财务管理总论(PPT 49页)
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财务管理总论-PPT精选
资和资金的回收分配 直接管理（注重未发生的、现在和未
来的资金运动） 是管理工作，合理配置资金，优化财
务状况，使企业价值达到最大 财务管理原理
没有既定程序，实行重要性管理原则 预测、决策、计划、控制和分析 主要是金融理论、投资学、管理学、
财务管理学等
2019/10/15
11
总结
会计
侧重对经济业务进行计量和报告。 看过去、重记录。
28
Financial Management
筹资活动
• 从不同渠道通过不同方式获取资金的活动 权益性资金（自有资金） 债务性资金（借入资金）
2019/10/15
29
Financial Management
投资活动
• 将筹集资金投入生产经营过程中以获取收益的活动。
狭义
对外投资
投 资
对内投资
2019/10/15
• 20世纪70年代起，新的财务思想开始形成 • 特点： 两大理论框架被质疑
存在太多假设，缺乏实证支持 西方经济学的新理论被大量引入财务学
2019/10/15
47
1.3 财务管理目标
• 1.3.1 财务管理目标与企业目标的关系
一、企业目标 二、财务管理目标
与企业目标的关系
又称理财目标， 是指企业进行 财务活动所要 达到的根本目 的，它决定着 企业财务管理 的基本方向。
2019/10/15
40
• 1、外部融资阶段（关注BS右侧）
内部筹资 外部融资（公司的出现）
举债筹资 渠道多样化（股票、债券多种 形式） 普通股筹资广泛运用
2019/10/15
41
• 2、财务控制阶段（关注BS左侧）
资金运用管理 研究重点的转变：外部融资 资金的运用 投资管理（二战后）
来的资金运动） 是管理工作，合理配置资金，优化财
务状况，使企业价值达到最大 财务管理原理
没有既定程序，实行重要性管理原则 预测、决策、计划、控制和分析 主要是金融理论、投资学、管理学、
财务管理学等
2019/10/15
11
总结
会计
侧重对经济业务进行计量和报告。 看过去、重记录。
28
Financial Management
筹资活动
• 从不同渠道通过不同方式获取资金的活动 权益性资金（自有资金） 债务性资金（借入资金）
2019/10/15
29
Financial Management
投资活动
• 将筹集资金投入生产经营过程中以获取收益的活动。
狭义
对外投资
投 资
对内投资
2019/10/15
• 20世纪70年代起，新的财务思想开始形成 • 特点： 两大理论框架被质疑
存在太多假设，缺乏实证支持 西方经济学的新理论被大量引入财务学
2019/10/15
47
1.3 财务管理目标
• 1.3.1 财务管理目标与企业目标的关系
一、企业目标 二、财务管理目标
与企业目标的关系
又称理财目标， 是指企业进行 财务活动所要 达到的根本目 的，它决定着 企业财务管理 的基本方向。
2019/10/15
40
• 1、外部融资阶段（关注BS右侧）
内部筹资 外部融资（公司的出现）
举债筹资 渠道多样化（股票、债券多种 形式） 普通股筹资广泛运用
2019/10/15
41
• 2、财务控制阶段（关注BS左侧）
资金运用管理 研究重点的转变：外部融资 资金的运用 投资管理（二战后）
财务管理总论ppt课件
1. 公司选择什么样的长期投资? 2. 公司如何对投资所需资金进行融资? 3. 公司要准备多少短期现金以备使用？ 4. 公司利润如何分配？
11
《财务管理》内容体系
财务管理学
财务管理的基本理论与观念
财务管理基本内容
基本理论 第1章
财务分析 第11章
基本观念 第2章
筹资
3、4章
投资
６、７ 章
营运资金管理 利润分配
学财务管理吧，会找到答案。
9
何为公司财务管理？
——企业理财的内涵
“一个企业所做的每一个决定都有其财务上 的含义，而任何一个对企业财务状况产生 影响的决定就是该企业的财务决策。因此， 从广义上讲，一个企业所做的任何事情都 属于公司理财的范畴。” ——达摩达兰
10
何为财务管理?
