我国水利投融资方式及体制改革研究
我国水利投融资方式及体制改革研究
李 栋，褚春超
天津大学 管理学院，天津 300072
随着我国经济社会的发展，水利建设任务将更加繁重，如何根据国家宏观经济形势的变化和政策取向，改革并完善水利投资制度，建立灵活有效的融资机制，进一步拓宽并建立长期稳定的水利投资渠道，关系到经济社会的可持续发展，是一个亟待研究解决的重大课题。
A 我国水利投融资现状分析
A1 我国宏观经济形势的变化和政策取向对水利投融资的影响
水利建设投融资受国家宏观经济形势的变化和政策取向的影响很大。这两年中央水利投资中国债资金的比重超过60%，为水利建设发展提供了资金保障。但是如果没有新的水利建设投融资渠道，随着长期国债的逐减，水利建设甚至是水利事业的发展也将受到很大的影响。
从我国推行税费改革的情况看，“两工”政策取消后，农田水利基本建设投资的主渠道将会受到较大的影响。
A2 水利本身自身融资能力差，财政又很难到位
水利工程建设一般经济效益显现滞后，但社会效益巨大，水利建设很难在资本市场中进行有效的融资。既然水利建设很难进行有效的投融资，而中央投资的水利建设项目的地方配套资金又很难到位，在很大程度上影响了水利的发展。 A3 水利投资未形成良性运行机制
随着改革深入，经济转轨，国家对水利工程的维护管理费的减少，水利行业效益又低下，又缺乏市场吸引力的投融资政策，使水利投资机制很难形成良性运行机制。
A4 水利投融资政策不健全
在水利产业中，存在大量的综合利用多功能水利工程，既有非经营性资产，又有经营性资产；既有社会效益，又有经济效益。由于水利产业政策的模糊，使得操作有诸多的困难。水利建设中有部分属于经营性项目，如供水供电项目都能吸引民间和外商投资，但缺乏吸引民间和外商投资的激励政策和完善的基金等措施，影响了水利的投融资。
B、国外的水利投融资经验
国外的水利投融资经验可以分为以下几点。
（1）投资政策。在美国，首先明确划分投资主体及其事权。水利项目和建设与开发，政府占60%绝对的投资主体，其次按水利事权的划分实施投资主体分摊投资。在日本，水利资金投入以国家和政府的资金注入占主导地位。
（2）融资政策。美国和日本政府通过提供优惠贷款、向社会发行债券、建立政府基金、社会团体捐赠、向受益区征税等多元化方式进行融资，资金融通方式与使用结构多样化，直接融资与间接融资并存。政府投资只有一小部分资金是无偿的，绝大部分资金是通过市场化进行借贷的有偿使用行为。水利资金的使用，防洪工程较多地依靠政府拨款，而水利和城镇供水项目较多地依靠发行债券。
（3）补偿政策。一些发达国家家非常重视水利项目的运营成本的补偿，如美国，防洪与改善生态环境等公益性项目的运行维护管理费主要由各级政府财政拨款或向保护区内增收地产税开支。日本则实施分摊补偿政策，水利工程的运行管理费用的补偿一般由国家和地方政府负担50%~80%，农民负担其余部分。
C、我国水利投融资方式研究
水利基本建设项目的投资来源，除了政府拨款以及政府政策授权收费的基金外，主要融资方式有以下几种。
C1 TOT融资方式
TOT是转让经营权。它是指水利主管部门一次获得转让经营权的投资，而投资方则在经营期限内收回投资并获得收益。对于政府来说，在一个特定时期，转让经营权利大于弊，这主要表现在：（1）TOT融资方式与我国现行经济体制改革者相适应，符合国有企业改革大方向；（2）TOT融资方式可以减少国家外债，减轻国家财政负担，分散政府对水利基础设施的投资风险；（3）TOT融资方式有利于提高水利工程的技术管理水平，中快我国水利现代化步伐。
C2 BOT融资方式
BOT是建设——经营——转交。其基本含议是由政府和项目发起人签订特许权授让协议，再由项目发起人组织成立的项目公司承担水利工程的融资、设计院、建设、营运和维护的任务。在规定的特许经营期内，项目公司拥有该公司的收益权和经营权，弥补经营开动并获得预期的回报；在特许经营期结束后，再将项目无偿移交给水利主管部门。BOT融资在国内外基础产业和基础设施融资取得了巨大成功，根据引资方和投资方的不同情况和需求又演变出各种变形。
C3 证券融资方式
目前，国际金融主要包括三大趋势：证券化的趋势、国外业务重要性日增的趋势以及金融市场日益全球一体化的趋势。而证券融资是在国内外金融市场上发行各种股票、债券等证券筹集资金的一种直接融资方式，已成为资本运动的主流。从中国的情况来看，通过发行股票、债券筹集资金的规模已越来越大。
C4 ABS融资方式
