第二章 商业信用与企业管理
浅谈商业信用条件下公司(企业)应收账款的管理
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甘肃农 业
２０ ０ ６年第 ５期 （ 总第 ２８期 ） ３
浅谈商业信 用条件下公司（ 企
一
湖北成宁 ４ ７０ ） ３ １０
摘要 ： 应收账款是公 司（ 企业） 的一项重要流动责产 ， 随着 市场经 济的进 在非生产环节上 。 致使公 司（ 企业 ） 现金短缺 ． 影响工资 的发放 和原材 料的购 严重影 响了公司（ 企业 ） 常的生产经营。 正 步发展 ． 司（ 公 企业） 应收账款数 额普遍 增 多， 加强对应收账款的 管理成 为 买 ， （ ） 五 增加了应收账款管 理过 程中 的出错 概率 ． 给公 司（ 企业 ） 带来额外 公 司（ 企业 ） 经营活动 中 日益重要 的 内容。本 文分析 了应收账款存在的必要 企业） 面对庞杂 的应收账款账户 。 核算差错难 以及 时发 现， 能 不 性． 并进而列举 了应收账款管理 中存 在 的问题 。 最后提 出了一 些具体措施 ． 损 失。公 司（ 及时了解应收账款动态情 况以及应收账 款对方公 司（ 企业 ） 情 ， 详 造成责 任 以 帮 助公 司（ 业 ） 企 搞好 应 收 账 款 的 管理 。 不 明确 ， 应收账 款的合 同、 合约 、 承诺、 审批手 续等资料 的散落 、 失有可 能 遗 关键词 ： 司； 公 企业 ； 收 账款 ； 应 管理 使公 司（ 企业） 已发生 的应 收账 款该按 时收的不能按 时收 回， 该全部 收 回的 公司 （ 企业） 产生应收账款的原 因 应收账款是指公 司 （ 业 ） 企 因对外 销售产 品、 材料 、 供应劳 务及其他 原 只有部分收 回， 能通过法律手段 收回的 ， 由于资料不 全而不 能收 回， 却 直至 因． 应向购货单位或接受劳务的单位及其他单位 收取的款项 ， 包括应收销售 到最终形成公司（ 企业 ） 企业单位资产的损失 。 款、 其他应收款、 应收票据等。发生应收账款的原因。 主要有 ： 三、 加强公司（ 企业） 应收账款管理的具体措施 公司（ 企业） 发生应收账款的主要原因是扩大销售 ， 增强竞争力 ， 那么其 （ ） 一 商业竞争。这是发生应收账款 的主要原因。在社会 主义 市场经济 标就是求得 利润。为此 ， 特提出如下具体措施 ： 的条件下 。 存在着激烈 的商业竞 争。竞争机制 的作 用迫使公 司（ 企业 ） 以各 管理 目 （ ） 一 确定好信用政策 ； 应收账款赊 销政策 的好 坏， 依赖于公 司（ 企业 ） 的 种 手段扩大销售。除了依靠产 品质量 、 价格 、 售后服 务、 告等外 ， 销也是 广 赊 它包 括 三个 方 面 ： 扩大销售 的手段之一。对于同等 的产 品价格 、 类似 的质量 水平 、 一样 的售 后 信 用 政 策 ， 服务 ， 实行赊销的产 品或商品 的销售 额将大于 现金销售 的产 品或商 品的销 １ 确定合理的信用期间。信 用期间是公司（ ． 企业 ） 允许顾客从购货到付 售额。这是因为顾客将从赊销 中得到好处 。出于扩大 销售的竞争需 要。 公 款之 间的时间 。 或者说是公司（ 业） 企 给予顾客的付款期问。例如 ， 若某公 司 允许顾 客在购货后的 ５ ０天内付 款． 则信用 期为 ５ ０天。信 用期过短 。 司（ 企业 ） 不得不以赊销或其他优 惠方式 招揽顾 客 。 于是 就产生 了应收账 款。 （ 企业 ） 不足 以吸引顾 客． 在竞争中会使销售 额下降 ； 用期过长 。 信 对销售额 增加 固 由竞争引起的应收账款 。 是一种商业信用 。 （ ） 二 销售和收款的时间差距 。商 品成交 的时间和收到贷 款的时间常不 然有利 。 但只顾及 销售增长而盲 目 放宽信用期 。 所得 的收益有 时会被增长 的 致， 这也导致了应收账款。 当然 ． 现实生活 中现金销售 是很普遍 的。 别 费用抵消 。 特 甚至造成利润减少 。因此 ． 司（ 公 企业 ） 必须慎重 研究 。 定出恰 确 是零售公 司（ 企业） 更常见 。不过就一 般批发和大量 生产公 司（ 企业 ） 讲。 当的信用期。 来 发货 的时间和收到贷款的时间往往不 同。这是 因为贷 款结算需要 时间的缘 ２ 制订相应 的信用标准 。信用标准 。 ． 是指顾客获得公 司（ 企业 ） 的交易 故。结算手段越是落后 。 结算所需 时间就越 长， 销售公 司（ 企业 ） 只能承认 这 信用所应具备的条件 。如果顾客达不 到信用标准 ， 不能享受公 司 （ 业 ） 便 企 种现实并承担由此 引起的资金垫支。 由于销售和收款 的时 间差 而造成 的应 的信用或只能享受较低的信用优惠 。但 也要注 意两点 ： 一。 第 如果公 司（ 企 收账款 。 不属于商业信用 ， 也不是应收账 款的 主要内容 。 本文 不再对它进行 业 ） 的信用标准较严 ， 只对信誉很好 、 坏账损失率很低 的用户 给与赊销。 则会 减少坏账损失 ． 减少应收账款 的机会成 本 ． 这可 能不 利 于扩 大销售量 ， 至 甚 深入讨论 。 而只论述属于商业信用 的应收账款的管理 。 （ 减少库存 。 三） 降低存货风险 和管理开支 的需要。公司 （ 业） 企 持有产 是销售量减少 ； 第二 。 如果信用标准较宽 ． 虽然会增加销售 ． 但会相应 的增加 成 品存货 。 要追加管理费、 仓储费和保险费等支 出； 相反 ， 司（ 公 企业 ） 持有应 坏账损失和应收账款的机会成本 。 （ ） 二 制定 相 应 的 收账 政 策 收账款 ， 则无需上述支出。因此。 当公司 （ 企业 ） 成品存货 较多时， 产 一般都 可采用较为优惠的信用条件进行赊销 ， 把存货转化 为应收账款 。 减少产成 品 应收账款发生后 ． 司 （ 业 ） 公 企 应采取 各种措施 ， 尽量 争取按 期收 回款 项 ， 会因拖欠时间过 长而发生坏账 。 否则 使公司 （ 企业 ） 蒙受损 失。这些 措施 存 货 ， 约 相 关 的 开支 。 节 包括 ： ． 二 、 司 （ 业 ） 收 账 款 管理 不 善 带 来 的 问题 公 企 应 赊销是公 司（ 企业） 为了争取更多的客户 。 扩大市场 占有率 。 而按一定标 １ 加强应收账款的 日常管理工作。（ ） ． １做好基础记录． 了解 客户付 款的 准给予客户的商业信用 。 但赊销毕竟要被客户 占用 一段时 间的销贷款 。 特别 及时程度 。 基础记 录工作包括公司（ 企业 ） 对客户提供 的信用条件 ． 建立 信用 客户付款 的时间． 目前 尚欠数 额 以及客户 信用 等级变化等 。 公 是在实现现金折扣的情况下 。 还要 扣减一部分 现实的收入 。这 种被客户 占 关系的日期 。 用 的应收账款， 其实质也是 一项短期投 资 。 而任何 一项投资 有收益， 也有相 司（ 企业 ） 只有掌握这些信息 。 才能及时采取相应的政策。（ ） ２ 检查客 户是否 应的投资成本。只有当应收账 款所增加 的盈利超 过所增加 的成 本时 ， 才应 突破信用额度 。公司（ 企业 ） 对客户提供 的每一笔赊 销业务 ， 要检查是否 都 有超过信用期 限的记录， 并注 意检验客 户所欠债务 总额 是否突 破了信用额 当实施赊销。 如果对应收账款管理不善 ， 其负面作用也是显而易见 的， 主要表现在 ： 度。（ ） ３ 掌握客户已过信用期限的债务 。 切监控客户已到期债务的增减动 密 （ 降低了公司（ 一） 企业 ） 的资金使 用效 率 ， 使公 司（ 企业 ） 效益下 降。由 态 ． 以便及 时采取措施 与客户联系提醒其尽快付款。（ ） ４ 分析应收账款周转 于公司（ 企业 ） 的物流与资金流不 一致 。 发出商 品， 开出销售 发票 。 贷款却不 率和平均 收账期 。 看流动资金是否处于正常水平 ， 公司（ 企业 ） 可通过该项指 能同步 回收， 而销售已告成立 。 这种没有 贷款 回笼 的人账销 售收入， 势必产 标 ， 与以前实际 、 现在计划及 同行 业相 比。 以评价应收 账款管 理中 的成绩 借 生没有现金流入 的销售业务损益产生、 销售税金上缴及年 内所得税预缴 。 如 与不足 ， 并修正信用条件 。（ ） 察拒付状 况， ５考 考察应收账 款被拒付 的百分 果涉及跨年度销售收入 导致的应收账 款， 可产生公 司（ 则 企业 ） 流动资金垫 比 ， 即坏账损失率 。 以决定公 司（ 企业 ） 信用 政策是否应 改变 ， 如实 际坏账损 付股东年度分红 。公司（ 企业 ） 因上述追求表面效益而产生 的垫缴税款及垫 失率 大于或低于预计坏 帐损失率 。 司（ 公 企业 ） 必须看信 用标准是 否过于严 付股东分红， 占用了大量的流动资金 ． 久而久之必将影响公 司（ 企业） 资金的 格或太松 。 从而修正信用标准 。（ ） ６ 编制账 龄分析表 。 查应 收账款 的实际 检 周转 ． 而导致公司（ 进 企业 ） 经营 实际状 况被掩 盖， 响公 司 （ 业 ） 影 企 生产计 占用天数 ， 公司（ 企业） 其收回的监督 ． 对 可通 过编制账 龄分析表进行 ，
MBA金融市场学(第二章)
四、消费信用 – 消费信用： 是企业、银行和其他金融机构对消费者个人所提供的， 用于生活消费目的的信用。 – 消费信用主要有两种方式：
企业赊销
金融机构的消费贷款
五、国际信用 – 国际信用： 是国际间一个国家官方（政府）和非官方（如商业银行、进出 口银行、其他经济主体）向另一个国家的政府、银行、企业或 其他经济主体提供的信用，属国际间的借贷行为。 – 包括：
以赊销商品形式提供的国际商业信用 以银行贷款形式提供的国际银行信用 政府间相互提供的信用
1．国际商业信用 – 国际商业信用：是由出口商以商品形式提供的信用。 – 有来料加工和补偿贸易等形式： ⑴ 来料加工：来料加工是指由出口国企业提供原材料、设 备零部件或部分设备，利用进口国的厂房、劳动力等在进口 国企业加工，成品归出口国企业所有，进口国企业获得加工 费收入。 ⑵ 补偿贸易：补偿贸易是指由出口国企业向进口国企业提 供机器设备、技术力量、专利、各种人员培训等，联合发展 生产和科研项目，待项目完成或竣工投产后，进口国企业可 将该项目的产品或以双方商定的其他办法偿还出口国企业的 投资。
银行信用的特点 1) 银行信用的主体与商业信用不同。 2) 银行信用的客体是单一形态的货币资本。这一特点使银行 信用能较好地克服商业信用的局限性。
3)
银行信用是一种中介信用。
银行信用扩大了信用的界限 – 银行信用是现代信用的主要形式。 – 银行信用有了巨大的发展与变化，主要表现在： 越来越多的借贷资本集中在少数大银行手中； 银行规模越来越大； 贷款数额增大，贷款期限延长； 银行资本与产业资本的结合日益紧密；
3．政府间信用为，其特点是金额不大， 利率较低，期限较长，通常用于非生产性支出。
3.第二章信用与信用工具
3.银行信用与商业信用的区别
序号 1 2 3 4
区别 客体 主体 地位 运动
商业信用 商品 企业 基础 与经济周期波动基本一致
银行信用 货币
金融机构 主体
与经济周期波动不一致