财务管理主要回答以下四个问题:
第5、8、9章
第10章
12
第一章 财务管理概述
第一节 财务管理概念（掌握） 第二节 资金运动的规律（了解） 第三节 财务管理的目标（掌握） 第四节 财务管理的原则 第五节 财务管理的环节 第六节 财务管理的体制
13
第一章 财务管理总论
【学习要点】本章是全书的总纲，需掌握以下要点：
财务管理
Financial Management
1
关于财务管理的概念
什么是财务管理学
为什么要学财务管理
2
财务——理财事务
国家
家庭
个人
企业
3
何为企业财务管理？
——恐龙蛋游戏软件设计公司的问题
恐龙蛋游戏软件设计公司，前一阵子推出「水 浒传」网络游戏软件。这个公司成立迄今已有 三年，已推出四个颇受市场欢迎的游戏软件， 公司预计本年度的营收将达2亿元。
11
《财务管理》内容体系
财务管理学
财务管理的基本理论与观念
财务管理基本内容
基本理论 第1章
财务分析 第11章
基本观念 第2章
筹资
3、4章
投资
６、７ 章
营运资金管理 利润分配
学财务管理吧，会找到答案。
9
何为公司财务管理？
——企业理财的内涵
“一个企业所做的每一个决定都有其财务上 的含义，而任何一个对企业财务状况产生 影响的决定就是该企业的财务决策。因此， 从广义上讲，一个企业所做的任何事情都 属于公司理财的范畴。” ——达摩达兰
10
何为财务管理?
财务管理主要回答以下四个问题:
第5、8、9章
第10章
12
第一章 财务管理概述
第一节 财务管理概念（掌握） 第二节 资金运动的规律（了解） 第三节 财务管理的目标（掌握） 第四节 财务管理的原则 第五节 财务管理的环节 第六节 财务管理的体制
13
第一章 财务管理总论
【学习要点】本章是全书的总纲，需掌握以下要点：
财务管理
Financial Management
1
关于财务管理的概念
什么是财务管理学
为什么要学财务管理
2
财务——理财事务
国家
家庭
个人
企业
3
何为企业财务管理？
——恐龙蛋游戏软件设计公司的问题
恐龙蛋游戏软件设计公司，前一阵子推出「水 浒传」网络游戏软件。这个公司成立迄今已有 三年，已推出四个颇受市场欢迎的游戏软件， 公司预计本年度的营收将达2亿元。
财务管理总论ppt课件
财务管理——专家讲坛
一起走进 财务管理的大门
1、懂得企业财务管理的含义和特点 2、能准确界定企业的财务活动与财务关系 3、能理解财务管理的目标 4、熟悉企业财务管理的环境 5、熟悉企业财务管理的决策过程
学习目标：
企业财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。
2、金融市场与企业理财的关系
金融市场为企业理财提供有意义的信息
企业通过金融市场使长短期资金互相转化
金融市场是企业投资和筹资的场所
四、财务管理环境
（二）金融市场环境
3、金融市场的分类
按交易的期限划分
短期资金市场 长期资金市场
按交割的时间划分
现货市场 期货市场
四、财务管理环境
短期资金市场 长期资金市场
4. 放弃次要利益
5. 增加劳动力
5. 增加劳动力
5. 削减存货
5. 削减存货
6. 停止扩招雇员
6. 裁减雇员
四、财务管理环境
财务规划与预测
财务决策
财务预算
财务控制
财务分析
业绩评价与激励
职业判断与业务操作
企业财务管理工作过程
五、财务管理过程
财务规划和预测首先要以全局观念，根据企业整体战略目标和规划，结合对未来宏观、微观形势的预测，来建立企业财务的战略目标和规划。
财务管理 环境
法律 环境
经济 环境
金融环境
四、财务管理环境
（一）法律环境
1、企业组织法规
2、税收法律规范
3、财务法规
四、财务管理环境
（二）金融市场环境
1、金融市场的概念 金融市场是指一切资本流动的场所，包括实物资本和货币资本的流动。
一起走进 财务管理的大门
1、懂得企业财务管理的含义和特点 2、能准确界定企业的财务活动与财务关系 3、能理解财务管理的目标 4、熟悉企业财务管理的环境 5、熟悉企业财务管理的决策过程
