融资融券业务常见问题解答
融资融券业务常见问题解答 一、融资融券业务的优势？ 1、具有杠杆性，能放大投资者的投资规模。 2、具有双向性，即可以通过先买后卖的传统交易，“做多”盈利；也可以通过融券交易先卖后买，“做空”盈利。 3、通过融资与融券能进行风险对冲。
二、客户符合开户18个月，资产50万，但只有上海或深圳的单一账户，可以办理融资融券业务吗？ 可以办理，但是只能办理对应的上海信用账户或者深圳信用账户。
三、授信额度的使用？ 授信额度是客户可融资融券规模的上限，我公司授信额度分为融资融券授信额度、融资授信额度、融券授信额度。在融资融券交易中，投资者实际融入资金加融入证券按卖出价计算资金的总金额不得大于融资融券授信额度；投资者融入的资金不得大于融资授信额度；投资者融入证券按卖出价折算资金的金额不得大于融券授信额度。 一般情况下，融资融券授信额度=融资授信额度=2×融券授信额度。 目前，公司单一客户融资融券最大授信额度为1.3亿元。
四、可以在普通账户与信用账户之间进行资金的内转吗？ 不能在普通账户和信用账户之间进行资金内转，只能与其对应的银行账户进行银证转账。信用账户转出资金需满足信用账户的维持担保比例大于等于300%且转出后信用账户的维持担保比例仍然不小于300%的条件。
五、担保证券如何划转？ 通过交易软件里的“担保品划转”可以进行普通账户与信用账户之间的担保证券的划转。信用证券账户的担保证券划转到普通账户时需满足信用账户维持担保比例大于等于300%且转出后信用账户维持担保比例仍然不小于300%的条件。 每笔担保品划转委托只能转一只证券，并收取20元的手续费。客户划转到信用账户的证券必须是在可充抵保证金证券名单里的证券。
六、担保品划转委托可以撤单吗？如何操作？ 担保品划转在交易时间内可以撤单，先在“当日委托”中选中要撤消的委托，点右键选“撤单”即可。
七、保证金有什么作用？在哪些情况下有变化？ 客户在进行融资融券交易时，需要转入现金或可充抵保证金的证券作为保证金，在授信额度范围内，保证金的多少，决定融资金额或融券市值的大小。 客户保证金可用余额减少的情况包括：融资融券开仓，融资买入证券亏损，充抵保证金的证券减少或被调整出可充抵保证金的证券，充抵保证金的现金减少或买成可充抵保证金的证券，产生息费等；客户保证金可用余额增加的情形包括：融资融券平仓，转入充抵保证金的证券，将充抵保证金的证券卖成现金，转入资 金等。 客户保证金可以小于
零，但在保证金小于零时，无法进行融资融券开仓；保证金的多少，不决定客户是否会被强制平仓。
八、客户融资融券开仓金额（市值）的决定因素有哪些？ 影响客户融资融券开仓金额（市值）的因素主要有两个：一是客户授信额度的大小，是客户可融资融券规模的上限。二是客户保证金可用余额，只有客户保证金可用余额为正时才能开仓，在授信额度范围内，开仓的金额（市值）=保证金可用余额/融资保证金比例（融券保证金比例）。
九、融券卖出有什么要求？ 融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价；当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。 融券卖出的申报数量应当为100股（份）或其整数倍，不能是零股。 融券卖出不能采用市价委托方式。
十、信用账户在未激活前、激活后、有到期未平仓合约时、追保平仓状态等情况下有什么限制？ 客户信用账户在未激活前，可以进行划转担保物、银证转帐操作，其他操作包括担保品买卖、融资买入、融券卖出均不能进行； 客户信用账户激活后可以进行所有操作； 客户信用账户内有到期未平仓合约时，将不能进行除直接还款以外的其他所有操作，但一旦到期未平仓合约了结后，账户将恢复正常。 客户信用账户处于追保平仓状态，则客户在强制平仓当日均不能进行任何操作。 信用账户状态 可进行的操作 交易限制 未激活 划转担保物、银证转帐 担保品买卖、融资买入、融券卖出 激活后 划转担保物、银证转帐、担保品买卖、融资买入、融券卖出等 信用账户内有到期未平仓合约 资金转入、直接还款、担保品划入 资金转出、担保品划出、担保品买卖、融资买入、融券卖出、买券还券、卖券还款、直接还券 信用账户处于追保平仓状态 资金转入、直接还款、担保品划入 划转担保物、银证转帐、担保品买卖、融资买入、融券卖出、买券还券、卖券还款、直接还券
