是比较少针对产生的问题及应对对策的研究和分析。
本文集中阐述了京东众筹平台里的产品众筹这一模式的发展现状、存在问题及建议，同时对产品众筹模式今后的发展进行了展望。主要分为三个部分：第一部分：主要是对众筹模式及产品众筹的含义进行了介绍及剖析了京东众筹平台产品众筹模式的发展现状；第二部分：对发展过程中存在的问题进行分析；第三部分：对产生的问题进行提出有利于京东众筹及其他产品众筹平台更好的发展的应对策略。
本文深入研究了京东众筹平台产品众筹这种模式发展存在的问题及应对对策这方面，对这些问题提出解决的措施，希望对京东众筹及其他产品众筹平台后续的发展有借鉴价值。
关键词：京东众筹 产品众筹模式 持续发展
ABSTRACT
Internet finance is a product of the combination of traditional finance and
network technology. With the technical support of big data and cloud computing,a
functional financial platform and service system have been established on the Internet
如何识别众筹的法律风险
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如何识别众筹的法律风险
作者：杨东 黄超达 刘思宇
来源：《中国证券期货》2015年第03期
法治是金融创新的第一生产力。本文将从法律和监管的角度，来探究下目前众筹存在的法律风险和问题，分析未来的众筹法律监管和立法动向，以求防范之道
众筹跃前景无限，但是，众筹到底是不是非法集资？国家监管方面到底态度如何？作为创业者、投资人以及众筹平台，将会面临哪些法律风险以及有哪些防范措施？
我国众筹存在的法律问题
（1）与非法集资界限模糊
国内民间融资渠道不畅，非法集资以各种形态频繁发生，引发了一些严重的社会问题，而众筹在形式上很容易越过雷区而变成非法集资。
从法的形式要件上看，依据《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》（以下简称《解释》），众筹的某些特征，如未经许可、通过网站公开推荐、承诺一定的回报、向不特定对象吸收资金都符合《解释》第1条有关非法集资的犯罪构成要件。特别是在股权众筹中，也有相当一部分人是向“社会不特定对象”转让股权进行私募，从形式上看也超越了《解释》第6条中的界限。因此，目前法律上尚无明确规定的股权众筹若一旦控制不好，便极易与非法集资混淆。
（2）缺乏配套法律环境
一般来说，发生在融资者与投资者之间的融资行为属于私人契约，政府不宜介入这种本属于私人自治范畴的事务。但由于众筹涉及到向不特定投资者公开募集资金，并且其中融资者系使用他人的资金开展经营活动，这就使得公众小额集资与金融市场秩序和投资者利益密切关联，进而产生了金融监管的合理性与必要性。然而当前我国众筹的法律监管近乎空白，主要依赖融资者的自觉以及众筹平台的程序性监管。缺乏配套的法律环境，主要表现在：
①监管法律缺位
国务院正就互联网金融的监管进行统一部署，由中国人民银行牵头，包括银监会、证监会、保监会、工信部等多个部委参与的《互联网金融健康发展的指导意见》即将公布实施。银监会负责监管P2P行业，股权众筹由证监会监管，中国人民银行则负责第三方支付的监管。
众筹平台的监管与法律措施研究
众筹平台的监管与法律措施研究
随着互联网的迅猛发展，众筹平台在近年来成为了一种热门的募资方式。众筹平台通过网络平台为创新项目筹集资金，推动了创新创业的发展。然而，众筹平台的迅速兴起也暴露出了一系列的监管问题和法律风险。本文将探讨众筹平台的监管和法律措施，以期为众筹行业的可持续发展提供一些启示。
首先，为了保障众筹活动的安全与合法性，监管机构应建立起一套完善的监管体系。这个体系应涵盖从平台准入、运营规范、项目审核到投资人保护等各个环节。平台准入是首要环节，监管机构应对平台的资质、合规性、信息披露等进行严格审查。对于已经入驻的平台，监管机构应加强对其运营规范的监督，确保平台按照法律法规要求开展业务。此外，监管机构还可以建立信息交互平台，加强对平台的日常监管，并通过数据分析等手段，及时发现和预警风险。