ABS是资产证券化，它是以待建项目所拥有的资产为基础，以该项目的未来收益为保证，通过在国内外资本市场发行高档证券来筹集资金的一种证券融资方式。其目的在于通过其特有的提高信用等级的方式使原来信用等级较低的项目照样可以进入国际高档证券市场，利用该市场信用等级、债券安全性和流动性高、债券利率低的特点，大幅度降低发行债券、筹集资金的成本。
D、我国水利投融资体制改革的建议
（1）健全水利的投资机制。一是划清水利项目的类属，明确市场与政府以及各级政府投资分摊比例。二是完善政府财政投入机制。政府财政投入机制包括财政投入稳定增长的机制、财政补偿机制和财政信贷机制三个方面的内容。对水利建设的投入水平必须保持与其他基础设施建设投入水平的协同性，从而需要水利财政投入稳定增长。
（2）建议灵活有效的融资机制。一是调整水利融资政策，形成新的有效率的水利融资政策；二是改善融资环境，规范货币市场和资本市场的发展；三是创造新的融资方式，以独资、合资合作、BOT等多种方式参与水利建设；四是改善投资环境，积极利用外资，鼓励国内外投资者以多种方式参与水利建设。
（3）培育规范化的水利市场主体。一是转变水管主体的性质与职能，建立水利经营管理的法人实体；二是加快水利产权制度的改革，对现有水利资产实现经营性资产和公益性资产的分属，然后将水利资产的法人财产权赋予给水利经济实体，使水利经营实体真正承担起保值增值的责任。
（4）完善投资回收补偿机制。对属于产业部分的水利项目，关键是要理顺水价，同时运用财政、金融和税收手段，使供水收入达到弥补运行费用和水利设施投资的水平；对防洪等公益型项目的运行维护管理，各级财政要足额支付。
（5）加强水利投融资法制建设。各级政府和投资主体之间的投资分摊、权责利的保障要通过立法进一步明确。水利工程的立项、审批程度、水利价格政策、节约用水政策、水污染防治政策等，也要通过立法予以明确。
E、结语
水利投融资问题事关整个水利工程的建设和发展，提出水利工程投融资方式及体制改革思路，旨在为制定水利发展战略提供相应的依据，从而建立起国家投资主体为主，社会投资主体逐步加强，积极利用国际金融组织资金，实行制度创新、资源与资金置换机制和企业化水利工程投资机制相结合的水利投资新体制的框架。
水利工程特许经营项目投融资模式创新
20215（第49卷）黑龙江水利科技Heilongjiang Hydraulic Science and TechnologyNo. 5. 2021(Totui No. 54)
文章编号：1007 -7596(2221)05 -0001 -04
水利工程特许经营项目投融资模式创新
汪"博0王远明2^3匕己匕己匕己匕己匕己匕己
专科技成果脅（0黑龙江大学水利电力学院，哈尔滨150040；2.黑龙江省水利投资集团有限公司，哈尔滨150040）
摘要:文章以特许经营模式在我国基础设施建设中开始广泛推广为背景，探究创新后的投融 资模式在水利工程特许经营项目的实际运用中有何重要意义和示范性。文章首先对传统的投 融资模式进行探讨，包括对于定义和典型模式的解读，并深入分析了已有的各种投融资模式优 缺点和适用范围。其次，对于改革创新后的投融资模型进行研究。最后通过实例发现:创新后 的投融资模式有利于鼓励和引导社会资本参与水利工程的建设和营运、优化投资结构、建立健 全水利投入资金多渠道筹措机制;以提高水利管理效率和服务水平为目的，引入市场竞争机 制;开展政府角色转型并促进政府和经济市场的有机结合;有利于加快完善水安全保障体系， 支撑经济社会可持续发展，在学术中可为相关研究提供借鉴。
关键词:政府投融资模式;市场化投融资模式；投融资模式创新
中图分类号:F426. 52 文献标识码：B
Innovation of Investment and Financing Model of Water Conservancy
Engineering Concession Project
WANG Yu-bo1 ;and WANG Yuan-ming2
(0 Water Conservancy and Hydropower Institute, Heilongjiang University, Harbin lOODAO, China；2. Heilongjiang Provincini Watev Conservancy Investment Group LimiteC Company,Harbin 150040,Chinn)
关于水利投融资机制的探索和创新
关于水利投融资机制的探索和创新
张旺
【摘 要】按照"四位一体"水利投融资新模式,创新水利投融资渠道,除了要继续扩大政府公共财政投资规模外,还必须在金融机构融资、构筑新平台融资、群众参与合作以及吸引社会资本投入等方面进行创新.