十一、合约期限为6个月的含义？ 合约期限为6个月的含义，即客户每笔债务的时间不得超过6个月，且不得展期。
十二、在合约到期后，了结合约应注意什么？ 到期后，对于融资合约，客户必须了结该笔合约的所有债务才算了结，而不仅仅是卖出所有融资买入证券，融资合约的了结是以归还完该合约所欠债务为标志的，在客户单笔合约出现亏损时尤其要注意，卖完融资买入的证券后，客户的合约并未完全了结，须再直接还款或卖其他充抵保证金的证券还款；对于融券合约，客户必须归还相同数量的证券债务才算了结，客户如果合约亏损，则需要用保证金中的现金进行买券还券才能完全归还
债务，同时，在证券归还后当日的清算中，系统会对当笔融券合约的费用进行扣划。
十三、客户合约6个月到期后该怎么处理？ 客户合约到期前，营业部通知客户，要强调怎么移仓，而不是平仓。持有合约6个月的客户，大部分都是中长期投资的客户，客户能复制仓位最好，保持融资融券的余额。 一般的客户能否移仓分为以下几种情况： （1）客户保证金可用余额为正、合约盈利的情况，这样客户可以卖出还款后再融资买入恢复仓位。 （2）客户保证金可用余额为正、合约亏损的情况，有两种方法可以完全复制，第一种是，客户卖出融资买入证券还款后，再卖出担保证券中的标的证券范围内的证券还款，再融资买回相同数量的两种证券；第二种是，客户在合约到期前一天卖出合约对应的证券归还，再融资买入该证券，此时，亏损的部分是没有归还的，客户再在合约到期当日再卖出合约对应的证券归还，再融资买入该证券，此方法要注意的是，客户要做两次买卖，需要倒两次。 （3）客户保证金可用余额为负的情况，第一种方式是客户转入担保证券或者现金，使得保证金为正，再根据（1）（2）中的方法倒仓；第二种方式是，卖出账户内的担保证券变成现金，使得保证金为正，根据（1）（2）中的方法倒仓，再用现金把担保证券买回，此方法要注意顺序。 还需要注意，客户归还债务，融资是以归还完融资欠款为了结，而不是客户卖完融资买入证券为了结；融券是已归还证券并支付了费用。
十四、目前融资融券交易有哪些委托方式？ 网上交易、手机证券、自助交易、WEB交易。
十五、融资融券手机交易怎么开通？ 目前，融资融券手机交易已经能够支持所有的手机类型。手机交易的开通，只要客户普通账户已经开通的，营业部可直接在融资融券系统内开通信用账户手机交易权限，不需要再填写单据；如果客户普通账户没有开通的，先开通普通账户手机交易权限。。
十六、WEB交易如何开通？ 可以由客户通过WEB交易页面右上角的“在线开通”功能自己开通。
十七、目前信用账户内的还款顺序？ 目前信用账户内的还款顺序，对于融资买入证券，卖出时归还该只证券对应的负债，但在合约到期日除外。在合约到期日，有“卖券还款”标识的任何交易，都会优先偿还到期合约；对于充抵保证金的证券，使用“担保品卖出”菜单卖出时，只要该证券与融资买入证券品种不同，则不还款，如果相同，则还该证券品种对应的合约，使用“卖券还款”菜单卖出非融资买入证券时，则会按时间顺序归还负债。 十八、融资买入的当
天就可以通过卖券还款或者直接还款来归还此项负债吗？ 如果没有其他的负债，可以通过卖券还款和直接还款来归还当天融资买入的负债；如果还有其他负债，则按约定的还款顺序来归还。
十九、融券卖出的当天就可以通过买券还券或者直接还券来归还此项负债吗？ 如果没有其他的负债，可以通过卖券还款和直接还款来归还当天融资买入的负债；如果还有其他负债，则按约定的负债归还顺序来归还。
二十、追加担保物应注意什么问题？ 追加担保物都是以清算后的维持担保比例判断是否需要追保和是否追保成功。 每日（T日）清算后，当投资者的维持担保比例低于追保线（130%）但不低于清偿平仓线（110%）时，投资者应该在后两个交易日（T+2日）之内追加担保物。如果投资者信用账户在T+1日或T+2日当天日终清算完成后维持担保比例在警戒线（150%）以上时，则投资者追加担保物完成。 投资者追加担保物的方式包括：转入资金、转入可充抵保证金证券或偿还债务。
