股权交易中心挂牌财务顾问服务
股权交易中心挂牌
财
务
顾
问
协
议
1
甲方：
法定代表人：
联系电话：
联系邮箱：
法定住所：
乙方：
法定代表人：
联系电话：
联系邮箱：
法定住所：
鉴于：
1. 甲方系在中华人民共和国境内根据《中华人民共和国公司法》依法设立并有效存续的有限责任公司，拟在全国中小企业股份转让系统挂牌；
2. 乙方是一家在中国境内设立的专业资产管理机构，具备开展金融服务和资产管理的资质，在资产管理和项目投融资方面具备为客户提供集成解决方案和金融创新服务能力，经营范围涵盖：资产管理、投资管理、投资顾问、财务顾问、股权基金管理等金融服务。有为企业 2 提供专项资产管理、财务顾问、投资顾问服务的资质；
经甲、乙双方友好协商，就甲方委托乙方为甲方进入股权交易中心挂牌展开相关工作，同时就乙方担任甲方进入股权交易中心挂牌的前期财务顾问及挂牌后财务指导等事项达成如下协议：
一、甲、乙双方的权利义务
（一）甲方的权利义务
1、甲方应及时向乙方提供为甲方挂牌进行顾问工作所需要的文件、资料及相关信息，并保证其真实、准确及完整性。
2、甲方应协助乙方在工作中与等相关各方的沟通，保证乙方能正常顺畅地为甲方开展工作。
3、乙方在甲方挂牌的工作中的差旅、食宿费用由甲方承担。
4、积极配合乙方的尽职调查工作，按照乙方要求，在乙方指定的合理时间内向乙方提供其各种形式关联方的关于历史沿革、资产权属、财务状况以及其他一切与本次改制有关的文件资料及信息（包括书面、口头证言等），并保证其所提供的文件资料及证言均是真实的、准确的、完整的，确信其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
5、经常性地、主动地与乙方沟通，及时向乙方通报相关信息。甲方保证不存在未向乙方说明或解释的、可能影响甲方资产状况、财务状况、生产经营能力的事项或潜在事项，包括但不限于股权纠纷、对外担保、重大诉讼、仲裁等。
6、对乙方在本次财务顾问工作中提出的各项意见和建议，予以充分重视，并积极进行配合, 以利于各项工作的顺利开展和进行。 3 7、按照乙方的要求提供足够的人员和条件，以配合乙方工作；为乙方的现场工作提供必要的交通、通讯、办公及就餐条件。
8、按照本协议的约定，向乙方支付相关费用。
9、甲方有权要求乙方依据本合同约定配备有经验的项目人员为甲方提供专业性服务。
10、按照本协议的约定，接受乙方有关在股权交易中心挂牌新四板服务。
（二）乙方的权利义务
1、乙方担任甲方在股权交易中心挂牌的财务顾问，为甲方提供挂牌前的财务意见、挂牌后的融资、并购服务、及十二个月的财务指导。
2、负责甲方在股权交易中心挂牌的总体策划及具体工作的协调与安排包括：
（1）按照国家相关法律、法规对甲方在股权交易中心挂牌前的辅导工作；
（2）按挂牌的相关规定对股份有限公司进行尽职调查，对发现的问题提出解决办法并协助甲方落实相关措施，使股份有限公司达到挂牌要求；
（3）向甲方推荐本次挂牌工作相关法律顾问、资产评估、财务审计等专业人员，并协调、安排人员进场进行相关工作，制作并上报申报材料、统筹工作；
2、乙方将统筹甲方本次挂牌工作包括：
（1）就本次挂牌的法律法规和有关政策提供咨询； 4 （2）在对甲方进行尽职调查基础上，根据有关法律、法规及规范性文件要求，结合甲方的发展战略及实际情况，为甲方本次改制及相关的股权调整等资本运作提供有利于企业未来挂牌、管理、发展的具有可操作性的策划方案和专业性的建议；
（3)协助甲方制定本次改制的工作计划，协助协调各方面关系，推进工作有序进行；
(4）根据有关法律、法规和规范性文件要求出具专业性意见书，协助甲方制作及审查与本次挂牌的相关文件资料。
3、关于推荐挂牌全程服务的其他内容及工作安排相关事宜。
二、财务顾问费用及支付
本次财务顾问服务期限：自本合同签订之日起十二个月。