学习目标：
企业财务管理是组织企业财务活动、处理财务关系的一项综合性管理工作。
2、金融市场与企业理财的关系
金融市场为企业理财提供有意义的信息
企业通过金融市场使长短期资金互相转化
金融市场是企业投资和筹资的场所
四、财务管理环境
（二）金融市场环境
3、金融市场的分类
按交易的期限划分
短期资金市场 长期资金市场
按交割的时间划分
现货市场 期货市场
四、财务管理环境
短期资金市场 长期资金市场
4. 放弃次要利益
5. 增加劳动力
5. 增加劳动力
5. 削减存货
5. 削减存货
6. 停止扩招雇员
6. 裁减雇员
四、财务管理环境
财务规划与预测
财务决策
财务预算
财务控制
财务分析
业绩评价与激励
职业判断与业务操作
企业财务管理工作过程
五、财务管理过程
财务规划和预测首先要以全局观念，根据企业整体战略目标和规划，结合对未来宏观、微观形势的预测，来建立企业财务的战略目标和规划。
财务管理 环境
法律 环境
经济 环境
金融环境
四、财务管理环境
（一）法律环境
1、企业组织法规
2、税收法律规范
3、财务法规
四、财务管理环境
（二）金融市场环境
1、金融市场的概念 金融市场是指一切资本流动的场所，包括实物资本和货币资本的流动。
财务管理总论-PPT精选
理解概念
财务 管理
财务 活动
财务 关系
资金的筹集、投放、运 用、及收益分配等活动
企业内部、外部各种财 务关系
2019/11/20
19
1、财务活动的内容
财务活动(资金运动)
定义：是指企业再生产过 程中涉及资金的运动，通 常包括筹资、投资、营运 资金管理、资金分配活动 四个方面
2019/11/20
20
《财务管理》
2019/11/20
1
一、认识公司理财。
2019/11/20
模块一:公司理财基本技能
2
• 世界上最传奇的理财高手“ 巴菲特”——感受理财的魅 力
11岁时手持100美元 跻身投资行业，从事股 票和投资，积聚起上百 亿美圆，曾一度超过比 尔.盖茨，成为世界首富。
如果一个人在巴菲 特投资生涯开始投入1万 美元，那他现在的财富 将升值到8亿美元。
• 3、财务决策阶段
财务决策、生产决策、行销决策（三大决策 支柱）
2019/11/20
42
• 二、西方财务学的历史演进（学科） –传统财务管理学 –现代财务学的出现 –现代财务管理学的形成 –现代财务学的发展
2019/11/20
43
• 1、传统财务管理（19世纪末- 20世纪30年代）
19世纪中叶，企业财务作为专门管理职能出 现
2019/11/20
7
财务、财务活动、财务关系、财务管理之间的关系
• 财务
（资金运动）
财务活动 财务关系
财务管理
客观的 （经济关系）
主观能动作用
财务管理的实质：组织企业财务活动、处理财务关系
2019/11/20
8
二、财务管理与会计的关系
财务 管理
财务 活动
财务 关系
资金的筹集、投放、运 用、及收益分配等活动
企业内部、外部各种财 务关系
2019/11/20
19
1、财务活动的内容
财务活动(资金运动)
定义：是指企业再生产过 程中涉及资金的运动，通 常包括筹资、投资、营运 资金管理、资金分配活动 四个方面
2019/11/20
20
《财务管理》
2019/11/20
1
一、认识公司理财。
2019/11/20
模块一:公司理财基本技能
2
• 世界上最传奇的理财高手“ 巴菲特”——感受理财的魅 力
11岁时手持100美元 跻身投资行业，从事股 票和投资，积聚起上百 亿美圆，曾一度超过比 尔.盖茨，成为世界首富。
如果一个人在巴菲 特投资生涯开始投入1万 美元，那他现在的财富 将升值到8亿美元。
• 3、财务决策阶段
财务决策、生产决策、行销决策（三大决策 支柱）
2019/11/20
42
• 二、西方财务学的历史演进（学科） –传统财务管理学 –现代财务学的出现 –现代财务管理学的形成 –现代财务学的发展
2019/11/20
43
• 1、传统财务管理（19世纪末- 20世纪30年代）
19世纪中叶，企业财务作为专门管理职能出 现
