我国上市公司审计收费影响因素的实证研究
财会探祈
圉＠ 岛 ０ 咽嚣国囝⑨岛国窝题屙窝 杨春梅南开大学商学院 ［摘要］本文以我国沪市上市公司２００５年审计费用为数据基础，实证研究了我国年报审计费用的影响因素。研究发现，上市公 司规模和审计业务复杂程度，以及会计师事务所规模对审计收费都有正向的显著影响，而上市公司的财务状况以及上市公司所在地对 审计收费部分地存在负向影响。 ［关键词］审计收费影响因素 实证研究 为了保护投资者的利益．规范上市公司的信息披露行为．提高信 息披露质量．中国证监会于２００１年１ ２月１０日发布了新修订的年报内 容与格式的要求．规定上市公司应在年报中披露其聘任、解聘会计师 事务所情况以及报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况 从而 确认了我国上市公司有向股东报告其支付给会计师事务所报酬情况的 义务．使广大投资者有了获知会计师事务所收费情况的权利。时过几 年．我国上市公司对事务所审计费用的披露质量有了较大提高。那么． 在目前我国这样一个新兴市场．审计收费受到哪些因素的影响呢７ 本文欲通过实证研究证据．为广大投资者正确解读审计收费信息 提供帮助 从而帮助他们从上市公司的年报中获得更多对投资决策有 用的信息，也可以为证券监管部门制定相关监管措施提供理论依据。 一、文献回顾 Ｓｉｍｕｎｉｃ的经典论文 Ｔｈｅ ｐｒｉｃｉｎｇ ｏｆ ｓｅｒｖｉｃｅｓ Ｔｈｅｏｒｙ ａｎｄ ｅｖｉｄｅｎｃｅ” 最早运用多元线性回归模型考察了可能影响审计收费的因素。该模型 认为：审计费用是由风险状况、损失的分担机制、会计师事务所的生 产函数、规模等决定的。其研究结果发现，上市公司的资产规模是决 定审计收费的最重要因素．其次为控股子公司个数 涉及行业类型、 资产负债率 前两年的盈亏状况、审计年度的审计意见类型以及上市 公司的内部审计成本．而会计收益率、审计任期和事务所规模等因素 在回归方程中并不显著，模型的拟合优度为４６％。 后来不少学者将Ｓｉｍｕｎｉｃ的模型进行或多或少的修正．并运用到不 同的国家。虽然他们的研究结论并不完全一致．但所有学者都发现被 审计单位的资产规模和子公司的个数是影响审计收费的两大重要因素。 而我国由于相关制度出台较晚 对审计收费的实证研究起步较 晚。王振林的博士学位论文是较系统地采用实证方法研究我国本土审 计收费问题的文献 其中审计收费数据来源于中国证监会向上市公司 获取的调查问卷数据。他根据证监会关于１ ９９７至１ ９９９年期间具有证 券（期货）从业资格会计师事务所的审计收费情况的调查结果．得到 的结论是：上市公司的规模、经济业务的复杂程度等特征构成了影响 审计收费的主要因素．客户的风险因素则不具有重要影响。 自２００１年证监会发布要求上市公司披露审计收费信息的规定以 来．我国的审计收费实证研究有了较大的发展。伍丽娜、张继勋等都 利用我国上市公司披露的审计收费情况对我国的审计市场进行了研 究。他们的研究考虑到了我国证券市场的特殊情况．如上市公司是否 发行Ｂ股或Ｈ股．得到了一些有用的结论。 本文拟在前述研究的基础上，以我国沪市的经验证据对我国审计 收费情况进行实证研究。本文将重点关注上市公司的盈余管理动机对 审计收费的影响。因为盈余管理在一定程度上有损于投资者的利益． 而监管部门对这个问题也比较关注。 二、研究假设与模型构建 本文参考已有的研究成果．并结合我国证券市场、上市公司和会 计师事务所的实际情况．提出以下的研究假设 １假设１上市公司规模和审计业务复杂程度与年报审计收费相关 在其他条件相同的情况下 上市公司的规模越大 其所涉及的经 济业务范围就越广．在审计时注册会计师也会增加审计事项．扩大审 计测试范围．增加审计时间．以便控制可能承受的诉讼风险。而上市 公司拥有的控股子公司越多．其发生关联方交易的可能性就越大 而 关联交易审计本身就很复杂．需要花费很多审计时间。因此．本文采 用上市公司的年末总资产的自然对数（Ｉｎ（Ａｓｓｅｔｓ））和纳入合并报表的 子公司的个数（ＳｑＳｕｂｓ）表示上市公司的规模和业务复杂程度。 ２假设２：上市公司财务状况和审计风险与年报审计收费相关 审计风险通常指当被审计单位的财务报告存在实质性错报时 审 计师签发标准审计报告的概率。通常成熟的市场经济国家．对审计风 险采用的度量指标变量是财务风险和经营风险。因为这两者高的公司 的股东和债权人更有可能蒙受损失从而向审计师提起诉讼．会计师事 务所和注册会计师面临承担无限赔偿责任的风险。通常采用的度量指 标有：流动比率、速动比率、资产负债率等。本文采用净资产收益率 （ＲＯＥ）、应收帐款与存货之和占总资产的比率（ＩＲｅＲａｔｉｏ）、流动比率 （ＣｕｒＲａｔｉｏ） 长期负债占总资产的比率（Ｌｅｖｅｒａｇｅ）表示上市公司的财 务状况和审计风险。 ３假设３上市公司盈余管理动机和审计意见类型与年报审计收费 相关 如果上市公司的净资产收益率处于避亏区间（０％～１％）或者配 股达线区间（１０％～１ １％） 上市公司就有更大的动机去粉饰报表．因 此在与事务所就审计费用进行谈判的时候会处于较被动地位。而事务 所则可能以出具非标准无保留意见为筹码．趁机提高审计收费。本文 以ＥＭ代表盈余管理动机 当上市公司的净资产收益率处于Ｏ％～１％ 或１Ｏ％～１１％时．ＥＭ＝Ｉ 否则ＥＭ＝Ｏ。当上市公司收到的审计意见类 型为标准无保留意见时．变量Ｏｐｉｎｉｏｎ＝１．否则为０。盈余管理动机与 审计意见类型的交互变量即为ＥＭ＊Ｏｐｉｎｏｎ．当上市公司有盈余管理动 机且收到标准无保留意见时．交互变量等于１ 否则为０。 ４假设４事务所规模、审计任期与年报审计收费相关 由于 深口袋”理论．