然而，光有监管并不足以解决众筹平台的问题，法律措施也是至关重要的。目前，在众筹行业中，存在着投资信息不对称、项目信息不透明等问题，这给投资人带来了潜在的风险。因此，需要建立相应的法律机制，加强对众筹平台和项目方的监管。首先，应立法规范众筹平台的经营行为，明确其责任和义务。对于平台的信息披露、风险提示以及合同约定等，应有相关法律规定作为指引。此外，应加强对众筹项目方的审核和监管，确保项目方的真实性和合法性。
同时，在法律角度上，还需要考虑如何保护投资人的权益。在众筹过程中，投资人往往面临着信息不对称和合同不对等的问题，容易陷入不可预测的风险中。为了保护投资人的合法权益，法律应规定众筹平台需对项目信息进行审核核实，并明确平台的责任和义务。在合同约定方面，应加强对合同条款的约束力，规定平台和项目方应尽到相应的保护义务，并建立投资人维权机制，为受损的投资人提供有效的救济途径。
此外，随着众筹行业的不断发展，监管和法律措施也需与时俱进、灵活调整。众筹行业的监管应该紧跟科技和市场发展的步伐，加强对新技术和新模式的监管，提高对创新项目的审核能力。法律方面也应及时修法，完善相关法律法规，以适应众筹行业的发展和变化。
互联网众筹与传统筹资的对比分析 2
互联网众筹与传统筹资的对比分析
随着互联网的普及和信息技术的快速发展，互联网众筹已经成为了一个备受关注的话题。相比传统的筹资方式，互联网众筹有着独特的优点和劣势，本文将对这些进行详细的分析和对比。
一、互联网众筹的优点
1.范围广泛
互联网众筹可以突破地理限制，让项目更快地得到全球用户的认知和支持。同时，互联网的社交性特点也能够极大地提高筹资的成功率。
2.灵活性高
相比传统的筹资方式，互联网众筹可以提供更多样的奖励，这些奖励不仅可以激励用户的支持，还可以让用户更加喜欢它们所支持的项目。
3.低成本 互联网众筹可以节省很多传统筹资所需要的开销，如场地租金、人力成本等。相比传统的筹资方式，互联网众筹的成本要低得多。
4.风险可控
互联网众筹可以让投资人更清楚地了解项目的状况，并且投资人可以根据自己的意愿选择项目。同时，对于负责的众筹平台，它们也能够对项目进行审核，从而降低了投资人的风险。
二、传统筹资的优点
1.经验丰富
传统筹资的成功企业都具有很多成功经验。这些经验可以对后来的企业提供明确的指导。
2.更高的投资额
传统筹资的投资额往往要高得多。这是由于传统企业需要更多的资金来支持其生产和运营。
3.政府支持 政府经常会对传统企业进行扶持和鼓励，这使得传统企业往往在获得资金方面更有优势。
三、互联网众筹与传统筹资的比较
1.筹资方式不同
互联网众筹是基于互联网的平台进行筹资，通过广泛的社交网络推广来达到筹资目的。而传统筹资则是通过借贷、发行债券、股票上市等途径完成筹资。
2.风险控制不同
互联网众筹需要平台对项目的审核和管理规范，以保证投资人的利益。而传统筹资则需要对企业的运营状态进行严格的国家监管。
3.投资者关系不同
互联网众筹构建了一种更为紧密的投资者关系，通过丰富的奖励方式和互动性，有效提高了对项目的投资人的支持度和投资效果。而传统筹资则通过传统的金融模式，相对较为单一和单调。
4.成本不同 互联网众筹的边际成本较低，通过在线式的操作，极大节省了相关费用，降低了对企业的成本，也便捷了众筹的方式。而传统筹资需要企业投入更多的资源，如场地租金、招聘成本等。
公益性互联网众筹较商业保险的利弊分析
公益性互联网众筹较商业保险的利弊分析
摘要：虽然我国的大病医疗险发展极为迅猛，但是依旧有许多难以覆盖的方面，这也是公益性互联网众筹平台产生的原因之一。本文从公益性互联网众筹平台的现状作为出发点，以水滴筹为例，详尽分析公益性众筹相对于商业保险的利弊。
关键词：公益性众筹；商业保险；利弊分析
一、公益性众筹发展现状
随着相关法律法规的逐步完善，中国目前众筹平台的发展逐步规范化、有序化。截至2017年我国众筹平台之中，公益性众筹平台占所有众筹平台的1.65％。水滴筹于2016年6月创立，截至2018年9月底，水滴筹让80余万人完成了大病众筹，筹集金额超百亿，捐款超三亿人，是目前我国最成功的众筹平台之一。
二、公益性互联网众筹与商业保险的对比
2.1公益性众筹（以水滴筹为例）的优势
第一，水滴筹进入门槛更低，筹款程序简易便捷。
水滴筹主要功能是“救急”，是穷人家庭在大病发生后的救命稻草，这也导致了水滴筹筹款的门槛相对较低。筹资者填写筹款信息，完善相关发起人信息、患者信息、收款人信息、医疗证明材料、增信材料补充之后就可以立即开始筹款，对于筹款者而言它的经济成本为零。