二十一、强制平仓有哪几种情况？ 当出现下列情况之一时，证券公司对投资者信用账户进行强制平仓： 1、未在规定的时间内补足担保物； 2、合约到期未按时了结债务的。 3、合同到期或终止，尚有未了结债务。 4、维持担保比例低于清偿平仓线。 5、投资者出现合同约定其他强制平仓的情形。 目前最主要的强制平仓包括合约到期平仓和追加担保物平仓。
二十二、强制平仓后，什么时间解除信用账户交易限制？ 合约到期的强制平仓，在强制平仓结束后，当时就可以解除信用账户交易限制；其他情况的强制平仓，在强制平仓当日清算后，才能解除信用账户交易限制。
二十三、强制平仓对客户有什么影响？ 客户账户被强制平仓后，将对客户信用级别进行调整，一般将下调一级，并根据新的级别调整客户授信额度，如果客户级别下调后低于C级，将要求提供增信证明，如果不能提供则将调整授信额度为0（因为根据公司规定，级别低于C级的客户授信额度将为0）。
二十四、合同的有效期及续约条件是什么？ 客户的合同期限是1年，随着融资融券业务的客户，即将有部分客户的合同到期。对于个人客户，合同到期后只要公司及客户均无异议将自动顺延；对于机构客户，合同到期后，须签署合同顺延申请表使合同顺延。
融资融券业务营销话术
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情况二：以转融通及标的证券扩大范围为切入点
操作策略 中国证券金融公司已经成立了，我们感觉转融通很快就要推出来了，每 次新的业务推出来，都会带来新的机会，比如权证啊、创业板等，刚推 出来时机会都不错（简短为客户介绍一下转融通、标的证券扩大的好 处），我们感觉这次也会有不错的机会，您可以先把融资融券账户开好， 等转融通推出（标的证券范围扩大）后，就可以很快介入了，免得错过 了。
情况二：从亲情回访的角度入手
操作策略 自从开了融资融券之后，也不知道您这边交易中有什么问题，有什么需要 我们帮助的？（客户说没交易过）目前市场处于调整期，以往的做多思路 很难取得理想的收益，那么融资融券作为新产品，放大了市场的交易机会， 在近期也吸引了很多投资者参与，当然，您看到机会的同时，我们也提示 您千万注意投资风险。
情况三：以其他业务作为切入点吸引客户来现场面谈
操作策略 您前不久不是来电反映想开通网上交易权限吗？但是您除了周末平时又 实在没时间……我这段时间一直记着这事儿来着。正好本周末我们营业 部有个融资融券讲座，我查了下您的融资融券等权限也没开通，您周末 方便的时候可以顺便过来了解一下融资融券，同时也可以把网上交易和 融资融券权限都一起开通。到时候我在营业部等您，再为您做详细介绍。
证-券公司融资融券业务投资者教育实施细则
ⅩⅩ证券企业融资融券业务投资者教育实行细则（试行）第一章总则第一条本细则根据《中国ⅩⅩ证券股份有限企业融资融券业务管理措施》等规章制度制定。
第二条企业融资融券业务应贯彻产品销售合适性原则，根据客户旳风险承担能力，审慎选择客户。
第三条开展融资融券业务投资者教育旳目旳，是为了提高客户服务质量；让投资者理解融资融券业务旳特点和风险，理解融资融券业务规则和协议条款，熟悉融资融券业务旳法律法规，树立对旳旳投资理念，增强风险防备意识，依法维护自身合法权益；协助社会公众理解融资融券业务，自觉维护市场秩序，增进融资融券业务规范发展。
第四条开展融资融券业务投资者教育应当到达教育内容全面、讲解揭示充足、有实效、有实证、有可操作性、有持续教育长期有效机制旳规定。
第五条融资融券业务投资者教育对象至少应当包括拟申请开立信用账户旳客户、已申请开立信用账户旳客户和已开立信用账户旳客户。
第六条本细则合用于融资融券业务投资者教育工作有关旳企业部门和所有证券营业部。