1、“财务顾问费”人民币： ，甲方在本协议签订之日向乙方全额一次性支付，自本协议签订之日起五日后，甲方未足额支付财务顾问费的，视为甲方违约。
2、融资、并购佣金按甲方所获得的融资总金额的 %另行收取；
（融资包括但不限于：并购（收购）交易价款、股权投资、银行融资、企业债融资等在甲方挂牌后获得的一切融资），在甲方每笔资金到位后五个工作日，按比例向乙方一次性完全支付。
三、保密
（一）甲、乙双方承诺就甲方委托乙方担任财务顾问事项保守秘密，不得向任何无关第三方泄露。
（二）甲、乙双方向对方提供的任何与本次工作相关的文件、资料、 5 电子信息、方案、计划、工作进展情况等均由收知方负责保密。
（三）乙方承诺对其在工作过程中依其职务之便所获知的甲方内幕消息及商业秘密负有保密义务，在相关信息非依法或经甲方同意公开披露之前不得泄露其内容。
四、违约责任
本协议对甲、乙双方均具有约束力，双方均应严格遵守协议的约定。任何一方违反本协议有关约定及未完整履约，均视为违约。违约方须按本协议约定的财务顾问费金额人民币： 元的双倍（即: 元整）向守约方赔偿损失。
挂牌后，甲方不能实现融资或部分实现融资的，乙方不承担违约责任。
五、协议生效、失效与解除、
1、本协议经双方签字盖章之日起生效；
2、本协议执行完毕时自动终止或服务期限届满时自动终止；
3、因不可抗力因素影响使本协议不能履行时，发生不可抗力一方应及时通知对方并提交相关的证明文件。
4、经甲、乙双方协商一致可提前解除本协议。
5、本协议签订之日起十天内，乙方需提供新四板挂牌的总体策划及具体工作安排时间表，经甲方确认后，乙方应按时间表开展工作并按期完成相关事宜。
六、不可抗力
本协议签订后，若由于政治、经济、金融、法律等发生重大变动 6 或出现地震、台风、水灾、战争等不能预见、不能避免并不能克服的不可抗力因素以及国家政策出现重大调整，致使甲、乙一方或双方不能履行、不能完全履行本协议的，则一方应当及时向另一方发出书面通知，并在合理期限内提供证明。因前述原因不能履行合同的，除非双方另行约定，乙方已收取的费用不予退还，但甲方迟延未支付或双方另有约定的除外；根据影响程度，一方或双方可以部分或者全部免除责任，甲、乙双方届时可以协商变更或终止本协议。
七、争议的解决：
本协议未尽事宜，甲、乙双方另行商议，并可另行签订《补充协议》。甲、乙双方发生争议，协商不成的，任何一份有权向乙方所在地人民法院提起诉讼。
本协议一式四份，甲乙双方各执二份，每份协议具同等法律效力。
（以下无正文）
（本页无正文，为签字页）
甲方（盖章）： 7 联系邮箱：
联系电话：
地址：
法定代表人或授权代表（签字）：
2015年 月 日
乙方（盖章）：
联系邮箱：
联系电话：
地址;
法定代表人或授权代表（签字):
2015年 月 日
证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定-中国证券监督管理委员会公告〔2020〕52号
证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定
制定机关 中国证券监督管理委员会
公布日期 2020.07.24
施行日期 2020.08.24
文号 中国证券监督管理委员会公告〔2020〕52号
主题类别 证券
效力等级 部门规范性文件
时效性 现行有效
正文：
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中国证券监督管理委员会公告
〔2020〕52号
现公布《证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定》，自2020年8月24日起施行。
中国证监会
工业和信息化部
司法部
财政部
2020年7月24日
证券服务机构从事证券服务业务备案管理规定