商业保险需要对投保人、保险标的进行严格的审核。保险公司为了提高营业利润、保证经营的稳定性通常会通过审核投保申请，让投保人如实告知保险标的的状况。在人身保险中会根据险种的需要对被被保险人的身体进行检查，了解被保险人有无病史，住院记录等等，并且对于保险人的工作环境，职业性质、生活习惯、精神状况等都会进行调查和了解。若被保险人因身体状况不符合承保条件保险公司会拒绝承保。
第二，水滴筹经济成本接近于零。
水滴筹主要是依靠大众的力量，筹款的成功与否全凭捐款者的善意，水滴筹在筹款30天后，或者筹款的金额达到目标金额筹款会自动结束，在筹款过程中可随时提前结束筹款并提现，不需要任何费用，通过平台审核就可以进行筹款。
投保人为获得持续的保障需要向保险人定支付费用，投保缴纳保险费是保险合同生效的条件保险事故发生以后，保险公司需要核赔后才会给付保险金。根据保险事故复杂程度，保险公司需进行不同时间长短的核赔，人身险的给付期较长。
互联网公益众筹平台浅析
互联网公益众筹平台浅析
随着互联网的发展，公益众筹平台得到了越来越多的重视和关注。互联网公益众筹平台通过将社会大众的力量进行整合，为社会上的各种公益事业提供了一种新的筹资方式。
互联网公益众筹平台是一种通过互联网筹集资金，支持公益事业的平台，其优势在于更好地整合社会资源，让捐赠者更有参与感，让公益组织更快更好地筹集到资金，真正实现公益事业可持续发展。
1. 强调公共性和开放性
互联网公益众筹平台的特点之一是强调公共性和开放性。通过平台的开放性和公共性，可以让更多的人了解和参与公益事业，在一定程度上扩大了公益事业的影响范围。
2. 筹款方式创新多样
互联网公益众筹平台一般采用“全民众筹”的方式，利用社交网络等工具让更多的人知道和参与公益筹款。同时，平台也会因应不同的公益项目提供不同的筹款方式，如招募志愿者、网络义卖等，以更好地将资源整合起来。
3. 信息透明，风险可控
互联网公益众筹平台强调信息透明和风险可控。对于平台上的公益项目，必须进行审核和公示，以确保资金用途以及筹款人和公益机构的真实性和合法性。同时，平台也会提供相应的风险控制措施，以降低捐赠者的投资风险。
1. 整合社会资源
互联网公益众筹平台的优势之一在于可以更好地整合社会资源。通过平台，可以将社会的爱心和力量更好地统一起来，为公益事业提供更广泛的支持和帮助。
2. 提高资源利用效率
互联网公益众筹平台可以提高资源利用效率。这是因为平台提供了一个便于捐赠者参与的便利性，无论是在时间、地点上都更加的灵活。同时，平台也能更好地满足公益机构的实际需求，提高资源调配的灵活性。
3. 提高社会参与度
互联网公益众筹平台可以提高社会参与度。通过平台的方式，社会上更多的人可以参与到公益事业中来，增加其参与感和参与意识，同时也能够增强公益事业的社会认可度。
微信众筹的风险及应对之策
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微信众筹的风险及应对之策
作者：刘敏
来源：《卷宗》2015年第08期
摘 要：众筹是指从群众筹集资金来满足项目、企业或个人资金需求的活动。微信众筹是指通过微信为平台发起的众筹。微信众筹作为一种新型集资方式，虽然其支付便捷，，有足够的优势吸引发起人、跟投人，但是其在发展过程中，也面临着非法集资、机制不完善、投后管理的风险以及知识产权保护等问题。本文试对这些风险给出规避、解决之策。
关键词：众筹；微信众筹；法律风险；应对之策
近年，互联网众筹这种借助于网络，面向公众的募集资金方式，搭着“互联网+”的东风，受到小微企业及个人的热捧。
微信，作为我国用户数量最大的移动端通讯软件，在推出了支付功能后，其平台上的金融活动就逐渐活跃起来，相当数量的众筹活动开始以微信为众筹主渠道。微信众筹作为一种新型的集资方式，面临着哪些法律风险，又该如何去防范？本文将通过对众筹、微信众筹的特征及本质剖析，去探寻应对之策。
1 众筹概述
1.1 众筹的起源与概念界定
传统众筹起始于1713年，英国诗人亚历山大·蒲柏在将古希腊诗歌翻译成英语时，向订阅者筹集资金用于翻译，承诺翻译完成时向订阅者提供英文版的《伊利亚特》。
互联网众筹起始于2001年，美国艺术众筹网站ArtistShare（被称为众筹平台的鼻祖）开始运营。
2011年5月，点名时间网的成立标志着我国的众筹网站开始出现。
