日本年金返还
日本“失去的20年”即日本泡沫危机的结构性原因
日语版：
http://www.rieti.go.jp/jp/publications/pdp/10p004.pdf
中文版
日本“失去的20年”的结构性原因
The Structural Causes of Japan’s “Two Lost Decades”
金荣愨 深尾京司 牧野逹治
1．引言
1991年泡沫经济崩溃后，日本经济在之后的20年处于停滞状态。迄今为止，分析停滞原因的研究十分普遍 1，但主要研究对象是1991~2000年初的所谓“失去的10年”。
实际上，自2000年以来，尽管日本的不良债权和资产负债等问题得到解决，但是经济增长并未加速。人口增长速度下降自然导致经济增长速度放缓，抛开这个因素来看，人均GDP增长率反映出了日本的经济状况（见第3节图4）：由1975~1990年的4.0%下降到1990~2001年的0.8%。而后，虽然经济增长率逐渐回升，但在经济状况较为稳定且世界经济危机尚未产生实质性影响的2001~2006年，年增长率也仅为1.7%，大幅低于1990年前的水平。而针对“失去的20年”的研究并不多见。
以1990年为界，1975~1990年人均GDP增长率的平均值为4.0%，而1990~2006年仅为1.3%，下降了2.7个百分点，这绝非一个小数目。倘若日本在1990~2006年里保持1975~1990年的人均GDP增长率，如今的人均GDP将会增加54%。
回顾“失去的20年”，日本经济停滞不前并不是因泡沫经济崩溃及随后财政货币政策不力造成的短期问题，而是内需不足、生产率低下的结构性长期问题，把握好这个问题是当务之急。 基于此观点，本文将从长期和结构性的视角分析日本经济停滞的原因，并论证这些原因是否正在消除。在将1990年后的20年与前20年进行比较的同时，我们还比较了1995年以来经济加速增长的美国和其他发达国家，利用整个行业和单个企业的数据（通过对近期数据库加以整理和研究统计获得）进行定量分析。此外，在分析结构性原因时，不能供给和需求只求其一，必须两者兼顾。
年金险有必要买吗？一文告诉你收益高不高!
1中国人非常热衷储蓄，前几年很多人都拿保险作为理财手段的一种，就连现在保险行业年底都有“开门红”
的传统，很多销售人员都主打“教育金、养老金、祝寿金”等用途，普通消费者很难了解里面的学问。年
金险虽然看起来很诱人，但并没有几个人能真正搞懂，我今天就通过这篇文章，来把年金险讲个明明白白。
主要内容如下：
1）什么是年金险？保什么？
2）如何挑选一款年金险？
3）谁适合购买年金险？
一、什么是年金险，到底有什么用？
一般“开门红”年金险在每年的11月份就开始预热，每逢元旦节前后，保险市场热闹非凡，比如：
地铁、电梯、公交站台涌现各种保险广告
产说会、答谢会、讲座，代理人们奔走相告
朋友圈微博，各种宣传存钱理财的帖子这一切都是保险公司为了销售年金险，所作的精心准备。如果微信里有做保险的朋友，难免还会刷到朋友
圈或者群发的消息，比如：
2由于身边全是类似的讯息，每天来来回回看着，心里难免想了解一下。我的一个朋友分享了自己的感受：
貌似有钱人都在买保险，而且现在买最划算，感觉不买就错失了好机会！但又心存疑虑，怎么也看不懂里
面的规则，找代理人问一问，虽然来回讲解了很多，自己还是似懂非懂.....那年金险到底是什么呢？值不值得买？适合谁买？下面我们就通过五步，一步步揭开年金险神秘的面纱。
3第一步：年金险保什么？
首先我们知道，年金险是保险的一种，肯定就有保障内容，下面我们来看下年金险到底保什么？
先来看个例子，假设爸爸为0岁的小宝宝，投保了平安金玺人生，每年交10万元，交3年，保额1.04
万。每年通过这份保险，可以获得如下利益：
特别生存金：当宝宝5—6岁时，返还5万，返2次
生存金：7—17岁、22岁—终身，每年返还2094元
教育金：18—21岁，每年返还2.5万，返4次
身故保障：返还保费或现金价值的较大者
不确定分红：保险期间有分红，但是分红是不确定的我们可以看到，年金险除了能返钱、能分红，只剩下身故保障。本质就是我们向保险公司缴纳一定的保费，到约定的年限，再从保险公司按年领钱。
百年人寿众赢一号年金怎么样
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百年人寿上线的众赢一号百万理财计划，主要为至尊客户专属定制，属于理财型的年金产品，那么该产品有什么特点了?