【期刊名称】《中国水利》
【年(卷),期】2010(000)014
【总页数】5页(P18-21,65)
【关键词】水利建设;投融资;机制创新
【作 者】张旺
【作者单位】水利部发展研究中心,100038,北京
【正文语种】中 文
【中图分类】F830.592;TV213.4
我国工业化中期发展阶段的国情和特殊的自然地理环境、气候条件，决定了水利发展的长期性、艰巨性，决定了水利基础设施建设投入的巨大需求。我国水利基础设施的地位、公益性、准公益性特征，决定了水利建设的艰巨性和投融资体制机制构建的复杂性。今后一段时期是实现全面建设小康社会战略目标的关键时期，也是我国推进工业化、信息化、城镇化的重要时期。党中央、国务院对新时期水利建设提出了更高的要求，水利建设的任务仍然十分繁重。探索、创新和构建新的水利投融资机制，是决定水利发展的紧迫的历史性重大课题。
一、水利建设投资缺口仍然很大
1.我国水利建设的任务仍然十分繁重
目前我国处于工业化中期阶段，水利对经济社会发展的支撑仍显不足,未来一段时期我国水利建设和发展的任务仍然十分繁重。党的十七届三中全会和中央农村工作会议对水利工作提出了新的更高要求，确定了完成病险水库除险加固、农村饮水安全、灌区续建配套与节水改造等三大工作目标，提出了加强大江大河大湖治理、大中型水利骨干工程建设、排灌泵站配套改造、水源工程建设、小型农田水利设施建设、小流域综合治理等十大任务。随着我国经济社会快速发展、人民生活水平的日益提高和生态环境保护的加强，对水利基础设施公共服务的需求越来越大，对加快水利事业发展的要求越来越迫切。
2.加快水利发展需要更大规模的水利投入
内河航道工程建设投融资模式研究探讨
内河航道工程建设投融资模式研究探讨◎ 刘羽炜 浙江公路水运工程咨询集团有限公司 摘 要：“十三五”期间，浙江省内河航道建设共完成投资290亿元，其中中央和省级补助120亿元，地方配套170亿元；“十四五”计划继续扩大投资，预计总投资500亿元，其中中央和省级补助300亿元，地方配套200亿元。港建费取消后，中央进一步统筹资金渠道，以车购税资金作为衔接，来保障内河高等级航道建设支出。但受近两年车辆购置税收入大幅减少影响，继续扩大内河水运资金投入规模和力度难度很大。本文通过对相关内河航道建设大省的调研，研究探讨目前形势下可行的投融资模式方向。 关键词：内河航道；工程建设；投融资模式
1.引言“十三五”期间，车辆购置税资金占交通建设中央财政资金的比例超过65%，是中央财政投资交通运输行业的重要资金来源。2023年，我国新能源汽车产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%，市场占有率达到31.6%，高于上年同期5.9个百分点。2023年车辆购置税收入预计较2022年下降1000亿元左右，在实施碳达峰背景下，未来车辆购置税收入仍将快速下降，预计“十五五”期间比“十三五”减少40%以上，而目前主要依靠中央投入的内河高等级航道工程建设，未来也会面临较大资金难题。
2.调研情况交通要发展，资金是关键。随着国家和浙江省各项改革的深入推进和交通运输的转型发展，交通运输发展面临的投融资环境发生了较大的变化，现行的投融资模式难以满足交通运输发展的需要，通过深化投融资体制改革，建立新的交通运输基础设施投融资模式迫在眉睫。为应对未来发展难题，本文共调研了湖南、山东、江西、广东、四川5个省份交通运输部门，旨在全面了解内河高等级航道建设项目传统投融资模式和创新投融资模式情况，在进行总结提炼基础上，研究提出后续项目建设投融资模式，给各地开展内河航道项目建设提供借鉴。调研中发现的典型案例有采用银团贷款、国外银行商业直贷等非传统资金筹措模式，采用PPP模式等新型融资模式，采用实行“以电养航”、每年从水利电力收入中取一部分维持航道运转等多种形式。2.1传统投融资渠道五省基本以政府投资为主推进内河航道建设。湖南省省管航道在部补助基础上，高等级航道由省补足总投资，省管地区重要航道由省补足工程费用，地方航道建设主体为属地政府，纳入了国家规划的地方航道按照国家补助标准执行，省不再进行补助；未纳入国家规划无国家补助的，“十三五”期间分不同地区省补助55%～70%，“十四五”期间由省补助30%，剩余由属地承担。