所谓众筹（Crowd Founding），是指从大量的个人或组织处获得资金来满足个人或法人资金需求的活动。众筹商业模式（Crowd Founding Bussiness model）一般包括发起人、众筹平台、支持者（出资人）三个主体。发起人在众筹平台上发布自己的项目或者创意，通过向支持者承诺物质或者非物质利益，以换取支持者的资金投入。
互联网金融的潜在风险及对策
互联网金融的潜在风险及对策
随着信息技术的飞速发展，互联网金融应运而生，并在短时间内迅速崛起，成为金融领域的一股新兴力量。互联网金融以其便捷、高效、低成本等优势，为广大用户提供了丰富多样的金融服务，如网络支付、网络借贷、众筹融资、互联网保险等。然而，在互联网金融蓬勃发展的同时，也不可避免地带来了一系列潜在风险，这些风险不仅对金融市场的稳定和安全构成威胁，也给投资者和消费者带来了潜在的损失。因此，深入研究互联网金融的潜在风险，并提出相应的对策，具有重要的现实意义。
一、互联网金融的潜在风险
1、 信息安全风险
在互联网金融中，大量的用户信息和交易数据通过网络进行传输和存储。如果网络安全防护措施不到位，这些信息很容易被黑客攻击、窃取或篡改，导致用户的个人隐私泄露、财产损失以及金融机构的信誉受损。例如，＿____的信用卡信息曾被黑客窃取，造成了巨大的经济损失和社会影响。
2、 信用风险
由于互联网金融的交易双方往往缺乏面对面的交流和实地考察，信用评估难度较大。一些借款人可能会故意隐瞒真实的财务状况和信用记录，或者提供虚假的信息来获取贷款。此外，互联网金融平台的信用审核机制相对薄弱，难以有效识别和防范信用风险。一旦借款人违约，将会给投资者带来损失。
3、 操作风险
互联网金融业务的开展依赖于复杂的信息技术系统和网络平台，如果系统出现故障、漏洞或者操作失误，可能会导致交易失败、资金损失、客户服务中断等问题。例如，系统升级时出现错误，导致用户无法正常登录和交易；或者工作人员误操作，将资金错误地转入其他账户。
4、 法律风险
互联网金融作为一种新兴的金融模式，相关法律法规还不够完善。一些互联网金融业务可能处于法律的灰色地带，容易引发法律纠纷。例如，某些网络借贷平台的运营模式可能涉嫌非法集资、非法吸收公众存款等违法行为。
5、 市场风险
互联网金融市场竞争激烈，产品和服务创新速度快。如果金融机构不能准确把握市场需求和风险，推出的产品和服务可能无法获得市场认可，从而面临市场份额下降、盈利能力减弱等风险。此外，市场波动、利率变化、汇率波动等宏观经济因素也会对互联网金融业务产生影响。
互联网众筹模式的优势与劣势
互联网众筹模式的优势与劣势
互联网众筹是一种新型的融资模式，它通过平台化的方式将融资需求方与资金愿意投资方连接起来，解决了传统融资模式所面临的种种难题。然而，互联网众筹也存在着一些优势和劣势。本文将就互联网众筹模式的优势和劣势展开讨论。
一、互联网众筹模式的优势
1、降低融资门槛
传统的融资模式，要求融资需求方拥有一定的资产或信用背景，而互联网众筹模式不需要融资需求方提供任何资产或信用担保，只需要通过平台透明公开地展示自己的项目，吸引更多的投资人来投资。这降低了创业者的融资门槛。
2、扩大了融资渠道
传统的融资方式涉及的金融机构比较有限，而互联网众筹模式则可以让更多的投资人参与进来，增加了创业者的融资渠道。
3、提高投资回报率
互联网众筹平台通常会按照一定的比例收取项目成功后的融资金额。对于投资人来说，由于中间没有冗余的环节，能够更加高效地获取投资回报，同时获得更大的投资收益。
4、提高项目透明度
互联网众筹平台通常会要求项目方详细展示其项目信息、融资计划、用途透明度等内容，让投资人可以对项目方进行更全面的了解和综合评估，从而提高了投资的透明度。
二、互联网众筹模式的劣势
1、监管问题
由于互联网众筹模式属于相对新的融资方式，政府监管政策尚未完全健全，也缺乏相应的监管机构，容易受到各种方式的操纵和欺诈。
2、信用风险
互联网众筹里，融资方不需要提供任何担保，导致投资方在决定是否投资时，必需根据融资方的基本信息及项目情况来进行信用评估。在互联网众筹投资时，不能像传统投资一样要求融资方提供担保，因此投资人需要仔细选择合适的融资对象，以避免自身信用风险。
3、项目风险
不同于传统融资模式里的企业融资，互联网众筹模式中小微企业的项目通常是以风险为导向的投资。由于创业项目本身风险较大，以及监管不到位等一系列原因，导致部分投资人面临项目亏损和无法归还的风险。
4、信息不对称
由于投资人和融资方数量的不平衡，以及信息透明度不足等问题，会导致信息不对称，使得投资人在决策时难以评估项目的准确性和可靠性。