在同等条件下 审计委托人、投资者和债 权人等利益相关者更倾向于向大事务所起诉．大会计公司预期面临的诉 讼损失和恢复名誉的潜在成本都要大于小会计公司。因此．大会计公司 自然会要求得到更高的审计报酬。本文以年报审计事务所是否四大 （Ｂｉｇ４）反映事务所规模．当事务所为四大时Ｂｉｇ４＝１．否则为０。同时． 为了考察我国审计市场是否存在 低价进入 现象 设置了 是否初次 审计 （Ｉｎｔｉａ１）这一控制变量．当为初次审计时Ｉｎｔｉａｌ＝１．否则为０。 ５假设５：上市公司所在地与年报审计收费相关 考虑到经济发达地区的物价、消费水平较不发达地区高．因此在 经济发达地区进行审计需要付出较不发达地区更高的审计成本．因 此．本文在借鉴刘斌、叶建中和廖莹毅（２００３）对全国各地区的分类 结论．将全国分为五块．依坎为（¨上海、北京、天津、广东（包括深
《商场现代化 ２００７年９月（下旬刊）总第５１６期 维普资讯 http://www.cqvip.com 贝器会掇市ｆ『 圳）、浙江；（２）福建、江苏、山东、辽宁 ｛３）黑龙江、吉林、新疆，海 南、湖北、河北；（４）安徽、四川、广西、重庆、湖南、江西、内蒙、河 南、山西、云南、西藏；（５）贵州、青海 甘肃、宁夏、陕西。分别以 Ｄ１、Ｐ２、Ｐ３、Ｐ４、Ｐ５代表上述五个地区。当上市公司所在地为上海、北 京、天津、广东（包括深圳） 浙江时．Ｐ１一．否则Ｐ１＝０ 其他类似。 综上．本文拟检验的模型为： ｚＨ０ ＝ａ＋ｐｌＩｎ（Ａｓｓｅｔｓ）＋ ？５； ｓ∞ ＋ｐ３ＲＯＥ＋ｆｌ４ＩＲｅＲａｔｉｏ＋ｐ￣ＣｕｒＲａｔｉｏ＋ ｐ６￣ｅｖｅｒａｇｅ＋６１ＥＭ＋ｐｓＯｐｉ，ｏ，＋８４ＥＭ Ｏｐｉｎｉｏｎ＋ｐｌｏＢｉｇ４＋ｐｕｈｔｉｔｉａｌ＋ｆｌｌ￣Ｐｌ ＋ １ ３ Ｐ２＋ｐ１４Ｐ３＋ｆｌｌｓＰ４＋ １６．尸５＋ｓ 三、样本的选择与数据的收集 本文以２００５年上海证券交易所Ａ股上市公司为研究对象．上市 公司２００５年年度报告来源于上海证券交易所网站．财务指标来源于 ＣＣＥＲ经济金融数据库．本文的实证研究借助ＳＰＳＳ １ ３ ０软件。在本 文研究中．剔除了以下几类上市公司：金融证券类上市公司．同时发行 Ｂ股的上市公司：ｓＴ公司：在２００５年的年报中披露的年报审计收费为 ２００４年审计收费的Ａ股上市公司；２００３年年报中披露的审计收费包括 年报、中报以及其他收费．无法清楚划分出年报审计收费的Ａ股上市 公司 同时聘请两家会计师事务所分别按照国内和国际会计准则进行 审计．所披露的年报审计收费无法划分出境内审计收费和境外审计收 费的上市公司：净资产收益率为负的公司．这与回归采用最小二乘方 法有关。在剔除了以上几类上市公司后．有３９０家沪市Ａ股上市公司 符合要求。 四、实证结果 １．样本的描述统计 Ｄｅｓｃｒｉｐｔｉｖｅ Ｓｔａｔｉｓｔｉｃｓ 覃计嚣用的目然对蕺 ３９０ １１ ５１２９ １Ｓ ３２６３ １３ ０２８５４９ ４９３６１９４ 总资产的自然对数 ３８０ １９ ３３２６ ２５ ２７６６ ２１ ３８７６８７ ９３６９１８６ 纳入合并报衰的子公 司个数的平方根 ３９０ ｏＯ００ ８ ６３３２ ２ ３５８６６６ ｛３３９８５，５ 净资产收盏率 ３９０ ０７１８６９ ０５９１ ６２８ 应收帐款及存货与总 资产之比 ３９０ ８８３６ ２６口４５６ １ ７００４７２ 流动比率 ３９０ １ ５９８９５２ 长期负债占总资产的 比率 ３９０ ５７６３ ０６ｇ目６２ ０ｇ５１９４３ 是否初次审计 ３９０ ３１０ 是否四大 ３９０ ０ 审计意见类型 ３９０ ９８ １ ５０ 霸余管理动机 ３８８ 审计意见类型与盈余 管理动机交互变量 ３９０ ３４８ 独立董事人数 ３９０ ８７４ 地区１ ３８８ ０ ４８４ 地区２ ３９０ ４０６ 地区３ ３９０ 地区４ ３９０ 地Ｅ５ ３９０ Ｖａｌｉｄｍ（ｔｉｓｔｖ￣ｓｅ） ３８６ ２．样本回归结果 此次多元回归采取Ｓｔｅｐｗｉｓｅ的回归方法。得到的结果如下 表１模型拟台优度 Ｍｏｄｅｌ Ｓｕｍｍａｒｙｆ Ａｄｉｕｓｔｅｄ Ｓｔｄ Ｅｒｒｏｒ ｏｆ ＭｏｄｅＩ Ｒ Ｒ Ｓｑｕａｒｅ ＲＳｑｕａｒｅ ｔｈｅ Ｅｓｔｌｍａｔｅ １ ６６９ａ ４４７ ４４６ ３６７５９２８ ２ ７１ ７ｂ ５１４ ５１１ ３４５１９７４ ３ ７４３， ５５１ ５４８ ３３２１１２８ ４ ７５０ｄ ５６３ ５５９ ３２８１２Ｏ３ ５ ７５４０ ５６８ ５６２ ３２６７Ｏ７ｇ ａ Ｐｒｅｄｉｃｔｏｒｓ：（Ｃｏｎｓｔａｎｔ）． ｅ－资产的自然对数 ｂ Ｐｒｅｄｉｃｔｏｒｓ（Ｃｏｎｓｔａｎｔ）．总资产的自然对数．纳入台并 报袭的－Ｔ－公司个数的平方根 ｃ Ｐｒｅｄｉｃｔｏｒｓ．（Ｃｏｎｓｔａｎｔ）． ｅ－资产的自然对数，纳入台并 报袭的子公司个数的平方根．是否四大 ｄ Ｐｒｅｄｉｃｔｏｒｓ （Ｃｏｎｓｔａｎｔ），总资产的自然对数．纳入台并 报袭的子公茜】个数的平方根，是否四大．地区５ ｅ Ｐｒｅｄｉｃｔｏｒｓ。（Ｃｏｎｓｔａｎｔ）．总资产的自然对数．纳入台并 报袭的子公司个数的平方根．是否四大．地区５．