2019/11/20
7
财务、财务活动、财务关系、财务管理之间的关系
• 财务
（资金运动）
财务活动 财务关系
财务管理
客观的 （经济关系）
主观能动作用
财务管理的实质：组织企业财务活动、处理财务关系
2019/11/20
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二、财务管理与会计的关系
财务管理PPT70页课件.pptx
第一章 总论
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的 不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方 面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成 了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有 自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值 的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
财务管理的概念 财务活动 财务关系 财务管理的目标 财务管理的环节 财务管理的环境
前言
在我们目前的商品社会，伴随着再生产运动的 不断进行，资金运动作为企业再生产的价值方 面，也表现为一个周而复始的周转过程，构成 了企业经济活动的一个独立的方面，并且具有 自己的运动规律，这就是企业的财务活动。 资金的实质：资金是再生产过程中，商品价值 的货币表现，资金的实质是再生产过程中运动 着的价值。
这种关系是企业的投资人向企业投入资金，而 企业向其支付投资报酬所形成的经济关系。 企业的投资人就是企业的所有者，对企业负有 出资的责任，并有按照有关协议或章程索取剩 余的权利。同时，对企业重大事项具有决定权 或投票权。 在这里企业是受资者。
3.企业与债权人之间的财务关系
企业向债权人借入资金，并按合同定时支付 利息和归还本金从而形成的经济关系。 企业的债权人主要有债券持有人、贷款银行 及其他金融机构、商业信用提供者和其他出 借资金给企业的单位和个人。 企业与债权人的财务关系在性质上属于债务 与债权的关系。
1.筹资活动（续）
企业筹集来的资金按其来源分为两类： 自有资金-------债务资金。
企业筹资活动中资金的流入有： 筹资过程中的资金的收取；
筹资活动中资金的流出有： 企业偿还借款、支付利息、股利以及支 付各种筹资费用等。
2.投资活动
投资是筹资的目的，企业投资有广义投资和狭 义投资两种。 广义投资包括企业内部使用资金和对外投放资 金两个过程。 狭义投资仅指对外投资。 企业投资管理工作的内容是： （1）确定投资规模 （2）进行投资决策指标分析，进行项目投资管理 。
(3)企业价值最大化
因此，企业价值不是帐面资产的总价值，而 是企业全部财产的市场价值，它反映了企业 潜在或预期获利能力。 投资者在评价企业价值时，是以投资者预期 投资时间为起点的，并将未来收入按预期投 资时间的同一口径进行折现，因而企业所得 的收益越多，实现收益的时间越近，应得的 报酬就越确定，则企业的价值或股东财富越 大。
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组织企业财务活动 财务管理 处理企业与各有关方面的财务关系
二、财务活动
——是指企业在再生产过程中客观存在 的资金运动
资金运动图
资金营运活动：
经营活动-即供销活动 的资金运动
筹资活动：
是资金运动的起点 确定筹资的规模 确定筹资结构
财务活动 四个方面
投资活动：
广义投资-资金投入使用 狭义投资-仅指对外投资
第一节 财务管理概述
一、财务管理的含义 二、财务活动 三、财务关系 四、财务管理的内容