5 形式 6 融资 7 优点 8 局限
赊销、预购 直接融资
方便、及时、灵活 规模、方向限制 盲目性强、可控性弱
放款（贴现） 间接融资
规模大、范围广 风险较大
（四）国家信用
国家信用是国家作为债务人，从社会上筹措资金满足财 政需要的一种信用形式。
1.作用 （1）调节财政收支，弥补财政赤字 （2）调节经济结构 （3）调节货币供给 （4）改善银行资产结构
2.国家信用的典型形式： (1)国库券 是指政府为解决财政先支后收的矛盾而发行的短期债券 (2)中长期公债券 是指政府为满足国家经济建设需要而发行的期限在一年
演进 2.从层次上看，信用发展是由特殊信用向普遍信用
演进 3.任何国家在任何时期信用总是发展不平衡的。 货币和信用的融合构成金融。
（四）信用的构成要素 1.主体—债权债务人 2.信用标的物—信用工具 3.信用条件—还本付息 4.时间间隔
（五）信用的作用（略） 1.资金配置功能 2.信用创造功能 3.信息传播功能 4.宏观调控功能
相互提供的信用。 方式由赊销、委托代销？分期付款、预付定金、预付货款
及补偿贸易等 1.商业信用的特点
（1）信用主体是企业 （2）信用的客体是商品资本 （3）商业信用与产业资本动态一致 （4）既是买卖行为又是借贷行为 （5）商业信用的载体是商业票据
2.商业信用的作用 （1）商业信用能够促使商品的流通和周转 （2）商业信用能够促使滞销商品的销售 （3）商业信用能加速短缺商品的生产 （4）容易形成债务链和债务危机
金融学名词解释、简答、论述归类整理
格雷欣法则：也叫“劣币驱逐良币”规律。在双本位制下，实际价值高于名义价值的货币（良币）就会 被熔化、贮藏而退出流通，实际价值低于名义价值的货币（劣币）则会充斥市场。
布雷顿森林体系：二次世界大战末期，几十个资本主义国家在美国新罕布什尔州布雷顿森林召开会议， 建立了以美元为中心的国际货币制度体系，即布雷顿森林体系。
简述商业银行的职能。 答：（1）信用中介职能。 （2）扩大社会资金总量的职能。 （3）社会支付中介的职能。 （4）创造代替货币流通的工具和创造存款货币。
简述商业银行中间业务与表外业务的异同。 答：所谓中间业务是指商业银行不需使用信贷资金，利用自身特有的条件、优势向社会提供各种金融服务 从中收取服务费用的业务。而所谓表外业务则是指那些虽未列入银行资产负债表内，但在一定条件下却可 影响资产负债活动或者说可以转化为表内的业务。 实际上，中间业务也未在资产负债表中列出，从这个角度看，它也是一种表外业务，二者间的区别主要在 于银行从事中间业务时，仅以中间人或中介人的身份单纯为客户提供金融服务。例如：替客户办理资金的 转帐、代收代付款项、代买代卖外汇、出租保管箱等。而银行在从事表外业务时，则不仅以中间人的身份 为客户提供服务，而且在一定的条件下会参与其中，因而会导致资产负债业务即表内业务量的改变。因此 有时候表外业务又被称之为或有资产和或有负债业务。
论述： 1．试述一般性货币政策工具极其作用机制。
答：一般性货币政策工具主要是三大政策工具： （1）法定存款准备率，中央银行通过调整法定存款准备率，来调节货币供应量。如果中央银行提高法 定存款准备率，一方面商业银行的超额准备金减少，另一方面货币乘数缩小，这样减少了信贷规模和信用 扩张能力从而减少了货币供应量。反之，降低法定存款准备率，则增加了货币供应量。同时，法定存款准 备率的变动还具有告示效应，告诉人们今后货币供应量的变化，使人们调节自己的行为，以符合货币政策 的要求。 （2）再贴现率，就是中央银行通过调整再贴现率，来调节货币供应量。如果中央银行提高再贴现率，一方 面减少了商业银行获得的再贴现资金，另一方面加大了商业银行再贴现的成本，抑制了再贴现的规模，从 而抑制了信贷规模，减少了货币供应量。反之，如果中央银行降低再贴现率，则增加了货币供应量。同样 再贴现率也有告示效应。 （3）公开市场业务，即中央银行通过在金融市上买卖有价证券来调节货币供应量。如果中央银行买进有价 证券，则市场的货币供应量增加，反之卖出有价证券，则市场货币供应量减少。在市场经济的条件下，公
曹龙骐金融学课后答案
曹龙骐金融学课后答案【篇一：完整版金融学重点曹龙骐第四版】货币的本质是一般等价物。
两个基本特征:货币是表现一切商品价值的工具；货币具有直接同一切商品相交换的能力。
2、货币形式的类型：实物货币，代用货币，信用货币，电子货币。
试述作为一般等价物的货币的类型。
（1）实物货币。
即作为非货币用途的价值与作为货币用途的价值相等的货币。
金属货币最为适宜，其中又以金为典型。
（2）代用货币。
代用货币作为实物货币的替代物，其一般形态是纸制的凭证，故亦称用纸币。
代用货币都有十足的金银等贵金属作为保证，可以自由地用纸币向发行机构兑换成金、银等实物货币。
3）信用货币。
信用货币是由国家和银行提供信用保证的流通手段。
信用货币通常由一国政府或金融管理当局发行，其发行量要求控制在经济发展的需要之内。
信用货币包括辅币、现钞、银行存款、电子货币等形态。
3、货币职能是货币本职的具体体现：⑴价值尺度：以价格形态表现和衡量商品的价值，货币在表现闪弓的价值并衡量商品价值量的大小时，发挥价值尺度的职能，这是货币最基本、最重要的职能；⑵流通手段：货币充当商品交易和流通的媒介就执行流通手段职能；⑶支付手段：货币作为价值的独立形态进行单方面转移；⑷贮藏手段：货币购买力的“暂歇”；⑸世界货币：货币超越国界在世界市场上发挥一般等价物作用。
4、货币制度简称“币制”，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。