长 期负债占总资产的Ｉ：Ｉｓ率 ｆ Ｄｅｐｅｎｄｅｎｔ Ｖａｒｉａｂｌｅ审计费用的自然对数 商场现代化》２００７年９月（下旬刊）总第５Ｉ６期 表２回归结果及多重共线性检验 ＣｏｅＭｉｃｉｅｍ＃ Ｕｎｓｔａｎｄａｒｄｉｚｅｄ Ｓｔａｎｄａｒｄｉｚｅｄ Ｃｏｅｆａｃｉｅｎｔｓ Ｃｏｅｆ￣ｄｅｎｔｓ ＣｏｌｌｉｎｅａｒｉｌＶＳｉａｔｉｓＵ￣ｓ ＭＯｄｅｌ 日 Ｓｔｄ Ｅｒｒｏｒ Ｂｅ协 ｔ Ｓｉｇ Ｔｏｌｅｒａｎｃｅ Ｖ１Ｆ １ （Ｃｏｎ￣ａｎｔ） ５ ４７６ ４２９ １ ２ ７６９ ０００ 息蔓产的自热 数 ３５３ ０２０ ６６９ １ ７ ６３５ ０００ ｛Ｏ０Ｏ １ ０００ ２ 《ＣｏｎｓｔａｎＯ ６１ ２６ ４１ ３ １ ４ ８４８ ００Ｏ 息蔓产的自然 授《 ３’２ ０２０ ５９Ｉ １ ５ ８６４ ＯＯＯ ９１６ １ ０９２ 纳入舍并报表日 手 蛰ｉ｝个ｉ孵ｊ平方根 ０９ｇ ０１ ４ ２７０ ７ ２４２ ０００ 引６ １ ０９２ ３ （Ｃｏ＃ｓｌａｎｔ） ６“７ ４１ ２ １ ６ ３７８ ０００ 息｝铲的自趟 擞 ２８２ ０２０ ５外 １ ４ ３拈 ＯＯＯ ８４８ Ｔｆ８０ 纳入舍并报表日 手 公司个ｉ孵ｊ平方根 ０９７ ０１ ３ ？６４ ７ ３６２ ０００ ９１ ５ １ ０９３ 是苫四丈 ３７２ ０６６ ７０７ ５ ６３ ７ ＯＯＯ ９Ｉ ５ １ ０９３ ４ （Ｃ０ｎｓｔａｎｔ） ６ ８２６ ４０８ １ ６１４１ ０００ 息资产的自然 数 ２７８ ０１ ９ ５２７ １４ ３２６ ０Ｏ０ ８４６ １ ｔ ８３ 纳＾台并报表日 手 ０９７ ０１ ３ ２６２ ７ ４０９ ０００ ９ｔ ５ １ ０９３ 公司个数的平方根 是苫四大 ３６５ ０６５ １ ９８ ５ ５９６ ０００ ｇ１ ４ １ ０９５ 地区５ ３１１ ０９７ —１ ０９ ３ ２１ ８ ００１ ９９４ １ ００６ ５ 《Ｃｏｎｇａｎｔ） ６ ４６６ ４４２ １ ４ ６４５ ０００ 总蔓产的自然 搬 ２９７ ０２ｔ ５６３ １ ３ ９０’ ０００ ６９７ １ ４４５ 纳入含并报襄日 手 公司个ｉ孵ｊ平方根 ０９０ ０１ ３ ２４５ ６ ７５２ ０Ｏ０ ８６５ １ ｔ ５６ 是苫四大 ３６４ ０６５ ｔ９８ ５ ６０４ ０Ｏ０ ９１ ４ １ ０９５ 地区５ ．３２２ ０９６ 一ｔ１ ３ －３ ３４２ ００ｔ ９ｇｔ １ ００９ 长期叠债占总资产 ４０５ ｔ９５ ．０７８ －？０７４ ０３９ ７９７ １ ２５５ 的Ｅ捧 根据表１可知．所得模型５的拟合优度为较好｛Ｒ 为０．５６８．调 整的Ｒ ０ ５６２）。根据表２．检验后的审计收费模型为： Ｌｎ（ｆｅｅ）＝６．４６６＋０．２９７Ｉｎ（Ａｓｓｅｔｓ）＋０．０９０ＳｑＳｕｂｓ－０．４０５Ｌｅ￣’ｅｒａｇｅ＋０．３６４ 辔４－０ ３２２Ｐ５ 模型的多重共线性诊断显示模型不存在需要处理的多重共线性问 题。模型表明．假设１得到实证结果支持．假设２、假设４、假设５得 到部分支持．而假设３没有得到实证结果的支持。 五、研究结论与局限性 本文研究发现．上市公司资产规模与审计业务的复杂程度．以及 事务所的规模仍然是影响我国上市公司审计收费的重要因素。而衡量 上市公司盈余管理动机的指标．包括净资产收益率是否处于避亏或者 配股达线区间和审计意见类型．以及它们的交互变量对审计收费的影 响都不显著。这说明我国审计市场是有效的．事务所并不因为客户是 所谓的“衣食父母”而影响到审计质量。 另一方面．本文的发现与已有结果不太一样。本文发现，上市公 司的财务状况中只有长期负债与总资产的比率是显著变量。事务所的 特征方面．事务所的规模｛是否为四大）仍然是影响审计收费的重要 因素．但审计任期（是否初次审计）并不是影响审计收费的显著变量。 而上市公司所在地中．只有变量地区５是显著的．并且系数为负，这 说明地区５的上市公司的审计收费是显著低于其他地区的．但并不支 持地区１至５审计收费都是有差别的假设。 本文的局限性在于：只是将样本局限于沪市．而沪市和深市有许 多不同的特征．本文的结论是否同样适合于深市有待以后的研究 只 是选取了２００５年的截面数据．模型的稳定性需要时间序列的检验 由 于选取样本的时候按本文的标准剔除了不少样本．也可能是本文结论 与已有研究结论不太一致的地方。因此，关于我国审计收费的研究有 待于以后对样本选取、变量设置的改进以及更长研究期间的数据的收 集、处理。 参考文献： …Ｓｉｍｕｎｉｃ．Ｔｈｅ ｐｒｉｃｉｎｇ ｏｆ＆ｕｄｉｔ ｓｅｒｖｉｃｅｓ：ｔｈｅｏｒｙ ａｎｄ ｅｖｉｄｅｎｃｅ．Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ ａｃｃｏｕｎｔｉｎｇ ｒｅｓｅａｒｃｈ，１ ９８０（１ ８）：１ ６１～１ ９０ ］王振林：审计收费的决定与审计质量——中国上市公司的证据． 上海财经大学博士论文，２００２ ［ｊ］伍丽娜：审计定价影响因素研究——来自中国上市公司首次审 计费用披露的证据中国会计评论，２００３（ｆ）：ｆ １ ５～ｆ２８ ［４］张继勋徐奕：上市公司审计收费影响因素研究——来自上市 公司２００１年～２００３年的经验数据．中国会计评论，２００５（１）：９９～¨６
公司治理结构特征对审计收费影响的研究——以A股上市公司为例
第２０１２年第６期 （总第３９９期） 商 业 经 济 ＳＨＡＮＧＹＥ ＪＩＮ（ Ｉ Ｎｏ．６．２Ｏ１２ ＴＤｔａｌ Ｎｏ．３９９
【文章编号】１００９－６０４３（２０１２）０６—０１１３—０３
公司治理结构特征
对审计收费影响的研究
以Ａ股上市公司为例
宋英慧 ，于海涛ｚ
（１．东北师范大学商学院；２．东北师范大学人文学院，吉林长春１３０１１７）
［摘要】从公司治理视角看，国外的审计收费研究早已涉及到公司治理问题，而目前我国在这方面的研究的还很 少。以我国Ａ股上市公司２００９—２０１０年数据为样本进行研究发现。公司治理结构与审计收费的关系表现为：股权集中度对 审计收费的影响并不显著；控股股东性质与收取审计费用显著不相关。管理层持股因素，在国有控股企业中对审计收费表 现为负相关影响；而在民营企业中则表现为正相关。同时，在国有控股企业中，独立董事占董事会成员比例对审计收费正相 关影响。而在民营企业中则相反。董事会设立审计委员会与审计收费成正相关性，说明审计委员会的设立有效地加强了上 市公司的审计质量。