第一条 为加强对证券服务机构从事证券服务业务活动的监督管理，规范证券服务机构从事证券服务业务向中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）和国务院有关主管部门备案的行为，维护证券市场秩序，根据《证券法》，制定本规定。
第二条 证券服务机构从事证券服务业务应当按照本规定备案。
本规定所称证券服务机构，是指会计师事务所、律师事务所以及从事资产评估、资信评级、财务顾问、信息技术系统服务的证券服务机构。 第三条 中国证监会和国务院有关主管部门依法对证券服务机构从事证券服务业务的备案行为实施监督管理。
中国证监会和国务院有关主管部门为证券服务机构从事证券服务业务备案，不代表对证券服务机构执业能力的认可。
第四条 会计师事务所从事下列证券服务业务，应当按照本规定向中国证监会和国务院有关主管部门备案：
（一）为证券的发行、上市、挂牌、交易等证券业务活动制作、出具财务报表审计报告、内部控制审计报告、内部控制鉴证报告、验资报告、盈利预测审核报告，以及中国证监会和国务院有关主管部门规定的其他文件；
北京产权交易所简介
北京产权交易所
发展历程
1994年成立北京产权交易中心
2003年成立中关村技术产权交易所
2004年2月14日二机构合并重组为北京产权交易所
2006年9月27日，北交所金融街办公区揭牌，实行双区办公
北京市国资委指定的市属企业国有产权交易场所
国务院国资委选定的从事中央企业国有产权转让业务的试点产权交易机构
国家知识产权局指定的“国家专利技术（北京）展示交易中心”
发展战略
以国有产权进场交易为契机，聚拢资源，逐步形成消费习惯和市场氛围，完善市场功能，成为以服务于国有产权交易为基础的各类权益交易的大市场。
通过交易制度、交易品种的创新，提高市场的流动性，充分实现产权市场“发现投资人，发现价格”的功能，逐步发展成为服务于多品种权益交易的基础性资本市场平台。
业务模式
北交所实施“双轮双轨”的业务模式
国有产权有序流转：以规范和服务为原则，促进国有企业改制重组和国有产权有序流转。 非公产权交易服务：以创新和服务为原则，改善以中关村高新技术企业为代表的中小企业融投资环境。
业务范围
国有企业改制重组、产权交易及相关增值服务
企业投融资服务
地方政府招商服务
知识产权交易及相关增值服务
林权和大宗林产品交易
文化权益和文化产品交易
金融资产交易、不良金融资产市场化处置服务
各类环境权益交易服务
矿业权和矿产品交易
石油石化产品、专用设备交易
黄金交易
股权登记、托管及相关增值服务
服务功能
交易鉴证：
国有产权交易挂牌审核、信息披露、资格审查、出具凭证、监督交割
市场服务：
交易咨询、方案设计、洽谈撮合
项目推介、招标拍卖、变更登记 改制重组、增资扩股、股权托管
交易原则
产权交易遵循下列原则：
1、经济布局和结构的战略性调整，促进企业资产的合理流动和优化配置
2、有利于国有资产的保值增值，防止国有资产流失
3、自愿平等、等价有偿、诚实信用
4、集中、公开、公平、公正、择优
财务顾问服务内容和工作流程
财务顾问服务内容和工作流程
删除此段落，因为它没有明确的内容和目的。
三、签约双方权利与义务
甲方有权了解财务咨询工作的进度，并承担提供真实、合法和完整资料的责任。甲方还应为财务咨询工作提供必要的条件，以便乙方能够顺利完成工作。甲方还应按照约定条件及时足额支付财务顾问费用。
乙方有权查询与财务咨询工作相关的资产及合同、协议、原始凭证等有关资料，并与相关人员座谈了解有助于财务咨询工作的事项。乙方还应按照约定时间完成财务咨询工作，并对在执行业务过程中知悉的商业秘密保密。
四、提供财务咨询的时间要求
乙方应在接受甲方咨询业务并取得必要的财务相关资料后，天内答复甲方。
五、财务咨询的使用范围 乙方向甲方提供的财务咨询内容，甲方可以在企业内部使用。对因使用不当造成的损失，乙方不承担任何责任，由此给乙方造成的损失应由甲方负责赔偿。