它主要包括货币金属，货币单位，货币的铸造、发行和流通程序，准备制度等。
5、货币制度构成的四要素：货币金属，货币单位（即规定货币单位的名称及其所含的货币金属的重量，也称为价格标准），各种通货的铸造、发行和流通程序以及准备制度等。
6、货币制度的演变：银本位制，以白银为本位货币的一种金属货币制度，又分为银两本位制和银币本位制。
金银复本位制又分为平行本位制和双本位制，双本位制规定了金银的比价，是金银复本位制的主要形式。
7、为什么说金银复本位制是一种不稳定的货币制度？（1）双本位制是金银复本位制的主要形式，国家以法律形式规定了金银的比价。
金融学概论复习要点
金融学概论复习要点第一章货币与货币制度1、人们进行产品交换是直接的物物交换;若要使交换顺利完成,必须满足两个条件：需求的双重巧合以及时间的双重巧合;2、货币作为一种人们能够普遍接受的支付工具,在不同时期有不同的表现形式;3、货币形式的发展,其动因来自于人们对交换效率的要求;为了提高交换效率,作为货币的材料被人们普遍接受是因为它具有以下特点：价值稳定性、稀缺性、易于分割、易于辨认、易于携带和保存、弹性的供应;4、货币的形成经历4个阶段：实物货币阶段、金属货币阶段、代用货币阶段、信用货币阶段;5、货币制度：简称“币制”,主要包括确定本位货币；货币单位；主币和辅币的制造及流通程序；货币发行过程及金准备制度等内容;从历史看货币制度大致经历了银本位制、金本位制、不兑现的信用货币制度等阶段;6、货币制度的构成要素：①确定本位货币金属②确定货币单位③确定主币和辅币的制造及流通程序④确定纸币发行和流通程序⑤规定金本位制度;7、货币制度类型：⒈银本位制；⒉金银复本位制①平行本位制：当金银铸币各按其本身所包含的价值同时流通时②双本位制：国家用法律规定金币与银币的比价③跛行本位制；⒊金本位制基本特点是①金币可以自由铸造和熔毁②金币的价值与其所包含的黄金价值保持一致③辅币或银行券可以自由兑换金币④金币具有无限法偿能力⑤黄金可以自由输出入；⒋不兑现的信用货币制度;8、金块本位制特点：①以价值符号的流通代替了金铸币流通,并规定价值符号的含金量②以有限制的金块代替了自由的金币兑换③以买入金块制代替了自由铸造;9、金汇兑本位制特点：①国内不铸造,也不使用金币,只流通价值符号②价值符号只能购买外汇,即可兑换金块的外汇③金汇兑本位制国家的通货同一个金块本位制国家的金币保持固定比价;10、我国货币制度的主要内容包括：①我国法定货币是人民币,人民币具有无限法偿能力②人民币是代表一定价值的货币符号,没有含金量的规定,是不兑现的信用货币③人民币是我国唯一合法通货④人民币的发行实现高度集中统一,货币发行权集中于中央政府⑤中国人民银行行使中央银行职能后,授权国有银行按国家规定,执行管理⑥由中国人民银行集中统一管理国家金银、外汇储备;第二章信用1、信用的概念：作为道德范畴的信用是一种广义的概念,是一切社会活动和经济活动的基础；作为经济和金融范畴的信用是一种狭义的概念,是指以偿还和付息为基本特征的借贷行为；经济和金融范畴的信用是以道德范畴的信用为基础;2、信用是商品货币经济发展到一定阶段的产物;在原始社会末期,私有制产生以后,在商品交换的基础上产生的;信用既是商品货币经济的产物,又是与商品货币紧密相连的经济范畴;3、信用对现代经济的推动作用：①通过信用活动实现资源再分配②提高资源使用效益③节约流通费用④信用是宏观调控手段⑤通过信用影响国际收支;4、信用的形式：⒈商业信用：是指企业之间相互提供的,与商品交易直接相联系的信用;①形式：包括商品赊销、分期付款、预付货款、委托代销等;②特点：商业信用的借贷行为与商品交易相联系,商品买卖行为与货币借贷相结合；商业信用是企业之间发生最简单的直接信用形式；商业信用状况与经济景气状况一致;③优点：方便及时,缩短了融资时间和交易时间,是商品销售的一个有力竞争手段;④局限性：规模和数量上的局限性；方向上的局限性；信用能力上的局限性；信用期限的局限性；管理上有一定的局限性;⑤商业信用中使用的票据是商业票据分为商业期票和商业汇票;⒉银行信用：是银行及其他金融机构以货币形式提供的信用;①形式：吸收存款、发放贷款;②特点：银行信用是间接融资信用；银行信用是以货币形态提供的信用；银行信用主体包括银行、其他金融机构、工商企业以及个人等;③优点：银行的信用规模巨大；银行信用的投资方向不受限制；银行信用的期限长短均可；银行信用的能力和作用范围大大的提高和扩大;⒊国家信用：是以国家为主体的借贷活动;①形式：由国家发行政府债券,包括国库券和公债；政府发行专项债券,即政府特为某个项目或工程发行债券；银行透支或借款;②优点：是解决财政困难的较好途径；可以筹集大量资金,改善投资环境,创造投资机会；成为国家宏观经济调控的重要手段;⒋消费信用：是工商银行或银行等金融机构,对消费者提供的直接用于生活消费的信用;①形式：工商企业以赊销商品或者分期付款的方式向消费者提供的信用；银行或其他金融机构以货币形式向消费者提供的消费信用,也就是消费贷款;②优点：在一定程度上缓和消费者的购买力与现代化生活需求的矛盾,有助于提高消费水平；可发挥消费对生产的促进作用;⒌证券信用：是商品经济和信用关系发展到一定阶段的产物;⒍国际信用：是指跨越国界的信用活动,本质上是货币资本与商品资本的输出入;①国际商业信用表现为：国际租赁；补偿贸易；延期付款;②国际银行信用表现为：国际商业银行贷款；项目融资贷款；出口信贷;③其他：国际金融机构信用、国际政府间信用、国际直接信用;5、信用工具：是证明债权、债务关系的合法书面凭证;①特征：偿还性---是指信用工具的发行主体或债务人按期还本复习