山东省省级以上航道建设以省为主，工程费用由部省资金承担，征地拆迁等其他费用由地市负责；地区性重要航道项目由省市共担，一般航道由市县负责建设。江西省“十四五”期间，按《江西省财政厅关于印发的通知》（赣财建〔2020〕44号）精神，高等级航道建设项目由省级主导、省市共建，其它航道由设区市负责建设；省级主导高等级航道项目原则上以省港口集团为出资主体，主体工程建设（含碍航设施桥梁及其他设施的拆改）由省港口集团负责，库区建设、项目征地拆迁、移民安置工作、碍航设施、引道改建及费用由设区市政府负责。广东省内河航道实行省垂直管理体制，项目建设主体主要为省交通运输厅下属的省航道事务中心负责，即以省作为建设主体；除部补助外，项目资金主要由省级财政和项目属地政府财政共同承担，珠江三角洲地区按照项目总投资的35%出资，东西两翼地区按照项目总投资的15%出资，粤北地区及山区按照项目总投资的5%出资，其余由省级财政资金补足。四川省大多数项目由省港航公司为具体实施机构，资金来源以部省补助、地方自筹、企业自筹和银行贷款为主。地方自筹主要由项目属地政府直接出资补助项目建设的货币化方式，以及给予项目业主在土地出让、减免税费、建材资源等配套支持政策方面非货币化手段两部分组成。2.2创新投融资模式一是“以电养航”
水利工程融资方式比较探讨
第２５卷第１期 ２ ０ ０ ６年２月 四 川水力 发电 Ｓｉｃｈｕａｎ Ｗａｔｅｒ Ｐｏｗｅｒ ＶｏＩ＿２５，Ｎｏ．１ Ｆｅｂ．。２ ０ ０ ６
水利工程融资方式比较探讨 袁 轩 ， 谢新生 ， 冉从勇。 （１．四ＪＩＩ大学水利水电学院．四ＪＩＩ成都６１００６５；２．中国水电顾同集团成都勘测设计研究院．四川成都６１００７２） 摘要ｔ介绍了目前几种在国内国际上比较流行的基础设捕融资方式，并针对水利建设项目投资大、工期长、投资不易收回 的特点．将这几种方式运用于水利项目的优缺点进行了比较与分析． 关键词ｔ融资方式ｌＰＰＰＩＢＯＴＩ水利工程 中圈分类号。ＴＵ７２３ 文献标识码ｌ Ｂ 文章一号・１００１－２１８４（２ＯＯ５）Ｏ６－００８４－０３ １ 问题的提出 水资源科学利用是我国２ｌ世纪首先要解决 的重要课题，“西部大开发”及“西电东送”牵涉到 众多水利工程，在本世纪的前２Ｏ年内，为实现西 电东送，国家将在西部加大投资兴修水利。然而， 相对于其它基础设施工程，耗资巨大的水利工程 仅仅靠国家投资显然是不够的。过去，计划经济时 代，我国水利建设走的一条“国家出钱，农民出力， 社会无偿使用的路子”，水利投资重社会效益，轻 自身经济效益；重建设，轻管理。缺乏良性的投资 运行机制。１９８０年国家体制改革后，以中央为主 的水利投资体制也相应改变，逐步建立了多元化， 多层次，多渠道投入的新格局。然而，从总体上看， 适应市场经济的水利建设机制和良性运行机制尚 未建设起来，在投资上仍呈现出国家预算内投资 偏大，利用外资和自筹资金偏小的情况，远远低于 同为基础产业的邮电，交通业。分析这种情况产生 的原因，一方面是由于水利产业的性质所决定的， 水利产业分兴利和除害两大类，有很大一部分属 于社会公益性的，如防洪、防涝、大型灌溉系统工 程、重点水土保持等，这些项目由于投资大、工期 长、投资不易收回，一般投资者不愿投资，这一部 分必须由国家给予扶持Ｉ另一方面，水利的产业进 程缓慢，社会吃“大锅水”的现象依然存在，这突出 表现在水的价格构成不合理上，目前我国水价比 较低，鼓励用水的政策不仅造成了水的浪费，也影 响了水利建设的自身效益，影响了自身的资金回 收和循环发展，同时也大大降低了其对银行贷款 和外商投资的吸引能力。因此，如何进一步理顺水 收稿日期：２００４－０６－Ｏ１ ８４ 的价格构成，推进水利的产业化进程，逐步建立并 完善水利建设项目的投融资体制是我国水利事业 发展的关键问题所在。 笔者在文中，将就几种目前在国际和国内颇 为流行的融资方式运用于水利建设中的优缺点进 行比较分析。 ２投资方式比较 ２．