六、财务顾问费用
根据国家规定的收费标准，双方议定收费人民币元。财务顾问费用的支付方式为财务顾问合同签订盖章后结清。
七、财务顾问合同的有效期限
本合同一式两份，甲乙双方各执一份，并具有同等法律效力。本合同自签订之日起生效，有效期为一年。
八、违约责任
如果甲方未按约定提供必要的资料及人员，影响咨询工作进度和质量，或者未按约定范围使用造成损失，甲方不得追讨已支付的报酬，但应支付未支付的报酬。如果乙方未能回答甲方提出的咨询内容，乙方应当承担退还部分报酬等违约责任。
九、其他事项
对于本合同未尽事宜，双方应协商解决。 本文介绍了企业财务管理咨询服务协议的内容，包括采购、销售、固定资产、无形资产、长期股权投资、成本费用等方面的内部控制咨询，以及税收政策和规定的咨询。签约双方分别为甲方和乙方，甲方有权了解财务咨询工作进度，为财务咨询工作提供必要的条件，按照约定条件及时足额支付财务顾问费用；乙方有权查询与财务咨询工作相关的资产及合同、协议、原始凭证等有关资料，有权与相关人员座谈了解有助于财务咨询工作的事项，按照约定时间完成财务咨询工作，对在执行业务过程中知悉的商业秘密保密。财务顾问费用的支付方式为财务顾问合同签订盖章后结清，有效期一年。双方应当遵守合同约定，如有违约行为，应承担相应的违约责任。
财务顾问是做什么的
财务顾问是做什么的
一、常年财务顾问的服务内容、方式和费用
日常咨询服务：
（一）服务内容
1．政策法规咨询：乙方利用本行财务顾问网络及时发布与资本运营相关的国家政策、
法律法规等，并为企业资本运营提供相关的法律、法规、政策咨询服务，帮助企业正确
理解与运用。
2．企业项目发布：乙方利用自身全国性商业银行的资源优势，及时发布各类政府和
企业有关产权交易与投融资等资本运营方面的项目需求信息，同时甲方可以利用乙方的
网络平台进行项目的发布和推介（须经乙方技术处理）。
3．财务咨询：为客户提升财务管理能力、降低财务成本、税务策划、融资安排等提
供财务咨询，推介银企合作的创新业务品种，为客户资金风险管理和债务管理提供财务
咨询。
4．投融资咨询：当企业进行项目投资与重大资金运用时，或者企业直接融资时机成
熟以及产生间接融资需求时，乙方提供基本的投融资咨询服务。
5．产业、行业信息与业务指南：乙方利用本行财务顾问网提供宏观经济、产业发展
的最新动态以及行业信息和有关，并为甲方提供商业银行业务所涉及的业务指南。
（二）服务方式
1．为提高日常咨询服务的效率、降低成本，双方同意以乙方的财务顾问网络平台
_________作为日常咨询服务的主要渠道。甲方通过财务顾问网络平台提交项目发布需
求和顾问咨询需求，乙方通过财务顾问网络平台发布日常咨询服务之相关信息和咨询意
见等。
2．双方根据实际需要，可采用实地调研考察、定期举办培训研讨会和双方会晤等交
流方式。（三）财务顾问费用
1．乙方作为甲方聘请的常年财务顾问，按年度向甲方收取日常咨询服务费用共计人
民币_________元整。在本协议签定后10日内一次性支付，付款方式为银行转帐。乙方
帐号：
_________，户名：_________银行，开户银行：_________银行。
2．双方认为需要进行实地调研、定期培训或双方会晤等交流方式，由甲方负担实际
发生的费用。
专项顾问服务：
（一）服务内容
1．年度财务分析报告：公司财务状况垂直比较分析和行业比较分析；年度财务指标预
企业如何做强
企业如何做强
现在国家对中小微企业及其关注。现今中国中小微企业占全国总企业的80%以上，大的企业不能有效成为全国的经济支柱，所以国家现推出一系列新的政策。
