某公司投资项目管理培训课件.ppt
合集下载
项目管理-项目投资培训课件(PPT67页)可修改全文
【例8-2】企业原有一台设备，原值280000元， 可用8年，已用3年，已提折旧100000元，目前 变现收入160000元，如果继续使用旧设备，期 末有残值5000元；如果更新设备，买价 360000万元，可用5年，期末有残值8000元， 更新不影响生产经营。新旧设备均采用直线折 旧。更新后，每年增加经营收入120000元，增 加经营成本（付现成本）60000元，企业所得 税税率为30%。要求：计算各年ΔNCF。
有些项目采纳后，可能对公司现有的部门产生有利 或不利的影响。在评价方案时要将其考虑在内。
例：某公司下属两个分厂，一分厂从事生物医药
产品生产和销售,年销售收入3000万元，现在二
分厂准备投资一项目从事生物医药产品生产和销
售，预计该项目投产后每年为二分厂带来销售收
入2000万元，但由于和一分厂形成竞争，每年使
答（1）投产第一年营运资本需用额=30-15=15（万元） 第一年营运资本增加额=15-0=15（万元） 投产第二年的营运资本需用额=40-20=20（万元） 第二年营运资本增加额=20-15=5（万元） （2）终结点回收的营运资本=15+5=20（万元）
24
第三节 投资项目评价的一般方法
一、贴现的分析评价指标
策。
7
第二节 现金流量
现金流量是指企业现金流入与流出的数量。 现金收入称为现金流入量， 现金支出称为现金流出量， 现金流入量与现金流出量相抵后的余额，称为
现金净流量（Net Cash Flow，简称NCF）。
问题：在投资项目评价时，其效益为什么用 现金净流量，而不用利润？
8
二、现金流量预测方法
30%）+38200=53460元 ΔNCF5 = 53460+（8000-5000）=55460元
有些项目采纳后，可能对公司现有的部门产生有利 或不利的影响。在评价方案时要将其考虑在内。
例：某公司下属两个分厂，一分厂从事生物医药
产品生产和销售,年销售收入3000万元，现在二
分厂准备投资一项目从事生物医药产品生产和销
售，预计该项目投产后每年为二分厂带来销售收
入2000万元，但由于和一分厂形成竞争，每年使
答（1）投产第一年营运资本需用额=30-15=15（万元） 第一年营运资本增加额=15-0=15（万元） 投产第二年的营运资本需用额=40-20=20（万元） 第二年营运资本增加额=20-15=5（万元） （2）终结点回收的营运资本=15+5=20（万元）
24
第三节 投资项目评价的一般方法
一、贴现的分析评价指标
策。
7
第二节 现金流量
现金流量是指企业现金流入与流出的数量。 现金收入称为现金流入量， 现金支出称为现金流出量， 现金流入量与现金流出量相抵后的余额，称为
现金净流量（Net Cash Flow，简称NCF）。
问题：在投资项目评价时，其效益为什么用 现金净流量，而不用利润？
8
二、现金流量预测方法
30%）+38200=53460元 ΔNCF5 = 53460+（8000-5000）=55460元
《项目投资》PPT课件
800
32 残值
………
0 1 2 3 4 ……… 6
7
8
9
精选课件ppt
30
4. 某企业新建一条生产线，第1年年初利用贷款投 资80万元，建设期为1年，建设期应计贷款利息 8万元。该生产线使用期8年，期满有残值4万元。 在生产经营期，该生产线每年可为企业增加营业 收入30万元，每年增加付现营业成本13万元。 该企业享受15%的优惠所得税率。(该企业采用直 线法折旧)。
01
……
……
……
S
S+1 S+2 …… S+P-1 S+P
精选课件ppt
10
六、项目投资的构成和资金投入方式
（一）项目投资的构成
2、资金构成内容
01
……
……
S
…… S+1 S+2 …… S+P-1 S+P
原始总投资＝建设投资＋流动资金投资
固定资产投资＋无形资产投资＋开办费
精选课件ppt
11
六、项目投资的构成和资金投入方式
精选课件ppt
12
六、项目投资的构成和资金投入方式
（一）项目投资的构成
2、资金构成内容
固定资产原值＝固定资产投资＋建设期资本化借款利息