１ Ｂ０Ｔ模式 Ｂ０Ｔ（英文Ｂｕｉｌｄ—Ｏｐｅｒａｔｅ—Ｔｒａｎｓｆｅｒ）即建设一 经营，移交，它是指政府就某个基础设施项目与非 政府投资者签定特许协议，将某一公共基础设施 或基础业项目交由私人投资者成立的项目公司筹 资、设计并承建，在协议规定的特许期内由该项目 公司通过经营该项目偿还贷款，回收投资及获得 利润，政府部门则拥有对这一基础设施项目的监 督权，特许期满后，项目无偿移交给所在国政府或 其授权机构。ＢＯＴ的优点在于；（１）可以有效的利 用外资和国内民间资金进行国家基础设施的建 设，以缓解经济发展的需要和政府投入压力之间 的矛盾；（２）ＢＯＴ模式可将政府在项目建设中的 相当一部分风险转移给项目公司；（３）ＢＯＴ项目 的融资完全由项目公司承担，不需要政府对项目 贷款，担保和保险等负连带责任，大大减少了政府 的债务负担，因而ＢＯＴ模式是减低政府债务特 别是外债责任的一种良好方式。（４）采用ＢＯＴ模 式后由于项目运营效果直接关系到投资人利益， 因而ＢＯＴ项目的建设速度快，建设成本低，运行 成本低，从而提高了项目的运作效率。此外，ＢＯＴ 模式在学习先进的技术和管理经验，开发当地资 本市场方面也有重要的作用。所以白１９８４年土耳 其总理特格持・奥扎尔提出后，这种融资模式在 国际上广为流行。
陕西创新水利投融资机制初探
水利财务与经济 ＣＨＩＮＡ ＷＡＴＥＲ ＲＥＳＯＵＲＣＥＳ
哥 圊 ＊ 兰 晷 厶 陕西创新水利投融资机制初探
戴宏斌’。苏宝军 （１．陕西省三门峡库区管理局； ２．陕西省水利厅） 摘要：陕西省通过建立水利建设基金、改革水资源费征收管理办法、利用市场吸纳社会资金等多种方式， 逐步形成了多元化的水利投资新格局。但受长期计划经济影响，水利投融资体制仍存在一些问题和弊端，对 此提出今后深化水利投融资体制改革的目标和具体措施。 关键词：投融资机制：水利基金：水资源费 Ｉｎｎｏｖａｔｉｖｅ ｓｙｓｔｅｍ ｏｆ ｗａｔｅｒ ｐｒｏｊｅｃｔ ｆｉｎａｎｃｅ ａｎｄ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｉｎ Ｓｈａａｎｘｉ Ｐｒｏｖｉｎｃｅ／／Ｄａｉ Ｈｏｎｇｂｉｎ，Ｓｕ Ｂａｏｊｕｎ Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ａ ｍｕｌｔｉ－ｃｈａｎｎｅｌ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｐａｔｔｅｒｎ ｏｆ ｆｏｕｎｄｉｎｇ ｗａｔｅｒ ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ ｆｕｎｄｓ，ｒｅｆｏｒｍｉｎｇ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｍｅｔｈｏｄ ｏｆ ｗａｔｅｒ ｒｅｓｏｕｒｃｅｓ ｆｅｅ ｃｏｌｌｅｃｔｉｏｎ ａｎｄ ａｔｔｒａｃｔｉｎｇ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｆｒｏｍ ｔｈｅ ｍａｒｋｅｔ ｈａｓ ｂｅｅｎ ｇｒａｄｕａｌｌｙ ｆｏｒｍｅｄ ｉｎ ｔｈｅ Ｓｈａａｎｘｉ Ｐｒｏｖｉｎｃｅ．Ｈｏｗｅｖｅｒ，ｔｈｅｒｅ ａｒｅ ｓｏｍｅ ｉｓｓｕｅｓ ａｎｄ ｄｒａｗｂａｃｋｓ ｉｎ ｗａｔｅｒ ｆｉｎａｎｃｅ ａｎｄ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｓｙｓｔｅｍ ｂｅｃａｕｓｅ ｏｆ ｔｈｅ ｌｏｎｇ－ｔｅｒｍ ｉｎｆｌｕｅｎｃｅ ｏｆ ｐｌａｎ ｅｃｏｎｏｍｙ．Ｏｂｊｅｃｔｉｖｅｓ ａｎｄ ｓｐｅｃｉｆｉｃ ｍｅａｓｕｒｅｓ ｆｏｒ ｄｅｅｐｅｎｉｎｇ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ ｓｙｓｔｅｍ ｒｅｆｏｒｍ ｏｆ ｗａｔｅｒ ｐｒｏｉｅｃｔ ｆｉｎａｎｃｅ ａｎｄ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｉｎ ｔｈｅ ｆｕｔｕｒｅ ａｒｅ ｐｒｅｓｅｎｔｅｄ． Ｋｅｙ ｗｏｒｄｓ：ｆｉｎａｎｃｅ ａｎｄ ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ ｓｙｓｔｅｍ；ｗａｔｅｒ ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ ｆｕｎｄｓ；ｗａｔｅｒ ｒｅｓｏｕｒｃｅｓ ｆｅｅ 中图分类号：Ｆ４ｏ７．