通过让更多的中小微企业上市，来实现企业的更快发展。山东省青岛蓝海股权交易中心，自成立以来帮助近百家企业上市，并且都有后续的跟踪服务。 中心突出财富管理、券商主导、蓝色经济、外向金融四大优势，主要为各类股权、债权、其他金融产品、金融工具及其衍生产品的登记、托管、挂牌、鉴（见）证、转让、过户、结算、分红派息提供场所、设施和服务；提供融资、并购、资本运作及前述业务相关的查询信息、培训、咨询、评级、财务顾问服务；提供融资理财、委托投资、项目投资、投资管理等业务服务。
由于国家比较关注，国家对其要求不高，门槛低，并且各地方政府都有相应的扶持政策，对于企业挂牌成功之后的融资、扩建、品牌、招募人才都是非常有好处的。可以通过此途径较快企业的发展。
广州股权交易中心有限责任公司股权转让业务暂行管理办法
广州股权交易中心有限责任公司股权转让业务暂行管理办
法（试行）
第一章 总则
第一条 为规范有限责任公司进入广州股权交易中心进行股
权转让工作，依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司
法》）、《珠江三角洲地区改革发展规划纲要（2008-2020）》、
广东省人民政府金融工作办公室《关于转去推进我省OTC市场
建设工作方案的函》（粤金函［2012］193号）等有关法律法规
及政策性规定，制定本办法。
第二条 本办法所称股权转让业务，是指广州股权交易中心
及符合条件的中介机构以其自有或租用的业务设施，为有限责任
公司提供股权转让服务并受其委托代办其股权转让的业务。
第三条 参与股权转让业务的各方应以协议的方式约定各自
的权利、义务与责任。
第四条 参与股权转让业务的中介机构应先申请成为广州股
权交易中心的会员，并以会员的身份开展工作。
第五条 广州股权交易中心根据广东省区域性股权交易市场
主管部门（以下简称“区域性市场主管部门”）的授权，实行自律
性管理，对股权转让业务进行监督管理。
第六条 参与股权转让业务的有限责任公司、中介机构、投
资者等应遵循自愿、有偿、诚实信用原则，遵守本办法及相关业务规则的规定。
第七条 中介机构在开展股权转让业务时应勤勉尽责地履行
职责。
第八条 有限责任公司可参照上市公司信息披露要求，自愿
进行信息披露。
第九条 通过广州股权交易中心进行有限责任公司股权转让
的投资者，应具备相应的风险识别和承担能力，可以是经广州股
权交易中心认定的下列机构或人员：
（一）机构投资者，包括法人、合伙企业等；
（二）公司挂牌前的自然人股东；
（三）通过增资扩股或股权激励持有公司股权的自然人股东；
（四）因继承或司法裁决等原因持有公司股权的自然人股东；
（五）至少拥有三年以上证券投资经验，且拥有人民币100
万元以上金融资产的自然人；
（六）广州股权交易中心认定的其他投资者。
上述第（二）、（三）、（四）项中的自然人股东在不满足
各种市场上市及挂牌流程
中原股权交易中心企业挂牌交易流程、展示板流程挂牌申报材料（申报稿）接收、查验材料是否齐备否出具受理通知书受理通知书形成反馈意见10个工作日内报送反馈意见回复是否符合要求是通知企业及推荐商是5个工作日内报送申报材料（终稿）召开审核会议是否通过审核会议终止否发放备案通知书、挂牌协议、股权登记协议等材料10个工作日内签署协议2个工作日内在中心网站上传信息披露文件终止企业及推荐商事项中原股交事项发放收费通知书企业在协议签署一个月内转账至财务确认财务到账，编录企业代码授牌，进行股权登记核对上传资料，完成信息披露否是中心进行完备性审核，是否需要反馈是否展示申报材料（申报稿）接收、查验材料是否齐备否是否通过会签终止发放备案通知书、展示协议10个工作日内签署协议终止企业及推荐商事项中原股交事项发放收费通知单企业在协议签署一个月内转账至财务形成反馈意见10个工作日内修改材料是否符合要求通知企业及推荐商是5个工作日内报送申报材料（终稿）拟展示企业会签否中心进行完备性审核，是否需要反馈是否是否是确认财务到账，编录企业代码进行企业信息展示，授牌挂牌流程展示流程
新三板挂牌流程图
IPO流程图（上海证券交易所）
一、改制与设立股份公司（视实际情况）