百年人寿众赢一号年金介绍
两亿规模预售，众赢一号难求，在百年人寿个险渠道开门红产品“众赢一号年金保险”终于在2015年12月10日掀开神秘面纱。一经问世，众赢一号热度爆棚，百年个险系统上下，老客户与新客户间迅速掀起了一场抢占开门红财富的火热狂潮，百万大单频频乍现，五件十件层出不穷，很多老客户说，“抢到就是赚到，低利率时代，保险就是要妥妥的收益，稳稳的一直赢。”
根据中国保监会规定，寿险产品的预定利率是寿险产品定价时，用于计算保费和保额的长期保证利率，具有长期性和稳定性，在整个保险期间内不会随着银行利率或公司实际投资回报率的上下波动而变化。预定利率和保险产品的价格直接相关，在其它假设不变的前提下，预定利率越高，产品价格越低(或保额越高)。众赢一号产品设计之初采用的4.025%，是行业内最高预定利率。
众赢一号具有“高收益+高流动”的鲜明特点：在犹豫期后，即可犹豫期之后即可返还当年所交保费的50%，之后在保障期内年年返还保额的100%，高额的现金价值、超高的返还成就了缴费期满就能基本实现现金价值独特优势(最短3年)，同时在主险有效期内累计生存金返还即可返还本金(最短13年)，并在期满实现基本翻倍的收益(最快13年)。
作为感恩回馈专属产品，在高收益的同时，众赢一号充分兼顾资金流动性，钻石账户特别为众赢一号直接附加，确保客户资金灵活，在稳健安全的前提下，锁定客户的最大收益。据2015年12月7日关于公布的该账户结算利率为6%， 同时具有保单贷款功能，可以满足客户的资金需求。
众赢有限，财富无限，百年人寿倾力为客户投入最大资源，投资收益为客户创造更多价值，让客户脸上绽开久违的笑容，当业务伙伴为客户欣慰，众赢一号众望所归，百年人寿为您做的可以更多。
百年人寿众赢一号年金特点一、利率双驱，定期稳赢
人力资源和社会保障部关于规范企业年金基金管理服务有关问题的通知
人力资源和社会保障部关于规范企业年金基金管理服务有关问题的通知
发文单位：人力资源和社会保障部
文 号：人社厅发[2009]35号
颁布日期：2009-03-08
生效日期：2009-03-08
关于规范企业年金基金管理服务有关问题的通知
各省、自治区、直辖市人力资源社会保障厅（局）、劳动保障厅（局），新疆生产建设兵团劳动保障局，各企业年金基金管理机构：
随着企业年金市场化管理运营的推进，企业年金工作有了新的发展。但也出现了一些企业年金基金管理机构服务不到位、管理费收取混乱，部分企业建立企业年金过程中存在不规范行为等问题。为规范管理行为，实现有序竞争，提高服务质量，促进企业年金市场健康发展，现就有关问题通知如下。
一、各企业年金基金管理机构应按《企业年金基金管理试行办法》规定的职责提供基本服务，确保服务质量。在此基础上，可根据企业需求和业务需要，积极探索新的服务项目，为企业和职工提供更多的服务。各类服务项目的周期、频次、数量、价格等，按有关法律、法规或规章规定执行；有关法律、法规或规章无规定的，按相关行业通行的规则办理，或有关各方通过协商在企业年金基金管理合同中予以明确。
二、各企业年金基金管理机构要遵守《中华人民共和国反不正当竞争法》、《中华人民共和国反垄断法》、《中华人民共和国价格法》等有关法律、法规和规章，遵循自愿、平等、诚信的原则，勤勉尽责地开展工作，合理确定服务价格，获取应得报酬。对企业年金基金管理机构的下列行为，将视情况采取监管谈话或出具书面整改意见书、业内通报或向社会披露、暂停接收新的企业年金基金管理业务直至取消企业年金基金管理资格等措施：
（一）对服务内容、基金收益等采用虚假宣传、违规承诺等手段，欺骗或误导客户；订立相对于合同期明显不合理的业绩比较基准；通过不正当手段影响其他管理机构开展业务；以不正当手段获取其他管理机构的商业秘密，或未经其他管理机构同意，披露、使用其商业秘密等。