【关键词】公司治理结构；审计收费；审计委员会 【中图分类号】Ｆ２３０ 【文献标识码】Ａ
Ｔｈｅ Ｉｎｆｌｕｅｎｃｅ ｏｆ Ｃｏｒｐｏｒａｔｅ Ｇｏｖｅｒｎａｎｃｅ Ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ ｏｎ Ａｕｄｉｔ Ｆｅｅ：Ａ Ｃａｓｅ Ｓｔｕｄｙ ｏｆ Ａ Ｓｈａｒｅｓ Ｌｉｓｔｅｄ Ｃｏｍｐａｎｉｅｓ ＳＯＮＧ Ｙｉｎｇｈｕｉ，ＹＵ Ｈａｌｔａｏ Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｃｏｒｐｏｒａｔｅ ｇｏｖｅｒｎａｎｃｅｈａｓｌｏｎｇｂｅｅｎｄｉｓｃｕｓｓｅｄｂｙ ａｕｄｉｔｆｅｅ ｒｅｓｅａｒｃｈｅｓａｂｒｏａｄ；ｈｏｗｅｖｅｒ，ｉｎＣｈｉｎａｔｈｅｒｅｉｓｌｅｓｓ ｓｔｕｄｙｉｎｔｈｉｓ ａｓ－
ｐｅｃｔｎＯＷ．Ｔａｋｉｎｇｄａｔａ ｏｆＡ ８ｈ￣－－ｅｌｉｓｔｅｄ ｃｏｍｐａｎｉｅｓｆｒｏｍ２０（￣ｔｏ２０１０ａｓ ａ ｓ锄ｐ１ｅ，ｗｅ ｓｔｕｄｉｅｄｔｈｅ ｒｅｌａｔｉｏｎｂｅｔｗｅｅｎ ｃｏｒｐｏｒａｔｅ ｇｏｖｅｒｎａｎｃｅ ｓｔｒｕｃｔｕｒｅ ａｎｄ ａｕｄｉｔｆｅｅａｎｄｆｏｕｎｄｔｈａｔｔｈｅｉｎｆｌｕｅｎｃｅ ｏｆ ｓｈａｒｅ ｃｏｎｃｅｎｔｒａｔｉｏｎ ｒａｔｉｏｔｏａｕｄｉｔｆｅｅｉｓ ｎｏｔ ｓａｌｉｅｎｔ；ｔｈｅｎａｔｕｒｅ ｏｆｄｏｍｉｎａｎｔ ｓｈａｒｅ－－
审计风险对审计定价的影响研究——基于我国制造业上市公司的经验证据
财佘通孔・综合２０１２年第２期（下） 审计风险对审计定价的影响研究 ——基于我国制造业上市公司的经验证据 刘意 徐建 （西南财经大学会计学院四川成都６１１１３０） 摘要：本文以２００５年至２００７年我国Ａ股制造业上市公司为样本数据对审计风险与审计定价进行了研 究，结果表明：上市公司的经营风险中应收账款占总资产的比重对审计定价具有显著影响，其他对审计定价 并不明显；会计师事务所审计定价主要与公司的流动比率有关，而与资产负债率并不存在显著的相关性；在 上市公司面临的监管风险中，是否为ＳＴ公司是影响审计定价的重要因素，其他不明显；进一步研究发现，在 地区发展水平较高的地区，公司所面临的财务风险越大，审计收费越高。 关键词：审计定价经营风险财务风险监管风险 一、引言 审计风险是指事务所为能对会计报表发表合适的审计意见的可能性，在事务所进行审计定价时必然要考虑到审计风险的影响，进 而提高审计收费以补偿被诉讼或被迫赔偿乃至声誉破坏造成的可能损失。在２００１年之前我国上市公司支付的审计费用没有要求强制披 露，这不仅不利于监管部门对审计收费的管理，同时也不便于政府指导价的实施。随着我国资本市场，审计市场的逐步发展，投资者对公 司信息披露完善程度的要求的不断提高，以及监管部门对审计市场监管的需要，中国证监会在２００１年发布了《公开发行证券的公司信息 披露规范问答第６号—一支付会计师事务所报酬及其披露》，明确要求上市公司在年度报告中将支付给会计师事务所的报酬作为重要 事项加以披露。这一规定不仅让公众了解了公司的审计费用信息，便于比较审计费用乃至会计师事务所的收费隋况，还有助于研究者对 审计定价展开研究，从而更好地了解审计收费情况，抑制审计市场中出现的不正当竞争现象，更有助于监管部门对审计市场的监管，促 进审计市场健康发展，因此，对审计费用的研究具有非常重要的理论和现实意义。 二、文献综述 （一）国外文献有关审计风险与审计定价的经验研究，国外始于Ｓｉｍｕｎｉｃ（１９８０）建立的审计定价模型，对审计定价差异的影响因素 进行相应的研究，实质是从公司的经营风险与财务风险展开，此后对审计定价的研究基本上是在此模型的基础上进行修正。Ｔａｙｌｏｒａｎｄ Ｂａｋｅｒ（１９８１）、Ｆｒａｎｃｉｓ（１９８４）、Ａｎｄｅ￣ｏｎ＆Ｚｅｇｈｕ￣（１９９４）、Ｆｉａｈ（１９８５）利用ｓｉｍｕｎｉｃ审计定价基础模型，加入适当的变量，分别研究了美国、 澳大利亚、加拿大、新西兰等国的审计费用定价的影响因素，发现结论和Ｓｉｍｕｎｉｃ结论基本一致，其中ＴａｙｌｏｒａｎｄＢａｋｅｒ（１９８１）用客户的资 产总额来代替客户的规模，发现客户的规模与审计费用呈显著的正相关关系，但与他们研究有所不同的是，Ｇｕｌ，ＴｕｉｓａｎｄＣｈｅｎ（１９９８）等 则以客户的销售收入总额来表示客户的规模，得出的结论基本是一致的。与这些研究不同，ＣｒａｓｗｅＨ，ＦｒａｎｃｉｓａｎｄＴａｙｌｏｒ（１９９６）研究发现， 审计费用与客户的资产规模并非呈现正相关的变化，他们认为这是因为许多公司选择审计师的一个重要标准是审计收费的高低，大多 数企业偏向于选择审计收费较低的事务所。考虑到一些事务所采用不正当的竞争手段来承揽业务，导致了审计市场存在所谓的“低价竞 争策略”（１ｏｗ—ｂａｌｌｉｎｇ）。Ｅｚｚａｍｅｌｅｔ ａｌ（１９９６），ＳｉｍｕｎｉｃａｎｄＳｔｅｉｎ（１９９６）发现非标准审计意见报告，应收款项和存货之和占总资产的比重与前 一年或前两年亏损将增加会计师事务所面临的审计风险，需要增加实施的审计工作量，因而收取的审计费用高，以补偿所面临的风险和 所付出的成本，而扣除非经常性损益后的资产报酬率（ＲＯＡ）￣Ｕ与审计费用呈负相关关系。 （二）国内文献在我国，对这方面的研究是伴随着中国证监会２００１年对审计收费的强制性披露而开始的。罗栋梁（２００２）指出，我国 审计市场的定价并没有考虑审计风险的存在，与发达国家成熟的市场有差距，审计定价存在缺陷；王振林（２００２）研究了１９９７年至１９９９年 的审计收费数据，发现客户规模、会计师事务所规模、服务客户的年限、事务所变更、上市公司的流通股比例、国有股比例和年度哑变量 等均与审计收费显著相关，该研究结合我国上市公司的实际隋况展开研究，得出了许多不同于国外的新的结论。