假设你决定创办一家生产医疗器械的公司， 为此你雇佣一位经理购买原材料，并招募一 批生产和销售医疗器械的员工。用理财学的 语言来说，你在存货、机器、土地和劳动力 方面进行投资。你投入在这些资产的现金等 于你筹集的资金。当你开始销售医疗器械的 时候，你的公司将获得现金。采用什么样的 存货、赊销政策以满足公司对于短期资金的 需要，则属于营运资金的管理。
7
关于Accounting & Finance
Accounting - 账务；会计 Finance - 理财；金融
首席财务官所关注的两个问题
现金流量(cash flow) 无论是投资决策还是融资决策，都必须关注于这些
决策对企业未来经营活动现金流量的影响。能够 创造足够现金流量的决策是好决策，应当采纳； 反之，则应予否决。 （1）公司财务的核心 （2）公司价值的表现形式 风险(risk)：财务风险与经营风险
1998年，史玉柱离开珠海和巨人集团。
如果能有贷款，巨人情况也不会这么严重，但巨人 集团还有一个很大缺点，以前没和银行打过交道， 除了存点钱或资金走帐之外，与银行基本没有信贷 关系。
危机出现后，四处求贷，总算一家银行答应贷 1000万元，但要求把已经投了1.7亿的整座巨人大 厦全做抵押。后来，1000万的贷款也没有全兑现， 只给350万元的3个月短期贷款。价值至少2个亿的 巨人大厦却抵押出去。
“热CEO,冷CFO” CEO侧重于战略考虑，通常不必拘泥于细节，往往流于乐观；而CFO的主要职能即是对企
业的重大决策进行技术上的、较为冷静的分析和判断。 在企业所有的管理活动中，惟有理财活动会关注于对未来风险的估计与规避。
9
财务管理的几个重要知识点：
第一章 总论
本章主要内容
财务管理概述 财务管理目标 财务管理环节 财务管理环境
分配活动：
广义-对销售收入和净利 润进行分割和分派。 狭义-对净利润进行分配
三、财务关系
——财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各 方所发生的经济利益关系。
职工
内部单位
企业
税务
债权 、债务 人
投资者、受资者
注意：
企业与投资者和企业与受资者之间的 关系都指的是一种所有权性质的关系。 如果企业购买其他企业的债券或者债权 人把资金投给企业都不是投资者和受资 者之间的关系，而应该归为企业与债务 人或企业与债权人之间的关系。
3
巨人集团的发展历史
1989年史玉柱毕业于深圳大学，同年下海创业， 推出桌面中文电脑软件—M6401，4个月后，营业 收入超过100万元。
1992年，巨人总部从深圳迁到珠海，M6403实现 利润3500万元。38层的巨人大厦设计方案出台， 后来这一方案因为头脑发热、行政暗示等各种因 素的影响，一改再改，从38层蹿到70层。
1993年巨人集团的销售额达到3.6亿元。 1994年初巨人大厦一期工程破土动工，计划三年
完工。
4
1996年因为管理不善，巨人大厦资金告急。
1997年初巨人大厦没有按期完工，国内购楼花者 天天上门要求退款，媒体地毯式报道巨人财务危机， 进一步封闭了巨人的余地。不久巨人大厦停工。巨 人集团名存实亡。
财 务 管 理 (Corporate Finance)
1
课程介绍
一般来讲，一个公司所做出的每一个经营决策都 会对公司的财务产生影响，而任何一个影响公司 财务的决策都属于公司金融的范畴。本课程旨在 介绍公司金融的理论、方法，以及与公司金融相 关的一系列问题，其中包括公司的投资决策、融 资决策和营运资金管理三个部分。主要的内容有： （1）财务管理总论；（2）财务管理的基础知识 （资金时间价值、风险报酬和利息率）；（3）筹 资管理；（4）资本成本与资本结构（5）投资管 理之项目投资；（6）投资管理之证券投资（7） 营运资金管理；（8）收益与分配管理；（9）财 务分析与业绩评价。
【例·单项选择题】在下列经济活动中，能够体现 企业与投资者之间财务关系的是（ ）。
A.企业购买其他企业股票 B.其他企业投资购买本企业债券 C.企业向国家税务机关缴纳税款 D.企业向其他企业支付股利
2
作业与最终成绩