养老年金领取标准表保证返还账户价值终身领取标准表
人保寿险个人税收递延型养老年金保险B1款(2018)
养老年金领取标准表
保证返还账户价值终身领取标准表
（每万元账户价值转换的领取金额，未扣除对应的递延税款） 开始领 取年龄 年 领 金 额（元） 月 领 金 额（元）
男 女 男 女
40 427.41 411.11 36.35 34.94 41 431.24 414.33 36.68 35.22 42 435.23 417.7 37.03 35.51 43 439.41 421.22 37.39 35.81 44 443.77 424.9 37.77 36.13 45 448.35 428.76 38.17 36.47 46 453.15 432.81 38.59 36.82 47 458.17 437.04 39.02 37.19 48 463.43 441.48 39.48 37.57 49 468.96 446.13 39.96 37.98 50 474.78 451.01 40.47 38.4 51 480.89 456.14 41 38.85 52 487.31 461.51 41.57 39.32 53 494.09 467.16 42.16 39.81 54 501.24 473.1 42.78 40.33 55 508.75 479.35 43.44 40.87 56 516.69 485.9 44.14 41.44 57 525.1 492.81 44.87 42.05 58 533.94 500.1 45.65 42.68 59 543.28 507.72 46.47 43.35 60 553.21 515.77 47.34 44.05 61 563.63 524.26 48.26 44.8 62 574.66 533.16 49.23 45.58 63 586.4 542.53 50.26 46.4 64 598.68 552.44 51.35 47.27 65 611.7 562.81 52.5 48.18 66 625.59 573.71 53.72 49.15 67 640.01 585.26 55.01 50.16 68 655.4 597.3 56.37 51.22 69 671.69 609.97 57.81 52.35 70 688.65 623.42 59.33 53.53 71 706.79 637.33 60.94 54.77 72 725.7 652.02 62.64 56.07 73 745.54 667.59 64.42 57.44 74 766.79 683.57 66.3 58.88 75 788.46 700.51 68.28 60.39 76 811.47 718.34 70.36 61.97 77 836 736.62 72.54 63.63 78 860.75 756.02 74.83 65.36 79 887.29 776.31 77.24 67.17 80 915.41 797.12 79.77 69.07 81 943.81 819.3 82.42 71.06 82 974.49 842.45 85.22 73.15 83 1007.15 866.22 88.18 75.34 84 1039.88 891.75 91.3 77.64 85 1075.55 918.58 94.6 80.07
平安停售险种资料
终身寿险
729平安永福终身保险（利差返还型）
一、保险责任：
身故保险金：