第二章职责分工第七条融资融券部职责（一）负责拟订融资融券业务投资者教育管理细则；（二）负责拟订企业融资融券业务投资者教育工作旳规划、年度计划和对应实行方案；（三）负责调查、研究和分析企业融资融券业务投资者教育工作中旳问题；（四）负责筹划、组织、制作和发放企业统一规定旳投资者教育内容；（五）负责筹划、组织实行企业融资融券业务投资者教育活动；（六）负责检查、考核和评价企业融资融券业务投资者教育工作旳效果；（七）负责拟订企业融资融券业务投资者教育工作旳费用预算。
第八条经纪管理总部负责协助融资融券部完毕融资融券业务投资者教育工作。
第九条信息技术部负责在企业网站上张贴融资融券业务投资者教育内容。
第十条法律合规部对投资者教育工作提供法律合规意见，并对执行状况进行监督检查。
第十一条企业各部门负责提供本部门管理旳融资融券有关业务旳投资者教育内容。
第十二条证券营业部职责（一）负责履行融资融券投资者教育旳义务并组织贯彻投资者教育工作；（二）负责筹划、组织和制作本证券营业部投资者教育补充内容。
C15042融资融券担保证券风险管理课后测验
一、单项选择题1. 本课程所介绍的融资融券业务风控体系中，不属于公司信贷管理委员会的的职责的是（）。
A. 对可冲抵保证金证券品种及折算率进行审批B. 对公司融资融券业务进行风险回顾C. 对标的证券品种及保证金比例进行审批D. 对融资融券规模控制、重大事项处理等进行风险审核您的答案：D题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题2. 关于融资融券账户担保物风险管理的关注对象，下列选项正确的是（）。
A. 对于集中度较大的账户，纳入风险关注范围B. 对于维持担保比例低于警戒线的客户应重点关注C. 账户负债规模越大，关注度越高D. 对低维持担保比例、高集中度且持仓偏好为中小板或创业板的客户需纳入风险关注范围您的答案：D,A,B,C题目分数：10此题得分：10.03. 在对融资融券担保股票折算率进行确定时，评估股票的市场面可参考（）等指标。
A. 市值规模B. 宏观流动性C. 波动性D. 股价涨幅您的答案：B,A,C,D题目分数：10此题得分：10.04. 在对融资融券账户担保物进行风险管理时，可重点关注（）等指标。
A. 单一客户集中度B. 维持担保比例C. 负债规模D. 持仓偏好您的答案：C,D,B,A题目分数：10此题得分：10.05. 在对融资融券担保股票进行筛选时，基础标准的设置可参考（）。
A. 上市超过一定期限B. 非＊stC. 近一个季度股东人数不低于一定数量D. 公司经营状况良好，最近一年无重大违法违规事件，财务报告无重大问题E. 价格无明显的异常波动或市场操纵您的答案：C,D,B,E,A题目分数：10此题得分：10.06. 在对融资融券担保债券进行评级时，可考虑（）等因素。
A. 流动性B. 波动性C. 信用评级D. 利率水平您的答案：A,B,D,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 课程所涉及的证券公司融资融券担保证券风险管理可从标准参数管理和单一账户管理两个方面进行。
（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 由于其杠杆特性，分级B基金作为融资融券担保证券的折算率要高于一般的股票型基金。
我国证券公司融资融券收益转让业务探析(2014-)
我国证券公司融资融券收益转让业务探析（2014~）一收益权转让业务的运作模式（一）融资融券收益权转让业务模式目前证券公司负债渠道包括短期融资券、公司债、短期公司债、次级债、收益凭证、转融资、融资融券收益权转让和融出资金资产证券化。
随着投资者融资需求的不断增加，对证券公司的资金筹措能力提出了挑战。
在这种形势下，部分证券公司创新运用融资融券收益权质押贷款的方式筹措资金，融资融券收益权转让方式应运而生。
融资融券收益权转让是指证券公司把融资融券业务未来一个时段内的收益包装成资产包，将融资业务债权收益权转让给交易对手，并与其签订回购协议的方式向银行等金融机构借钱融资。