精选课件ppt
13
六、项目投资的构成和资金投入方式
（一）项目投资的构成
2、资金构成内容
固定资产原值
投资总额=原始总投资＋建设期资本化利息
固定资产投资＋无形资产投资＋开办费+流动资金投资
➢ 现金流入量与现金流出量之间的差额 ➢ NCF=CI-CO
精选课件ppt
20
四、现金净流量的计算
投融资管理培训课件(ppt-73页)可编辑全文
具有正净现值的投资能够增加所有者的财富
NPV>0
第三节 项目投资评价
Introduction
1
一、净现值法（NPV）法
净现值＝未来报酬的总现值一初始投资
第三节 项目投资评价
在只有一个备选方案的决策中，若方案净现值为正，表明该项目的投资收益大资本成本，则该项目是可行的； 若方案的净现值为负，则应放弃该项目。在有多个备选方案的互斥选择决策中，应选用净值是正值中的最大者。
由例12-5、例12-6计算两个方案的内部收益率可以看出，乙方案的内含报酬率较高，故乙方案优于甲方案。
第三节 项目投资评价
88 200
税前利润
81 800
151 800
151 800
151 800
151 800
减：所得税（25%）
20 450
37 950
37 950
37 950
37 950
税后利润
61 350
113 850
113 850
113 850
113 850
加：折旧
88 200
88 200
88 200
88 200
本章重点、难点、技能点
技能点
能够分析项目投资案例的现金流量并评价方案的优劣，进行投资决策。
第一节 项目投资概述
Introduction
1一、投资的含义及意义投资是指经济主体为了获取经济效益而投入资金或资源用以转化为实物资产或金融资产的行为和过程。
第一节 项目投资概述
实现财务管理目标的基本前提
项目投资的现金流量：投资项目在其计算期内所引起的各项现金流出量与现金流入量的总称，又称为现金流量。 按照现金流量的流动方向，现金流量可以分为：现金流出量现金流入量现金净流量
项目投资管理培训教材(PPT85页).ppt
(1) 建设期投资的估算
• 主要根据项目规模和投资计划所确定的各项建设工程费用、设备购置 成本、安装工程费用和其它费用来计算。
(2) 流动资金投资的估算
• 先根据与项目有关的经营期每年流动资金需用额和该年流动负债需用 额的差来确定本年流动资金需用量。再用本年流动资金需用额减去截 止上年末的流动资金占用额(即以前年度已经投入的流动资金累计数) 确定本年的流动资金增加额。
• 该方法也是对投资方案进行粗略筛选的工具，在 投资决策时，应与其他方法结合使用。
6.3.2 贴现的投资决策指标
• 1. 净现值
k贴现率（项目 资本成本或投资
计算公式1
第n年 的净
必要收益率）
现金
流量
NP (V 1 N kC )11F (1 N kC )22F .. .(N 1kC )nnF C
非贴现方法（静态方法）
贴现方法（动态方法）
投
会
资
计
回
收
收
益
期
率
法
法
现
内
净
值
含
现
指
报
值
数
酬
法
法
率
法
6.3.1 非贴现的投资决策指标
• 1. 投资回收期
• 投资回收期(用PP表示)：指投资方案所引起的现 金流入量累计到与原始投资额相等时所需要的时 间，即收回投资所需要的时间。
• 一般以年为单位 每年的NCF 相等 PP=原始投资额/每年的NCF
新决策和资金限量决策。
6.1 项目投资及其分类
6.1.1投资的含义和种类
1. 投资的含义
从广义上讲，就是企业资金的运用，指企业投放财 力于一定对象，以期望在未来获取收益的一项重要的经 济活动。投资活动是企业整个生产经营活动的中心环节， 它不仅对筹资活动提出要求，而且投资成功与否必将影 响企业资金的收益与分配。
• 主要根据项目规模和投资计划所确定的各项建设工程费用、设备购置 成本、安装工程费用和其它费用来计算。
(2) 流动资金投资的估算
• 先根据与项目有关的经营期每年流动资金需用额和该年流动负债需用 额的差来确定本年流动资金需用量。再用本年流动资金需用额减去截 止上年末的流动资金占用额(即以前年度已经投入的流动资金累计数) 确定本年的流动资金增加额。