被保险人于保单生效日起一年内因疾病身故，本公司按保险金额的10%给付“身故保险金”，并无息返还所交保险费，保险责任终止。
被保险人于保单生效日起五年后至交费期前因疾病身故，本公司按保险金额的三倍给付“身故保险金”，保险责任终止。
被保险人于保单生效后至交费期满前因意外伤害事故身故，本公司按保险金额的三倍给付“身故保险金”，保险责任终止。
被保险人于交费期满后身故，本公司按保险金额给付“身故保险金”，保险责任终止。
二、附加生命尊严提前给付
728平安万家福终身保险（利差返还型）
一、 保险责任：
身故保险金：
被保险人于保单生效日起一年内因疾病身故，本公司按保险金额的10%给付“身故保险金”，并无息返还所交保险费，保险责任终止。
被保险人因意外伤害事故或于保单生效日起一年后因疾病身故，本公司按保险金额给付“身故保险金”，并无息返还所交保险费。
安家年金保险金：
被保险人因意外事故或于保单生效日起一年后因疾病于交费期间内身故，自身故之日起免交余下各期保险费，并自身故后的首个保单周年起，每个保单周年日公司按保险金额的10%给付“安家年金保险金”，直至交费期满为止，保险责任终止；但给付至交费期满时未达10次者则给付至满10次为止，保险责任终止。
被保险人于交费期满后身故，自身故后的首个保单周年日起，每个保单年日本公司按保险金额的10%给付“安家年金保险金”，给付至满10次为止，保险责任终止。
二、附加生命尊严提前给付
720平安全福保本终身保险（利差返还型）
一、 保险责任：
身故保险金：
被保险人于保单生效日起一年内因疾病身故，本公司按保险金额的10%给付“身故保险金”，并无息返还所交保险费，保险责任终止。
前述所称“所交保险费”，趸交时指给付当时的趸交保险费，期交时指身故时的保单年度数(交费期满后为交费年度数)乘给付当时的年交保险费。
年金险哪家保险公司收益更高？几十款产品对比这几款划算!
1我一直日常同意银保监会倡导的“保险姓保”的理念，保险要回归保障的本质，买保险一定要做到先保障，后理财。这也是为什么我一直不太建议普通家庭买年金险，因为很多人连最基础的保障都还没做好。万一
生个大病，年金险可能还没回本，治疗费从哪里来呢？不过，如果你已经配齐了保障型保险，有一笔闲钱，
想追求长期稳定的收益，那么我们今天就来看看：有哪些值得买的年金险？
主要内容如下：
不清楚这些问题，先别买年金险
4款年金险测评，哪款表现最好？
重点产品点评分析，到底如何选？
一、不搞懂这些，先别买年金险
虽然4.025%年金险马上就要停售，但是买保险不像买衣服那么简单，年金险是极其复杂的金融产品，而
且投保金额动辄数万元起步。我建议你在买之前，一定先搞清楚以下问题：1、4.025%年金险，到底是什么？
大多数人买年金险，主要还是看重收益，而影响收益最关键的因素，就是预定利率。简单来说，预定利率
越高，年金险的收益就越高。目前国家规定，年金险的最高预定利率就是4.025%。不过，4.025%年金
并不是每年都按4.025%复利增长，通常只有在投资十几年后，才能接近这个收益。2、投资理财的“不可能三角”
年金险本质上也是一种理财产品，而任何理财产品，都可以从收益性、流动性、安全性这三方面来衡量。
2没有任何一种理财，可以同时兼顾这三方面，这也叫做投资理财的“不可能三角”，举些例子：
余额宝：想用钱随时可以取出来，流动性非常好，也几乎不会发生亏损，但利率不过2%左右，收益非常低。
股票：一天最高涨幅10%，买入卖出都很方便，收益性和流动性都不错，但却很容易亏损，安全性没有保证。
年金险：安全性仅次于国债，但是收益不过3%左右，如果过早取出来，也会发生亏损。所以说，要求年金险收益又高，又兼顾灵活性，这是一种不切实际的想法。只有了解了这些，我们才能更