作业：根据需要在某些章节布置作业，目的 在于考察所学内容并将这些概念和方法应用 于更为复杂的现实问题的分析之中。
本课程的最终成绩由课堂表现&课后作业、 期中检查、期末考试三部分组成，具体如下 ：课堂表现（随机点名）：10分；课后作业 ：10 分；期中考试：10分；期末考试：70 分。
5
启示：
巨人大厦项目规划失误，公司应该采用什么 样的长期投资策略？ （投资决策）
巨人大厦后续融资困难，如何筹集投资所需 要的资金？（融资决策）
避免破产风险，需要多少短期资金来支付必 须的帐单？（营运管理）
总结：
管理层缺乏现代金融与公司财务管理的思想
首先需要说明的几个问题
财务会计与财务管理（理财） 财务会计是为财务信息使用者和证券市场服务的 一套信息生产和发布系统，提供完整的财务报 告——资产负债表、利润表与现金流量表等是其 基本目标。 财务管理，又称理财，是企业管理的核心组成部 分，是对企业资金的科学运作，包括投资管理、 融资管理、短期财务管理、股利政策等。增加企 业价值是财务管理的基本目标。
具体而言，财务管理是指企业对长期投资、 长期筹资和营运资金投资与筹资活动的管理。
一、财务管理的概念
（一）什么是财务
——是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及 其所体现的经济利益关系。前者（客观存在的资金运动） 称为财务活动，后者（经济利益关系）称为财务关系。
（二）什么是财务管理
——财务管理是对企业财务活动和财务关系的管理。
二、财务活动
——是指企业在再生产过程中客观存在 的资金运动
资金运动图
资金营运活动：
经营活动-即供销活动 的资金运动
筹资活动：
是资金运动的起点 确定筹资的规模 确定筹资结构
财务活动 四个方面
投资活动：
广义投资-资金投入使用 狭义投资-仅指对外投资
第一节 财务管理概述
一、财务管理的含义 二、财务活动 三、财务关系 四、财务管理的内容
假设你决定创办一家生产医疗器械的公司， 为此你雇佣一位经理购买原材料，并招募一 批生产和销售医疗器械的员工。用理财学的 语言来说，你在存货、机器、土地和劳动力 方面进行投资。你投入在这些资产的现金等 于你筹集的资金。当你开始销售医疗器械的 时候，你的公司将获得现金。采用什么样的 存货、赊销政策以满足公司对于短期资金的 需要，则属于营运资金的管理。
7
关于Accounting & Finance
Accounting - 账务；会计 Finance - 理财；金融
首席财务官所关注的两个问题
现金流量(cash flow) 无论是投资决策还是融资决策，都必须关注于这些
决策对企业未来经营活动现金流量的影响。能够 创造足够现金流量的决策是好决策，应当采纳； 反之，则应予否决。 （1）公司财务的核心 （2）公司价值的表现形式 风险(risk)：财务风险与经营风险
1998年，史玉柱离开珠海和巨人集团。
如果能有贷款，巨人情况也不会这么严重，但巨人 集团还有一个很大缺点，以前没和银行打过交道， 除了存点钱或资金走帐之外，与银行基本没有信贷 关系。
危机出现后，四处求贷，总算一家银行答应贷 1000万元，但要求把已经投了1.7亿的整座巨人大 厦全做抵押。后来，1000万的贷款也没有全兑现， 只给350万元的3个月短期贷款。价值至少2个亿的 巨人大厦却抵押出去。
“热CEO,冷CFO” CEO侧重于战略考虑，通常不必拘泥于细节，往往流于乐观；而CFO的主要职能即是对企
业的重大决策进行技术上的、较为冷静的分析和判断。 在企业所有的管理活动中，惟有理财活动会关注于对未来风险的估计与规避。
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财务管理的几个重要知识点：
第一章 总论
本章主要内容
财务管理概述 财务管理目标 财务管理环节 财务管理环境
分配活动：
广义-对销售收入和净利 润进行分割和分派。 狭义-对净利润进行分配
三、财务关系
——财务关系是指企业在组织资金运动过程中与有关各 方所发生的经济利益关系。
职工
内部单位
企业