• 该方法也是对投资方案进行粗略筛选的工具，在 投资决策时，应与其他方法结合使用。
6.3.2 贴现的投资决策指标
• 1. 净现值
k贴现率（项目 资本成本或投资
计算公式1
第n年 的净
必要收益率）
现金
流量
NP (V 1 N kC )11F (1 N kC )22F .. .(N 1kC )nnF C
非贴现方法（静态方法）
贴现方法（动态方法）
投
会
资
计
回
收
收
益
期
率
法
法
现
内
净
值
含
现
指
报
值
数
酬
法
法
率
法
6.3.1 非贴现的投资决策指标
• 1. 投资回收期
• 投资回收期(用PP表示)：指投资方案所引起的现 金流入量累计到与原始投资额相等时所需要的时 间，即收回投资所需要的时间。
• 一般以年为单位 每年的NCF 相等 PP=原始投资额/每年的NCF
新决策和资金限量决策。
6.1 项目投资及其分类
6.1.1投资的含义和种类
1. 投资的含义
从广义上讲，就是企业资金的运用，指企业投放财 力于一定对象，以期望在未来获取收益的一项重要的经 济活动。投资活动是企业整个生产经营活动的中心环节， 它不仅对筹资活动提出要求，而且投资成功与否必将影 响企业资金的收益与分配。
某公司投资项目管理培训课件(PPT 38页)
指
标
内部收益率
NPVR NPV IP
IRR i1
NP1V (i2 i1) NP1V NP2V
NPVR≥0 IRR≥ic
项目投资的经济评价
指标
投资 回收期
含义和计算方法
评价标准
静态投资回收期是指在不考虑资金时 投资回收期小
间价值的情况下，收回全部原始投资额所 于行业投资回收
需要的时间。
期
可行性研究具体内容
环保和安全
地理位置、生态环境、
环保和安全要求等。
组织和人力资
组织机构、定员、培训、
源
薪酬等。
实施进度
项目实施阶段安排（进度 表）。
投资估算和 资金筹集
总投资、投资明细、资 金来源、融资方案、使用和还款 计划。
社会及经济 效果评价
收支及利润估算、财务评 价、社会效益评价、敏感性分析 等。
项目投资的特点
1．影响期间长 项目投资是一种长期投资行为，能够在相当长的 时间内影响企业的经营成果和财务状况，甚至能 够对企业的生存和发展产生重要的影响。 2．投资数额大 项目投资的资金数额往往较大，其在企业的总资 产中占有相当大的比重，能够对企业未来的现金 流量和财务状况产生深远的影响。
项目投资的特点
项目投资的评价
包括技术评价、经济评价和社会评价三个部分。 技术评价主要是根据市场需求预测和原材料供应等生产条件的调查，
确定产品方案和合理生产规模，根据项目的生产技术要求，对各种 可能拟定的建设方案和技术方案进行技术经济分析、比较、论证， 从而确定项目在技术上的可行性。 经济评价是项目评价的核心，分为企业经济评价和国民经济评价。 企业经济评价亦称财务评价，它从企业角度出发，按照国内现行市 场价格，计算出项目在财务上的获利能力，以说明项目在财务上的 可行性。国民经济评价从国家和社会的角度出发，按照影子价格、 影子汇率和社会折现率，计算项目的国民经济效果，以说明项目在 经济上的可行性。 社会评价是分析项目对国防、政治、文化、环境、生态、劳动就业、 储蓄等方面的影响和效果。
工程项目管理投资控制课件PPT(54张)
（三）推行限额设计
所谓限额设计方法，就是在设计阶段根据 拟建项目的建设标准、功能和使用要求等，进 行投资规划，对建设项目投资目标进行切块分 解，将投资分配到各个单项工程、单位工程或 分部工程；分配到各个专业设计工种，明确建 设项目各组成部分和各个专业设计工种所分配 的投资限额。
限额设计方法
投资目标分解 限额设计的控制内容
项目参与方的共赢
项目参与方共赢的投资区间
投
共赢模式
资
承包商/
实际上两败俱伤 表面上业主
设计方利 益曲线
“单赢”
传统模式
容易滋生腐
败，造成社
会资源浪费
业主单赢
共赢
承包商/设计单赢
杜绝！
业主利益
曲线
共赢区间
业主—承包商/设计各方利益关系图
四 建设程序和各阶段投资费用的确定
项目建议书 可行性研究
控制
投资 规划/估算
设计方
以上问题的共同特征：
表面上是业主“单赢”
V.S.