加客观地看待它。3、年金险的收益，不是这样算
年金险会在约定的年限给我们返钱，普通人很容易就会陷入误区，认为这是年金险的收益。例如前几年热
预付年金的名词解释
预付年金的名词解释
预付年金是指投资者提前支付一笔资金，以获得未来一段时间内的固定收益或一定金额的退款。这种投资方式在现代金融市场中越来越受到投资者的关注和欢迎。预付年金广泛应用于个人养老金计划、保险公司的年金产品、企事业单位的退休金计划等各个领域。本文将从多个角度对预付年金进行解释和分析。
一、预付年金的定义和基本概念
预付年金是一种投资工具，投资人在某一时段内提前支付一定金额的资金，以换取未来一段时间内的稳定收益。这种收益可以是按照年份固定支付的年金，也可以是一次性返还的本金和利息。
二、预付年金的运作方式
预付年金的运作方式一般分为两种：一种是固定收益型，投资人提前支付一笔资金，在未来的几年或几十年内按照一定的频率（如年、半年或季度）获得固定的金额；另一种是分期返还型，投资人支付一笔资金，然后按照约定的期限分期获得本金和利息的返还。
三、预付年金的优势与风险
1. 优势：
预付年金为投资者提供了稳定的收入来源，可以用于养老金积累或退休生活保障。
投资者可以根据自己的需求和风险承受能力选择不同的预付年金产品。
对于保险公司或金融机构来说，预付年金是一种稳定的中长期负债，有助于提高资金运作效率和规避利率风险。
2. 风险： 投资者在选择预付年金产品时应注意产品的可行性和风险控制措施。
预付年金产品的收益受到市场利率波动和通货膨胀等因素的影响。
若保险公司或金融机构出现财务问题，预付年金的偿付能力也可能受到影响。
四、预付年金在不同领域的应用
1. 个人养老金计划：
随着人口老龄化加剧和个人对养老金缺口的关注，越来越多的个人开始关注和购买预付年金产品，用于养老金积累和投资。
2. 保险公司的年金产品：
保险公司作为典型的提供预付年金产品的机构，通过销售年金保险提供一定期限内的固定收益，满足客户对于退休金的需求。
3. 企事业单位的退休金计划：
为提供员工的福利保障，一些企事业单位采用预付年金方式，对员工进行退休金计划的积累和管理。
日本养老的介护保险制度
54法治在线·环球法治日本是世界上最早进入老龄化社会的国家之一，同时也是当前面临老龄化问题最为严重的国家之一。数据显示，65岁以上的日本老年人已经超过总人口的四分之一。根据日本厚生劳动省发布的日本老龄化趋势预测数据，日本老龄化率在未来40年内仍然会不断走高，到2060年，将高达40%，也就是每2.5个人中就有一位65岁以上的老人。日本人口老龄化日趋加剧，失能老人日益增多，导致政府用于养老方面的财政不堪重负，“寅吃卯粮”式的高福利养老政策难以为继。在这样的背景下，一种以介护保险体系为支撑的养老模式产生了。介护保险制度推出之目的 介护保险制度的推出主要是为了应对老龄化带来的社会医疗和护理问题，为老年人提供治疗和照顾服务。所谓“介护”，是介于“照顾”和“护理”之间的一种服务，从字面来看，是指以照顾日常生活起居为基础、为独立生活有困难者提供帮助之意。日本政府于1997年制定了《介护保险法》，2000年4月介护保险制度正式实施。该法第一条规定：“因年老而发生的身心变化所引起的疾病等原因，国民陷入需要介护的状态，入浴、排便、饮食等需要照顾，需要机能训练和护理，需要疗养及其他医疗的，为其提供必要的保健医疗服务和福祉服务，使其能够有尊严地度过与其具有的能力相适应的自立生活。”介护保险制度的对象明确限定为40岁以上，有服务需要的公民，其他年龄段的社会成员，即使有介护的需要，也不包括在内。享受这一制度的参保人可以划分为两类人群：第一类是65岁以上的人群，他们是“第一被保险者”；第二类是40—64岁已经参加医疗保险的人群，他们被称为“第二被保险者”。