税务
债权 、债务 人
投资者、受资者
注意：
企业与投资者和企业与受资者之间的 关系都指的是一种所有权性质的关系。 如果企业购买其他企业的债券或者债权 人把资金投给企业都不是投资者和受资 者之间的关系，而应该归为企业与债务 人或企业与债权人之间的关系。
3
巨人集团的发展历史
1989年史玉柱毕业于深圳大学，同年下海创业， 推出桌面中文电脑软件—M6401，4个月后，营业 收入超过100万元。
1992年，巨人总部从深圳迁到珠海，M6403实现 利润3500万元。38层的巨人大厦设计方案出台， 后来这一方案因为头脑发热、行政暗示等各种因 素的影响，一改再改，从38层蹿到70层。
1993年巨人集团的销售额达到3.6亿元。 1994年初巨人大厦一期工程破土动工，计划三年
完工。
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1996年因为管理不善，巨人大厦资金告急。
1997年初巨人大厦没有按期完工，国内购楼花者 天天上门要求退款，媒体地毯式报道巨人财务危机， 进一步封闭了巨人的余地。不久巨人大厦停工。巨 人集团名存实亡。
财 务 管 理 (Corporate Finance)
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课程介绍
一般来讲，一个公司所做出的每一个经营决策都 会对公司的财务产生影响，而任何一个影响公司 财务的决策都属于公司金融的范畴。本课程旨在 介绍公司金融的理论、方法，以及与公司金融相 关的一系列问题，其中包括公司的投资决策、融 资决策和营运资金管理三个部分。主要的内容有： （1）财务管理总论；（2）财务管理的基础知识 （资金时间价值、风险报酬和利息率）；（3）筹 资管理；（4）资本成本与资本结构（5）投资管 理之项目投资；（6）投资管理之证券投资（7） 营运资金管理；（8）收益与分配管理；（9）财 务分析与业绩评价。
【例·单项选择题】在下列经济活动中，能够体现 企业与投资者之间财务关系的是（ ）。
A.企业购买其他企业股票 B.其他企业投资购买本企业债券 C.企业向国家税务机关缴纳税款 D.企业向其他企业支付股利
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作业与最终成绩
作业：根据需要在某些章节布置作业，目的 在于考察所学内容并将这些概念和方法应用 于更为复杂的现实问题的分析之中。
本课程的最终成绩由课堂表现&课后作业、 期中检查、期末考试三部分组成，具体如下 ：课堂表现（随机点名）：10分；课后作业 ：10 分；期中考试：10分；期末考试：70 分。
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启示：
巨人大厦项目规划失误，公司应该采用什么 样的长期投资策略？ （投资决策）
巨人大厦后续融资困难，如何筹集投资所需 要的资金？（融资决策）
避免破产风险，需要多少短期资金来支付必 须的帐单？（营运管理）
总结：
管理层缺乏现代金融与公司财务管理的思想
首先需要说明的几个问题
财务会计与财务管理（理财） 财务会计是为财务信息使用者和证券市场服务的 一套信息生产和发布系统，提供完整的财务报 告——资产负债表、利润表与现金流量表等是其 基本目标。 财务管理，又称理财，是企业管理的核心组成部 分，是对企业资金的科学运作，包括投资管理、 融资管理、短期财务管理、股利政策等。增加企 业价值是财务管理的基本目标。
具体而言，财务管理是指企业对长期投资、 长期筹资和营运资金投资与筹资活动的管理。
一、财务管理的概念
（一）什么是财务
——是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动及 其所体现的经济利益关系。前者（客观存在的资金运动） 称为财务活动，后者（经济利益关系）称为财务关系。
（二）什么是财务管理
——财务管理是对企业财务活动和财务关系的管理。