实质上是“俱伤”
V.S.
表面上：业主的直接成本是降低了 实质上：业主的间接成本大大上升，甚至远远超过直接成本， 同时社会成本也大大上升，阻碍行业发展，影响社会和谐。
——对投资的重新认识
由此看来，投资并非越少越好，当然更不是越高越好 ，应该存在一个合理区间，在这个投资区间里能够实现项 目参与方的“共赢”，使资源得到最优化的配置。
发包方式影响: 如平行发包、施工总包，总承包 (以大型基础设施的运行和经营导向建设) 二 工程项目投资的特点
指在工程项目各阶段，将工程项目 （2）限额设计的控制内容：
(以大型基础设施的运行和经营导向建设)
投资控制在批准的投资限额内，随时纠 获取满意的工程 正发生的偏差，保证工程项目投资目标 所谓工程项目审计，是指项目投资经济活动开始至项目竣工验收前，审计机构对与工程建设项目有关的财务收支真实、合法、效益进
公司的投资管理培训课件
9
5.2.1 现金流量的构成
▪ 根据现金流动的方向划分
– 现金流出量 – 现金流入量 – 净现金流量
▪ 根据投资项目经历的三个阶段划分
– 初始现金流量 – 经营现金流量 – 终结现金流量
10
（1）根据现金流动的方向划分
▪ 现金流出量
– 直接投资支出
▪ 形成生产经营能力的各种直接支出，包括固定资产的购入或 建造成本、运输成本、安装成本以及其他有关支出
50,000元；A项目设备购置费110,000元，使用年限5年，直线法计提 折旧，税法规定残值10,000元，预计5年后公司不再生产时该设备可 售出，售价为30,000元；预计A项目各年销量（件）分别为500、800、 1,200、1,000、600；投资期垫付营运资本10,000元；第一年售价200 元/件，付现成本为100元/件，垫付营运资本10,000元，考虑通货膨胀 因素和原材料价格的上涨，以后售价每年上涨2%，单位成本每年上 涨10%，垫付营运资本按销售收入的10%估计支出，公司所得税税 率为30%。
产和长期有价证券的投资 ▪ 具有发生次数少、投资所需金额大、回收时间长、变现能力差、
风险大、对公司影响时间长等特点
7
5.1.3 投资的种类
▪ 按投资与公司生产经营的关系划分
– 直接投资 – 间接投资
▪ 按照投资方向划分
– 对内投资 – 对外投资
▪ 按照投资在生产过程中的作用划分
– 初创投资 – 后续投资
– 垫支的流动资金
▪ 项目投资形成投入使用会扩大公司的生产能力，引起对流动 资金需求的增加
▪ 在决策项目报废不能使用时，才能被收回
– 付现成本
▪ 项目投产后生产经营期内为满足正常生产经营需要而动用现 实货币资金支出的成本费用，又称付现营业成本
5.2.1 现金流量的构成
▪ 根据现金流动的方向划分
– 现金流出量 – 现金流入量 – 净现金流量
▪ 根据投资项目经历的三个阶段划分
– 初始现金流量 – 经营现金流量 – 终结现金流量
10
（1）根据现金流动的方向划分
▪ 现金流出量
– 直接投资支出
▪ 形成生产经营能力的各种直接支出，包括固定资产的购入或 建造成本、运输成本、安装成本以及其他有关支出
50,000元；A项目设备购置费110,000元，使用年限5年，直线法计提 折旧，税法规定残值10,000元，预计5年后公司不再生产时该设备可 售出，售价为30,000元；预计A项目各年销量（件）分别为500、800、 1,200、1,000、600；投资期垫付营运资本10,000元；第一年售价200 元/件，付现成本为100元/件，垫付营运资本10,000元，考虑通货膨胀 因素和原材料价格的上涨，以后售价每年上涨2%，单位成本每年上 涨10%，垫付营运资本按销售收入的10%估计支出，公司所得税税 率为30%。