刘斌、叶建中和廖莹毅 （２００３）则发现，客户规模、业务复杂程度与审计收费是显著相关的；而存货与资产总额之比、长期负债与资产总额之比、盈亏情况、审计 任期和事务所规模对审计收费不具有显著影响，此外，他们还考虑了我国的地区因素对审计收费的影响，发现上市公司所在地影响审计 收费，刘爱东、刘锦芳（２００９）也发现，我国上市公司的地域因素对审计收费定价具有显著的影响，且比较稳定。李补喜、王平 ｂ（２ｏｏ５）发 现客户规模，流动比率，ＲＯＥ，应收账款占总资产的比重，资产负债率等均为审计费用率的重要影响因素，与之相反，毛钟红（２００８）研究发 现应收账款占总资产的比重、净资产收益率（ＲＯＥ）、资产负债率、流动比率和受到监管部门的处罚或谴责与否等对审计费用的影响不显 著，但是上市公司的资产规模、审计意见的类型、存货占总资产比重以及是否为ｓｒＩ类公司等是影响审计收费的主要因素，但是伍利娜 （２Ｏ０３）并未发现审计意见类型与审计收费显著相关；刘婷婷、朱锦余（２０１０）也发现审计意见类型并不是影响审计收费的主要因素；喻 凯、邱从龙（２００９）研究发现客户规模、审计复杂性、流动比率、资产负债率、是否为ｓ ｒ公司，事务所的规模、独立董事人数、上市公司所在 作者简介： 刘意（１９９１一），女，四川泸州人，西南财经大学会计学院学生 徐建（１９８５一），男，江苏盐城人，
我国上市公司年报审计意见影响因素的研究———基于新审计准则实施后A股市场数据
ＣＯＭＭＥＲＣＩＡＬ ＡＣＣＯＵＮＴＩＮＧ 审计 凰 帘 靠 窜 导喻因素的研究 基于新审计准则实施后Ａ股市场数据 口徐云龙祝思凡（北京理工大学管理与经济学院北京１０００８１） 摘要：上市公司审计意见类型是投资者做出科学决策和监管部门进行有效监 管所参考的重要会计信息。本文以新审计准则实施后２００８年到２０１２年的Ａ 股市场披露审计意见的公司为样本，运用Ｌｏ豇ｓｄｃ回归模型对审计意见的影 响因素进行实证研究。研究发现，影响注册会计师出具审计意见的因素包括 上市公司年报披露时间、上年度收到的审计意见类型、事务所规模、是否发生 事务所变更以及公司资产总值的对数．没有发现独立董事比例和净资产收益 率对于审计意见类型具有显著影响。 关键词：审计意见类型影响因素Ｌｏｇｉｓｔｉｃ回归 从 昙 “蓝田神话”事件，注册会计师出具的 审计报告受到众多质疑。２００４年４ 月．我国审计署对１６家会计师事务所 的审计业务质量进行检查时发现。有 １４家事务所出具的１９份审计报告存 在失实或疏漏（李魏魏，２０１２），这说明 我国会计师事务审计独立性和审计质 量有待提高。审计意见是注册会计师 根据独立审计准则的相关规定，在对 上市公司的财务报告实施审计之后出 具的．反映了上市公司财务报告的合 法性、公允性程度。不同类型审计意见 不仅直接影响到上市公司利益相关者 对公司财务信息的判断，也直接关系 到注册会计师审计质量的优劣。本文 以新审计准则体系实施后Ａ股上市 公司财务报告和审计报告五年的数据 为样本，探究审计意见影响因素是否 发生变化。 一、文献回顾 国内外研究者对于注册会计师审 计意见影响因素的研究较多，主要从 会计师事务所规模、审计收费、审计师 变更、被审计客户规模、被审计客户盈 利及偿债能力、上期审计意见以及公 司治理等角度进行探究。 部分学者从委托代理角度研究了 事务所对审计意见的影响。Ｇｈｏｓｈ和 Ｍｏｏｎ（２００３）考察了审计任期的市场反 应，认为审计任期越长，审计质量越高； 陈信元、夏立军（２００６）研究发现审计任 期与审计质量呈倒Ｕ型关系。关于事 务所规模大小方面，于鹏（２００７）结合公 司的具体特征。通过检验国际“四大”与 非四大对不同特征公司出具审计意见 类型的差异时发现，当对上市公司具体 特征分析时，国际“四大”出具非标意见 的概率明显高于非四大。 大量文献从被审计对象角度出发． 考察被审计公司治理结构。王震和彭敬 芳（２００７）的研究结果表明，流通股比例 越高越容易收到标准无保留的审计意 见，代表股权集中度的前１０位大股东 持股比例的平方和与标准无保留审计 意见负相关。刘霄仑等（２０１２）以２００７— ２０１１年我国民营上市公司为研究对 象，研究发现用指数来反映的公司治理 质量确实是影响审计意见类型的重要 因素之一，公司治理好的更容易被出具 标准无保留审计意见。 也有学者从被审计上市公司的行 为特征角度，分析影响审计意见类型 的因素。余怒涛等（２００８）认为，年报被 出具“非标”审计意见的公司．会更晚 披露财务报告。刘继红（２００９）研究得 出盈余管理程度越高，审计师出具非 标意见的可能性越大的结论。冯延超 等（２０１０）发现上市公司的法律风险与 审计收费显著正相关，与非标准审计 意见显著正相关。 二、研究假设 根据文献回顾的结果。本文探讨 ２００７年新审计准则颁发并实施后，上 市公司财务特征、公司治理特征、审计 意见指标、事务所特征是否依然是影 响审计意见类型的因素。本文用上市 公司的资产规模、资产收益率代表公 司财务特征，用独立董事比例代表公 司治理特征，用事务所规模代表事务 所特征，并提出以下假设： ＨＩ：会计师事务所规模、事务所 变更与非标准审计意见正相关：企业 的资产规模、独立董事比例、资产收益 率与非标准审计意见显著负相关。 由审计意见调查可知．从２００８到 ２０１２年度数据横向看。注册会计师出 具的审计意见报告中，标准无保留报 告平均占比为９２．３％：纵向比较，新审 计准则颁布后．非清洁审计意见的比 例没有太大变化，基本稳定。而崔利华 （２０１０）发现，２００５—２００８年我国上市 公司非标准审计意见占比逐渐上升． 李魏魏（２０１２）研究２０００—２０１０年数据 Ｃｏｍｍｅｒｃｉａｌ Ａｃｃｏｕｎｔｉ