在融资融券收益权转让业务中，证券公司向受让人转让两融收益权时，通常会与受让人签署收益权转让及远期回购协议，约定证券公司将其合法开展融资融券业务所取得的债券收益权转让给银行等交易对手，并于约定时间以约定价格回购。
证券公司转让的收益权包括融资本金、约定利息以及在融资融券业务合同项下可能取得的其他任何财产权利，回购期满后，交易对手将上述收益权回售给证券公司。
（二）融资融券收益权转让业务与其他融资方式的比较相较于同业拆借、次级债、公司债券、短期融资等传统的融资方式，两融收益权转让作为新兴的融资方式，交易对手多为商业银行、保险公司等金融机构。
收益权转让业务具有以下自身优势：一是收益权受让方多为商业银行。
融资融券收益权转让业务涉及银行、保险和证券公司等不同类型的金融机构，融资融券收益权的直接受让方主要包括商业银行、保险公司、基金子公司专项资产管理计划等，但以商业银行居多。
以中原证券融资融券收益权转让业务为例，中原证券从2014～2017年开展的29起两融收益权项目的直接受让方均为商业银行。
二是融资融券收益权转让业务存在流动性较差、资金成本控制较为被动两方面的不足。
融资融券是类似“贷款”性质的金融业务，证券公司为客户提供融资融券业务的资金通常来自其自有资金，再通过向银行转让收益权实现资金流转，该种模式下的证券公司对资金成本的控制较为被动。
中国保监会关于保险资产管理产品参与融资融券债权收益权业务有关问题的通知-保监资金〔2015〕114号
中国保监会关于保险资产管理产品参与融资融券债权收益权业务有关问题
的通知
正文：
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中国保监会关于保险资产管理产品参与融资融券债权收益权业务有关问题的通知
保监资金〔2015〕114号
各保险资产管理公司：
为维护资本市场健康稳定发展，防止股市非理性下跌，切实维护投资者和投保人合法权益，现就有关事项通知如下：
保险资产管理公司通过发行保险资产管理产品募集资金，与证券公司开展融资融券债权收益权转让及回购业务，可以协商合理确定还款期限，不得单方强制要求证券公司提前还款。
本通知自发布之日起执行。
中国保监会
2015年7月9日
——结束——。
融资融券证券营销话术
融资融券营销话术一、融资融券业务特点——提供更多的投资选择和新的盈利模式1. 融资功能投资者自有资金紧张或股票仓位较重时， 可以股票作为担保物， 通过融资交易借入资金买入 证券；2. 杠杆机制杠杆最多可达 2.67 倍 (ETF)，通过融资融券交易，获得财务杠杆，有效放大投资收益，提 高资金的使用效率；3. 卖空交易融券交易为投资者提供了卖空手段，使得在下跌趋势中盈利成为可能；4. T+0 操作通过融券交易实现 T+0 操作，随时捕捉短线机会，及时兑现投资盈利。
二、融资融券业务优势1. 与其他贷款业务相比较：——利率较低，按日计息，随借随还；——信用额度高，最高可达千万以上；——手续简便，操作灵活，授信时不需提交担保品，实际操作时转入股票或现金即可 2. 有效盘活投资者自有资金目前融资利率远低于市场利率 (民间借贷利率)，通过融资交易可有效盘活投资者自有资金， 在获取股票投资收益的同时，提高自有资金收益率。
例如，若投资者看好大盘或个股后势， 可以投资者长期持有的股票作抵押， 通过融资交易借入资金买入股票， 仅需支付万分之二左 右的日息；同时将自有资金用于其他投资(如信托产品、同业拆借产品、民间借贷等) ， 获 得更高的投资收益率。
3. T+0 操作当日融券卖出，当日可直接还券或买券还券，实现 T+0 操作：类别 融资融券银行贷款 民间借贷 其他方式融资 是否固定资产抵 押 否要 视情况 视情况 利率 8.6%6.56% 15%以上 10%以上 计息方式 日息年息 年息 年息 优势 低息、灵活 高息、不便(1)及时止损：投资者买入证券后，如果发现判断失误，可通过融券卖出、直接还券来锁定亏损(将所买证券以直接还券的方式了结融券头寸) ；(2)及时止盈：投资者融券卖出后，当日可通过买券还券实现 t+0 操作，及时兑现当日投资收益。