其中第一类人群被纳入强制性保险，第二类人群则需要其申请。按规定,享受介护保险服务必须等到65岁，成为“第一被保险者”以后才可以提出申请。但是,对于参加介护保险但不满65岁的“第二被保险者”, 如患有早期痴呆、脑血管疾患、肌肉萎缩性侧索硬化症等15种疾病, 也可以享受介护保险服务。年满65岁后，参保人就可以向所在地政府申请使用介护保险。申请者除本人或家属之外，亦可委托就近的寓所介护方案支援工作者、制定介护方案工作者或介护保险机构等有关人员提交申请书。然后，调查员前往申请人家中调查健康状况，同时要求申请人的主治医生出示一份“主治医生意见书”。这些调查工作完成后，调查员将调查结果递交由保健、医疗、福利等方面专家组成的介护认定审查委员会，依照一套非常完备的调查认定制度进行判定。所谓“判定”，其具体做法是：介护认定审查委员将多项调查项目登录到电脑里，这时系统会自动确定需要介护服务的等级；专家们在参考电脑判定结果的基础上，再参考医生的意见书和调查时的特殊记载事项等，进行最终介护等级认定。这一系列介护等级的认定流程，从申请到出结果，大致需要1个月的时间。最后，申请人得到介护保险的认定后，会有一名专业的介护管理员帮助申请人制定一份介护服务计划。此后每半年需重新评估一次，根据健康状况的改善或恶化程度调整介护等级，制定新的介护计划。介护保险制度是一种把参保人缴纳的养老保险费和税款作为资金来源，对于进入“需要介护的状态”的人享受养老服务的一种制度。介护保险费日本养老的介护保险制度文/高荣伟
十大值得买的年金险大盘点！
十大值得买的年金险大盘点！
去年，银保监会下调人身保险的预定利率，从4.025%降低到3.5%。
仅仅从0.5%的数字可能感受不到复利的威力，我们来举个例子。20万经过每年3.5%的复利， 30年后是56.14万。
如果经过每年4.025%的复利，30年后65.34万，差额接近10万。
那么，在利率下调的背景下，还有哪些年金产品值得入手呢？
昨晚我熬夜将近一年最热销、最值得买的年金险逐一盘点，最后选出了今天最值得购买的10款年金险，给大家参考。
话不多说，我们直接上【十大年金险榜单】：
第十名
中国平安
财富金瑞20
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财富金瑞20是平安目前主推的年金险之一，品牌优势强。
这款产品在第五个保单年度就可以开始领取，领取时间较早。
假如一位30岁男性，花了30万（每年10万*缴费3年）购买这款产品，在前 10 年就能全部返还完毕，进入万能账户二次增值。
仅从年金返还的部分来看，收益比较低，重点在进入万能账户二次增值的收益，这款万能账户保底收益1.75%，目前的结算利率是5%。
结算利率每月浮动，如果按中档4.5%的假定利率测算，第10年可达2.6%的收益率。往后投资时间越长，收益越高。
第九名
太平人寿
财富智赢
▼
财富智赢年金险是太平人寿2020年的开门红产品，附加万能账户荣耀智尊的保底收益率为2.5%。
年金领取方式与上一款产品类似。 这款产品保障10年，在第5-9个保单年度可领取生存金60%/100%已交保费。满期给付基本保额。
以30岁女性，年存10万为例，存3年，共存30万，基本保额为33830元。满期一共额外获得不到3.4万的收益，年化复利不到2%，比较低。
再来看看万能账户荣耀智尊。
年金每次转入万能账户需扣1%作为手续费，每满5年返还一次手续费。前五年取出需要5%~1%（每年递减）的手续费。自主转入万能账户生息的，需要扣除3%初始费用。
总的来看，万能账户保底收益2.5%还不错，目前结算利率5.35%。