影响内部控制审计收费的因素分析——基于东部沿海五省数据
影响内部控制审计收费的因素分析
基于东部沿海五省数据
康山松
摘要：本文通过对中国发达的上海、江苏、浙江、福建和广东等东部沿海五省的样本公司进行分析，得出以下结论：上市公司的内 部控制审计收费与公司内部控制复杂度、内部控制审计风险以及会计师事务所声誉正相关，与会计师事务所规模和审计任期负相关。
关键词：内部控制；审计收费；实证经验
一、引育 ２００８年，财政部等五部委联合发布《企业内部控制基本规范》，第
一次提出“内部控制审计”这一概念，２０１０年财政部等五部委联合发 布《企业内部控制配套指引》，规定自２０１１年１月１日起在境内外同时
上市的公司施行，自２０１２年１月１日起在上交所、深交所主板上市公
司施行，在此基础上，择机在中小板和创业板上市公司施行。要求必须 要聘请会计师事务所对其内部控制有效性进行审计，并要求会计师事务
所出具对审计公司的内部控制审计报告。２０１２年是在上交所和深交所主 板上市的上市公司全面出具内部控制自我评价报告和内部控制审计报告
的一年。伴随着人们对内部控制的关注越来越热，内部控制审计作为一
项新兴的审计活动，其收费的问题也是上市公司和会计师事务所十分关 注的。因此，本文选取上海、江苏、浙江、福建和广东五省的上市公司
中披露内部控制审计收费的公司作为样本，通过实证的方法来探讨下影
响内部控制审计收费的因素，以期对内部控制审计的市场价格的判定提 供理论依据以及对以后学者研究内部控制审计收费问题时提供实证经
验。
二、文献综述
２００２年，美国国会通过了《萨班斯一奥克斯利法案》（以下简称 ＳＯＸ），其中ＳＯＸ４０４条款要求上市公司管理层每年要评价财务报告内部
控制的有效性并出具评价报告，同时要求实施财务报表审计的审计师对
公司的内部控制有效性发表审计意见、出具审计报告。Ｉｌｉｅｖ（２００７）通 过分析，发现后ＳＯＸ时代，公司支付的平均审计费用要比以前支付的
增长近一倍。Ｈｏｇａｎ ａｎｄ Ｗｉｌｋｉｎｓ（２００８）通过检验会计师事务所对内部
审计收费影响因素研究综述
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审计收费影响因素研究综述
作者：吴丽君
来源：《财会通讯》2012年第27期
摘要：本文认为，审计收费的影响因素应当从会计师事务所、被审计单位、外部治理环境等方面进行研究。事务所方面，审计收费影响因素有：事务所规模、行业专长、审计任期及审计意见类型。被审计单位方面，审计收费影响因素有：资产规模、经济业务复杂程度、经营风险与财务风险、内部治理环境、法律风险。外部治理环境对审计收费的影响体现在由于地域原因所带来的经济、法律环境的差异。
关键词：审计收费 会计师事务所 被审计单位 外部治理环境
审计收费（Audit Fees）又称审计定价，是指审计服务供需双方就审计服务所达成的价格。影响审计收费的因素是审计主体即会计师事务所、审计客体即被审计单位两个方面。但不容忽略的是，外部环境是企业赖以生存和发展的基础，会影响或约束其行为，特别是我国目前正处于经济转轨时期，企业面临的外部不确定性更高，所以关注外部治理环境对审计定价的影响是必需的。因此，对于审计收费的影响因素应当从会计师事务所、被审计单位、外部治理环境方面进行研究，即：审计收费的影响因素=f（会计师事务所，被审计单位，外部治理环境）
一、会计师事务所特征审计收费影响因素
（ 一 ）会计师事务所规模 会计师事务所级差（differentiation）理论认为不同的事务所提供的服务是存在级差的，事务所的独立性、声誉、行业专长等是产生级差的因素。一般认为事务所规模代表了审计质量，并且一定程度上衡量了事务所级差。大规模的会计师事务所其投入了大量的专业培训，具有严格的内部复核制度，专业胜任能力和独立性更强，因此要对这种高品质的审计服务收取溢价。DeFond和Jiambalvo（1991），Teoh Wang （1993），DeFond和Jiambalvo（1993），Beck（1998）均证实会计师事务所规模与审计质量之间呈同向关系。因此会计师事务所除要求获得基本的审计费用外，其客户需对这种高品质审计服务支付一定的收费溢价。Gul（1999）， Craswell Francis和Taylor（1995），Defond Francis and Wong（2000）均证实大规模会计师事务所的收费存在溢价。国内学者漆江娜（2004），吕兆德、宋常（2007）研究发现“四大”的审计收费显著高于本地会计师事务所，且“四大”对大公司及小公司均收取规模溢价。而最新的研究（王恩山，2010）通过对IPO审计市场分析后发现：相对于本土事务所，国际“四大”取得了显著的审计收费溢价；相对于其他本土事务所，规模较大的本土会计师事务也取得了显著的审计收费溢价。
我国上市公司审计质量影响因素的实证分析
２００８年第２期 （第７卷） 华南农业大学学报（社会科学版）
ＪＯＵＲＮＡＬ ＯＦ ＳＯＵＴＨ ＣＨＩＮＡ ＡＧＲＩＣＵＬＴＵＲＡＬ ＵＮＩＶＥＲＳＩＴＹ （ＳＯＣＩＡＬ ＳＣＩＥＮＣＥ ＥＤＩＴＩＯＮ） Ｎｏ．２ ２ｏ０８ （Ｖｏ１．７）
我国上市公司审计质量影响因素的实证分析
王玉蓉，黄巧欢
（华南农业大学经济管理学院，广东广州５１０６４２）
摘要：以２００５年我国上市公司数据为样本，选取指标构建回归模型进行实证分析。结果显示，显著