4. 担保证券折算率测算值具有市场竞争力在严格控制风险前提下，与其他试点券商相比，折算率在平均水平之上，标的证券融资融券保证金比例处于较低水平，使客户在信用额度范围内融资买入金额和融券卖出数量相对较高。
论融资融券业务中投资者的风险防范与控制
论融资融券业务中投资者的风险防范与控制摘要：融资融券业务是我国资本市场的一大创新，给我国资本市场的发展带来了极大的发展机遇。
但是，与此同时，我们还应当看到我国融资融券业务中投资者所面临的风险也是非常巨大的。
如何有效的防范与控制融资融券业务风险已成为当前广大投资者所面临的重要课题。
基于这一现状，笔者就我国当前融资融券业务中投资者的风险防范与控制问题进行分析与论述。
文章首先阐述了加强融资融券业务中投资者风险防范与控制的重要性，继而分析了融资融券业务中投资者所面临的各项风险，然后提出了融资融券业务中投资者进行风险防范与控制的对策措施，最后对全文进行了总结，以期能够对我国当前融资融券业务风险的科学防范提供一点可借鉴之处。
关键词：融资融券业务投资者风险控制一、加强融资融券业务中投资者风险防范与控制的重要性投资者作为我国资本市场中融资融券业务的主要参与者，在提供了一定的担保之后，采用借入资金购买上市证券或者借入上市证券卖出的手段进行交易，这样一来，就使得投资者所面临的投资损失放大了。
因此，如何有效的防范与控制融资融券业务风险已成为当前广大投资者所面临的重要课题。
笔者认为，加强融资融券业务中投资者风险的防范与控制具有极为重要的现实意义：（一）加强融资融券业务中投资者风险的防范与控制是杠杆效应放大的必然要求由于融资融券业务的投资者是在提供了一定的担保之后，采用借入资金购买上市证券或者借入上市证券卖出的手段进行交易，这无疑会使杠杆效应得到进一步的放大。
尽管这种投资方式能够将投资者所掌握的资金方法，提升资金以及股票的使用效率，但是，也是投资者所面临的风险得到了放大。
例如，当投资者将所持有股票作为担保开展融资时，不单单需要面临新股票市场变化产生的风险，而且还必须面临原有股票市场变化产生的风险。
不管是在“买空”机制中，还是在“卖空”机制中，由于杠杆效应放大而产生的风险使投资者所必须要面对的。
（二）加强融资融券业务中投资者风险的防范与控制是保证市场公平的必然要求在融资融券业务市场中，由于各群体之间对信息掌握情况存在差异，使得市场的公平性难以得到有效保障。
会计实务：融资融券业务及其会计处理
融资融券业务及其会计处理2010年3月31日，市场期待已久的融资融券业务同时在沪深两市拉闸。
国泰君安、国信证券、中信证券、光大证券、海通证券和广发证券等6家证券公司成为首批试点开展该业务的券商，深成指成分股和上证50成分股成为首批入围的标的证券。
截至4月20日，两市累计融资融券交易总量已达19438.01万元，其中融资交易火爆（19255.42万元，占比99.06%），融券交易冷清（182.59万元，占比0.94%）。
我们在对融资融券业务的特点、业务流程等进行梳理后，对其涉及的相关会计问题进行了研究，现阐述如下。
融资融券业务的特点和作用融资融券业务，是指证券公司向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户交存相应担保物的经营活动。
因融资融券业务产生的交易称融资融券交易。
在融资交易中，客户从证券公司借入资金购买证券，到期归还资金并支付利息；在融券交易中，客户从证券公司借入证券卖出，到期归还证券并支付利息。
广义的融资融券交易通常还包括证券公司从证券金融公司、银行和非银行金融机构融得资金和证券的转融通业务。
根据我国2008年出台的《证券公司监督管理条例》，证券公司从事融资融券业务的资金和证券须为自有资金或自有证券，在自有资金或证券不足时，可向证券金融公司借入。
但是，我国证券金融公司尚未成立。
因此，试点阶段证券公司用于融资融券交易的资金和证券仅限于自有资金和自有证券。
融资融券业务兼具资金融通业务和证券交易业务的特点。
在融资融券业务中，证券公司是借出方（即“贷方”），投资者是借入方（即“借方”），“融资”和“融券”都是站在投资者角度而言的。