产和长期有价证券的投资 ▪ 具有发生次数少、投资所需金额大、回收时间长、变现能力差、
风险大、对公司影响时间长等特点
7
5.1.3 投资的种类
▪ 按投资与公司生产经营的关系划分
– 直接投资 – 间接投资
▪ 按照投资方向划分
– 对内投资 – 对外投资
▪ 按照投资在生产过程中的作用划分
– 初创投资 – 后续投资
– 垫支的流动资金
▪ 项目投资形成投入使用会扩大公司的生产能力，引起对流动 资金需求的增加
▪ 在决策项目报废不能使用时，才能被收回
– 付现成本
▪ 项目投产后生产经营期内为满足正常生产经营需要而动用现 实货币资金支出的成本费用，又称付现营业成本
工程项目管理培训课件(PPT3)
关键路径计算
通过正向计算和反向计算确定每个任 务的最早、最晚开始时间和结束时间 ，从而找出关键路径。
资源平衡技术
资源平衡目的
在有限的资源条件下，对项目计划进行调整，以确保资源的合理分配和利用。
资源平衡方法
通过调整任务的开始时间和持续时间，以及合理分配资源，实现项目计划的优 化。
挣值分析法
挣值分析定义
项目范围变更与需求管理
明确项目范围和需求，制定详细的项 目范围说明书。
及时与客户沟通，了解需求变化，调 整项目计划。
建立项目范围变更控制流程，确保所 有变更经过评估和批准。
强化项目团队的变更管理意识，提高 应对能力。
项目团队沟通与协作问题
建立有效的项目沟通机制，包括会议、报告和邮件等多 种方式。
时间管理挑战
项目进度计划复杂，涉及多个 阶段和子项目，时间节点严格 。
实施效果
通过有效的时间管理，项目按 时完成了各项任务，实现了预
期目标。
案例二：某复杂工程项目的资源平衡与优化
项目背景
该项目为一项复杂工程，涉及大量人力、物 力、财力资源的调配。
资源管理挑战
资源需求波动大，存在资源冲突和浪费现象 。
项目监控与控制
监控项目进展
通过定期的项目会议、进 度报告和里程碑评审等方 式，监控项目的进展情况 。
识别与应对风险
在项目执行过程中，及时 识别潜在的风险和问题， 并制定相应的应对措施和 预案。
调整项目计划
根据项目实际情况和监控 结果，适时调整项目计划 ，以确保项目的顺利进行 和实现预期目标。
项目收尾与评估
项目群管理策略
采用项目群管理方法，设立统一的项 目群管理团队，制定整体规划和协调 机制。
通过正向计算和反向计算确定每个任 务的最早、最晚开始时间和结束时间 ，从而找出关键路径。
资源平衡技术
资源平衡目的
在有限的资源条件下，对项目计划进行调整，以确保资源的合理分配和利用。
资源平衡方法
通过调整任务的开始时间和持续时间，以及合理分配资源，实现项目计划的优 化。
挣值分析法
挣值分析定义
项目范围变更与需求管理
明确项目范围和需求，制定详细的项 目范围说明书。
及时与客户沟通，了解需求变化，调 整项目计划。
建立项目范围变更控制流程，确保所 有变更经过评估和批准。
强化项目团队的变更管理意识，提高 应对能力。
项目团队沟通与协作问题
建立有效的项目沟通机制，包括会议、报告和邮件等多 种方式。
时间管理挑战
项目进度计划复杂，涉及多个 阶段和子项目，时间节点严格 。
实施效果
通过有效的时间管理，项目按 时完成了各项任务，实现了预
期目标。
案例二：某复杂工程项目的资源平衡与优化