1.企业确定上市计划或拟定改制重组方案，聘请中介对方案进行可行性论证；
2.对资产进行审计，评估；签署发起人协议和起草公司章程等文件；
3.设置公司内部组织机构。
二、尽职调查与辅导（视实际情况）
1.保荐机构和其他中介对公司进行尽职调查，问题诊断，专业培训和业务指导；
2.完善组织内部管理，规范企业行为，明确业务发展目标和募集资金投向；
3.对照发行上市存在的问题进行整改，准备首次公开发行申请文件。
三、申请文件的制作与申报（2-3个月）
1.企业和所聘请的中介机构，按证监会的要求制作申请文件；
财务顾问(fa)费究竟该怎么收收多少
财务顾问(FA)费究竟该怎么收？收多少？
概述：
关于并购业务顾问收费问题，一直是投行圈从业人士的主要收益来源，尤其是并购居间人，经常跟买方或卖方甚至两方签署《并购居间财务顾问服务协议》来锁定未来并购交易完成后的服务费。
其实，金融市场或资本市场中信息不对称和资源不对称本身就是一种定价基础，付财务顾问费很正常。但对于圈子里的一些不专业的财务顾问小编想说两句。你说那些去卖方标的公司尽职调查并与卖方签署了排他性的财务顾问协议的，拿钱再合理不过了，可是对于那种整天泡在微信群里传话和传名片的“居间人”，我们应该如何对待？去年某财经杂志主编亲身经历的一个单子，人家专门负责标的企业尽调的最终在多个标的中寻找到某家上市公司感兴趣的标的，收个%的居间服务费拿个一两百万，这很公道，上市公司发行股票购买资产，现金由并购基金支付。然而的然而，这个标的信息传到上市公司及并购基金那边中间经历了一个“传话人”，也要个%，呵呵……那是不是说，大家以后什么事情也别干了，就蹲在微信群里并游走各个券商、私募、上市公司，到处找寻求找标的就能过活？回过头来，有没有想过这种信息不对称（非资源不对称）未来还会有空间吗？
事实上，买方财务顾问是冲上市公司或并购基金要钱，你需要做的就是找到符合买方要求标准的标的公司，并且进行充分尽职调查，把尽职调查报告发送给买方，而且还要负责促成买方与卖方的谈判和交易；卖方财务顾问是冲标的公司要钱的，你需要做的是寻找到开价合适的买方上市公司或并购基金，而且最终以卖方实际收到的并购交易价款作为基数计提财务顾问费。但需要提醒的是，你别太不专业，只是朋友的朋友说自己手里有一个标的（谁知道朋友的朋友的信息是不是二手的），然后上去就冲着买方要钱，这说明你是圈外人士，根本搞不清楚你是买方的还是卖方的顾问。当然，也有两头吃的，不过一般都是专业的并购基金管理人，既是买方的排他性代表，寻找到标的并谈判后，也是卖方的排他性代表，这个钱人家拿着也心安理得！此外，这个财务顾问费是随口开的还是有什么标准化的定价基础，国内嘛，用嘴不用规矩，往往是双方开心就好。但人家老外玩了这么多年，有些规矩还是值得我们中国投行圈借鉴的（比如“莱曼公式”的递进阶梯式收费模式），因为有些圈子里的收费，我实在是看不下去了！！！一、财务顾问费：谁来收？收什么？怎么收？
财务顾问FA费究竟该怎么收收多少
财务顾问(FA)费究竟该怎么收收多少
概述：
关于并购业务顾问收费问题，一直是投行圈从业人士的主要收益来源，尤其是并购居间人，经常跟买方或卖方甚至两方签署《并购居间财务顾问服务协议》来锁定未来并购交易完成后的服务费。
其实，金融市场或资本市场中信息不对称和资源不对称本身就是一种定价基础，付财务顾问费很正常。但对于圈子里的一些不专业的财务顾问小编想说两句。你说那些去卖方标的公司尽职调查并与卖方签署了排他性的财务顾问协议的，拿钱再合理不过了，可是对于那种整天泡在微信群里传话和传名片的“居间人”，我们应该如何对待去年某财经杂志主编亲身经历的一个单子，人家专门负责标的企业尽调的最终在多个标的中寻找到某家上市公司感兴趣的标的，收个%的居间服务费拿个一两百万，这很公道，上市公司发行股票购买资产，现金由并购基金支付。然而的然而，这个标的信息传到上市公司及并购基金那边中间经历了一个“传话人”，也要个%，呵呵……那是不是说，大家以后什么事情也别干了，就蹲在微信群里并游走各个券商、私募、上市公司，到处找寻求找标的就能过活回过头来，有没有想过这种信息不对称（非资源不对称）未来还会有空间吗