融资交易与一般借贷交易的区别在于，客户融得资金须以购买证券为前提；融券交易与一般借贷交易的区别在于，融券交易中的交易标的不是资金而是证券。
一笔完整的融资融券业务通常既包括资金或证券的借贷业务及相关利息费用的收付，也包括委托代理证券买卖及相关佣金和手续费的收付。
融资融券促销方案
融资融券促销方案背景在股票市场上，融资融券业务是比较常见的，而在券商公司中，不同的促销策略可以对融资融券业务的营销产生较好的效果。
因此，本文将简单探讨融资融券促销方案。
方案设计1.去杠杆优惠在券商公司开通融资融券业务的客户中，有一部分存在借贷余额，并且需要支付一定利息。
因此，推出“去杠杆优惠”的促销方案，即在一定时间内，减免或者降低借贷利息，对于券商公司来说，可以增加客户使用融资融券业务的频次，提高其收入。
2.返利促销在较长时间内，推出返利促销的方案可以吸引大量客户使用融资融券服务。
例如，券商公司推出融资融券5%返利的促销方案，当客户在市价购买股票时，券商公司将会给客户返还5%的手续费，这样就可以使客户积极参与并使用融资融券业务。
3.套餐服务在提供融资融券业务的同时，券商公司可以为客户提供套餐服务，例如推出“限量任性套餐”，包含股票推介、量化分析等服务。
这样的服务不仅能够吸引客户，而且可以为券商公司带来更多额外收益。
4.免费试用对于一些新开户的用户，可以推出免费试用的方案，使用户能够免费体验融资融券业务。
同时，这样的促销方案也可以吸引更多的用户使用券商公司的融资融券业务，增加融资融券收入。
方案效果当然，促销方案是否成功，往往也需要根据实际情况进行调整。
促销方案的效果也需要根据具体的数值指标给出评价，例如融资融券余额、利润等指标。
推行促销方案的同时，需要注意方案覆盖范围和对象，以及市场反馈情况。
结论通过上述的探讨，我们可以发现，券商公司通过制定不同的融资融券促销方案，可以更好地实现融资融券业务的拓展和用户的忠诚度提升。
在促销方案设计中，需要充分考虑客户需求和市场情况，确保方案的实施与持续性。
融资融券法律案例(3篇)
第1篇一、案件背景随着我国资本市场的不断发展，融资融券业务作为一种重要的投资工具，得到了越来越多的投资者关注。
然而，融资融券业务也伴随着一定的风险。
本案涉及融资融券业务中的法律纠纷，旨在探讨融资融券业务中的法律关系及风险防范。
二、案情简介2019年6月，王某通过XX证券公司办理了融资融券业务。
王某在融资买入股票后，因市场行情下跌，股票价格持续下跌，导致王某持有的融资股票市值低于融资额度。
根据融资融券合同约定，王某应在收到通知之日起5个工作日内补足保证金，否则XX证券公司有权强制平仓。
然而，王某在收到通知后未按时补足保证金。
2019年7月，XX证券公司决定对王某持有的融资股票进行强制平仓。
在强制平仓过程中，王某持有的股票被平仓后，王某账户出现亏损。
王某认为，XX证券公司在未与其协商的情况下强制平仓，违反了合同约定，遂向法院提起诉讼，要求XX证券公司赔偿其损失。
三、争议焦点本案争议焦点主要集中在以下几个方面：1. XX证券公司是否有权在王某未按时补足保证金的情况下强制平仓？2. XX证券公司在强制平仓过程中是否存在过错？3. 王某的损失是否应由XX证券公司承担？四、法院判决法院经审理认为：1. 根据《证券法》及相关规定，证券公司开展融资融券业务，应当遵守合同约定。
本案中，王某与XX证券公司签订的融资融券合同中明确约定，王某未按时补足保证金，XX证券公司有权强制平仓。
因此，XX证券公司在王某未按时补足保证金的情况下强制平仓，符合合同约定，并无不当。
2. 关于XX证券公司在强制平仓过程中是否存在过错，法院认为，XX证券公司在强制平仓前已向王某发出通知，并给予王某5个工作日的时间补足保证金。
在此期间，XX证券公司已尽到通知义务。
因此，XX证券公司在强制平仓过程中不存在过错。
3. 关于王某的损失，法院认为，王某在融资买入股票后，因市场行情下跌导致股票市值低于融资额度，王某未按时补足保证金，导致XX证券公司对其持有的融资股票进行强制平仓。