９ 文献标识码：Ｂ 文章编号：１０００—１１２３（２００６）１４—００４２—０２ 改革开放以来．陕西水利投融资方 式经历了由“国家出资．群众投劳”的单 一模式向多元化、多层次、多渠道投融 资体系的转变．为推进重点水利工程建 设步伐、提高水的有效供给能力做出了 重要贡献。但从１０余年水利投融资体 制改革的趋向看，始终未能摆脱长期计 划经济条件下形成的“政府主导，限额 审批”这一管理模式的影响。继续深化 水利投融资体制改革、逐步建立以市场 为导向的投融资约束激励机制是陕西 省今后一个时期水利工作的重要任务。 一、目前创新水利投融资机制 方面的主要做法 １．加大水利基金征收力度，促进 “十五”水利建设目标实现 陕西水利建设基金征收始于２０ 世纪８０年代后期。１９９７年，国务院出 台《关于筹集水利建设基金的办法》后， 陕西省对原水利建设基金筹集和使用 管理实施细则进行了修订．对征收范围 和标准进行了调整。为认真实施细则。 确保基金足额征收，在实践中不断完善 措施．切实加大了征收力度．逐步形成 了一套健全完善的征、管、用体制。一是 加大宣传力度。基金征收伊始，一些单 位和干部群众认识不到位，征收困难较 大。面对这种情况，各级水利、财政、税 务部门通力合作，采取多种形式．广泛 宣传征收水利基金的重要意义。宣讲政 策条文，统一思想认识．为征收工作顺 利开展创造了良好的舆论氛围。二是实 行税务代征。年度征收计划由省级财政 部门会商地税部门下达，非农建设征用 耕地应缴基金由各级农税部门负责征 收．其余由各级地方税务负责征收。三 是强化财政管理。对纳入省财政预算管 理的养路费、公路和电力建设基金，其 提取额部分由省财政直接划转。对不能 完成计划任务的地市，由财政部门通过 预算直接划扣。四是基金直接入库。各 级征收水利建设基金．统一使用省财政 厅印制的缴款凭证，资金一律就地缴入 国库，实行专户储存、专户管理。五是建 立激励机制。省对各市实行按比例集中 收稿日期：２００６—０６—１３ 作者简介：戴宏斌（１９７２一），男，陕西省三门峡库区管理局。工程师。
学习贯彻十八届三中全会精神着力推进水利投融资体制改革
．“学习贯彻十八届三中全会精神全面深化水利改革”专题 特别关注
２０１３－２３中国水利
编者按：如何贯彻落实好党的十八届三中全会精神，切实把握改革开放的精神实质，把全会精神转化为
做好水利工作的实际行动，转化为全面深化水利改革的战略举措，转化为推进水利跨越式发展的强大动力，
各级水利部门部在紧密结合实际进行深入研究和探索。本刊特别推出“学习贯彻十八届三中全会精神全面
深化水利改革”专题，诚邀广大读者热情参与，就如何切实有效推进水利改革不断深入，发表观点，建言献策。
本期刊出了水利部部分司局领导和专家的文章，还选介了相关实践典型。以飨读者。
学习贯彻十八届三中全会精神
着力推进水利投融资体制改革
汪安南
（水利部规划计划司，１０００５３，北京）
关键词：十八届三中全会；水利投融资；改革
中图分类号：Ｆ８３０．５９１＋ＴＶ 文献标识码：Ａ 文章编号：１０００—１１２３（２０１３）２３—０００１—０２
党的十八届三中全会对全面深化改革做出了一系列
重大战略部署，提出“六个紧紧围绕”的改革重点。学习、贯
彻、落实好这些重大决策部署．水利规划计划工作必须正
确把握并积极推进水利相关领域的改革
一、正确把握加快转变政府职能的新要求。
合理划分中央和地方的水利建设事权
党的十八届三中全会明确提出加快转变政府职能．强
调深化行政体制改革．创新行政管理方式 这就要求水利
规划计划Ｔ作要进一步转变职能和管理方式．特别是在
以下四个方面下功夫 一是合理划分中央与地方事权 适
应建立事权和支出责任相适应的制度安排．合理划分涉
及水利的中央事权、中央和地方共同事权和地方事权 可
考虑将国家水安全战略、重大水利规划和重大水利政策