影响审计质量的主要因素集中在客户特征方面，例如财务风险和上年审计意见类型，而审计收费、独立 董事人数等因素对审计质量没有显著的影响。 关键词：审计质量；上市公司；公司治理结构；事务所规模；审计客户特征
中图分类号：Ｆ＇２３９．４２ 文献标识码：Ａ 文章编号：１６７２—０２０２｛：Ｚ００８）０２—００６１—０４
一、影响审计质量因素的简要分析及假设的提出
在总结前人研究的基础上，文章按照将审计质量众多影响因素分为三大类，选取各类因素中
的可量化和代表性指标作为研究变量，并提出相应假设。
（一）审计环境
本文主要从公司治理结构的角度来探索审计环境对审计行为的影响。公司治理结构直接影
响公司治理的质量，而公司治理质量的好坏是注册会计师发表审计意见必须考虑的重要事项。董
事会、监事会以及独立董事是公司治理的内部监督力量，有利于确保注册会计师避免因受到管理 层的压力而出具不实报告，提高审计质量，因此提出第一个假设。
假设一：客户的董事会、监事会规模越大，独立董事人数越多，注册会计师出具“非标准”意见 的审计意见可能性越大。
（二）审计主体
审计主体即会计师事务所，是审计行为的执行者，是审计意见的发表人，直接影响和决定审计
质量。审计主体因素的研究，文章拟从事务所规模、审计收费以及事务所变更三方面进行探讨。 规模越大的会计师事务所对单个客户收入的依赖程度越低，而机会主义行为的机会成本越大…，
审计费用的决定因素——来自我国B股上市公司的数据分析
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审计费用的决定因素 来自我国Ｂ股上市公司的数据分析
Ｉ钱华 ＿（中山大学审计处。广东广州 ５１０２７５） 摘 要：审计费用的决定因素一直是国外会计审计学界关注的热点问题之一。基于我国Ｂ股上市公司数据， 以２ ＯＯ１年～２ ＯＯ３年我国Ｂ股的上市公司为样本，对境外审计师的审计收费展开研究可发现：２ ＯＯ１年度审计 费用的决定因素并不明显，且与事务所规模的关系不显性；在２ Ｏ Ｏ ２年和２ Ｏ Ｏ ３年，审计费用与总资产和事 务所规模成显性相关。究其原因，主要是声誉机制、信息披露制度和我国审计市场竞争激烈等因素所致。 关键词：审计费用；决定因素；Ｂ股上市公司 中图分类号：Ｆ２３９．０ 文献标识码：Ａ 文章编号：１ ００８—２５０６（２００６）０３—００６７—０７ 一、刖看 詹森和麦克林Ｊｅｎｓｅｎ＆Ｍｅｃｋｌｉｎｇ，１９７６）指出，审计是提高企业价值的一种监督活动， 它可以作为减少代理成本的一种外部治理机制。而审计质量可以定义为市场所评价的审计 人员发现违约和愿意披露所发现的违约的联合概率（Ｗａｔｔｓ＆Ｚｉｍｍｅｒｍａｎ，１９８３１。审计人员 的专业胜任能力决定了他能否发现违约，而其独立性则决定了他是否愿意披露违约，因而审 计质量又可以定义为审计人员专业胜任能力和独立性的函数。但是不少审计失败案例是源 于上市公司管理层违反会计核算和披露规则，甚至以较高酬金购买审计意见，而注册会计 师又违心认可上述现象，难以抵御减少审计程序和成本，以低质量的审计获取高额报酬的 诱惑（约翰，２Ｏ０２ ｏ因此，公司支付给会计师的报酬便成为广泛关注的重要问题。 ２００１年１２月１０日中国证监会发布了修改后的《公开发行证券的公司信息披露内容与 格式准则第２号（年度报告的内容与格式）》，要求上市公司披露支付给会计师事务所的报 酬情况。２００１年１２月２４日，中国证监会又发布了《公开发行证券的公司信息披露规范问 答第６号一一支付会计师事务所报酬及其披露》（以下简称《问答》），就上市公司在年度 报告中披露有关支付给会计师事务所报酬的内容进行了规定。《问答》发布以后，我国成 为继美国、英国、澳大利亚、香港等国家和地区之后又一个要求上市公司披露审计收费的 国家。有研究表明，在我国强制披露审计收费之前，不少会计师事务所在执业过程中存在 着低价揽客的恶性竞争行为，导致审计师与客户之间产生不正当的利益关系，从而有损注 册会计师的独立性，使审计质量得不到保证（中国证监会，１９９８）。审计费用的强制披露可 以在一定程度上保证审计市场的透明度，通过分析审计费用的决定因素，有助于更好地了 解我国的审计市场。本文正是基于中国Ｂ股上市公司的数据，对为Ｂ股上市公司提供境外 审计的境外审计师报酬①的决定因素进行分析。 二、文献回顾 （一）国外文献回顾 纵观国外学者关于审计收费的研究文献，审计费用的决定因素主要有以下几个： 一是被审计单位的规模。在关于审计费用决定因素的研究文献中，被审计单位的规模 一收稿日期：２００６—０２—２８ 一作者简介：钱华（１ ９７９一），女，广西桂林人，中山大学审计处会计师、审计师。 ①Ｂ股，是指中国公司发行的境内上市外资股，又称人民币特种股票。Ｂ股采取记名形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖，在境内证 券交易所上市交易。在上海上市的Ｂ股以美元结算，在深圳上市的以港币结算。同时发行Ａ股和Ｂ股股票的公司，除了要按照中国会计准则 标准编制财务报告并经境内审计师审计外，同时要提供按国际会计准则标准编制并经国际审计师（以下称境外审计师）审计的财务报告。
我国生物制药类上市公司审计费用的影响因素分析
第１Ｏ卷 ２０１０正 第２期
２月 科技和产业
Ｓｃｉｅｎｃｅ Ｔｅｃｈｎｏｌｏｇｙ ａｎｄ Ｉｎｄｕｓｔｒｙ Ｖｏ１．１ｏ，Ｎｏ．２
Ｆｅｂ．， ２０１Ｏ
我国生物制药类上市公司审计费用的
影响因素分析
马丽丽，汪再奇
（中国地质大学（武汉）经济管理学院，武汉４３００７４）
摘要：以我国生物制药类５ｏ家上市公司为样本，对我国生物制药行业的年度审计费用的影响因素进行了实证分析。实