项目背景
该项目为一项复杂工程，涉及大量人力、物 力、财力资源的调配。
资源管理挑战
资源需求波动大，存在资源冲突和浪费现象 。
项目监控与控制
监控项目进展
通过定期的项目会议、进 度报告和里程碑评审等方 式，监控项目的进展情况 。
识别与应对风险
在项目执行过程中，及时 识别潜在的风险和问题， 并制定相应的应对措施和 预案。
调整项目计划
根据项目实际情况和监控 结果，适时调整项目计划 ，以确保项目的顺利进行 和实现预期目标。
项目收尾与评估
项目群管理策略
采用项目群管理方法，设立统一的项 目群管理团队，制定整体规划和协调 机制。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
项目投资的特点
1．影响期间长 项目投资是一种长期投资行为，能够在相当长的 时间内影响企业的经营成果和财务状况，甚至能 够对企业的生存和发展产生重要的影响。 2．投资数额大 项目投资的资金数额往往较大，其在企业的总资 产中占有相当大的比重，能够对企业未来的现金 流量和财务状况产生深远的影响。
项目投资的特点
投资项目管理
股权投资部
内容概要
项目投资的定义 项目投资的特点 项目投资可行性研究 投资项目环境、市场分析 投资条件分析 投资项目的财务估算 投资项目的评定经济主体为了在未来可预见的时期内获得 收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数 额的资金或实物的货币等价物的经济行为。可分为实物投 资、资本投资和证券投资。前者是以货币投入企业，通过 生产经营活动取得一定利润，后者是以货币购买企业发行 的股票和公司债券，间接参与企业的利润分配 项目投资是一种以特定项目为对象，直接与新建项目或更 新改造项目有关的长期投资行为。
项目 总论
可行性研究具体内容
背景、投资意义、依据、范围、 问题和建议等。
市场调查
市场供求情况调查、分析和预
和 测，拟定销售规划。
销售设想
材料、燃 材料、燃料、动力消耗和供应分析。 料和 动力
建厂条件
自然条件、基础设施、选址方案
和选址 比较等。
技术方案
产品标准、生产方法、技术参
数、工艺流程、设备等。
项目
项目区位的 选择
对比选择方案、 研究技术可行性
确定项目的 类别、规模
可行性研究（流程二）
项目质量体系 的控制
项目方案 的控制
项目进度计划 的控制
财务分析（项目投 资概述、生产运营
成本）
研究项目的经 济运行合理性
经济分析（现 金流量分析、 内部收益率）
社会评价和 风险预测
项目的结 论和建议
可行性报告内容
定资产投资实行调控管理、编制发展计划、固定 资产投资、技术改造投资的重要依据；
7、可行性研究是项目考核和后评估的重要依 据
可行性研究（流程一）
投资方向的研究（选 址、类型、规模等）
项目的基 本情况
确定项目研 究的侧重点
市场调查（研究市 场的需求量、预测 市场的发展潜力）
研究项目的必 要性和可行性
经济调查（研究 政策、地区经济 发展的情况）
行业环境分析
投资市场的可行性分析
市场分析是指通过市场调查和供求预测，根 据项目产品的市场环境、竞争能力和竞争者，分 析、判断项目投产后所生产的产品在限定时间内 是否有市场，以及采取怎样的营销战略来实现销 售目标。
市场分析包括两大部分内容，即项目产品是 否有市场和通过怎样的营销战略实现市场目标。
劣势（W）
小品牌 规模小/成本高 研发能力差 管理不善 资金紧张 产品范围过窄 设备老化 销售渠道不畅等