制定．跨流域、跨国界河流以及事关流域全局的水利建
设、水资源管理、河湖管理等涉水活动管理作为中央事
权：跨区域重大水利项目建设维护等作为中央和地方共
同事权，逐步理顺事权关系：区域水利社会管理和公共服
广东农村水利投融资机制创新研究
２０１３年第９期《发展研究》
广东农村水利投融资机制创新研究
●王广深许花桃何铭涛莫易娴 于健南 陈浩磊
［内容提要］ 通过对广东农村水利投融资机制创新的剖析，指出广东农村水利投融资机制创新
取得的成效及存在的问题，并提出进一步完善广东农村水利投融资机制创新的建议。
［关键词］农村水利投融资机制创新
中图分类号：Ｆ３２０．３ 文献标识码：Ａ 文章编号：１００３—０６７０（２０１３）０９—００１５—３
１、广东农村水利投资机制创新
１．１确保农村水利财政投资总量不断增加的机制创新
为了贯彻执行２０１１年中央一号文件，２０１１年４月２０
日广东省委省政府颁布了《关于加快我省水利改革发展的
决定》（粤发［２０１１］９号），明确提出加大财政对农村水利投 入力度，发挥财政在农村水利投资中的主导作用，各级政
府务必采取措施确保本级财政对农村水利投入在总量和
增幅上都比２０１０年有明显的提高，并且，通过整合各种农
村水利投资资金用于农村水利建设，以提高财政资金对农
村水利投资的整体效益，实现今后１０年全社会水利年平均
投资比２０１０年高一倍的农村水利投资目标。
１．２调动基层政府农村水利投资积极性的机制创新
为了调动欠发达地区基层政府对农村水利投资的积
极性，２００９年广东水利厅与财政厅共同出台了《广东省城
乡水利防灾减灾工程建设省级财力性奖补资金管理办
法》。根据广东省政府常务会议决定，为引导和促进欠发 达市县加大防减灾工程建设资金筹集力度，加快防减灾工
程建设自筹资金落实进度，省级财政安排市县防减灾工程
建设财力性奖补资金（以下简称财力性奖补资金）２４亿元，
用于欠发达地区基层政府对农村水利投资表现积极的奖
励。为了鼓励基层政府使用ＢＴ建设一移六新模式推动农
村水利建设，２０１１年广东水利厅与财政厅共同出台了《广
东省城乡水利防灾减灾工程试行ＢＴ模式建设项目省级贴
息奖补资金管理办法》，省级财政安排６亿元对城乡防灾
加强银政合作 创新支持方式 融资推动水利事业跨越式发展
特别关注
ＣＨＩＮＡ ＷＡＴＥＲ ＲＥＳＯＵＲＣＥＳ ２０１ ２．８
加强银政合作创新支持方式
融资推动水利事业跨越式发展
国家开发银行评审三局局长孟亚平
融智加融资支持地方政府搭建完善规范的水利融资平台，支持水利融资
平台的专业化、市场化、规范化建设，提高其为水利项目直接、间接融资的能
力，吸引更多的社会资金参与水利建设。
近日，中国人民银行、发展改革委、财政部、水利部、 银监会、证监会、保监会联合发布了《关于进一步做好水
利改革发展金融服务的意见》（银发［２０１２］５１号，以下简 称《意见》）。《意见》的出台对做好水利改革发展金融服 务工作、落实水利项目建设资金具有重要指导意义和推 动作用，也更加坚定了金融机构全力支持水利建设的信 心。作为金融机构，要认真贯彻落实《意见》精神。
一、《意见》的出台是国家推动水利改革发展
的又一重大举措
水利建设是一项涵盖城市、农业和生态三大领域的重
大基础设施建设。也是我国实现科学发展、绿色发展和农 业现代化所必须完成的任务。中央继２０１１年出台关于加 快水利改革发展的１号文件后，又召开中央水利工作会 议，把治水放到了治国的高度，充分体现了党中央、国务院 对新形势下水利工作的高度重视。七部委联合出台《关于 进一步做好水利改革发展金融服务的意见》，是国家推动
水利改革发展的又一重大举措，是贯彻落实中央１号文件 和中央水利工作会议精神的具体体现，《意见》从操作层面 进一步明确了金融支持水利发展的具体要求和支持政策． 将对金融部门创新产品和服务模式，合理调配金融资源， 优化信贷结构．全面加强水利改革发展的金融支持和服务 具有重要的指导意义。
二、《意见》对金融机构支持水利改革发展
提出了具体要求。解决了具体问题
由于目前大多数水利项目为公益性、准公益性项目． 仅靠项目自身收益难以满足贷款本息偿还要求，金融机构 在设计水利项目融资方案时往往遇到还款来源、信用结构