事实上，买方财务顾问是冲上市公司或并购基金要钱，你需要做的就是找到符合买方要求标准的标的公司，并且进行充分尽职调查，把尽职调查报告发送给买方，而且还要负责促成买方与卖方的谈判和交易；卖方财务顾问是冲标的公司要钱的，你需要做的是寻找到开价合适的买方上市公司或并购基金，而且最终以卖方实际收到的并购交易价款作为基数计提财务顾问费。但需要提醒的是，你别太不专业，只是朋友的朋友说自己手里有一个标的（谁知道朋友的朋友的信息是不是二手的），然后上去就冲着买方要钱，这说明你是圈外人士，根本搞不清楚你是买方的还是卖方的顾问。当然，也有两头吃的，不过一般都是专业的并购基金管理人，既是买方的排他性代表，寻找到标的并谈判后，也是卖方的排他性代表，这个钱人家拿着也心安理得！此外，这个财务顾问费是随口开的还是有什么标准化的定价基础，国内嘛，用嘴不用规矩，往往是双方开心就好。但人家老外玩了这么多年，有些规矩还是值得我们中国投行圈借鉴的（比如“莱曼公式”的递进阶梯式收费模式），因为有些圈子里的收费，我实在是看不下去了！！！一、财务顾问费：谁来收收什么怎么收
区域性股权市场发展现状及问题分析
宁波股权交易中心有限公司 浙江 315000
摘要：区域性股权市场是全国资本市场的重要组成部分，承担着塔基的角色和重任，经历14年的发展，全国已然形成了35家主要区域性股权市场，拥有18.68万家挂牌企业，如何对这些企业进行服务，重点是推动区域性股权市场的快速、高质量发展。本文对区域性股权市场的历史沿革、政策定位等分析，明确了区域性股权市场是资本市场重要组成部分，具有区域特征、服务特征和创新特征。其次，分析全国区域性股权市场现状、主要的服务，总结了区域性股权市场主要为中小微企业提供挂牌展示、股权登记托管、融资服务、路演和培训以及财务顾问服务等，但区域性股权市场仍然存在着无法盈利、融资功能缺失、无转板通道等问题。
关键词：区域性股权市场 ；资本市场；问题
1.区域性股权市场发展现状
1.1历史沿革
2008年9月22日，天津股权交易所成立，成为国内首家正式运营的区域股权交易市场。在短短3年时间，国内陆续成立了上述11家区域股权交易市场，它们对当地经济发展和中小微企业发展做出了贡献，但同时国家开始对众多交易场所进行整顿。根据《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知》（国办发〔2017〕11号）、中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）发布的《区域性股权市场监督管理试行办法》（证监会令第132号）有关规定，区域性股权市场运营机构名单由省级人民政府实施管理并予以公告，并向证监会备案。
即截止本文写作时，共有35家区域性股权市场在证监会备案，其中5家隶属于计划单列市（分别为大连、宁波、厦门、深圳和青岛）。
1.2市场定位
2017年1月，国务院办公厅发布《关于规范发展区域性股权交易市场的通知》（以下简称“通知”），明确将区域性股权市场是多层次资本市场体系的重要组成部分，主要服务所在行政区域内的中小微企业；同时要求各省、自治区、直辖市仅可设立或保留1家运营机构。2017年5月，证监会令第132号，即《区域性股权市场监督管理试行办法》中明确区域性股权市场是为其所在省级行政区域内中小微企业证券非公开发行、转让及相关活动提供设施与服务的场所。2019年中国证券监督管理委员会发布了《关于规范发展区域性股权市场的指导意见》（以下简称“指导意见”），明确区域性股权市场是多层次资本市场的塔基，也是地方重要的金融基础设施，能够促进地方经济转型升级和创业创新。