的特征;流动性---是指信用工具在短时间内转变为现金而在价值上又不受损失的能力;收益性---是指信用工具定期或不定期给持有者带来收益;注：收益的大小是通过收益率来表现的;分为名义收益率：即规定的利息与票面金额的比率；即期收益比率：即规定的利息与信用工具市场价格的比率；实际收益比率：即实际收益与市场价格的比率;风险性---是指投入的本金和预期收益遭受损失的可能性;注：风险可能来自两方面：1、违约风险指债务人不能按时履行契约,支付利息及偿还本金的风险；2、市场风险指市场上信用工具价格下降可能带来的风险考点：信用工具的偿还期与风险性成正比,即偿还期越长,其风险性越大；而信用工具的流动性与风险性成反比,即流动性强的信用工具,其风险越小;②分类：按偿还期限为标准,分为短期信用工具和长期信用工具;按发行者性质划分,分为直接信用工具和间接信用工具;按是否与实际信用活动直接相关,分为基础性信用工具和衍生性信用工具;③几种主要的信用工具：票据：是具有一定格式,载明金额和日期,到期由付款人对持票人或指定人无条件支付一定款项的信用凭证;一般分为：汇票、本票和支票;汇票---由出票人签发付款人见票后或到期时,对收款人无条件支付款项的信用凭证;其中商业汇票是由债权人签发,命令债务人支付款项的票据；银行汇票是汇款人将款项交给当地银行,由银行签发给汇款人的票据;本票---是债务人对债权人签发的在一定时期内承诺付款的信用凭证;其中分为商业本票和银行本票;支票---是银行活期存款人通知银行从账户上无条件支付一定金额给票面指定人或者持票人的信用凭证;按支付方式分为现金支票和转账支票;现金支票可以用来支取现金也可以办理转账结算,但是转账支票只能够用于转账,不能提取现金;大额可转让定期存单国内没有国外有债券：是债务人向债权人承诺在一定时期内还本付息的债务凭证;分为政府债券公司债券和金融债券;政府债券---是政府为筹集资金而发行的债券;是一种国家信用工具,一般包括公债债券、国库券和地方政府债券;公司债券---是公司或企业向社会发行承诺在一定时期内还本付息的债务凭证,一般分为抵押公司债、无担保公司债、设偿债基金公司债、可转换公司债;金融债券---是银行或其他金融机构作为债务人发行的债务凭证;股票：是股份公司签发的,证明股东按其所持股份享有权利和承担义务的所有权凭证;股票是一种有价债券;其特点有：非返还性、流动性、股东权、风险性、投机性;一般分为：普通股、优先股、记名股票和不记名股票、蓝筹股、成长股、绩优股、周期股、防守股和投机股等;我国股票现有种类为：普通股票、面额股票和不记名股票,此外还有A股、B股、H股和N股之分;衍生性信用工具不是重点,知道即可第三章利息与利息率1、利息：一般认为利息是借款人支付给贷款人超出本金部分的报酬;利息是作为信用的伴随物而产生,作为信用关系的附属物由信用决定,没有信用而就无所谓利息,信用决定利息的性质、量的大小及运动方向,但利息对信用又有影响;2、利息率：简称为“利率”,是一定时期收取的利息同借出款本金的数额比例,它是决定利息数量的因素与衡量标准;表示方法分为：年利率、月利率及日利率;利息的计算方法有两种：单利计算法和复利计算法;单利计算法---指在计算利息额度时,不论期限长短,永远在初始本金上计算利息;公式为：利息=本金×利息率×计息期限复利计算法---指在计算利息时,按一定期限将所生利息加入本金,逐期滚算利息;公式为：I=P× 1＋r －1 A=P×1＋r注：其中P为本金；I为利息；r为利息率；n为期限；A表示本利之和;3、利率的种类：按照不同标准可以划分为以下几种不同的种类;名义利率和实际利率：名义利率就是直接以货币表示的,市场通行使用的票面利率;实际利率是名义利率扣除通货膨胀因素以后的真实利率;关系为：实际利率 = 名义利率－通货膨胀率注：判断利率水平的高低不能只看名义利率还应该考虑物价因素;实际利率可以呈现三种情况：正、负、零短期利率和长期利率：短期利率是指在1年期以内的利息率;长期利率是指在1年期以上的利息率;一般情况下,长期利率高于短期利率;固定利率和浮动利率：固定利率是指利息率在整个借款期间内固定不变,不随借贷资金的供求关系和市场利率波动而发生变化;浮动利率又称可变利率,是指利息随市场利率的波动而定期调整变化的利率;市场利率和官方利率知道即可存款利率与贷款利率知道即可4、利息与利息率的作用：利息是利润的一部分,是货币所有者因贷出货币而从借者手中获得报酬;利息既是贷款者的收益,也是借款者的筹资成本;利率在现代市场经济中的作用,具体表现在它对其他各种经济变量的影响上;如：物价、储蓄、消费、投资等;利率的变动对经济的影响主要由以下几个途径实现：①利率---储蓄---经济运行：利息率越高,消费的机会成本就越大,而储蓄所得到的利息收入就越多;而储蓄的增加又会提高,国民收入储蓄率从而增加社会总产出;／C↓→AD↓→Y↓i↑→＼S↑→Y↓注：其中i表示利率；C表示消费；S表示储蓄；Y表示总产出；AD 