难以落实等问题，这在很大程度上限制了金融机构支持水 利项目建设的积极性和主动性。《意见》的出台，对金融机
我国水利改革发展的政策与实践——访水利部发展研究中心主任杨得瑞
水利发展研究２０１２・４
系，构筑城乡协调的水利发展体系，推进区域水利
基本公共服务均等４－１＝。 四是大力促进人水和谐。提出经济社会发展要
充分考虑水资源条件，注重水的资源、环境、生态
等综合功能，合理安排生活、生产、生态用水。重 视水利工程建设对生态环境的影响，把保护生态理
念贯穿于规划、论证、建设以及运行等各环节，最 大限度减少水资源开发利用对生态环境的不利影
响。
五是坚持强化政府主导作用。根据水利具有较 强的公益性特征，明确提出建立政府主导、金融支
持、社会参与的水利投入稳定增长机制。把水利作 为公共财政投入重点领域，同时加强对水利建设的
金融支持，鼓励民间资本参与水利建设，积极运用
市场机制，推进经营性水利项目市场融资，通过民 办公助、财政奖补等方式，引导农民为改善生活生
产条件兴修水利。 六是改革创新水利体制机制。把改革作为水利
发展的重要动力。推进水资源管理体制改革，完善
流域管理和区域管理相结合的水资源管理制度，强 化城乡水资源统一管理。以水利工程良性运行为目
标，推进管理体制改革，强化公益性水利工程管护 主体、管理责任、管理经费的落实。推进水价改
革，发挥价格调节作用，促进节约用水和产业结构 调整。推动基层水利服务体系建设，大力发展农民
用水合作组织。 记者：防洪安全、供水安全、粮食安全、生态 安全事关人民群众的切身利益，党和政府高度重视， 请问，当前这些方面的水利进展情况如何？还存在
什么突出问题，下一步将采取的对策措施是什么？ 杨得瑞主任：经过长期奋斗，我国水利发展在
各个领域都取得了重要进展。在防洪安全、供水安
全、粮食安全、生态安全方面的情况如下： 关于防洪安全。目前，大江大河干流防洪减灾 体系基本形成，重要河段基本具备防御新中国成立
以来发生最大洪水的能力。但还存在中小河流防洪
标准低、大量小型水库带病运行、山洪泥石流灾害
威胁严重等薄弱环节。今后１０年，在继续加强大 江大河大湖治理的同时，重点加快薄弱环节建设，
水利水电工程融资方案分析
第１期（第３２０期） 吉林水利 ２００９年１月
［文章编号］１００９—２８４６（２００９）０１－００６２—０２
水利水电工程融资方案分析
翟树中
（ｉｔ宁润中供水有限责任公司，辽宁 沈阳 １１０１７９）
［摘要］ 为了加快水利水电事业的发展。提升我国的水资源利用效益，必须解决水利水电工程资金问题，融资就是其中 一个重要的手段。本文从融资模式的选择、融资方案的优化设计等方面入手，分析了融资方案的可行性和一些具体模式。 ［关键词］ 水利水电工程；融资方案；分析 ［中图分类号］ Ｆ４Ｏ３．５
随着我国水利水电工程的快速发展，水利水
电工程的建设也已达到了历史性的新高，工程涵
盖城市防洪、区域调水以及水力发电等各个领
域，从而掀起了水利水电工程建设的新高潮。同
时，国家的经济体制改革的步伐明显加快，投融
资体制的改革、相关的法律体系的建立、市场准
人的放宽将为水利工程进行项目融资提供更加适
宜的环境。因此，通过融资方式筹集工程建设资
金越来越受到人们的重视，对于项目融资理论研
究也日趋成熟。
１项目资金需求
作为水利水利水电工程项目，尤其是大中型
水利水电项目，在进行融资方案分析前，首先要
对项目现金流量进行分析，包括对项目的投资、
费用、财务收入等方面的分析，用以确定项目融
资前财务内部收益率，并且判别财务指标的状况
和项目融资方案设计可行性。其次，要对项目主
要发起人的资金状况进行分析，直接区分项目主
要发起人在建设期可投入本项目的资金情况。最
后，对资金供求平衡进行分析，直接确定融资的
必要性。
２选择合理的融资模式
２．１关于资金渠道及资金使用条件分析
首先要对项目可行的资金渠道及资金使用条 ［文献标识码］ Ｃ
件进行分析，通常包括权益性资本的资金渠道和
债务性资金的筹集渠道两个方面。其中在权益性
资本的资金渠道中常常包括中央投资、地方政府
投资、国际水务集团投资和民间资本投资等。而
债务性资金的筹集渠道通常是指寻求国家开发银