证结果发现，影响我国生物制药行业年度审计费用的主要因素是上市公司规模、注册地为经济发达地区、资产负债率，
其中最关键的影响因素是上市公司规模。而独立董事人数则对年度审计费用无显著影响。
关键词：生物制药上市公司；年度审计费用；影响因素
中图分类号：Ｆ２３９．０ 文献标志码：Ａ 文章编号：１６７１—１８０７（２０１０）０２—００９４—０４
ｌ 研究背景
在国外，注册会计师审计收费问题一直是人们关
注的焦点。为了便于股东考察会计师事务所独立性
和遵守职业道德的情况，美国、英国、澳大利亚等资本
市场较为完善的国家很早就要求上市公司公开披露
其支付给会计师事务所的报酬。而在我国，上市公司
支付给会计师事务所的报酬长期以来一直不为公众
所知。
为了保护股东的合法权益，规范上市公司信息披
露行为，提高信息披露质量，２００１年１２月２４日中国
证监会颁布了《公开发行证券的公司信息披露规范问
答第６号——支付会计师事务所报酬及其披露》，确
认了上市公司有向股东报告其支付给会计师事务所
报酬情况的义务，使广大投资者有了获知会计师事务
所收费情况的权利。这条规定不仅适应了我国经济
发展及企业治理的需要，而且为我国学者进行审计收
费、审计责任等方面的实证研究提供了可能。
本文对我国生物制药行业中的年度审计费用影
响因素进行实证研究，以期为投资者正确解读审计费
用信息提供帮助，也为行业监管部门制定相关监管措
施提供理论依据。
２ 文献回顾
国外早在２０多年前就开始了关于会计师事务所
企业声誉、市场化进程与审计收费——基于中国上市公司的实证分析
财佘通孔・综合２０１３年第２期（下）
企业声誉、市场化进程与审计收费术
——基于中国上市公司的实证分析
张萍郑祥迪
（陕西师范大学国际商学院陕西西安７１００６２）
摘要：各地区市场化进程的差异，使得企业所处的制度环境不同。声誉机制作为一种非正式制度，发挥
有效性的效率依赖于制度环境。注册会计师在确定审计收费时，是否关注企业声誉、市场化进程以及市场化
进程对声誉机制有效性的影响。本文通过对沪深两市Ａ股上市公司相关数据研究发现，注册会计师在确定
审计收费时会考虑企业声誉和所处地区的市场化进程，市场化进程并没有影响声誉机制有效性的发挥。
关键词：审计收费企业声誉市场化进程
一、引言
随着经济的发展，企业声誉已经成为理论界研究的热点问题，企业声誉越来越受到人们的关注。企业的利益相关者更多地从企
业的外部声誉衡量企业。公司声誉信息不但能够向市场传递了公司的质量信息，在一定程度上克服了由于事前信息不对称造成的逆
向选择问题，而且还可以抑制事后信息不对称造成的道德风险的发生概率，提高了契约得以履行的可能性。除了公司治理机制外，声
誉也是约束上市公司违法、违规行为的一种重要机制，声誉机制与一个公司的财务健康状况密切相关。萨蒂扬、科龙、南方保健等一
系列事件审计失败的事件，说明法律环境对于注册会计师行业健康发展的重要意义。我国处于转轨经济时期，资本市场相关法律制
度和监督管制有待规范健全，地区市场化进程有很大差异，地区市场化进程较快的地区，具有完善的市场机制、监管体制及法律环
境。针对各项制度的完善，注册会计师会采取相应的策略来应对，要么加大审计资源投入提高审计质量，要么提高审计收费来补偿潜
在法律风险，两者的结果都使得审计收费提高。站在注册会计师的角度在确定审计收费时，是否会考虑企业的声誉及地区市场化进
程则成为研究的问题，而声誉机制作为一种非正式的机制，在市场化程度不均衡的情况下，声誉机制所发挥的作用也不一样，那么，
我国审计收费影响因素的经验分析
毛钟红：我国审计收费影响因素的经验分析
我国审计收费影响因素的经验分析
毛钟红
（广州大学科技处广东广州５１０００６）
摘要：本文基于２００１～２００６年我国８７８６ ｇ￣－ｑＪｘ－￣的审计收费数据，运用调整后的Ｓｉｍｕｎｉｃ回归模型，
分析了审计收费及其影响因素之间的关系。研究发现：公司规模、审计意见类型、存货占总资产比重以及是否
为Ｔ类公司是影响审计收费的重要因素，而反映经营风险、财务风险和监管风险的因素——应收账款占总资 产比重、净资产收益率、资产负债率、流动比率和受到监管部门的处罚或谴责与否等对审计收费有一定影响。
关键词：审计收费审计风险经验研究
一、引言 长期以来审计收费一直是审计研究领域的重要话题。随着１９９９年会计师事务所脱钩改制，以及２００１年中国证券监督管理委员
会（以下简称“证监会”）颁布《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第２号——年度报告的内容与格式》及《公开发行 证券的公司信息披露规范问题问答第６号——支付会计师事务所报酬及其披露》等规定，使我国成为继美国、英国、新西兰及澳大
利亚等后公开披露注册会计师费用的国家。审计收费的公开披露不仅有助于增加审计收费的透明度，也提供了直接研究审计收费的
难得机遇。由于审计收费的高低不仅关系着审计服务供给方的生存发展状况，也直接反映了证券市场或公众对于审计服务工作的需求
及依赖程度。研究审计收费影响因素对认识审计收费行为的本身规律、会计市场的竞争状况等具有重要理论意义和现实价值。
二、文献综述
Ｓｉｍｕｎｉｃ（１９８０）运用多元线性回归模型对影响审计收费的潜在因素进行了研究，发现资产规模是审计收费的最重要影响因素， 控股子公司个数、公司所处行业、资产负债率、前两年的盈亏状况、审计意见类型及内部审计成本等也有着显著影响，而会计收益率、
审计任期和事务所规模等因素的影响却不显著。Ｆｒａｎｃｉｓ（１９８４）借助于修正的Ｓｉｍｕｎｉｃ模型对澳大利亚会计市场的研究发现，资产