表示总需求②利率---投资---经济运行：降低利率意味着企业投资成本降低,从而会增加投资,促进经济增长；提高利率就意味着企业投资成本上升,从而会减少投资,抑制经济增长;Ms↑→i↓→P股票→q＞1→I↑→Y↑注：其中Ms表示货币供应量；i表示利率；P股票表示股票价格；I表示投资；Y表示总产出③利率---国际收支---经济运行④利率---物价---经济运行：调节商品市场的需求与供给；调节货币的供给与需求;5、利率充分发挥作用的条件：利率市场化利率管理体制大致分为三类：国家集中管理、市场自由决定、国家管理与市场决定相结合；资金借贷双方都是自主经营、自负盈亏的法入主体；完善的金融市场;6、我国的利率市场化改革理论基础：发达国家利率理论、发展中国家利率自由化的金融深化理论;必要性：①利率市场化是让市场在资源配置中发挥主导性作用的必要因素;②利率市场化是我国国有商业银行商业化改革的前提条件;③利率市场化有利于中央银行对金融的间接监控;④利率市场化有利于企业市场化经营;⑤利率市场化与金融市场的发展也是相辅相成的;⑥利率市场化是金融国家化的客观要求;第四章金融市场1、金融市场的含义：即金融与市场的统一;金融是有关资金金融通和货币流通活动的统称,市场则是从事某种商品、劳务或技术等交易活动的场所;可以将金融市场的含义概括为金融产品交易的场所及交易活动和交易关系的总和;有直接金融和间接金融之分;2、金融市场的特征：金融市场具有抽象性；金融市场活动具有公开性；交易对象具有信用性；随着制度完善和技术的进步,现代金融市场的发展呈现出三个趋势金融产品不断创新和演变；无形化推出了现代金融市场的全球化；证券化的发展驱动了直接融资和资本市场扩张;3、金融市场的构成要素：①交易主体：金融市场的交易主体包括所有参与交易的个人是金融市场的资金供应者；企业金融市场运行的基础,也是整个经济生活的中心；金融机构是金融市场运行的主导力量和政府在金融市场是资金需求者也是资金供应者；中央银行作为国家管理金融事业的中心机构,为了加强管理和实现货币政策目标;②交易工具：是金融市场上的交易客体,是资金供求双方进行交易的书面载体,是在信用活动中产生的用以证明金融交易额、期限及价格的具有法律约束力的凭证;③交易对象资金的使用权：货币资金是金融市场上的交易对象,是金融交易工具的最终目标;④交易的价格市场化的利率：金融市场的交易活动也要受交易价格的支配;4、金融市场的分类：按照资金融通的期限划分：金融市场可以分为短期金融市场和长期金融市场;按照金融交易程序划分：金融市场可以分为发行市场和流通市场;按照金融交易的场地和空间划分：金融市场可以分为有形市场和无形市场;按照成交后是否立即交割划分：金融市场可以分为现货市场和期货市场;按照金融交易的地理范围划分：金融市场可以分为地方性金融市场和全国性金融市场以及国际性金融市场; 5、金融市场的地位及功能：地位：在商品货币经济中,金融市场是统一的市场体系的一个重要组成部分,它与消费品市场、生产资料市场、劳动力市场、技术市场、信息市场等相互关联,相互依存,共同形成统一市场的有机整体;功能：融通社会资金功能供求双方灵活自由的进行资金调剂；优化资源配置功能追逐资金中合理的流动达到资源的优化配置；反应经济信息功能是国民经济的重要体现；调控金融经济功能具体表现为国家中央银行利用公开市场业务保持经济秩序的稳定、通过制定各种金融市场交易规则及运用必要措施指导整个金融市场的运行、在需要时借助国际金融市场筹集建设资金满足国内需要;6、货币市场：①特征：交易期限短；交易目的主要是短期资金周转需要,弥补流动性的暂时不足；交易工具风险小,流动性强;②分类：⑴银行短期借贷市场⑵同业拆借市场：特点是拆借资金期限较短；成交金额大；拆借利率由融资双方根据资金供求关系及其他因素自由决定；拆借可以通过中介机构进行,也可由拆借双方直接洽谈而成；不需要提供担保,属于信用拆借;⑶商业票据市场：商业票据市场的关系人分为票据发行者和投资者两类;其中商业票据的发行者多为金融公司、非金融公司、银行控股公司、境外企业;而投资者主要是商业银行、非金融公司、保险公司、个人占的比重不大;⑷银行承兑汇票市场：是指银行承诺汇票转让的市场,即银行承兑汇票贴现银行承兑汇票持有人在汇票到期前向银行贴现换取现款并贴付利息的行为、转贴现银行承兑汇票的贴现银行将已贴现的未到期汇票转卖给其他银行的行为、再贴现市场指银行或转贴现银行将已贴现的未到期汇票再卖给中央银行的票据转让行为和买卖市场⑸可转让大定额定期存单市场：可转让大定额定期存单简称存单;存单特点是不记名、可转让、面额大、期限短、种类多样化;⑹国库券市场：是国家为了弥补财政财政收支差额或解决临时需要而发行的一种短期政府债券;其特点是风险最低；流动性很强；交投较为方便；税收优惠,净收益高;7、资本市场：指融资期限在1年以上的长期资金交易市场;资本市场交易对象主要是政府中长期公债、公司债券和股票等有价证券以及银行中长期贷款;资本市场的主要特点是：交易工具期限长；交易的目的主要解决长期投资性资金供求矛盾；融资数量大以满足长期投资项目需要；资本市场金融工具即包括债务性工具也包括股权性工具；资本市场的交易工具收益高,风险大,流动性差;8、证券市场的分类：按照有价证券的交易程序分为证券发行市场和证券流通市场;ⅰ证券发行市场：又称一级市场或初级市场,通过发行市场增加证券的供给量,扩大证券市场的规模;主体：证券发行者；证券认购者；中介机构;方式：公募发行面向广泛的不确定的投资者与私募发行面向少数特定的投资者；初次发行和增资发行；直接发行和间接发行;条件：由证券发行的额度、期限、票面面值、票面利率和发行价格有平价、折价、溢价三种等因素构成;ⅱ证券流通市场：又称二级市场或次级市场,是指通过一级市场已经发行的证券的交易市场;通常由证券交易所和场外交易市场两个层次构成;其中,证券交易所的功能主要表现在：具有高度流动性；以竞价方式形成证券的公平价格；向投资者提供证券发行公司的经营状况及有关资料；促进了证券发行市场和交易市场的协调发展;主要主体是：佣金经纪人；专业会员；场内经纪人；场内交易者;而场外交易市场是非交易所上市的股票和许多种不同债券的交易场所;具有的特点是非集中市场；开放性市场；证券种类繁多；双方协商议定价格;9、交易所内常用的指令：①市价指令---这是指示经纪人根据市场价格买入或卖