行业环境分析
机会－O 威胁－T
优势－S
劣势－W
SO进攻战略 （发挥优势，利 用机会)
WO竞争战略 （利用机会，克 服弱点)
ST防御战略 （利用优势，回 避威胁)
WT撤退战略 （减小弱点，回 避威胁)
3．发生频率低 项目投资，特别是大规模的固定资产投资，并不经常 发生，一般要隔若干年甚至十几年才会发生一次。 4．变现能力差 项目投资形成的主体是厂房和设备等固定资产，这些 固定资产一旦形成，就很难出售或者改变其用途。 5．投资风险大 项目投资失败的可能行较大，所受影响的因素较多 （经济大环境、行业特性、内部环境等）。
可行性研究定义
是通过对项目的技术先进性、经济合理性和建设 可能性进行分析比较，以确定该项目是否值得投 资，规模应有多大，建设时间和投资应如何安排， 采用哪种技术方案最合理等，以便为决策提供可 靠的依据。 投资项目周期分为三个阶段，即投资以前阶段、 投资阶段和生产阶段。
可行性报告作用
1、可行性研究是建设项目投资决策和编制设 计任务书的依据；
可行性研究具体内容
环保和安全
地理位置、生态环境、
环保和安全要求等。
组织和人力资
组织机构、定员、培训、
源
薪酬等。
实施进度
项目实施阶段安排（进度 表）。
投资估算和 资金筹集
总投资、投资明细、资 金来源、融资方案、使用和还款 计划。
社会及经济 效果评价
收支及利润估算、财务评 价、社会效益评价、敏感性分析 等。
机会（O） 外 政策扶持 部 行业发展迅速 环 在同行业中信誉好 境 消费增长快
生产资料价格下降 新技术出现 多元化机会等
优势（S） 内 品牌优势 部 产品差异化 条 规模经济/成本优势 件 技术创新能力强
产品/服务性价比高 营销能力强 资本实力强 管理水平高等
威胁（T）
政策限制 通货膨胀 行业竞争激烈 市场萎缩 替代产品的压力 供应商砍价能力提高 客户砍价能力提高等
固定资产投资可行性研究
固定资产投资战略应考虑的问题： ✓ 做什么，即投资方向的选择，准备涉足哪个行业？ ✓ 能否做，即项目投资的市场可行性？条件和环境的
可行性？经济和社会效益的可行性？ ✓ 做多少，即项目投资额为多少？ ✓ 何时做，即什么时间投资最适当？ ✓ 如何做，即购建什么固定资产？用这些资产生产经
营什么产品？
投资环境可行性分析
行业环境分析
关系
• 供应商 • 顾客 • 分销商
结构
• 竞争 • 新技术 • 入市壁垒 • 出市壁垒
您的公司
财务
• 成本 • 边际利润
市场
• 市场大小 • 市场前景 • 产品选择
• 代替品
行业环境分析
构成威胁
议价能力
竞争因素 构成威胁
议价能力
行业环境分析
SO
WT 分析
投资项目实施步骤
➢ 投资环境分析：政治、经济、法律和文化等环境的分析。
➢ 行业和市场分析： 行业发展、竞争情况、市场需求和供 应等方面的分析。
➢ 条件和技术分析：原材料、能源、交通运输、劳动力、 运输、地区、环保、技术和管理等条件的分析。
➢ 财务分析和评价：现金流量、投资回报、净现值、敏感 性等指标的分析。 环境、市场、条件和经济的可行性。
2、可行性研究是项目建设单位筹集资金的重 要依据；
3、可行性研究是建设单位与各有关部门签订 各种协议和合同的依据；
4、可行性研究是建设项目进行工程设计、施 工、设备购置的重要依据；
可行性报告作用
5、可行性研究是向当地政府、规划部门和环
境保护部门申请有关建设许可文件的依据； 6、可行性研究是国家各级计划综合部门对固