出的指令;②限价指令---这是一种有条件的指令,设置指令执行的价格界限;③平单指令---只有当市场价格移动到特定价格时才会执行;④平单限价指令---当市场价触到平单的既定价时,就会变成一个限价指令;⑤触价指令---如果市场达到特定的价格,触价指令就变成市价指令;指令的期限：均在一定时间内有效,如日指令、周指令、月指令;10、外汇市场：定义：指由各种经营外汇业务的机构和个人汇合在一起进行具有国际性的外汇买卖的活动和交易场所;参与者：外汇银行、外汇经纪人、顾客、中央银行;种类：从组织形式上划分：无形市场没有固定场所和时间、有形市场有固定场所和时间;从交易主体经营性质上划分交易层次：银行与客户之间的外汇市场、银行同业间的外汇市场、外汇与中央银行之间的外汇市场;从交易活动的范围划分：国内外汇市场、国际外汇市场;从外汇交易的交割期划分：即期外汇市场又称为现汇市场、远期外汇市场又称期汇市场、掉期市场同时进行现汇和期汇交易;第五章金融机构体系1、金融机构定义：从狭义角度看,金融机构是指专门从事金融活动或为金融活动提供专业服务的营利性组织；从广义角度看,金融机构还包括金融监管组织及国际金融机构;2、金融机构的类型：①按照管理地位不同分为：金融监管机构与接受监管的金融企业;②按照获取资金来源方式不同分为：存款性金融机构与非存款性金融机构;③按照是否担负国家政策性融资任务分为：政策性金融机构和非政策性金融机构;④按照业务方式不同分为：银行类金融机构与非银行类金融机构;⑤按照服务领域和功能不同分为：银行、保险公司、证券公司等机构;⑥按照出资的国别属性分为：内资金融机构、外资金融机构和合资金融机构;3、现代金融机构体系：↗中央银行---金融管理核心机构;金融机构体系→银行类金融机构---商业银行吸收活期存款、专业银行不能吸收活期存款储蓄银行、开发银行、进出口银行、抵押银行;↘非银行类金融机构---投资银行保险公司、信托投资公司、信用合作社、基金管理公司、财务公司、金融租赁公司、资产管理公司;4、金融中介机构间接金融机构存在的必要性：由于资金的盈余者与借款者之间直接交易存在着交易成本、逆向选择和道德风险等诸多障碍,金融中介结构的存在可以有效地克服这些障碍,提高金融市场的运作效率;5、我国现行金融机构体系的构成：①“一行三会”的金融监管机构：中国人民银行、证监会、银监会、保监会;②银行体系：商业银行与政策性银行;其中,商业银行包括转制中的国有独资商业银行、股份制商业银行、城市商业银行;而政策性银行由政府设立,不以营利为目的,具有资本金由政府财政拨款；资金来源主要靠发行政策性金融债券及财政拨付；经营活动不以营利为目的,力争保本微利；一般不设分支机构;③非银行金融机构：保险公司、信托投资公司、证券机构、投资基金、财务公司、租赁公司;④外资金融机构第六章商业银行1、商业银行是商品货币经济的发展的产物,其产生和发展是与商品经济的发展紧密相连的;一般认为如今的商业银行产生于古代的货币经营业早期：高利贷银行；现代：资本主义银行;注：1694年英国商人集资合股建立了第一家股份制的资本主义银行---英格兰银行；中国第一家银行---中国通商银行2、商业银行的组织形式：依据分支机构的设置及其相互关系的不同分为总分行制、单一银行制、银行持股公司制、连锁银行制;3、现代银行的发展趋势：银行业务的全能化体现在业务经营出现证券化趋势；大力发展中间业务；金融自由化的发展、银行资本集中化、银行公。
金融学 02 信用理论
第一节 信用的本质与职能
2、对信用本质的理解： （1）信用不是一般的借贷行为，而是有条件的借 贷行为；
（2）信用关系是债权债务关系；
（3）信用是价值运动的特殊形式。
首先商品买卖是所有权转移，信用只是商品或货币 的使用权的转移。其次，商品买卖是价值的对等转 移和运动。信用是价值单方面的转移。
第一节 信用的本质与职能
第一节 信用的本质与职能
三、信用的职能 （一）资金再分配的职能 将社会各方面暂时闲置的货币和货币资金动员 起来，并投向需要资金的部门和企业。
通过金融中介集聚各种闲散资金，积少成多、 续短为长、变死为活，然后供赤字单位使用； 也可通过金融市场直接将借贷双方连接起来。 信用分配只是借助于资金所有权与使用权的分 离，暂时让渡资金使用权。
第二节 信用形式
银行信用又区别于商业信用： （1）银行信用是一种间接信用，而商业信用是一 种直接信用； （2）银行信用的对象是闲置的货币资本，而不是 商品资本； （3）银行信用具有广泛可接受性。
第二节 信用形式
3、在我国，银行信用一直是基本的信用形式 首先，主要授信者是国有商业银行，银行信用是 国家掌握的重要经济杠杆。 其次，国民经济各部门、各企业所需资金主要是 由银行提供。 再次，银行信用具有广泛性和灵活性，可以弥补 商业信用的不足。 第四，商业信用和国家信用诸形式的发展往往依 赖银行的支持。
二、信用的产生与发展 信用是与商品经济紧密相连的经济范畴。其产生的基 本前提条件是私有制条件下的社会分工和大量的剩余 产品。
财富分布的不均导致富裕人群集中了大量的实物或货 币，而贫困人群缺少生活资料和生产资料，为维持生 活与生产，向富裕家庭借贷，导致信用产生。
借贷最初以实物形式为主，逐渐发展为货币借贷。
商业信用提供行为研究综述
商业信用提供行为研究综述商业信用是企业从各种供货商和金融机构中获得的信用。
它对企业的运营和发展非常重要，因为它可以提供经济支持和经济保障，以帮助企业发展。
商业信用的提供者包括供应商、金融机构、商业组织等。
商业信用提供行为研究就是研究这些提供商的行为，以便了解他们如何提供商业信用，以及他们如何提高提供商业信用的效率和质量，使得企业能够更好地发展。
商业信用提供行为研究包括两个部分：一是商业信用提供者的行为研究，二是商业信用受益者的反应研究。
商业信用提供者的行为研究主要是考虑他们提供信用的决策过程、其决策的影响因素以及提高提供商业信用的效率和质量的措施。
商业信用受益者的反应研究则主要是考虑商业信用的利用效果、信用违约风险的控制、商业信用的管理与维护等。
商业信用提供行为研究的一些典型案例包括供应商的信用政策、金融机构的信贷政策、信用评估与控制、商业信用的协调管理等。
供应商的信用政策：供应商的信用政策是供应商利用自身财务资源为其客户提供商业信用的政策和程序。
供应商提供商业信用的主要目的是帮助客户获得资金融资，从而推动其业务发展。
供应商实施信用政策的关键因素包括客户的信誉、客户的财务健康状况、行业状况等。
信用评估与控制：信用评估与控制是企业为提高商业信用质量所进行的评估、监控和控制活动。
其目的在于减少信用风险，降低信用违约的概率，提高商业信用的质量。
信用评估与控制主要包括信用调查、信用审核、信用监控等。
总之，商业信用提供行为研究是提高商业信用质量和效率，促进企业发展的重要途径。
通过深入研究商业信用提供者的行为，可以更好地了解商业信用市场的环境和规则，进而有效地进行商业信用的协调管理和保障。
信用是一种经济活动
1. 在中国的传统文字中，如果是讲道德规范、行为规范， 是一个“信”字； 如果讲的是经济范畴，与之相当的是“借贷”、 是“债”，等等。
2. 作为一个经济范畴的信用，是借贷行为的集合。 借——以归还为义务的取得； 贷——以收回为条件的付出。 3. 贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；借者之所 以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。
现代信用体 系的构成
一、信用的定义
信用(credit):建立在信任基础上以还本付息 为条件的借贷活动.
☆原义包括信任、声誉、遵守诺言或实践成约. 经济学中的信用专指借贷活动. ☆信用活动双方所形成的是债权债务关系,这种 关系的建立以债权人对债务人的信任为基础
信用(credit):建立在信任基础上以还本付息 为条件的借贷活动.
(一)信用的基本特征是什么?
★价值的单方面让渡.贷者在没有取得等值品的 情况下就将出借品给了借者,双方构成的是债 权债务关系而非等价交换关系,所以信用伴生 着风险. ★以还本付息为条件.由于在信用活动中贷者并 没有放弃所有权,故必须偿还;贷者之所以愿 意借出,是因为可以从中获益,借者之所以能 够借入,是因为承诺了付息的责任,故付息成 为信用活动的基本条件.
高利贷(usurious loan):以谋取高额利息为特
征的一种借贷活动.
☆高利贷盛行于前资本主义时期. ☆高利贷的利率一般都高于经济活动中的社会 平均收益率,且无上限. ☆高利贷没有统一的市场利率.
⑵ 高利贷信用的本质 高利贷的利息率很高的原因： 1. 借款人的借款大多不是用于追加资本、获取利润， 而是为了取得一般的、必须的购买手段和支付手 段； 2. 在自然经济占统治地位、商品货币经济不发达的 情况下，人们不容易获得货币，而人们对货币的 需求又大。 本质：在前资本主义社会，高利贷信用反映了高利贷 者无偿占有小生产者劳动的剥削关系，也反映了高利 贷者和奴隶主、封建主共同瓜分农民和其他小手工业 者所生产的剩余产品的剥削关系。
商业信用复习题
商业信用复习题商业信用是企业在市场经济活动中一种重要的信用形式，对于企业的运营和发展具有重要的影响。
下面我们来详细复习一下商业信用的相关知识。
一、商业信用的定义和特点商业信用是指企业之间在商品交易中，以延期付款或预收货款等形式提供的信用。
它具有以下几个特点：1、自发性：商业信用往往是在企业的日常交易中自然形成的，不需要经过复杂的审批程序。
2、直接性：商业信用是企业之间直接发生的信用关系，没有中间环节。
3、短期性：通常商业信用的期限较短，一般在几个月以内。
二、商业信用的形式1、应付账款应付账款是企业购买货物或接受服务后，尚未支付款项而形成的负债。
企业在规定的信用期限内支付货款，可以享受一定的现金折扣。
2、预收账款预收账款是企业在销售商品或提供服务之前，向客户预先收取的款项。
这对于企业来说，可以提前获得资金，保障生产和经营的顺利进行。
3、商业汇票商业汇票是由出票人签发，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
商业汇票分为商业承兑汇票和银行承兑汇票。
三、商业信用的作用1、促进商品销售通过提供商业信用，企业可以吸引更多的客户，扩大销售规模。
2、缓解资金压力对于购买方来说，延期付款可以缓解其资金压力，使其能够更灵活地安排资金。
3、建立稳定的合作关系商业信用有助于企业之间建立长期稳定的合作关系，增强彼此的信任和合作。
四、商业信用的风险1、信用风险如果购买方不能按时支付款项，可能会导致销售方资金周转困难，甚至产生坏账损失。
2、法律风险在商业信用交易中，如果合同条款不清晰或不合法，可能会引发法律纠纷。
3、利率风险如果企业在延期付款期间，市场利率发生变化，可能会增加企业的财务成本。
五、商业信用的管理1、信用评估企业在提供商业信用之前，应对客户的信用状况进行评估，包括客户的财务状况、经营状况、信用记录等。
2、信用额度控制根据客户的信用评估结果，确定合理的信用额度，避免过度授信。
3、合同管理签订明确、详细的合同，规范商业信用的交易条款，包括付款期限、违约责任等。